天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告天治可转债增强债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年十月二十五日
第 1 页 共 14 页
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天治可转债增强债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月4日
报告期末基金份额总额 495,655,217.39份
本基金重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),
投资目标 努力在控制投资组合下方风险的基础上实现基金资产
的长期稳健增值。
本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工
具,并在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、
中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政投资策略
策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,适
度参与权益类资产配置,适度把握市场时机力争为基金
资产获取稳健回报。
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券
基准收益率研究、不同类属债券利差水平研究,判断不
同类属债券的相对投资价值,并确定不同债券类属在组
合资产中的配置比例。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风
风险收益特征 险、较低预期收益的品种,其预期风险收益水平高于货
币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 天治可转债增强债券A级 天治可转债增强债券C级
下属两级基金的交易代码 000080 000081报告期末下属两级基金的
402,161,544.46份 93,493,672.93份份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
主要财务指标
天治可转债增强债券A级 天治可转债增强债券C级
1.本期已实现收益 110,583.73 -13,020.17
2.本期利润 4,704,479.96 1,424,056.02
3.加权平均基金份额本期 0.0083 0.0086利润
4.期末基金资产净值 401,996,470.80 93,353,030.58
5.期末基金份额净值 1.000 0.998注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、天治可转债增强债券 A 级:
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 0.60% 0.35% -1.92% 0.07% 2.52% 0.28%
2、天治可转债增强债券 C 级:
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 0.50% 0.35% -1.92% 0.07% 2.42% 0.28%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治可转债增强债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 6 月 4 日至 2013 年 9 月 30 日)
1.天治可转债增强债券 A 级:
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:1、按照本基金合同规定,本基金投资于固定收益类(包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持证券、次级债、中小企业私募债券、债券逆回购等)资产的比例不低于基金资产的 80%,其中对可转换债券(含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类资产的 80%;固定收益类资产以外的其他资产的比例合计不超过基金资产的 20%。现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金应自 2013 年 6 月 4 日基金合同生效日起六个月内,达到本基金合同第 12 部分第四款第 1 条规定的投资比例限制。2、自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
2.天治可转债增强债券 C 级:
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:1、按照本基金合同规定,本基金投资于固定收益类(包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持证券、次级债、中小企业私募债券、债券逆回购等)资产的比例不低于基金资产的 80%,其中对可转换债券(含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类资产的 80%;固定收益类资产以外的其他资产的比例合计不超过基金资产的 20%。现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金应自 2013 年 6 月 4 日基金合同生效日起六个月内,达到本基金合同第 12 部分第四款第 1 条规定的投资比例限制。2、自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
固定 经济学硕士研究生,具有基
秦娟 收益 2013-6-4 - 9 金从业资格,证券从业经验9
部总 年,历任广东证券股份有限
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
监、本 公司债券分析师、东莞银行
基金 股份有限公司债券分析师、
的基 长信基金管理有限责任公司
金经 债券研究员、2010年4月14
理、天 日至2012年6月29日任天治
治稳 天得利货币市场基金的基金
健双 经理,现任本公司固定收益
盈债 部总监、本基金的基金经理、
券型 天治稳健双盈债券型证券投
证券 资基金、天治稳定收益债券
投资 型证券投资基金的基金经
基金、 理。
天治
稳定
收益
债券
型证
券投
资基
金的
基金
经理。注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治可转债增强债券型证券投资基金基金合同》、《天治可转债增强债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形,未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年三季度,随着 PMI 指数的不断走高,各项经济指标都开始了企稳复苏的迹象,高频数据发电量同比和环比更是连续走强,工业增加值增速也企稳回升。政策方面,随着上海自贸区的挂牌,市场对改革红利的释放预期增强,而且十八届三中全会召开在即,中国经济改革的新篇章能否自此开启,值得期待。货币政策则一直延续上半年以来的中性偏紧的状态,央行始终以正逆回购相结合的方式调控市场资金的流动性,使得三季度的资金面相对宽松,整体资本利率维持在一个适中水平。
三季度一级发行市场带动二级市场调整的方式,债券尤其是利率债开始了大幅
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告的调整,十年国债从季初的 3.7%收益率调升至季末的 4.1%,跌幅明显,主要原因在于持有利率债最大主体银行机构对长期限的利率债配置需求降低。在此引导下,信用债也有所调整,而且随着三季度信用债供给的放量,非银行金融机构对信用债的配置需求降低。另外,可转债也震荡上行,其中小盘转债表现亮眼。
本基金三季度在纯债方面主要以信用债为主,信用债的仓位较低,整体债券组合偏防御。可转债方面,适当提高了小盘可转债的比重,获利颇丰。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.000 元,报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 0.60%,业绩比较基准收益率为-1.92%,高于业绩比较基准收益率 2.52%;本基金 C 类份额净值为 0.998 元,报告期内本基金 C 类份额净值增长率为 0.50%,业绩比较基准收益率为-1.92%,高于业绩比较基准收益率 2.42%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 458,344,700.81 89.35
其中:债券 458,344,700.81 89.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 34,711,599.66 6.77
6 其他各项资产 19,930,953.91 3.89
7 合计 512,987,254.38 100.00
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 60,930,000.00 12.30
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 397,414,700.81 80.23
8 其他 - -
9 合计 458,344,700.81 92.535.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 110023 民生转债 1,145,270 121,181,018.70 24.46
2 110015 石化转债 650,160 63,644,162.40 12.85
3 110018 国电转债 468,420 50,992,201.20 10.29
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
4 110020 南山转债 490,660 49,507,594.00 9.99
5 124323 13新天治理债 400,000 41,200,000.00 8.32
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,949.70
2 应收证券清算款 17,107,674.45
3 应收股利 -
4 应收利息 2,765,940.07
5 应收申购款 11,389.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,930,953.915.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110023 民生转债 121,181,018.70 24.46
2 110015 石化转债 63,644,162.40 12.85
3 110018 国电转债 50,992,201.20 10.29
4 110020 南山转债 49,507,594.00 9.99
5 113003 重工转债 27,335,100.00 5.52
6 110007 博汇转债 19,951,724.80 4.03
7 125089 深机转债 9,643,100.00 1.95
8 113001 中行转债 902,270.60 0.185.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
天治可转债增强债 天治可转债增强
项目
券A级 债券 C 级
本报告期期初基金份额总额 678,960,508.81 265,477,843.51
本报告期基金总申购份额 1,456,526.25 1,002,775.46
减:本报告期基金总赎回份额 278,255,490.60 172,986,946.04
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 402,161,544.46 93,493,672.93
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、天治可转债增强债券型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治可转债增强债券型证券投资基金基金合同
3、天治可转债增强债券型证券投资基金招募说明书
4、天治可转债增强债券型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告8.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路 159 号。
天治可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告8.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一三年十月二十五日
点击查看>>  附件