大成景兴信用债债券型证券投资基金
2016年半年度报告 摘要
2016年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2016年8月25日
1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年01月01日起至06月30日止。
第1页
2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 大成景兴信用债债券
基金主代码 000130
交易代码 000130
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月4日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 374,366,821.23份
下属分级基金的基金简称： 大成景兴信用债债券A 大成景兴信用债债券C
下属分级基金的交易代码： 000130 000131
报告期末下属分级基金的份额总额 87,412,606.37份 286,954,214.86份
2.2基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险并保持资产良好流动性的基础上，通过严格的信用分析
和对信用利差走势的研判，合理构建资组合，力争获得高于业绩比较基准的
投资业绩，实现基金资产长期稳定的增值。
投资策略 本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略以及“自下而上”的债券精
选策略，在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上，
灵活配置基金资产在各类资产之间的配置比例，并通过严谨的信用分析以及
对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，精选个券构
建投资组合。 同时，本基金会关注并积极参与股票一级市场中存在的投资机
会，力争在保持基金总体风险水平不变前提下进一步增厚基金收益水平。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高于货币
市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 杜鹏 王永民
信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66594896
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
第2页
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.dcfund.com.cn
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 大成景兴信用债债券A 大成景兴信用债债券C
3.1.1期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 报告期(2016年1月1日-
2016年6月30日) 2016年6月30日)
本期已实现收益 3,074,752.67 3,780,092.40
本期利润 2,076,419.30 622,390.69
加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.0029
本期基金份额净值增长率 1.72% 1.51%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.3913 0.3774
期末基金资产净值 124,385,848.76 404,294,662.07
期末基金份额净值 1.423 1.409
注：1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景兴信用债债券A
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率① 准差② 率③ ④
过去一个月 0.42% 0.04% 0.69% 0.04% -0.27% 0.00%
过去三个月 0.14% 0.07% 0.42% 0.07% -0.28% 0.00%
过去六个月 1.72% 0.08% 1.57% 0.07% 0.15% 0.01%
过去一年 4.94% 0.41% 6.54% 0.07% -1.60% 0.34%
过去三年 41.87% 0.55% 17.89% 0.09% 23.98% 0.46%
自基金合同
42.30% 0.54% 17.51% 0.10% 24.79% 0.44%
生效起至今
第3页
大成景兴信用债债券C
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率① 准差② 率③ ④
过去一个月 0.36% 0.05% 0.69% 0.04% -0.33% 0.01%
过去三个月 0.00% 0.07% 0.42% 0.07% -0.42% 0.00%
过去六个月 1.51% 0.08% 1.57% 0.07% -0.06% 0.01%
过去一年 4.84% 0.42% 6.54% 0.07% -1.70% 0.35%
过去三年 40.48% 0.55% 17.89% 0.09% 22.59% 0.46%
自基金合同
40.90% 0.54% 17.51% 0.10% 23.39% 0.44%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
第4页
注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至建仓期结束时，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的比例。
4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。截至2016年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金：大成中证100交易型开放式指数证券投资基金、深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中证500深市交易型开放式指数证券投资基金、中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金，2只QDII基金：大成标普500等权重指数证券投资基金、大成纳斯达克100指数证券投资基金及61只开放式证券投资基金：大成景丰债券型证券投资基金（LOF）、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长混合型证券投资基金、大
第5页
成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先混合型证券投资基金、大成强化收益定期开放债券型证券投资基金、大成策略回报混合型证券投资基金、大成行业轮动混合型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力混合型证券投资基金、大成竞争优势混合型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成内需增长混合型证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成消费主题混合型证券投资基金、大成新锐产业混合型证券投资基金、大成优选混合型证券投资基金（LOF）、大成月添利理财债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场证券投资基金、大成月月盈短期理财债券型证券投资基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资基金、大成景旭纯债债券型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、大成健康产业混合型证券投资基金、大成中小盘混合型证券投资基金（LOF）、大成灵活配置混合型证券投资基金、大成丰财宝货币市场基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金、大成添利宝货币市场基金、大成景利混合型证券投资基金、大成产业升级股票型证券投资基金（LOF）、大成高新技术产业股票型证券投资基金、大成景秀灵活配置混合型证券投资基金、大成互联网思维混合型证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金、大成景穗灵活配置混合型证券投资基金、大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金、大成睿景灵活配置混合型证券投资基金、大成景源灵活配置混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证券投资基金、大成中证互联网金融指数分级证券投资基金、大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金、大成恒丰宝货币市场基金、大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、大成景沛灵活配置混合型证券投资基金、大成景辉灵活配置混合型证券投资基金、大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金、大成慧成货币市场基金、大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金、大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金、大成景荣保本混合型证券投资基金和大成景华一年定期开放债券型证券投资基金等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
经济学硕士。曾任职于申银万
国证券股份有限公司、南京市
本基金 商业银行资金营运中心。
王立 2014年9月
基金经 - 14年 2005年4月加入大成基金管
女士 3日
理 理有限公司，曾任大成货币市
场基金基金经理助理。
2007年1月12日至2014年
第6页
12月23日担任大成货币市场
证券投资基金基金经理。
2009年5月23日起兼任大成
债券投资基金基金经理。
2012年11月20日至2014年
4月4日任大成现金增利货币
市场基金基金经理。2013年
2月1日至2015年5月25日
任大成月添利理财债券型证券
投资基金基金经理。2013年
7月23日至2015年5月
25日任大成景旭纯债债券型
证券投资基金基金经理。
2014年9月3日起任大成景
兴信用债债券型证券投资基金
基金经理。2014年9月3日
起任大成景丰债券型证券投资
基金（LOF）基金经理。
2016年2月3日起任大成慧
成货币市场基金基金经理。现
任固定收益总部副总监兼公募
投资部总监。具有基金从业资
格。国籍：中国
南开大学经济学学士，
2013年7月加入大成基金管
理有限公司固定收益部。
2013年10月14日起任大成
现金宝场内实时申赎货币市场
基金基金经理助理。2013年
10月28日起大成景恒保本混
合型证券投资基金基金经理助
理。2014年3月18日起任大
成强化收益债券型证券投资基
黄海 本基金 2015年3月 金基金经理助理。2014年
峰先 基金经 - 12年
21日 3月18日至2014年12月
生 理 23日任大成货币市场证券投
资基金基金经理助理。
2014年6月23日至2014年
12月23日任大成丰财宝货币
市场基金基金经理助理。
2014年6月26日起任大成景
益平稳收益混合型证券投资基
金基金经理助理。2014年
12月24日起，任大成货币市
场证券投资基金基金经理及大
第7页
成丰财宝货币市场基金基金经
理。2015年3月21日起，任
大成添利宝货币市场基金及大
成景兴信用债债券型证券投资
基金基金经理。2015年3月
27日起，任大成景秀灵活配
置混合型证券投资基金基金经
理。2015年4月29日起，任
大成景明灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2015年
5月4日起，任大成景穗灵活
配置混合型证券投资基金基金
经理。2015年5月15日起，
任大成景源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。具有基
金从业资格。国籍：中国
2008年-2012年就职于景顺长
城产品开发部任产品经理；
2012年-2014年就职于华夏基
金机构债券投资部任研究员；
2014年5月加入大成基金管
理有限公司，历任固定收益部
信用策略、宏观利率研究员，
现任基金经理助理。2016年
本基金 2016年6月 5月5日起任大成景辉灵活配
孙丹 基金经 - 8年
22日 置混合型证券投资基金、大成
理助理 景荣保本混合型证券投资基金
基金经理助理。2016年6月
22日起任大成景兴信用债债
券型证券投资基金、大成景秀
灵活配置混合型证券投资基金、
大成景源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理助理。具有
基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景兴信用债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成景兴信用债债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金
第8页
财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差分析及相应交易情形的分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大。结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016上半年公司旗下主动投资组合间股票交易存在9笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；投资组合间存在2笔债券同日反向交易，原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年债券市场虽然跌宕起伏，整体仍能为投资者带来正回报，以中债综合财富总指数来衡量，上半年该指数上涨了1.57%。上半年，财政和货币政策上的宽松部分的对冲了经济结构性下滑的力量，特别体现在房地产销售和房地产投资好于预期，以及基建投资的高速增长。
而受到菜价暴跌影响，CPI温和回升PPI降幅在低基数和需求稳的双重作用下明显收窄，工业通缩情况缓解。
第9页
具体到市场方面，央行7天逆回购利率适中持平于2.25%，流动性投放整体较为充裕，使得资金利率波动不大，始终围绕逆回购利率波动。在资金利率锚稳定的背景下，长端利率的走势主要随着期限利差的波动而变化。与15年末相比，6月末的长端利率基本持平，这与基本面的情况基本相符。信用债收益率整体下行，中高等级的信用利差继续收窄。债券市场在4月到5月有一波调整，当时主要受到经济预期修正、营改增和信用违约等诸多利空因素的叠加影响。后随着营改增政策补丁的出台、信用无序违约担忧的缓解，各类收益率有了明显的回落。
权益市场方面，市场整体仍处于调整中，其中主要的下跌发生在1月份，期间熔断机制对市场的走势有不小的影响，2月以后市场处于震荡修复过程中。从指数来看，沪深300跌15.5%，创业板跌17.9%，中证转债指数跌11.9%。
操作上，上半年本组合根据资本市场走势和货币政策变化，保持较高信用债仓位。同时根据权益市场变化，把握转债的个券机会，为持有人获取了一定的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金A类净值增长率为1.72%，C类净值增长率为1.51%，期间业绩比较基准收益率为1.57%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年下半年，预计2016年经济预计较为平稳，不会出现如14-15年的明显下滑。物价方面，预计三季度CPI会继续回落到2%以下，四季度重新回升。在需求平稳、供给有一定收缩预期和低基数的共同作用下，年底单月PPI可能回正。货币政策方面，预计信贷政策相对宽松，以支持稳定经济的需要。受到控金融风险、物价房价上升和汇率的多重因素的约束，货币政策放松的空间收窄，流动性投放会继续以公开市场操作和MLF为主，因降准的宽松信号意义较强。需要继续关注金融监管体制改革和其对金融市场杠杆问题的处理。
在下半年投资当中，利率债方面，主要把握交易性机会。信用债方面，将以城投债为主，精选部分性价比良好的产业债为辅。除了继续注意规避信用风险，我们也会密切关注理财监管、债市杠杆等问题可能造成的流动性问题。而权益方面，股票市场还未形成中期趋势，短期或有反弹，转债类资产供给放量，存在个券机会，但整体估值较高，不宜仓位较高。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
第10页
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、专户投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和专户投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
第11页
5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在大成景兴信用债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：大成景兴信用债债券型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 2016年6月30日 2015年12月31日
资产：
银行存款 9,857,173.68 4,489,080.44
结算备付金 3,269,752.26 3,832,673.96
存出保证金 4,501.15 81,939.27
交易性金融资产 491,190,411.26 168,523,400.80
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 491,190,411.26 168,523,400.80
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,500,000.00 -
第12页
应收证券清算款 6,001,000.00 16,493,839.99
应收利息 9,874,025.12 3,917,202.78
应收股利 - -
应收申购款 349.72 25,376.84
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 529,697,213.19 197,363,514.08
本期末 上年度末
负债和所有者权益 2016年6月30日 2015年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 68,499,773.00
应付证券清算款 - 1,000,378.63
应付赎回款 103,277.72 11,950.76
应付管理人报酬 389,951.06 74,753.23
应付托管费 111,414.61 21,358.09
应付销售服务费 181,919.36 1,778.01
应付交易费用 20,995.09 3,892.05
应交税费 - -
应付利息 - 16,699.60
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 209,144.52 140,000.07
负债合计 1,016,702.36 69,770,583.44
所有者权益：
实收基金 374,366,821.23 91,214,081.86
未分配利润 154,313,689.60 36,378,848.78
所有者权益合计 528,680,510.83 127,592,930.64
负债和所有者权益总计 529,697,213.19 197,363,514.08
注：报告截止日2016年6月30日，大成景兴信用债基金A类基金份额净值1.423元，大成景兴信用债基金C类基金份额净值1.409元，基金份额总额374,366,821.23份，其中大成景兴信用债基金A类基金份额87,412,606.37份，大成景兴信用债基金C类基金份额286,954,214.86份。
6.2利润表
会计主体：大成景兴信用债债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
第13页
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至
2016年6月30日 2015年6月30日
一、收入 6,283,497.24 9,378,713.28
1.利息收入 12,863,146.26 3,713,577.61
其中：存款利息收入 73,765.62 72,212.84
债券利息收入 12,246,170.76 3,641,364.77
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 543,209.88 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,448,807.27 17,082,313.11
其中：股票投资收益 - 4,593,818.61
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,448,807.27 12,430,461.16
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 58,033.34
3.公允价值变动收益（损失以 -4,156,035.08 -11,460,197.89
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 25,193.33 43,020.45
列）
减：二、费用 3,584,687.25 1,975,131.29
1．管理人报酬 1,477,255.12 416,196.73
2．托管费 422,072.86 118,913.35
3．销售服务费 581,589.63 92,813.03
4．交易费用 16,922.20 147,230.93
5．利息支出 874,378.10 998,788.66
其中：卖出回购金融资产支出 874,378.10 998,788.66
6．其他费用 212,469.34 201,188.59
三、利润总额（亏损总额以 2,698,809.99 7,403,581.99
“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“- 2,698,809.99 7,403,581.99
”号填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成景兴信用债债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
第14页
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 91,214,081.86 36,378,848.78 127,592,930.64
（基金净值）
二、本期经营活动产生 - 2,698,809.99 2,698,809.99
的基金净值变动数（本
期净利润）
三、本期基金份额交易 283,152,739.37 115,236,030.83 398,388,770.20
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 495,799,814.73 201,919,852.63 697,719,667.36
2.基金赎回款 -212,647,075.36 -86,683,821.80 -299,330,897.16
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益 374,366,821.23 154,313,689.60 528,680,510.83
（基金净值）
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 84,466,684.77 19,817,598.92 104,284,283.69
（基金净值）
二、本期经营活动产生 - 7,403,581.99 7,403,581.99
的基金净值变动数（本
期净利润）
三、本期基金份额交易 64,798,087.03 25,253,724.13 90,051,811.16
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 199,781,979.78 66,845,539.17 266,627,518.95
2.基金赎回款 -134,983,892.75 -41,591,815.04 -176,575,707.79
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益 149,264,771.80 52,474,905.04 201,739,676.84
（基金净值）
第15页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______ ______周立新______ ____范瑛____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
第16页
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3关联方关系
6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
根据本基金管理人大成基金管理有限公司(以下简称“大成基金”)董事会及股东会的有关决议，大成基金原股东广东证券股份有限公司将所持大成基金2%股权以拍卖竞买的方式转让给大成基金股东中泰信托有限责任公司。上述股权变更及修改《大成基金管理有限公司公司章程》的工商变更手续已于2016年4月25日在深圳市市场监督管理局办理完毕。
6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东（2016年4月25日前）
大成国际资产管理有限公司(“大成国际”) 基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“大成创新资本”) 基金管理人的合营企业
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1股票交易
无。
6.4.4.1.2权证交易
无。
6.4.4.1.3应支付关联方的佣金
无。
6.4.4.2关联方报酬
6.4.4.2.1基金管理费
第17页
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支 1,477,255.12 416,196.73
付的管理费
其中：支付销售机构 505,017.56 49,717.88
的客户维护费
注：支付基金管理人大成基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.7%/当年天数。
6.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支 422,072.86 118,913.35
付的托管费
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/当年天数。
6.4.4.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
大成景兴信用债债 大成景兴信用债债 合计
券A 券C
大成基金 - 17,663.43 17,663.43
中国银行 - 5,550.32 5,550.32
光大证券 - 42.10 42.10
合计 - 23,255.85 23,255.85
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
大成景兴信用债债 大成景兴信用债债 合计
券A 券C
大成基金 - 62,864.63 62,864.63
中国银行 - 24,813.69 24,813.69
第18页
光大证券 - 3.46 3.46
合计 - 87,681.78 87,681.78
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值0.4%当年天数。
6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行进同业市场的债券（含回购交易）。
6.4.4.4各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
大成景兴信用债债券A 大成景兴信用债债券C
基金合同生效日（ 2013年6月4日 - -
）持有的基金份额
期初持有的基金份额 4,806,730.77 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 4,806,730.77 -
期末持有的基金份额 1.2800% 0.0000%
占基金总份额比例
上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
大成景兴信用债债券A 大成景兴信用债债券C
基金合同生效日（2013年 - -
6月4日 ）持有的基金份
额
期初持有的基金份额 4,806,730.77 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 4,806,730.77 -
期末持有的基金份额 3.2200% 0.0000%
第19页
占基金总份额比例
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 9,857,173.68 39,558.19 61,755,730.52 35,123.29
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.4.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.5期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.5.3.2交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
第20页
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - 0.00
其中：股票 - 0.00
2 固定收益投资 491,190,411.26 92.73
其中：债券 491,190,411.26 92.73
资产支持证券 - 0.00
3 贵金属投资 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
5 买入返售金融资产 9,500,000.00 1.79
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
6 银行存款和结算备付金合计 13,126,925.94 2.48
7 其他各项资产 15,879,875.99 3.00
8 合计 529,697,213.19 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 29,959,000.00 5.67
其中：政策性金融债 29,959,000.00 5.67
4 企业债券 268,709,917.50 50.83
5 企业短期融资券 70,207,000.00 13.28
6 中期票据 98,582,000.00 18.65
7 可转债（可交换债） 3,856,493.76 0.73
8 同业存单 - 0.00
第21页
9 其他 19,876,000.00 3.76
10 合计 491,190,411.26 92.91
注：“其他”为上交所地方政府债。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（％）
1 1280347 12金阳债 400,000 31,520,000.00 5.96
2 1480451 14沪南汇债 200,000 21,640,000.00 4.09
3 1180053 11宝城投债 200,000 21,274,000.00 4.02
4 101460042 14济西城投MTN002 200,000 20,602,000.00 3.90
5 101564030 15蚌埠投资MTN001 200,000 20,586,000.00 3.89
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未投资贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
第22页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,501.15
2 应收证券清算款 6,001,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 9,874,025.12
5 应收申购款 349.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,879,875.99
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
户均持有的
份额级别 户数 基金份额 占总份 占总份
(户) 持有份额 持有份额
额比例 额比例
大成景兴信 714 122,426.62 81,339,775.25 93.05% 6,072,831.12 6.95%
用债债券A
大成景兴信 18,659 15,378.86 - 0.00% 286,954,214.86 100.00%
用债债券C
合计 19,373 19,324.15 81,339,775.25 21.73% 293,027,045.98 78.27%
注：1、下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用各分级基金份额的合计数。
2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额
项目 份额级别 持有份额总数（份） 比例
第23页
大成景兴信用债债券A 31,798.96 0.0364%
基金管理人所有从业人员 大成景兴信用债债券C 1,525.97 0.0005%
持有本基金
合计 33,324.93 0.0089%
注：下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用各分级基金份额的合计数。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 大成景兴信用债债券A 0
金投资和研究部门负责人 大成景兴信用债债券C 0
持有本开放式基金 合计 0
大成景兴信用债债券A 0
本基金基金经理持有本开
大成景兴信用债债券C 0
放式基金
合计 0
9开放式基金份额变动
单位：份
大成景兴信用 大成景兴信
项目 债债券A 用债债券C
341,983,708.32 277,416,342.46
基金合同生效日（2013年6月4日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 87,256,460.33 3,957,621.53
本报告期基金总申购份额 16,493,140.85 479,306,673.88
减:本报告期基金总赎回份额 16,336,994.81 196,310,080.55
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
本报告期期末基金份额总额 87,412,606.37 286,954,214.86
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
1、基金管理人于2016年6月25日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第十七次会议审议通过，钟鸣远先生不再担任公司副总经理。
第24页
二、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
财富证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
第25页
国都证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
恒泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万国 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证券 2 - 0.00% - 0.00% -
光大证券 2 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 2 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中投证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
注：1.租用券商专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
第26页
（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要；
（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本基金本报告期内交易单元的变化如下：
本基金本报告期内新增的交易单元：恒泰证券、方正证券、平安证券。
本基金本报告期内退组的交易单元：无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
占当期债券
券商名称 券回购 证
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额
成交总额 成交总额
例 的比例 的比例
长江证券 147,477,768.44 87.81%4,046,700,000.00 96.01% - 0.00%
申银万国 20,470,776.09 12.19% 168,000,000.00 3.99% - 0.00%
11影响投资者决策的其他重要信息
根据2016年4月27日《大成基金管理有限公司关于股权变更及修改《公司章程》的公告》
，根据大成基金管理有限公司（以下简称“本公司”）第六届董事会第十四次会议和2016年第一次临时股东会的有关决议，本公司原股东广东证券股份有限公司通过其破产管理人将所持本公司2%股权（对应出资额400万元）以拍卖竞买的方式转让给本公司股东中泰信托有限责任公司，广东证券股份有限公司退出本公司投资，中泰信托有限责任公司所持本公司股权增至50%（对应出资额1亿元），同时，就本公司股权变更的相关内容修改《大成基金管理有限公司公司章程》。本公司股权变更及修改《大成基金管理有限公司公司章程》的工商变更手续已于2016年4月25日在深圳市市场监督管理局办理完毕。
第27页
大成基金管理有限公司
2016年8月25日
第28页
点击查看>>  附件