安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基
金2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：2019年07月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至06月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 安信鑫发优选混合

基金主代码 000433

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年12月31日

报告期末基金份额总额 34,023,211.75份

投资目标 以风险管理为基础，通过积极主动的资产配置和丰富有效的投资策
略，力争为基金份额持有人获得超越业绩基准的绝对回报。

投资策略 在资产配置上，结合政策因素、市场情绪与估值因素等，分析大类
资产风险收益比，合理配置；在固定收益类的投资上，采用类属配
置、久期配置、信用配置、回购等策略，选择流动性好、风险溢价
合理、到期收益率和信用质量较高的品种；在股票投资上，秉承价
值投资理念，灵活运用个股精选、低风险套利投资、事件驱动等策


略，把握市场定价偏差带来的投资机会；在衍生品投资上，合理利
用权证等做套保或套利投资；在风险管理上，根据市场环境的变化，
动态调整仓位和投资品种，并严格执行有关投资流程和操作权限。

业绩比较基准 1年期人民币定期存款基准利率+3.00%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品
种。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

1.本期已实现收益 2,809,129.16

2.本期利润 -1,201,385.13

3.加权平均基金份

-0.0346
额本期利润
4.期末基金资产净

40,801,772.18
值
5.期末基金份额净

1.199
值
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶 净值增 净值增长 业绩比 业绩比较基 ①－③ ②－④

段 长率① 率标准差 较基准 准收益率标


② 收益率 准差④

③

过
去

三 -3.23% 1.50% 1.12% 0.01% -4.35% 1.49%
个
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2013年12月31日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

袁玮先生，
理学博士。
历任安信证
袁玮 本基金的 2019年6月 - 9.0年 券股份有限
基金经理 12日 公司安信基
金筹备组研
究员，安信
基金管理有


限责任公司
研究部研究
员。现任安
信基金管理
有限责任公
司权益投资
部基金经
理。曾任安
信新常态沪
港深精选股
票型证券投
资基金、安
信鑫发优选
灵活配置混
合型证券投
资基金、安
信动态策略
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理助
理，安信新
起点灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经
理；现任安
信新常态沪
港深精选股
票型证券投
资基金、安
信比较优势
灵活配置混
合型证券投
资基金、安
信盈利驱动
股票型证券
投资基金、
安信鑫发优
选灵活配置
混合型证券
投资基金、
安信动态策
略灵活配置
混合型证券


投资基金的
基金经理。

蓝雁书先
生，理学硕
士。历任桂
林理工大学
（原桂林工
学院）理学
院教师，华
西证券有限
责任公司证
券研究所研
究员，安信
证券股份有
限公司研究
中心研究
员、证券投
资部研究
员、安信基
金筹备组基
金投资部研
究员，安信
本基金的 2013年12月 基金管理有
蓝雁书 基金经理 31日 2019年6月13日 13.0年 限责任公司
权益投资部
基金经理。
现任安信基
金管理有限
责任公司特
定资产管理
部总经理。
曾任安信策
略精选灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理助理，安
信优势增长
灵活配置混
合型证券投
资基金、安
信工业4.0
主题沪港深
精选灵活配
置混合型证


券投资基
金、安信新
视野灵活配
置混合型证
券投资基
金、安信新
常态沪港深
精选股票型
证券投资基
金的基金经
理、安信鑫
发优选灵活
配置混合型
证券投资基
金、安信动
态策略灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度A股指数振荡下行，主要原因是经历年初估值修复行情后，4月份货币政策微调对市场预期形成冲击，加上随后公布的国内经济数据走弱及中美贸易战发酵，进一步拖累市场走势，上证指数、深圳综指期间均录得负收益。经济数据方面，除了抢出口形成个别或区域数据略超预期外，整体弱于预期。在预期偏弱情况下，投资者风险偏好降低，二级市场交易主要集中在食品饮料、家电、银行等行业，而传媒、TMT等行业跌幅居前。

考虑汽车库存去化接近尾声，行业自发修复过程很可能在政策刺激下超预期回升，加上优质个股估值并不高，本基金期间加大优质汽车整车和零配件公司配置。另外，考虑到财政货币政策重回宽松基调，过去由于表外融资受限影响到的施工竣工环节有可能恢复，我们也加大了有核心竞争力的优质建材公司配置。期间基金净值表现一般，一方面是因为重仓配置的汽车、建材等行业基本面逻辑尚未演绎，另一方面在市场交易集中的食品饮料、银行等配置比例偏低。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.199元，本报告期基金份额净值增长率为-3.23%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金出现了连续20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为2019年4月1日至2019年6月30日。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 35,802,853.69 87.28

其中：股票 35,802,853.69 87.28

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持 - -
证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资 - -
产

其中：买断式回 - -
购的买入返售金


融资产

7 银行存款和结算 4,537,017.99 11.06
备付金合计

8 其他资产 681,653.48 1.66

9 合计 41,021,525.16 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 26,557.55 0.07

C 制造业 15,013,219.65 36.80

D 电力、热力、燃气

及水生产和供应业 - -

E 建筑业 4,508,586.75 11.05

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和

邮政业 409,906.00 1.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和

信息技术服务业 2,270,492.80 5.56

J 金融业 4,087,878.94 10.02

K 房地产业 8,693,770.00 21.31

L 租赁和商务服务业 792,442.00 1.94

M 科学研究和技术服

务业 - -

N 水利、环境和公共

设施管理业 - -

O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐

业 - -

S 综合 - -

合计 35,802,853.69 87.75

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 600383 金地集团 199,200 2,376,456.00 5.82


2 000069 华侨城Ａ 324,400 2,254,580.00 5.53

3 002230 科大讯飞 67,750 2,252,010.00 5.52

4 000932 华菱钢铁 458,900 2,188,953.00 5.36

5 600048 保利地产 171,500 2,188,340.00 5.36

6 601668 中国建筑 373,049 2,145,031.75 5.26

7 000002 万科Ａ 67,400 1,874,394.00 4.59

8 000338 潍柴动力 150,000 1,843,500.00 4.52

9 601318 中国平安 18,700 1,657,007.00 4.06

10 600585 海螺水泥 38,200 1,585,300.00 3.89

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体除华菱钢铁（股票代码：000932），本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

湖南华菱湘潭钢铁有限公司于2018年12月27日收到地方外管局处罚。因重复单证办理境内融资以及未按规定办理贸易外汇业务，被以警告并罚款14万元。

基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 47,537.08

2 应收证券清算款 630,091.92

3 应收股利 -

4 应收利息 1,143.53

5 应收申购款 2,880.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 681,653.48

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 37,766,721.78

报告期期间基金总申购份额 731,608.50

减:报告期期间基金总赎回份额 4,475,118.53

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 34,023,211.75

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的 6,428,473.35
本基金份额

报告期期间买入/申购总 -
份额

报告期期间卖出/赎回总 -
份额

报告期期末管理人持有的 6,428,473.35
本基金份额
报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 18.89
（%）
注：本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2019年07月18日
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