安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基 金 2018 年第 1 季度报告

2018年03月31日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：2018年04月20日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 安信鑫发优选混合

基金主代码 000433

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年12月31日

报告期末基金份额总额 38,729,219.02份

投资目标 以风险管理为基础，通过积极主动的资产配置和丰富有效的投资策

略，力争为基金份额持有人获得超越业绩基准的绝对回报。

投资策略 在资产配置上，结合政策因素、市场情绪与估值因素等，分析大类

资产风险收益比，合理配置；在固定收益类的投资上，采用类属配

置、久期配置、信用配置、回购等策略，选择流动性好、风险溢价

合理、到期收益率和信用质量较高的品种；在股票投资上，秉承价

值投资理念，灵活运用个股精选、低风险套利投资、事件驱动等策

略，把握市场定价偏差带来的投资机会；在衍生品投资上，合理利

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用权证等做套保或套利投资；在风险管理上，根据市场环境的变化，

动态调整仓位和投资品种，并严格执行有关投资流程和操作权限。

业绩比较基准 1年期人民币定期存款基准利率+3.00%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金

和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品

种。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日)

1.本期已实现收益 -1,582,890.34

2.本期利润 -2,659,380.35

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0702

4.期末基金资产净值 46,358,905.36

5.期末基金份额净值 1.197

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -5.30% 1.35% 1.11% 0.01% -6.41% 1.34%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：1、本基金基金合同生效日为2013年12月31日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

蓝雁书先生，理学硕士。历任桂林理工

大学（原桂林工学院）理学院教师，华

西证券有限责任公司证券研究所研究

员，安信证券股份有限公司研究中心研

究员、证券投资部研究员、安信基金筹

备组基金投资部研究员。2011年12月加

本基 入安信基金管理有限责任公司，现任权

蓝雁金的 2013年12 益投资部基金经理。曾任安信策略精选

书 基金月31日 - 12.0年 灵活配置混合型证券投资基金的基金经

经理 理助理，安信优势增长灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理；现任安信鑫

发优选灵活配置混合型证券投资基金、

安信动态策略灵活配置混合型证券投资

基金、安信新常态沪港深精选股票型证

券投资基金、安信工业4.0主题沪港深

精选灵活配置混合型证券投资基金、安

信新视野灵活配置混合型证券投资基金

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的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年春节前，市场延续去年蓝筹和供给侧改革行情，钢铁、银行、家电、食品饮料等行业

变现领先。但春节过后，市场对支撑去年经济超预期增长的因素预期发生较大变化。其一，房地产新开工面积增速大幅下降、资金来源情况变差，叠加房地产销售增速持续下滑，市场对2018年房地产投资增速变得相对谨慎；加上铁路等基建投资目标下调，市场对整个投资链条预期悲观。

这也能从钢铁等高库存数据得到一定印证。其二，中美贸易战骤然来袭，使外需对经济拉动作用面临一定的失速风险。但另外一面，最新的政府工作报告提出“发展壮大新动能”、“加快制造强国建设”等，规模庞大的产业基金在切实推进新经济培养新动能发展，同时监管层对“独角兽”企业上市开绿灯，也显示出国家从促进科技类企业上市层面，支持新兴产业发展的意图，市场关注焦点重新回到前期跌幅较大的中小创板块。期间，TMT、医药生物、军工等行业涨幅居前，而钢铁、采掘、银行等行业大幅调整。

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期间，安信鑫发优选基金持有银行、通信、钢铁、医药等行业配置为主，净值表现一般。回顾期间总体的操作，虽然我们严谨推敲演绎和求证我们的投资逻辑，力求最好收益比的投资，但是在振荡结构性行情下，较少的低买高卖使得净值表现一般。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.197元；本报告期基金份额净值增长率为-5.30%，业绩

比较基准收益率为1.11%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金出现了连续20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为

2018年1月2日至2018年1月31日和2018年3月2日至2018年3月31日。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 39,986,529.60 85.71

其中：股票 39,986,529.60 85.71

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

资产

7 银行存款和结算备付金合计 5,829,122.95 12.49

8 其他资产 837,316.28 1.79

9 合计 46,652,968.83 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 24,816,560.95 53.53

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 1,544,832.00 3.33

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服务业 748,041.00 1.61

J 金融业 10,538,087.00 22.73

K 房地产业 2,339,008.65 5.05

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 39,986,529.60 86.25

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601398 工商银行 437,400 2,663,766.00 5.75

2 601288 农业银行 629,800 2,462,518.00 5.31

3 002110 三钢闽光 129,714 2,325,772.02 5.02

4 600016 民生银行 275,500 2,201,245.00 4.75

5 600056 中国医药 84,500 2,008,565.00 4.33

6 300203 聚光科技 67,800 1,961,454.00 4.23

7 600741 华域汽车 79,600 1,928,708.00 4.16

8 002202 金风科技 99,800 1,808,376.00 3.90

9 000546 金圆股份 110,669 1,718,689.57 3.71

10 601939 建设银行 212,700 1,648,425.00 3.56

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

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本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 118,019.78

2 应收证券清算款 697,108.31

3 应收股利 -

4 应收利息 1,593.98

5 应收申购款 20,594.21

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 837,316.28

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称 的公允 占基金资产净值比例（%） 说明

价值（元）

1 002110 三钢闽光 2,325,772.02 5.02 重大事项

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 37,307,305.45

报告期期间基金总申购份额 5,976,007.01

减:报告期期间基金总赎回份额 4,554,093.44

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 38,729,219.02

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 -

报告期期间买入/申购总份额 4,646,785.44

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,646,785.44

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 12.00

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 基金转换转入 2018-2-1 4,646,785.44 5,999,000.00 -

合计 - - 4,646,785.44 5,999,000.00 -

注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。上述基金转换入申购补差费用为1000元。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

2018年04月20日

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