南方现金通货币市场基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月25日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 南方现金通货币
交易代码 000493
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年1月21日
报告期末基金份额总额 4,573,302,125.14份
投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低
基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额
南方现金通货币A 000493 12,516,882.46份
南方现金通货币B 000494 53,775,383.80份
南方现金通货币C 000495 1,132,813,306.93份
南方现金通货币E 000719 3,374,196,551.95份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金通”。
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3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
1.本期已实现 3．期末基金资产
主要财务指标 2．本期利润
收益 净值
报告期（ 南方现金通货币A 55,050.89 55,050.89 12,516,882.46
2016年7月1日 南方现金通货币B 270,315.89 270,315.89 53,775,383.80
－2016年9月 南方现金通货币C 7,619,537.16 7,619,537.16 1,132,813,306.93
30日） 南方现金通货币E 20,676,396.67 20,676,396.67 3,374,196,551.95
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方现金通货币A
净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.7287% 0.0035% 0.3456% 0.0000% 0.3831% 0.0035%
月
注：本基金收益分配为按日结转份额。
南方现金通货币B
净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.7411% 0.0034% 0.3456% 0.0000% 0.3955% 0.0034%
月
注：本基金收益分配为按日结转份额。
南方现金通货币C
净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.7575% 0.0034% 0.3456% 0.0000% 0.4119% 0.0034%
月
注：本基金收益分配为按日结转份额。
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南方现金通货币E
净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.7122% 0.0034% 0.3456% 0.0000% 0.3666% 0.0034%
月
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金
经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日 离任日 业年限
期 期
香港科技大学理学硕士，具有基金从业资格。
2005年5月加入南方基金，曾担任金融工程研
究员、固定收益研究员、风险控制员等职务，现
本基 2014 任固定收益部副总监。2008年5月至2012年
金基年 7月，任固定收益部投资经理，负责社保、专户
夏晨曦 - 11年
金经 7月 及年金组合的投资管理；2012年7月至2015年
理 25日 1月，任南方润元基金经理；2012年8月至今，
任南方理财14天基金经理；2012年10月至今，
任南方理财60天基金经理；2013年1月至今，
任南方收益宝基金经理；2014年7月至今，任
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南方现金增利基金经理；2014年7月至今，任
南方现金通基金经理；2014年7月至今，任南
方薪金宝基金经理；2014年12月至今，任南方
理财金基金经理；2016年2月至今，任南方日
添益货币基金经理。
南开大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2010年7月加入南方基金，历任交易管理部债
券交易员、固定收益部货币理财类研究员；
本基 2015 2014年3月至2015年9月，任南方现金通基金
金基年
董浩 - 6年 经理助理；2015年9月至2016年8月，任南方
金经 9月 50债基金经理；2015年9月至今，任南方现金
理 11日 通、南方中票基金经理；2016年2月至今，任
南方日添益货币基金经理；2016年8月至今，
任南方10年国债基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司
决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方现金通货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
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4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年三季度债券市场收益率整体出现下行，价格上涨。中债总财富指数和中债总净价指数三季度分别上涨了1.92%和1.02%。经济基本面并不是支撑债券市场上涨的主要因素。规模以上工业增加值月同比增速6月底以来企稳回升。房地产销售继续火爆，百城住宅价格指数月同比增速持续创新高。但房地产开发投资完成额累计同比增速仍在底部徘徊，显示地产新增投资意愿不强。消费继续保持较稳定的月同比增速。PPI月同比增速逐月缩窄，环比增速也已连续两个月转正。CPI同比增速出现较大下滑，在2%以内继续下降，但未超市场预期。资金面是对带动收益率下行的主要因素。6月底“脱欧公投”以来，进一步宽松的预期带动全球收益率出现一波下行。
受此影响，国内10年期国债收益率曾一度下行约15BP。9月中旬，央行再度重启28天逆回购，保证季末资金面平稳，因此收益率再度出现下行。截至9月末，10年期国债三季度累计下行11BP。6个月和1年期的AAA等级同业存单利率分别下行了15BP和2BP，货币市场利率曲线陡峭化。三季度，本基金在保持相对较高的静态收益的同时，积极尝试通过大额存单、债券等的波段操作获取超额收益。此外，本基金高度关注信用风险，依托公司的信用分析平台严格进行持仓个券及新增投资个券的信用筛查，降低了基金信用风险暴露。
四季度以来，基本面可能出现对债券市场有利的因素。长假期间，多地密集出台了地产调控政策，旨在对过热的地产降温。此外，汽车销量同比增速在三季度出现拐点，可能在四季度继续拖累工业生产。但政府主导的基建投资预计能够及时对冲房地产和工业生产的增速下滑，因此经济会否再度出现失速有待进一步观察。海外市场看，市场对美联储12月份加息一次的预期较为一致，欧央行并未出台进一步宽松的政策略超市场预期。在此影响下海外长期国债收益率预计将继续上行。美联储加息预期将带动美元指数上行，人民币汇率的贬值压力将继续存在，并束缚央行放松短端利率的政策。此外，美国大选、“脱欧公投”后续等黑天鹅的存在，也会对市场造成一定冲击。因此整体而言，四季度债券市场的波动性预计会加大，并仍需关注信用风险。其中，货币市场利率预计也会面临较大波动。本基金在四季度将适当控制久期和杠杆水平，做好流动性管理的基础上灵活操作，以应对可能的市场波动。本基金仍将高度关注信用风险，信用债持仓结构上以高等级为主，对个券资质进行严格的筛查，降低信用风险事件发生概率。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为0.7287%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。B级基金净值收益率为0.7411%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。C级基金净值收益率为
0.7575%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。E级基金净值收益率为0.7122%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 2,826,111,768.64 57.13
其中：债券 2,826,111,768.64 57.13
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 298,291,487.44 6.03
其中：买断式回购的买入返
- -
售金融资产
3 银行存款和结算备付金合计 1,800,319,832.15 36.40
4 其他资产 21,738,126.81 0.44
5 合计 4,946,461,215.04 100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.67
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 370,999,296.00 8.11
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本基金合同约定：“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 117
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
序号 平均剩余期限 的比例（%） 的比例（%）
1 30天以内 17.33 8.11
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
2 30天(含)-60天 12.68 -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
3 60天(含)-90天 44.89 -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
4 90天(含)-120天 1.31 -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
5 120天(含)-397天（含） 31.48 -
其中：剩余存续期超过
- -
397天的浮动利率债
合计 107.68 8.11
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本报告期内，本基金未发生平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 130,845,321.11 2.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,098,490.22 1.97
其中：政策性金融债 90,098,490.22 1.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 880,791,033.35 19.26
6 中期票据 70,606,056.58 1.54
7 同业存单 1,653,770,867.38 36.16
8 其他 - -
9 合计 2,826,111,768.64 61.80
剩余存续期超过397天的浮
10 - -
动利率债券
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5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
债券数量（张） 占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 比例（％）
16南京银
1 111697800 2,000,000 198,690,009.84 4.34
行CD108
16中信
2 111608320 2,000,000 197,170,788.00 4.31
CD320
16南京银
3 111691887 1,300,000 130,183,452.13 2.85
行CD035
16长安银
4 111697837 1,000,000 99,784,787.00 2.18
行CD035
16浦发
5 111609196 1,000,000 99,585,364.62 2.18
CD196
16恒丰银
6 111619031 1,000,000 99,516,864.40 2.18
行CD031
16广州银
7 111696938 1,000,000 99,493,570.77 2.18
行CD074
16广州农
8 111694111 村商业银行 1,000,000 99,436,648.58 2.17
CD082
16东莞银
9 111697786 1,000,000 99,322,644.37 2.17
行CD040
16杭州联
10 111697813 合银行 1,000,000 99,311,144.47 2.17
CD159
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0765%
报告期内偏离度的最低值 0.0036%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0487%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：无。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：无。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,665.97
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 21,701,960.84
4 应收申购款 -
5 其他应收款 7,500.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 21,738,126.81
6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金 报告期期间基金 报告期期间基金 报告期期末基金
项目 份额总额 总申购份额 总赎回份额 份额总额
南方现金通货币A 6,502,638.05 893,860,406.60 887,846,162.19 12,516,882.46
南方现金通货币B 39,850,523.40 362,587,344.57 348,662,484.17 53,775,383.80
南方现金通货币C 993,411,701.07 762,504,645.11 623,103,039.25 1,132,813,306.93
南方现金通货币E 2,490,763,151.96 7,011,857,168.84 6,128,423,768.85 3,374,196,551.95
注：1.本基金A类基金份额开放认购、申购和赎回业务，B类和C类基金份额不开放申购业务，只开放赎回业务。B类和C类基金份额是根据持有时间或持有数量在满足一定条件后由系统自动升级生成。上表中申购、赎回份额均包含份额升级部分。
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2.根据2014年7月2日刊登《关于南方现金通货币市场基金增加基金份额类别、开放申购赎回业务并修改基金合同的公告》,决定增加南方现金通货币市场基金的E类份额类别、开放申购赎回业务，E类份额自2014年7月4日起开放申购和赎回业务，不随持有时间或持有数量升级或降级为其他基金份额类别。
7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
交易份额 交易金额（元）
序号 交易方式 交易日期 适用费率
（份）
1 分红再投 2016年7月1日 233.32 233.32 0.00%
2 分红再投 2016年7月2日 236.41 236.41 0.00%
3 分红再投 2016年7月3日 263.85 263.85 0.00%
4 分红再投 2016年7月4日 263.86 263.86 0.00%
5 分红再投 2016年7月5日 263.63 263.63 0.00%
6 分红再投 2016年7月6日 255.83 255.83 0.00%
7 分红再投 2016年7月7日 257.42 257.42 0.00%
8 分红再投 2016年7月8日 361.29 361.29 0.00%
9 分红再投 2016年7月9日 250.41 250.41 0.00%
10 分红再投 2016年7月10日 265.54 265.54 0.00%
11 分红再投 2016年7月11日 265.55 265.55 0.00%
12 分红再投 2016年7月12日 262.15 262.15 0.00%
13 分红再投 2016年7月13日 292.68 292.68 0.00%
14 分红再投 2016年7月14日 322.28 322.28 0.00%
15 分红再投 2016年7月15日 257.28 257.28 0.00%
16 分红再投 2016年7月16日 253.68 253.68 0.00%
17 分红再投 2016年7月17日 259.33 259.33 0.00%
18 分红再投 2016年7月18日 259.33 259.33 0.00%
19 分红再投 2016年7月19日 577.64 577.64 0.00%
20 分红再投 2016年7月20日 594.64 594.64 0.00%
21 分红再投 2016年7月21日 254.74 254.74 0.00%
22 分红再投 2016年7月22日 251.05 251.05 0.00%
23 分红再投 2016年7月23日 239.24 239.24 0.00%
24 分红再投 2016年7月24日 248.64 248.64 0.00%
25 分红再投 2016年7月25日 248.65 248.65 0.00%
26 分红再投 2016年7月26日 247.22 247.22 0.00%
27 分红再投 2016年7月27日 243.18 243.18 0.00%
28 分红再投 2016年7月28日 248.78 248.78 0.00%
29 分红再投 2016年7月29日 247.66 247.66 0.00%
30 分红再投 2016年7月30日 410.53 410.53 0.00%
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31 分红再投 2016年7月31日 251.15 251.15 0.00%
32 分红再投 2016年8月1日 251.16 251.16 0.00%
33 分红再投 2016年8月2日 310.71 310.71 0.00%
34 分红再投 2016年8月3日 263.09 263.09 0.00%
35 分红再投 2016年8月4日 247.54 247.54 0.00%
36 分红再投 2016年8月5日 300.66 300.66 0.00%
37 分红再投 2016年8月6日 250.90 250.90 0.00%
38 分红再投 2016年8月7日 253.15 253.15 0.00%
39 分红再投 2016年8月8日 253.16 253.16 0.00%
40 分红再投 2016年8月9日 252.82 252.82 0.00%
41 分红再投 2016年8月10日 250.18 250.18 0.00%
42 分红再投 2016年8月11日 249.92 249.92 0.00%
43 分红再投 2016年8月12日 263.21 263.21 0.00%
44 分红再投 2016年8月13日 374.89 374.89 0.00%
45 分红再投 2016年8月14日 251.23 251.23 0.00%
46 分红再投 2016年8月15日 251.23 251.23 0.00%
47 分红再投 2016年8月16日 252.68 252.68 0.00%
48 分红再投 2016年8月17日 251.46 251.46 0.00%
49 分红再投 2016年8月18日 460.73 460.73 0.00%
50 分红再投 2016年8月19日 350.93 350.93 0.00%
51 分红再投 2016年8月20日 252.56 252.56 0.00%
52 分红再投 2016年8月21日 254.90 254.90 0.00%
53 分红再投 2016年8月22日 249.92 249.92 0.00%
54 分红再投 2016年8月23日 251.50 251.50 0.00%
55 分红再投 2016年8月24日 249.73 249.73 0.00%
56 分红再投 2016年8月25日 233.53 233.53 0.00%
57 分红再投 2016年8月26日 249.23 249.23 0.00%
58 分红再投 2016年8月27日 304.47 304.47 0.00%
59 分红再投 2016年8月28日 250.20 250.20 0.00%
60 分红再投 2016年8月29日 250.21 250.21 0.00%
61 分红再投 2016年8月30日 251.10 251.10 0.00%
62 分红再投 2016年8月31日 269.59 269.59 0.00%
63 分红再投 2016年9月1日 253.20 253.20 0.00%
64 分红再投 2016年9月2日 250.47 250.47 0.00%
65 分红再投 2016年9月3日 246.50 246.50 0.00%
66 分红再投 2016年9月4日 251.33 251.33 0.00%
67 分红再投 2016年9月5日 248.24 248.24 0.00%
68 分红再投 2016年9月6日 250.81 250.81 0.00%
69 分红再投 2016年9月7日 247.58 247.58 0.00%
70 分红再投 2016年9月8日 250.90 250.90 0.00%
第15页共17页
71 分红再投 2016年9月9日 241.70 241.70 0.00%
72 分红再投 2016年9月10日 242.15 242.15 0.00%
73 分红再投 2016年9月11日 246.56 246.56 0.00%
74 分红再投 2016年9月12日 246.57 246.57 0.00%
75 分红再投 2016年9月13日 429.74 429.74 0.00%
76 分红再投 2016年9月14日 244.24 244.24 0.00%
77 分红再投 2016年9月15日 235.16 235.16 0.00%
78 分红再投 2016年9月16日 240.86 240.86 0.00%
79 分红再投 2016年9月17日 245.32 245.32 0.00%
80 分红再投 2016年9月18日 245.32 245.32 0.00%
81 分红再投 2016年9月19日 389.58 389.58 0.00%
82 分红再投 2016年9月20日 533.98 533.98 0.00%
83 分红再投 2016年9月21日 1,174.88 1,174.88 0.00%
84 分红再投 2016年9月22日 228.83 228.83 0.00%
85 分红再投 2016年9月23日 272.56 272.56 0.00%
86 分红再投 2016年9月24日 244.57 244.57 0.00%
87 分红再投 2016年9月25日 241.88 241.88 0.00%
88 分红再投 2016年9月26日 241.88 241.88 0.00%
89 分红再投 2016年9月27日 239.42 239.42 0.00%
90 分红再投 2016年9月28日 474.34 474.34 0.00%
91 分红再投 2016年9月29日 255.48 255.48 0.00%
92 分红再投 2016年9月30日 225.23 225.23 0.00%
合计 26,432.83 26,432.83
8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、南方现金通货币市场基金基金合同。
2、南方现金通货币市场基金托管协议。
3、南方现金通货币市场基金2016年3季度报告原文。
8.2存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
8.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
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