广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十三日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚祥灵活配置

基金主代码 000567

交易代码 000567

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 3 月 21 日

报告期末基金份额总额 147,292,270.02 份

通过对权益类资产及固定收益类资产的合理配置
投资目标

和积极管理，谋求基金资产的稳健增值。

本基金根据宏观及市场分析结果，并综合考虑基金
投资策略 投资目标、风险控制要求等因素，确定本基金各类
资产的比例。

业绩比较基准 55%×沪深 300 指数＋45%×中证全债指数。

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险


高于货币市场基金、债券型基金，而低于股票型基
金，属于证券投资基金中的中高风险品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30
日)

1.本期已实现收益 18,826,985.31

2.本期利润 18,050,146.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.1210

4.期末基金资产净值 250,820,572.66

5.期末基金份额净值 1.703

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④


过去三个 7.58% 0.73% 0.52% 0.52% 7.06% 0.21%

月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014 年 3 月 21 日至 2019 年 9 月 30 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

毛深静女士，经济学硕
本基金的基金 士，持有中国证券投资
毛深 经理；宏观策 2018-06- - 9 年 基金业从业证书。曾任
静 略部副总经理 06 上海申银万国证券研究
所首席分析师，北京鸿
道投资有限责任公司投


资经理，民生证券股份
有限公司研究总监，广
发基金管理有限公司资
产配置部副总经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）
或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况
需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定 履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2019 年 3 季度 A 股整体呈现宽幅震荡的走势，7 月指数下探后于 8、9 月出
现明显反弹，市场同期出现一定程度的风格切换。纵观整个三季度，Wind 全 A
基本走平，沪深 300 指数微跌 0.3%，中小板指和创业板指则分别上涨了 5.6%和
7.7%。具体到行业层面，电子、医药和计算机表现较好，涨幅分别达到 20.2%、 6.4%和 5.4%。

从宏观层面来看，2019 年三季度国内经济呈现出了较强的韧性，而通胀则
在生猪价格的推动下出现小幅上行。从“三驾马车”的角度看，社会消费品零售增 速持续回落，外需的疲弱也导致出口增速维持负增长，房地产投资成为了经济韧 性的主要支撑。相较于国内经济的韧性，以美、欧为代表的海外经济体面临更大 的衰退风险。美欧经济景气指标 PMI 持续下行，美联储以及欧央行先后采取包 括降息在内的宽松货币政策以应对经济的下行。美债收益率大幅走低，全球资产 受益于无风险收益率的下行走出了阶段性行情。整体来看，虽然国内经济尚未触
底，但宽松货币政策带来的流动性预期以及风险偏好改善使得 A 股在 7 月下探
后于 8-9 月出现明显反弹。

2019 年 3 季度本基金净值跑赢基准的主要原因在于本基金在维持整体仓位
中性的情况下通过增配科技成长类股票从而获取了超越基准的业绩回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 7.58%，同期业绩比较基准收益率
为 0.52%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)


1 权益投资 161,756,211.61 60.55

其中：股票 161,756,211.61 60.55

2 固定收益投资 39,852,000.00 14.92

其中：债券 39,852,000.00 14.92

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 54,580,127.95 20.43

7 其他资产 10,962,319.87 4.10

8 合计 267,150,659.43 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 3,588,450.00 1.43

B 采矿业 5,105,778.00 2.04

C 制造业 55,037,153.31 21.94

电力、热力、燃气及水生产和供应 4,928,666.00 1.97
D 业

E 建筑业 5,237,778.00 2.09

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 5,305,608.50 2.12

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,411,529.60 6.54

J 金融业 44,767,401.20 17.85


K 房地产业 13,625,260.00 5.43

L 租赁和商务服务业 3,835,125.00 1.53

M 科学研究和技术服务业 3,913,462.00 1.56

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 161,756,211.61 64.49

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 601939 建设银行 1,705,600 11,922,144.00 4.75

2 600036 招商银行 337,100 11,714,225.00 4.67

3 300253 卫宁健康 713,400 11,328,792.00 4.52

4 600276 恒瑞医药 132,500 10,690,100.00 4.26

5 601336 新华保险 218,600 10,639,262.00 4.24

6 601318 中国平安 120,100 10,453,504.00 4.17

7 300207 欣旺达 500,900 7,588,635.00 3.03

8 600048 保利地产 478,700 6,845,410.00 2.73

9 600383 金地集团 587,000 6,779,850.00 2.70

10 300750 宁德时代 87,900 6,284,850.00 2.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 39,852,000.00 15.89

其中：政策性金融债 39,852,000.00 15.89

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 39,852,000.00 15.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 190203 19 国开 03 400,000 39,852,000.00 15.89

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，新华人寿保险股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 64,026.84

2 应收证券清算款 9,979,294.46

3 应收股利 -

4 应收利息 881,463.82

5 应收申购款 37,534.75

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,962,319.87

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 151,117,113.79

本报告期基金总申购份额 4,801,288.03

减：本报告期基金总赎回份额 8,626,131.80

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 147,292,270.02


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,147,884.05

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,147,884.05

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 4.85
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1．中国证监会批准广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2．《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4．《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5．《关于广发基金管理有限公司申请修改广发聚祥保本混合型证券投资基金名称及基金合同的法律意见》

6．基金管理人业务资格批件、营业执照

7．基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一九年十月二十三日
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