平安新鑫先锋混合型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安新鑫先锋混合

基金主代码 000739

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 1 月 29 日

报告期末基金份额总额 28,573,423.85 份

投资目标 通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略，在有
效控制风险的前提下，充分挖掘和利用市场中潜在的投
资机会，谋求基金资产的持续、稳健增值。

投资策略 从大的宏观经济层面来分析大类资产配置方案，股票投
资主要集中于经济转型产业，主要通过成长驱动力研

究，依据新兴产业细分领域产业政策、产业成长路径、
产业成长周期等来对新兴产业进行研判，把握大类投资
机会。同时根据公司自下而上的盈利模式，发展路径和
产业运作诉求，业绩回报，ROE 等指标合并精选优质上
市公司，构造能够获取稳健收益的投资组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安新鑫先锋混合 A 平安新鑫先锋混合 C

下属分级基金的交易代码 000739 001515

报告期末下属分级基金的份额总额 27,122,638.74 份 1,450,785.11 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日）

平安新鑫先锋混合 A 平安新鑫先锋混合 C

1.本期已实现收益 4,519,125.91 221,438.72

2.本期利润 3,401,373.41 98,010.75

3.加权平均基金份额本期利润 0.1193 0.0633

4.期末基金资产净值 46,107,407.74 2,402,911.92

5.期末基金份额净值 1.700 1.656

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安新鑫先锋混合 A

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③

④

过去三个月 6.12% 2.06% 4.78% 0.79% 1.34% 1.27%

过去六个月 36.99% 1.77% 11.22% 0.65% 25.77% 1.12%

过去一年 65.85% 1.78% 12.03% 0.68% 53.82% 1.10%

过去三年 43.22% 1.57% 19.48% 0.66% 23.74% 0.91%

过去五年 20.91% 1.63% 35.32% 0.64% -14.41% 0.99%

自基金合同

70.00% 1.67% 33.95% 0.76% 36.05% 0.91%
生效起至今

平安新鑫先锋混合 C

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准业绩比较基准

阶段 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 5.95% 2.06% 4.78% 0.79% 1.17% 1.27%

过去六个月 36.75% 1.77% 11.22% 0.65% 25.53% 1.12%

过去一年 65.10% 1.78% 12.03% 0.68% 53.07% 1.10%

过去三年 41.78% 1.57% 19.48% 0.66% 22.30% 0.91%

过去五年 19.39% 1.64% 35.32% 0.64% -15.93% 1.00%

自基金合同

-6.55% 1.63% 11.84% 0.75% -18.39% 0.88%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2015 年 1 月 29 日正式生效；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截止报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定；

3、本基金于 2015 年 06 月 16 日增设 C 类份额，C 类份额从 2015 年 06 月 19 日开始有份额，
所以以上 C 类份额走势图从 2015 年 06 月 19 日开始。

3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张晓泉先生，清华大学材料科学与工程专
研究中心 业硕士研究生。先后担任广发证券股份有
研究执行 限公司发展研究中心研究员、招商基金管
总经理， 理有限公司研究员、国投瑞银基金管理有
张晓泉 平安新鑫 2019 年6 月 14 - 9 年 限公司基金经理、研究总监助理。2017
先锋混合 日 年 10 月加入平安基金管理有限公司，任
型证券投 研究中心研究执行总经理，同时担任平安
资基金基 新鑫先锋混合型证券投资基金、平安鑫安
金经理 混合型证券投资基金、平安估值优势灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。


刘俊廷先生，中国科学院研究生院硕士。
曾任国泰君安证券股份有限公司分析

师。2014 年 12 月加入平安基金管理有限
平安新鑫 公司，曾任平安鼎泰灵活配置混合型证券
先锋混合 2019 年4 月 102020年9月 投资基金（LOF）、平安鼎越灵活配置混合
刘俊廷 型证券投 日 25 日 9 年 型证券投资基金、平安鼎弘混合型证券投
资基金基 资基金(LOF)、平安安心灵活配置混合型
金经理 证券投资基金、平安估值优势灵活配置混
合型证券投资基金、平安新鑫先锋混合型
证券投资基金、平安量化精选混合型发起
式证券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

随着全球疫情逐步得到控制，市场担忧 Q3 流动性边际收紧，整体呈现震荡调整的行情。上半年各行业的龙头公司估值上涨比较明显，7、8 月份科技医药消费轮番上涨后出现了明显的估值回
调的现象。由于 Q3 各项经济指标开始走向复苏，我们逐步增加了顺周期品种的仓位，尤其是传统行业中的成长股，减少了一些估值上涨较为明显的科技标的，整体上获得了不错的超额收益。

展望 Q4，我们认为可以重点关注三个方向，分别是十四五规划方向、经济复苏顺周期行业中
的成长股以及 2021 估值切换核心资产。长期来看，我们仍然对消费和科技两大主流方向保持乐观。我们将利用市场调整以及估值切换的机会，在合理的位置对这类优质资产做长远布局。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安新鑫先锋混合 A 的基金份额净值为 1.700 元，本报告期基金份额净值增
长率为 6.12%，截至本报告期末平安新鑫先锋混合 C 的基金份额净值为 1.656 元，本报告期基金
份额净值增长率为 5.95%，同期业绩比较基准收益率为 4.78%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 42,904,786.03 88.05

其中：股票 42,904,786.03 88.05

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,743,508.67 11.79

8 其他资产 81,613.09 0.17

9 合计 48,729,907.79 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）


A 农、林、牧、渔业 902,800.00 1.86

B 采矿业 - -

C 制造业 38,306,383.03 78.97

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 834,521.00 1.72

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,189,032.00 2.45

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,672,050.00 3.45

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 42,904,786.03 88.44

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末无港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600438 通威股份 125,900 3,346,422.00 6.90

2 300014 亿纬锂能 62,919 3,114,490.50 6.42

3 002601 龙蟒佰利 106,700 2,485,043.00 5.12

4 688036 传音控股 25,329 2,452,353.78 5.06

5 002460 赣锋锂业 44,750 2,425,002.50 5.00

6 600079 人福医药 74,900 2,413,278.00 4.97

7 600519 贵州茅台 1,400 2,335,900.00 4.82

8 600984 建设机械 105,800 2,254,598.00 4.65

9 300724 捷佳伟创 20,900 2,196,172.00 4.53

10 600745 闻泰科技 18,000 2,103,480.00 4.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末无债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末无债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

江西赣锋锂业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 4 月 13 日收到中国证券监督管理
委员会江西监管局《关于对江西赣锋锂业股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（【2020】2
号）（以下简称“警示函”）。

龙蟒佰利联集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 2 月 4 日收到河南省生态环境
厅出具的《行政处罚决定书》（豫环罚决字【2019】5 号）、河南省生态环境厅出具的《行政处罚决定书》（豫环罚决字【2019】7 号）、焦作市应急管理局出具的《行政处罚决定书》（焦安监罚【2019】72 号）。

本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 42,924.96

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,732.39

5 应收申购款 36,955.74

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 81,613.09

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末无债券投资。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安新鑫先锋混合 A 平安新鑫先锋混合 C

报告期期初基金份额总额 31,576,458.20 1,332,082.61

报告期期间基金总申购份额 3,717,133.13 1,927,585.73

减:报告期期间基金总赎回份额 8,170,952.59 1,808,883.23

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 27,122,638.74 1,450,785.11

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 2020/07/01--2020/09/307,178,750.90 - -7,178,750.90 25.12
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予平安新鑫先锋混合型证券投资基金募集注册的文件

（2）平安新鑫先锋混合型证券投资基金基金合同

（3）平安新鑫先锋混合型证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2020 年 10 月 27 日
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