融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:渤海银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 10 月 26 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通通鑫灵活配置混合
基金主代码 001470
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 15 日
报告期末基金份额总额 502,848,393.38 份
投资目标 在严格控制风险的前提下,投资于优质上市公司,并结合积极的大类
资产配置,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,
基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合(全价)指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平高于债券型基金与货币
市场基金,低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水平的投
资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 16,172,233.21
2.本期利润 9,061,452.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0236
4.期末基金资产净值 728,089,423.38
5.期末基金份额净值 1.448
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 2.12% 0.50% -2.97% 0.60% 5.09% -0.10%
过去六个月 8.38% 0.43% -1.00% 0.55% 9.38% -0.12%
过去一年 8.95% 0.44% 4.55% 0.61% 4.40% -0.17%
过去三年 37.12% 0.34% 23.91% 0.67% 13.21% -0.33%
过去五年 49.69% 0.28% 26.10% 0.59% 23.59% -0.31%
自基金合同
53.44% 0.26% 2.24% 0.73% 51.20% -0.47%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期 证券
姓名 职务 限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
余志勇先生,武汉大学金融学硕士,21 年证券、基
金行业从业经历,具有基金从业资格。1992 年 7
月至 1997 年 9 月就职于湖北省农业厅任研究员,
2000 年 7 月至 2004 年 7 月就职于闽发证券公司任
研究员,2004 年 7 月至 2007 年 4 月就职于招商证
券股份有限公司任研究员。2007 年 4 月加入融通基
金管理有限公司,历任研究部行业研究员、行业研
本基金 究组组长、研究部总监、融通领先成长混合型证券
的基金 2015 年 6 月 投资基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活配置混合
余志勇 经理、组 15 日 - 21 年 基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金
合投资 经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融
部总监 通通景灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通通润债券型证券投资基金基金经理、融通通颐
定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通新动
力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通
泰保本混合型证券投资基金基金经理,现任组合投
资部总监、融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通通慧混合型证券投资基金基
金经理、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资
基金基金经理、融通蓝筹成长证券投资基金基金经
理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资
基金基金经理。
许富强先生,北京大学经济学硕士,10 年证券、基
金行业从业经历,具有基金从业资格。2011 年 7
月加入融通基金管理有限公司,历任固定收益部研
究员、专户投资经理、融通通穗债券型证券投资基
金基金经理、融通增祥债券型证券投资基金基金经
理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通
通安债券型证券投资基金基金经理,现任融通通鑫
本基金 灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通宸
许富强 的基金 2018 年 5 月 - 10 年 债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型
经理 18 日 证券投资基金基金经理、融通增祥三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理、融通增享纯
债债券型证券投资基金基金经理、融通增润三个月
定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融
通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通中债
1-3 年国开行债券指数证券投资基金基金经理、融
通通恒 63 个月定期开放债券型证券投资基金基金
经理、融通通跃一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年 3 季度资本市场各行业走势分化非常显著:在“双碳”和“能耗双控”政策的推动下,
传统周期行业和新能源表现强劲,而消费各板块受消费数据下降的拖累,表现比较疲软;另外逆周期的房地产和行业景气度非常高的军工行业表现也比较好。3 季度涨幅居前的行业有电气设备、建筑装饰、国防军工、机械设备、房地产;涨幅落后的板块为休闲服务、食品饮料、医药生物、农林牧渔、纺织服装、轻工制造和家用电器。
债券市场方面,在流动性驱动下表现较好,利率债收益率震荡下行。债券收益率下行主要发生在 7-8 月份,市场乐观预期和流动性宽松是推动 10 年国债收益率下行的重要因素。期间疫情、缺芯等多重因素导致经济走弱,同时央行全面降准,以及宏观政策“跨周期调节”引导市场重回货币宽松预期。两方面因素推动债券收益率回到前期低点。展望后市,目前收益率水平绝对位置偏低,叠加对债市供给放量,物价上涨从上游向下游传导,海外市场不确定增强等不利因素,市场情绪谨慎,利率短期内或维持窄幅震荡行情。
本基金的投资目标是追求绝对收益,同时兼顾保持基金净值平稳增长的目标,因此本基金保持了较低的仓位,并采取了组合投资和新股申购的投资策略。投资策略上我们继续采取了配置相对均衡的组合投资方式,力求在行业配置和个股选择上,获取持续稳定的超额收益α 。主要配置思路有三:第一,周期板块中依然重点配置了供需竞争格局好转的行业,例如重卡、工程机械等;同时也开始逐步加大逆周期行业的配置,例如房地产;对受益于涨价的上游资源品行业配置力度较小。第二,科技板块中依然重点配置了景气度高且具有中长期发展前景的相关板块,例如新能源、半导体等。第三,消费板块中适度降低了食品饮料和消费者服务等行业的配置。由于配置相对均衡,所以本季度基金净值表现比较平稳。
债券方面,组合以短久期利率债和少量高资质信用债为主。短期来看,银行间流动性仍然充裕,存在套息空间,债券组合仍将以票息收入为主,同时我们也将继续关注债市的交易性机会,在适当机会通过中长久期利率品种博取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.448 元;本报告期基金份额净值增长率为 2.12%,业绩
比较基准收益率为-2.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 155,963,938.21 21.11
其中:股票 155,963,938.21 21.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 330,007,155.04 44.66
其中:债券 330,007,155.04 44.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 230,000,485.00 31.13
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 19,436,005.87 2.63
8 其他资产 3,502,578.06 0.47
9 合计 738,910,162.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 303,798.52 0.04
B 采矿业 1,997,962.40 0.27
C 制造业 119,573,625.77 16.42
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 6,299,875.22 0.87
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 61,969.47 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 696,902.40 0.10
H 住宿和餐饮业 685,095.12 0.09
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,600,142.88 1.59
J 金融业 5,167,233.00 0.71
K 房地产业 3,479,440.00 0.48
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5,499,114.84 0.76
N 水利、环境和公共设施管理业 33,485.58 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 545,109.62 0.07
S 综合 - -
合计 155,963,938.21 21.42
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 688981 中芯国际 200,000 11,040,000.00 1.52
2 600905 三峡能源 907,763 6,299,875.22 0.87
3 600031 三一重工 224,000 5,698,560.00 0.78
4 300750 宁德时代 9,700 5,099,581.00 0.70
5 000338 潍柴动力 257,900 4,425,564.00 0.61
6 600519 贵州茅台 2,000 3,660,000.00 0.50
7 688536 思瑞浦 5,555 3,544,701.05 0.49
8 601100 恒立液压 41,446 3,505,502.68 0.48
9 600048 保利发展 248,000 3,479,440.00 0.48
10 300274 阳光电源 21,400 3,175,332.00 0.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 50,600,000.00 6.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 193,040,440.00 26.51
其中:政策性金融债 193,040,440.00 26.51
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 16,672,500.00 2.29
7 可转债(可交换债) 179,215.04 0.02
8 同业存单 69,515,000.00 9.55
9 其他 - -
10 合计 330,007,155.04 45.33
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 210211 21 国开 11 400,000 39,904,000.00 5.48
2 210201 21 国开 01 300,000 30,018,000.00 4.12
3 210316 21 进出 16 300,000 29,913,000.00 4.11
4 210202 21 国开 02 200,000 20,112,000.00 2.76
5 210010 21 附息国债 200,000 19,954,000.00 2.74
10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券中的 21 国开 01、21 国开 02、21 国开 11,其发行主体为国家开
发银行。
根据发布的相关公告,该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责,多次受到监管机构的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的 20 进出 15、21 进出 16,其发行主体为中国进出口银行。
根据发布的相关公告,该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
3、本基金投资的前十名证券中的 21 浙商银行 CD165,其发行主体为浙商银行股份有限公司。
根据发布的相关公告,该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责,受到国家外汇管理局浙江省分局处罚。
投资决策说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 89,590.54
2 应收证券清算款 36,267.95
3 应收股利 -
4 应收利息 3,230,864.98
5 应收申购款 145,854.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,502,578.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情
(元) 值比例(%) 况说明
1 600905 三峡能源 6,299,875.22 0.87 首发流通受
限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 351,636,655.54
报告期期间基金总申购份额 311,365,983.01
减:报告期期间基金总赎回份额 160,154,245.17
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 502,848,393.38
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 (%)
别
机 1 20210701-20210808102,651,672.16 0.0065,857,704.2436,793,967.92 7.32
构 2 20210701-20210811 71,223,646.72 0.0071,223,646.72 0.00 0.00
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021 年 9 月 24 日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于旗下部分基金投资范
围增加存托凭证并相应修改基金合同、托管协议的公告》。经与各基金托管人协商一致,并向中国
证监会备案,本基金管理人对本基金参与存托凭证投资修订基金合同、托管协议等法律文件,并在基金招募说明书(更新)、基金产品资料概要(更新)中增加投资存托凭证的风险揭示。本次修
订对基金份额持有人利益无实质性不利影响,修订自 2021 年 9 月 24 日起正式生效。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
(二)《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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