融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度

报告

2016年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：渤海银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通通鑫灵活配置混合

交易代码 001470

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月15日

报告期末基金份额总额 1,246,560,536.50份

在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并

投资目标 结合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定

增值。

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期

投资策略 运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市

场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其

他金融工具的比例，规避系统性风险。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合（全价）指数收

益率×50%

本基金为混合型基金，其预期收益风险水平高于债券

风险收益特征 型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中等

预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 渤海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

第2页共11页

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 6,063,811.63

2.本期利润 -5,617,830.26

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0049

4.期末基金资产净值 1,272,946,686.11

5.期末基金份额净值 1.021

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.39% 0.12% -0.27% 0.39% -0.12% -0.27%

第3页共11页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

余志勇 融通通泽灵活 2015年6- 16 余志勇先生，武汉大学金融学硕士、

配置混合基 月15日 工商管理学学士，16年证券投资从

金、融通通泰 业经历,具有证券从业资格，现任融

保本混合型证 通基金管理有限公司研究策划部副

券投资基金、 总监。历任湖北省农业厅研究员、

融通通鑫灵活 闽发证券公司研究员、招商证券股

配置混合型证 份有限公司研究发展中心研究员。

券投资基金、 2007年4月加入融通基金管理有限

融通新机遇灵 公司，历任研究部行业研究员、行

活配置混合型 业组长，2015年2月25日起至今

证券投资基 任“融通通泽灵活配置混型证券投

金、融通增裕 资基金”基金经理，2015年3月17

第4页共11页

债券型证券投 日起至今任“融通通泰保本混合型

资基金、融通 证券投资基金”基金经理，2015年

增丰债券型证 6月15日起至今任“融通通鑫灵活

券投资基金、 配置混合型证券投资基金”基金经

融通通景灵活 理，2015年11月17日起至今任“融

配置混合型证 通新机遇灵活配置混合型证券投资

券投资基金、 基金”基金经理，2016年5月13

融通通尚灵活 日起至今任“融通增裕债券型证券

配置混合型证 投资基金”基金经理，2016年8月

券投资基金、 2 日起至今任“融通增丰债券型证

融通四季添利 券投资基金”基金经理，2016年8

债券证券投资 月19日起至今任“融通通景灵活配

基金(LOF)、融 置混合型证券投资基金”基金经理，

通新优选灵活 2016年10月19日起至今任“融通

配置混合型证 通尚灵活配置混合型证券投资基

券投资基金的 金”基金经理，2016年10月28日

基金经理。 起至今任“融通四季添利债券证券

投资基金(LOF)”基金经理，2016

年11月2日起至今任“融通新优选

灵活配置混合型证券投资基金”基

金经理。

张一格 融通易支付货 2016年9- 10 张一格先生，中国人民银行研究生

币市场证券投月22日 部经济学硕士、南开大学法学学士，

资基金、融通 美国特许金融分析师（CFA）。10年

通盈保本混合 证券投资从业经历，具有基金从业

型证券投资基 资格，现任融通基金管理有限公司

金、融通增裕 固定收益部总经理。历任兴业银行

债券型证券投 资金营运中心投资经理、国泰基金

资基金、融通 管理有限公司国泰民安增利债券型

增祥债券型证 发起式证券投资基金、国泰上证5

券投资基金、 年期国债交易型开放式指数证券投

融通增丰债券 资基金联接基金、国泰信用债券型

型证券投资基 证券投资基金、国泰民益灵活配置

金、融通通瑞 混合型证券投资基金(LOF)、国泰浓

债券型证券投 益灵活配置混合型证券投资基金、

资基金、融通 国泰安康养老定期支付混合型证券

通优债券型证 投资基金基金经理。2015年6月加

券投资基金、 入融通基金管理有限公司，2015年

融通月月添利 11月17日起至今任“融通易支付

定期开放债券 货币市场证券投资基金”基金经理，

型证券投资基 2016年3月15日起至今任“融通

金、融通通景 通盈保本混合型证券投资基金”基

灵活配置混合 金经理，2016年4月28日起至今

型证券投资基 任“融通增裕债券型证券投资基金”

金、融通通鑫 基金经理，2016年5月13日起至

第5页共11页

灵活配置混合 今任“融通增祥债券型证券投资基

型证券投资基 金”基金经理，2016年7月19日

金、融通新机 起至今任“融通增丰债券型证券投

遇灵活配置混 资基金”基金经理，2016年7月28

合型证券投资 日起至今任“融通通瑞债券型证券

基金、融通通 投资基金”基金经理，2016年8月

裕债券型证券 9 日起至今任“融通通优债券型证

投资基金的基 券投资基金”基金经理，2016年8

金经理。 月24日起至今任“融通月月添利定

期开放债券型证券投资基金”基金

经理，2016年8月30日起至今任

“融通通景灵活配置混合型证券投

资基金”基金经理，2016年9月22

日起至今任“融通通鑫灵活配置混

合型证券投资基金”、“融通新机遇

灵活配置混合型证券投资基金”基

金经理，2016年11月2日起至今

任“融通通裕债券型证券投资基金”

基金经理。

注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金的投资目标是绝对收益，同时也为了保持基金净值增长率的平稳性，本基金保持了较 第6页共11页

低的仓位，主要操作是进行新股申购。

未来一段时间我们认为市场特征依然会以震荡为主，甚至震荡幅度会加大：企业盈利会有所回升，但主要来自于房地产、基建以及供应侧改革，根基并不稳固；国际国内流动性环境复杂，潜在的通胀压力和人民币贬值预期将制约国内货币环境的宽松程度；国际政治环境也增添了证券市场波动的可能性。但由于庞大的金融资产需要重新配置和大量的传统产业资金需要逐步转移，流动性依然相对充裕，也基本封杀了大的下跌空间。

操作上将主要采取逢低吸纳，择机止盈的策略。关注两类股票：一类是景气向上的行业，例如化工、农业、建筑等；另一类是行业景气度尚可、估值低估的白马股。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内基金份额净值增长率为-0.39%，同期业绩比较基准收益率为-0.27%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 122,908,707.98 9.64

其中：股票 122,908,707.98 9.64

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,115,062,598.10 87.48

其中：债券 1,115,062,598.10 87.48

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 9,500,134.25 0.75

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 16,040,055.98 1.26

8 其他资产 11,202,888.60 0.88

9 合计 1,274,714,384.91 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 11,622,001.26 0.91

B 采矿业 7,155,000.00 0.56

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C 制造业 58,111,423.68 4.57

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 37,925.53 0.00

业

E 建筑业 15,008,071.81 1.18

F 批发和零售业 2,757,000.00 0.22

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,882,305.67 0.38

J 金融业 10,135,521.35 0.80

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 6,240,000.00 0.49

N 水利、环境和公共设施管理业 6,950,000.00 0.55

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 122,908,707.98 9.66

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600426 华鲁恒升 900,000 11,925,000.00 0.94

2 300498 温氏股份 329,983 11,622,001.26 0.91

3 600919 江苏银行 1,000,000 9,630,000.00 0.76

4 600496 精工钢构 1,999,960 8,559,828.80 0.67

5 000709 河钢股份 2,500,000 8,350,000.00 0.66

6 601857 中国石油 900,000 7,155,000.00 0.56

7 600803 新奥股份 500,000 7,130,000.00 0.56

8 000069 华侨城Ａ 1,000,000 6,950,000.00 0.55

9 002570 贝因美 500,000 6,560,000.00 0.52

10 600068 葛洲坝 699,962 6,432,650.78 0.51

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 89,439,000.00 7.03

其中：政策性金融债 89,439,000.00 7.03

4 企业债券 126,209,598.10 9.91

5 企业短期融资券 792,464,000.00 62.25

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6 中期票据 106,950,000.00 8.40

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,115,062,598.10 87.60

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 011699932 16中核工 800,000 80,072,000.00 6.29

SCP001

2 041652007 16国电集 700,000 70,154,000.00 5.51

CP001

3 011698368 16中节能 600,000 59,844,000.00 4.70

SCP003

4 011698773 16陕煤化 600,000 59,550,000.00 4.68

SCP010

5 011699583 16国电 500,000 50,190,000.00 3.94

SCP003

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 161,786.12

2 应收证券清算款 43,779.30

3 应收股利 -

4 应收利息 10,997,323.18

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,202,888.60

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 906,925,945.41

报告期期间基金总申购份额 339,952,491.51

减:报告期期间基金总赎回份额 317,900.42

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 1,246,560,536.50

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年1月20日

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