融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 渤海银行股份有限公司
报告送出日期： 2017 年 7 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通通鑫灵活配置混合
交易代码 001470
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 15 日
报告期末基金份额总额 1,145,480,695.53 份
投资目标
在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并
结合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期
运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市
场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其
他金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合（全价）指数收
益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益风险水平高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中等
预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 3,277,381.90
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2.本期利润 16,870,121.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0136
4.期末基金资产净值 1,151,786,428.24
5.期末基金份额净值 1.006
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.39% 0.11% 2.58% 0.32% -1.19% -0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从
任职日期 离任日期 业年限 说明
余志勇 本基金的
基 金 经
理、研究
策划部副
总监。
2015 年 6 月
15 日
- 17 余志勇先生，武汉大学金融学硕士、
工商管理学学士， 17 年证券投资从
业经历,具有证券从业资格，现任融
通基金管理有限公司研究策划部副
总监。历任湖北省农业厅研究员、
闽发证券公司研究员、招商证券股
份有限公司研究发展中心研究员。
2007 年 4 月加入融通基金管理有限
公司，历任研究部行业研究员、行
业组长，现任融通通泽灵活配置混
合、融通通泰保本、融通通鑫灵活
配置混合、融通新机遇灵活配置混
合、融通增裕债券、融通增丰债券、
融通通景灵活配置混合、融通通尚
灵活配置混合、融通四季添利债券
(LOF)、融通新优选灵活配置混合、
融通通润债券基金的基金经理。
张一格 本基金的
基 金 经
理、固定
收益部总
经理。
2016 年 9 月
22 日
- 11 张一格先生，中国人民银行研究生
部经济学硕士、南开大学法学学士，
美国特许金融分析师（ CFA）。 11 年
证券投资从业经历，具有基金从业
资格，现任融通基金管理有限公司
固定收益部总经理。历任兴业银行
资金营运中心投资经理、国泰基金
管理有限公司国泰民安增利债券等
基金的基金经理。 2015 年 6 月加入
融通基金管理有限公司。现任融通
易支付货币、融通通盈保本混合、
融通增裕债券、融通增祥债券、融
通增丰债券、融通通瑞债券、融通
通优债券、融通月月添利定期开放
债券、融通通景灵活配置混合、融
通通鑫灵活配置混合、融通新机遇
灵活配置混合、融通通裕债券基金
的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金的投资目标是争取绝对收益，同时也为了保持基金净值增长率的平稳性，本基金保持
了较低的仓位，并采取了组合投资和新股申购相结合的投资策略。
未来一段时间我们认为市场特征依然会以震荡为主：中国经济正处于逐步转型的过程中，传
统经济逐步让位于新兴经济，在这个过程中经济会出现各种矛盾的冲突，但由于中国经济体量大、
并具有纵深推进的特点，为逐步解决各种矛盾创造了很好的条件，经济呈现新常态“ L”型，流动
性相对宽松，资本市场难有大的机会，但也没有大的风险。本基金采取相对均衡的组合投资策略，
力求在行业配置和个股选择上，获取持续稳定的超额收益阿尔法。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.006 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.39%，业绩
比较基准收益率为 2.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从 2017 年 2 月 21 日至 2017 年 4 月 7 日，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量
不满二百人的情形。 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元
的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 145,452,837.77 12.56
其中：股票 145,452,837.77 12.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 782,685,042.70 67.56
其中：债券 782,685,042.70 67.56
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 210,800,428.70 18.20
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,019,909.46 0.52
8 其他资产 13,468,608.90 1.16
9 合计 1,158,426,827.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 977,495.00 0.08
C 制造业 89,857,316.55 7.80
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业 1,511,398.00 0.13
E 建筑业 2,792,464.00 0.24
F 批发和零售业 8,693,689.00 0.75
G 交通运输、仓储和邮政业 3,534,861.00 0.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,518,394.90 0.39
J 金融业 12,079,938.00 1.05
K 房地产业 7,688,426.80 0.67
L 租赁和商务服务业 6,887,816.52 0.60
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,055,130.00 0.18
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,855,908.00 0.42
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S 综合 - -
合计 145,452,837.77 12.63
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（ %）
1 600031 三一重工 1,035,900 8,421,867.00 0.73
2 601888 中国国旅 205,518 6,194,312.52 0.54
3 600036 招商银行 231,800 5,542,338.00 0.48
4 601318 中国平安 106,600 5,288,426.00 0.46
5 000651 格力电器 114,400 4,709,848.00 0.41
6 000568 泸州老窖 84,600 4,279,068.00 0.37
7 300136 信维通信 89,300 3,573,786.00 0.31
8 601933 永辉超市 493,700 3,495,396.00 0.30
9 002475 立讯精密 116,711 3,412,629.64 0.30
10 002322 理工环科 139,400 3,340,024.00 0.29
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,554,000.00 6.91
其中：政策性金融债 79,554,000.00 6.91
4 企业债券 121,721,839.20 10.57
5 企业短期融资券 330,691,000.00 28.71
6 中期票据 171,870,500.00 14.92
7 可转债（可交换债） 294,703.50 0.03
8 同业存单 78,553,000.00 6.82
9 其他 - -
10 合计 782,685,042.70 67.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（ %）
1 011698773 16 陕煤化 SCP010 600,000 60,180,000.00 5.22
2 011698854 16 兖州煤业 SCP007 500,000 50,145,000.00 4.35
3 170204 17 国开 04 500,000 49,785,000.00 4.32
4 101652003 16 南电 MTN001 500,000 49,010,000.00 4.26
5 136775 16 中船 02 500,000 47,120,000.00 4.09
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 216,252.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,252,356.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,468,608.90
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,245,494,150.72
报告期期间基金总申购份额 24,903.16
减:报告期期间基金总赎回份额 100,038,358.35
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列） -
报告期期末基金份额总额 1,145,480,695.53
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2017 年 7 月 12 日发布了《 关于融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金份额
持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本次基金份额持有人大会于 2017 年 7 月 11 日表决通过
了《 关于融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金降低管理费率有关事项的议案》，决议自该日起生
效。公告详情可查阅 2017 年 7 月 12 日在融通基金管理有限公司网站（ www.rtfund.com）、《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布的相关公告 。
8.2 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 资 者 类 别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 占比 份额 %
机 构
1 2017-4-1~2017-6-30 1,243,016,933.04 0.00 100,000,000.00 1,143,016,933.04 99.78
个 人
- - - - - - -
产品特有风险
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当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值
剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2017 年 7 月 21 日
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