华夏红利混合型证券投资基金

2017 年第2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华夏红利混合

基金主代码 002011

交易代码 002011（前端） 002012（后端）

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年6月30日

报告期末基金份额总额 4,515,007,384.21份

投资目标 追求基金资产的长期增值。

在资产配置层面，本基金将采取积极的资产配置策略，

根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确

定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股

投资策略

层面，基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、

具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。

本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A股红利

150指数，债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指数。

业绩比较基准

基准收益率=富时中国A股红利150指数收益率×60%＋

富时中国国债指数收益率×40%。

本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基

风险收益特征 金，低于股票基金。本基金主要投资于红利股，属于中

等风险的证券投资基金品种。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年4月1日-2017年6月30日)

1.本期已实现收益 -147,009,000.87

2.本期利润 62,156,600.19

3.加权平均基金份额本期利润 0.0136

4.期末基金资产净值 11,030,659,560.66

5.期末基金份额净值 2.443

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.58% 0.67% 1.51% 0.45% -0.93% 0.22%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

华夏红利混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2005年6月30日至2017年6月30日)

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

中南财经大学投资经

济专业硕士。曾任大

鹏证券资产管理中心

投资经理、长城证券

投资银行部项目经理、

鹏华基金原普华证券

投资基金基金经理

本基金 （2003年4月10日

的基金 至2005年5月21日

经理、 期间）等。2005年

赵航 股票投 2011-01-18 - 20年 10月加入原中信基

资部执 金，曾任中信红利精

行总经 选股票型证券投资基

理 金基金经理

（2008年5月19日

至2009年4月18日

期间），华夏经典配

置混合型证券投资基

金基金经理

（2009年8月7日

至2011年11月7日

期间）等。

清华大学博士。曾任

南方基金研究员、基

本基金 金经理助理、南方恒

的基金 元保本混合型证券投

经理、 资基金基金经理

陈虎 股票投 2014-11-21 - 9年 （2012年12月

资部总 14日至2014年7月

监 18日期间）等。

2014年8月加入华

夏基金管理有限公司。

中国农业大学金融学

本基金 硕士。曾任天相投资

的基金 顾问有限公司、新华

经理、 资产管理股份有限公

蔡向阳 股票投 2016-04-08 - 11年 司研究员等。

资部高 2007年10月加入华

级副总 夏基金管理有限公司，

裁 曾任研究员、基金经

理助理、投资经理等。

北京邮电大学工学硕

士。曾任长盛基金管

本基金 理有限公司研究员。

的基金 2009年4月加入华

经理、 夏基金管理有限公司，

孙萌 股票投 2017-02-24 - 10年 曾任研究员、基金经

资部高 理助理，华夏成长证

级副总 券投资基金基金经理

裁 （2015年11月

19日至2017年2月

24日期间）等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，国内宏观经济运行平稳，经济增长略有放缓。一二线城市房地产成交低迷，

价格开始出现松动，但三四线城市成交依然活跃，房地产销售和投资数据整体略好于预期。

进出口数据平稳，PMI数据回落，基建投资同比下降。市场方面，2季度前期去杠杆政策

较为严格，市场利率上升，股市因此出现了一波较大幅度的杀跌；5月中旬以后，随着金

融监管政策出现阶段性放松，股市展开了较大幅度的反弹。结构方面，以“漂亮50”为代表

的蓝筹股持续上涨，而高估值且没有业绩支撑的题材股不断下跌。

报告期内，本基金仓位变化不大，但对持仓结构进行了一些优化，在保持绩优低估值蓝筹股配置的前提下，增持了部分估值合理、业绩成长性比较确定的中小盘成长股。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金份额净值为2.443元，本报告期份额净值增长率为

0.58%，同期业绩比较基准增长率为1.51%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比

序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 8,089,027,936.85 72.76

其中：股票 8,089,027,936.85 72.76

2 固定收益投资 475,666,000.00 4.28

其中：债券 475,666,000.00 4.28

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 1,949,587,331.73 17.54

其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 580,314,760.24 5.22

7 其他各项资产 23,445,297.87 0.21

8 合计 11,118,041,326.69 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值（元）

（％）

A 农、林、牧、渔业 83,016,390.33 0.75

B 采矿业 246,162,913.52 2.23

C 制造业 5,410,426,424.33 49.05

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 177,095,262.76 1.61

E 建筑业 232,658,960.06 2.11

F 批发和零售业 531,611,612.86 4.82

G 交通运输、仓储和邮政业 154,589,005.95 1.40

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 250,249,217.56 2.27

J 金融业 470,075,453.92 4.26

K 房地产业 187,774,770.68 1.70

L 租赁和商务服务业 132,034,120.27 1.20

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 172,197,441.35 1.56

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 41,136,363.26 0.37

S 综合 - -

合计 8,089,027,936.85 73.33

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300267 尔康制药 32,058,038 367,385,115.48 3.33

2 000858 五粮液 5,058,851 281,575,646.66 2.55

3 600887 伊利股份 12,951,484 279,622,539.56 2.53

4 300145 中金环境 15,521,079 262,616,656.68 2.38

5 002522 浙江众成 13,178,458 215,467,788.30 1.95

6 300156 神雾环保 6,032,131 197,612,611.56 1.79

7 600016 民生银行 20,778,478 170,799,089.16 1.55

8 300070 碧水源 8,682,799 161,934,201.35 1.47

9 601607 上海医药 5,552,865 160,366,741.20 1.45

10 000568 泸州老窖 3,051,113 154,325,295.54 1.40

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 295,200,000.00 2.68

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,064,000.00 0.36

其中：政策性金融债 40,064,000.00 0.36

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 140,402,000.00 1.27

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 475,666,000.00 4.31

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 020179 17贴债23 3,000,000 295,200,000.00 2.68

2 011698962 16国电 1,100,000 110,297,000.00 1.00

SCP008

3 110236 11国开36 400,000 40,064,000.00 0.36

4 011698674 16首钢 300,000 30,105,000.00 0.27

SCP004

5 - - - - -

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前

十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,419,659.41

2 应收证券清算款 16,787,220.47

3 应收股利 -

4 应收利息 4,631,710.74

5 应收申购款 606,707.25

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,445,297.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 300267 尔康制药 367,385,115.48 3.33 重大事项

2 300145 中金环境 262,616,656.68 2.38 重大事项

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 4,604,726,059.84

报告期基金总申购份额 118,781,035.00

减：报告期基金总赎回份额 208,499,710.63

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 4,515,007,384.21

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2017年5月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在财通证券股

份有限公司开通定期定额申购业务的公告。

2017年6月3日发布华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。

2017年6月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海华夏财

富投资管理有限公司网上交易平台开通定期定额申购业务的公告。

2017年6月29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江金观

诚财富管理有限公司为代销机构的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国

性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内

首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基

金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。

根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年6月

30日数据），华夏大盘精选混合在137只普通偏股型基金（A类）中排名第5；华夏消费

升级混合A在256只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）

（A类）中排名第2；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在172只绝对收益目标基

金（A类）中排名第2和第3；华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金（A类）中

排名第3；华夏安康债券C在126只普通债券型基金（二级非A类）中排名第9；华夏可

转债增强债券A在17只可转换债券型基金（A类）中排名第3。

在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便

利性和服务体验：（1）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，并且将单日单账户快速赎回份额上调至50万份，更好地满足了投资者的流动性需求；

（2）网上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务，华夏财富网上交易上线定投通功能，为客户提供了更多的便捷理财方式；（3）开展“华夏基金19周年司庆”、“4月万物生长，定投让理财生花”、“知识就是红包”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

9.1.2《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》；

9.1.3《华夏红利混合型证券投资基金托管协议》；

9.1.4法律意见书；

9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一七年七月二十日
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