广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年七月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发鑫享混合

基金主代码 002132

交易代码 002132

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年1月15日

报告期末基金份额总额 300,166,406.10份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本

基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证

投资目标

券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投

资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市

投资策略

场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周


期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、
债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调
整后的收益。

本基金业绩比较基准：30%×沪深300指数收益率
业绩比较基准

＋70%×中证全债指数收益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高
风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年4月1日-2018年6月30日)

1.本期已实现收益 -154,748.12
2.本期利润 -27,209,197.76
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0906
4.期末基金资产净值 282,729,890.03
5.期末基金份额净值 0.942
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -8.81% 1.00% -1.47% 0.34% -7.34% 0.66%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年1月15日至2018年6月30日)

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经 证券从业

姓名 职务 说明

理期限 年限


任职日 离任日

期 期

刘格菘先生，经济学博
士，持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
中邮创业基金管理有限
公司研究员、基金经理，
融通基金管理有限公司
权益投资部总经理、基
本基金的基金 金经理，广发基金管理
经理；广发小 有限公司权益投资一部
盘成长混合 研究员。现任广发基金
（LOF）基金 管理有限公司权益投资
的基金经理； 一部副总经理兼任北京
广发行业领先 权益投资部总经理、广
刘格 混合基金的基 2017-11- - 8年 发行业领先混合型证券
菘 金经理；广发 09 投资基金基金经理（自
创新升级混合 2017年6月19日起任
基金的基金经 职）、广发小盘成长混
理；权益投资 合型证券投资基金

一部副总经理， (LOF)基金经理（自

兼任北京权益 2017年6月19日起任
投资部总经理 职）、广发创新升级灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理（自

2017年7月5日起任职）
、广发鑫享灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理(自2017年11月

9日起任职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运
作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及

基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年2季度的宏观经济运行较为平稳，CPI和PPI指数较一季度有所回落，金融去杠杆持续推进，市场流动性保持紧平衡的状态。

市场层面，受金融去杠杆的推进和中美贸易摩擦对市场风险偏好的负面影响，2季度市场整体呈现了单边下跌的情形，5月份相对缓和。从行业层面看，
消费、医药等板块前期表现相对较好，但6月以来也出现了较大幅度的调整，
整个市场的赚钱效应较差。

操作层面，本基金在报告期内仓位保持在较低的水平，但仍然难以弥补市
场风险所带来的重大影响。报告期主要配置了计算机、医药、消费升级等板块
个股，整体净值表现仍不理想。

在三季度的操作中，我们将以新兴产业为配置思路，加大科技成长股的配
置力度，我们认为这将是下半年业绩的胜负手，从结构上重点看好：1）科技创新板块，从市场占有率、研发投入、技术壁垒、产品创新力、技术储备、估值
等几个角度寻找潜在的科技龙头公司进行投资。在后续的基金管理中，我们力
争为持有人取得好的投资收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为-8.81%，同期业绩比较基准收益率-1.47%。
§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 161,534,085.62 56.38
其中：股票 161,534,085.62 56.38
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产


6 银行存款和结算备付金合计 124,814,143.62 43.56
7 其他各项资产 171,164.40 0.06
8 合计 286,519,393.64 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 92,105,103.37 32.58
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 - -
F批发和零售业 30,875,004.62 10.92
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,732,871.29 8.75
J金融业 - -
K房地产业 - -
L租赁和商务服务业 13,821,106.34 4.89
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 161,534,085.62 57.13
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 000963 华东医药 419,854 20,257,955.50 7.17
2 300137 先河环保 760,900 12,159,182.00 4.30
3 600703 三安光电 620,000 11,916,400.00 4.21
4 002624 完美世界 352,200 10,921,722.00 3.86
5 000028 国药一致 211,800 10,568,820.00 3.74
6 600771 广誉远 192,150 10,560,564.00 3.74
7 600584 长电科技 601,000 10,180,940.00 3.60
8 002488 金固股份 836,400 9,024,756.00 3.19
9 002803 吉宏股份 250,000 8,470,000.00 3.00
10 002183 怡亚通 1,265,866 8,418,008.90 2.98
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 148,508.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,655.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 171,164.40
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 300,167,510.66
本报告期基金总申购份额 0.00
减：本报告期基金总赎回份额 1,104.56
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 300,166,406.10

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时 份额 额 份额

间区间

20180401- 300,0 300,029,000

机构 1 20180630 29,00 - - .00 99.95%
0.00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点


广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日
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