广发天天红发起式货币市场基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十一日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发天天红

基金主代码 000389

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2013年10月22日

报告期末基金份额总额 43,494,043,216.53份

在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实

投资目标

现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政

策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判

投资策略 断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类

投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产

组合进行积极管理。

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业绩比较基准 活期存款利率（税后）

本基金属于货币市场基金，长期风险收益水平低于股

风险收益特征

票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 广发天天红货币A 广发天天红货币B

下属分级基金的交易代码 000389 002183

报告期末下属分级基金的 6,541,988,296.07份 36,952,054,920.46份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2016年10月1日-2016年12月31日)

主要财务指标

广发天天红货币A 广发天天红货币B

1.本期已实现收益 48,357,051.95 277,985,899.62

2.本期利润 48,357,051.95 277,985,899.62

3.期末基金资产净值 6,541,988,296.07 36,952,054,920.46

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发天天红货币A:

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业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.6512% 0.0020% 0.0894% 0.0000% 0.5618% 0.0020%

2、广发天天红货币B：

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.7122% 0.0020% 0.0894% 0.0000% 0.6228% 0.0020%

注：本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

广发天天红发起式货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013年10月22日至2016年12月31日)

1、广发天天红货币A

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2、广发天天红货币B

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

男，中国籍，经济学

硕士，持有中国证券

投资基金业从业证书，

2008年7月至

2012年7月在广发

基金管理有限公司固

本基金的基 定收益部任研究员，

金经理；广 2012年7月19日起

发理财年年 任广发理财年年红债

红债券基金 券基金的基金经理，

的基金经理； 2012年9月20日至

广发趋势优 2015年5月26日任

选灵活配置 广发双债添利债券基

混合基金的 金的基金经理，

基金经理； 2013年10月22日

广发聚安混 起任广发天天红发起

合基金的基 式货币市场基金的基

金经理；广 金经理，2014年

发聚宝混合 1月10日至2015年

谭昌杰 基金的基金 2013-10-22 - 8年 7月23日任广发钱

经理；广发 袋子货币市场基金的

聚康混合基 基金经理，2014年

金的基金经 1月27日至2015年

理；广发稳 5月26日任广发集

安保本混合 鑫债券型证券投资基

基金的基金 金，2014年1月

经理；广发 27日至2015年7月

安泽纯债债 23日任广发天天利

券基金的基 货币市场基金的基金

金经理；广 经理，2014年9月

发鑫源混合 29日至2015年4月

基金的基金 29日任广发季季利

经理 债券基金的基金经理，

2015年1月29日起

任广发趋势优选灵活

配置混合基金的基金

经理，2015年3月

25日起任广发聚安

混合基金的基金经理，

第6页共17页

2015年4月9日起

任广发聚宝混合基金

的基金经理，

2015年6月1日起

任广发聚康混合基金

的基金经理，

2016年2月4日起

任广发稳安保本混合

基金的基金经理，

2016年6月17日至

2016年11月17日

任广发安泽回报混合

基金的基金经理，

2016年11月2日起

任广发鑫源混合基金

的基金经理，

2016年11月18日

起任广发安泽纯债债

券基金的基金经理。

本基金的基 女，中国籍，经济学

金经理；广 硕士，持有中国证券

发纯债债券 投资基金业从业证书，

基金的基金 2008年7月至

经理；广发 2012年12月在广发

理财7天债 基金管理有限公司固

券基金的基 定收益部兼任交易员

金经理；广 和研究员，2012年

发天天利货 12月12日起任广发

币基金的基 纯债债券基金的基金

金经理；广 经理，2013年6月

任爽 发钱袋子货 2013-10-22 - 8年 20日起任广发理财

币市场基金 7天债券基金的基金

的基金经理； 经理，2013年10月

广发活期宝 22日起任广发天天

货币基金的 红发起式货币市场基

基金经理； 金的基金经理，

广发聚泰混 2014年1月27日起

合基金的基 任广发天天利货币市

金经理；广 场基金的基金经理，

发稳鑫保本 2014年5月30日起

基金的基金 任广发钱袋子货币市

经理；广发 场基金的基金经理，

第7页共17页

鑫益混合基 2014年8月28日起

金的基金经 任广发活期宝货币市

理；广发鑫 场基金的基金经理，

惠混合基金 2015年6月8日起

的基金经理； 任广发聚泰混合基金

广发鑫利混 的基金经理，

合基金的基 2016年3月21日起

金经理；广 任广发稳鑫保本基金

发安盈混合 的基金经理，

基金的基金 2016年11月16日

经理 起任广发鑫益混合和

广发鑫惠混合基金的

基金经理，2016年

12月2日起任广发

鑫利混合基金的基金

经理，2016年12月

9日起任广发安盈混

合基金的基金经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发天天红发起式货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”第8页共17页

的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，宏观经济继续回暖，PMI以及部分工业指标均好于预期。货币政策

中性趋紧，尤其是在12月中下旬资金面持续紧张期间，央行在操作层面相对保守，显

示降杠杆、去泡沫的政策导向已经确定。产业政策方面，国家层面强力去产能政策得以延续，部分中小私营的产能过剩企业受到严重冲击，行业集中度开始上升，行业利润得以恢复。

资产价格方面，受到资金面紧张、美联储加息以及国海事件等多种因素的影响，债券市场出现了巨幅调整，收益率上行幅度超过2013年底，市场流动性一度枯竭，全年债券市场的正收益回吐了大半部分。股票市场冲顶回落，板块间分化严重。

本报告期内，货币市场利率震荡上行，并在12月中下旬出现了资金利率大幅攀升

的情况，短期回购利率一度上升到10%的收益率水平。本基金在报告期内维持低杠杆

或者零杠杆策略，不主动加杠杆，期间经受了多次巨额赎回的考验。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，天天红A净值增长率为0.6512%，天天红B净值增长率为

0.7122%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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基于1季度乃至上半年资金面都会维持中性偏紧的判断，本基金会继续控制组合

的剩余期限和杠杆率在偏低的水平。由于今年预计仍然是信用风险继续发酵的一年，我们对于信用债会继续提高信用资质的要求，集中在行业龙头或者能抗周期波动的优质企业。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 固定收益投资 19,193,053,654.16 43.06

其中：债券 19,193,053,654.16 43.06

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 14,968,641,880.94 33.58

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 10,221,965,554.39 22.93

4 其他资产 186,018,817.31 0.42

5 合计 44,569,679,906.80 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 3.47

其中：买断式回购融资 -

项目 占基金资产净值

序号 金额

比例（％）

报告期末债券回购融资余额 1,060,388,090.00 2.44

2 其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额第10页共17页

占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 68

报告期内投资组合平均剩余期限最 107

高值

报告期内投资组合平均剩余期限最 61

低值

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

序号 平均剩余期限 产净值的比例（%）

产净值的比例（％）

1 30天以内 51.44 2.44

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

2 30天（含）—60天 9.95 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

3 60天（含）—90天 13.38 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

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4 90天（含）—120天 2.21 -

其中：剩余存续期超过397天

的浮动利率债 - -

5 120天（含）—397天（含） 25.07 -

其中：剩余存续期超过397天

的浮动利率债 - -

合计 102.05 2.44

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 摊余成本（元） 比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,075,177,786.00 4.77

其中：政策性金融债 2,075,177,786.00 4.77

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 11,920,574,699.46 27.41

6 中期票据 111,322,887.49 0.26

7 同业存单 5,085,978,281.21 11.69

8 其他 - -

9 合计 19,193,053,654.16 44.13

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净

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(张) 值比例（％）

1 150408 15农发08 6,000,000.00 601,996,172.01 1.38

2 111615267 16民生 6,000,000.00 595,996,334.95 1.37

CD267

3 160209 16国开09 5,900,000.00 589,935,281.96 1.36

4 150302 15进出02 4,900,000.00 490,456,170.26 1.13

5 111608320 16中信 4,000,000.00 397,289,331.31 0.91

CD320

6 111617242 16光大 4,000,000.00 397,280,350.44 0.91

CD242

7 011698711 16兖州煤 3,000,000.00 299,865,640.62 0.69

业SCP006

8 011699933 16中建材 3,000,000.00 299,744,149.40 0.69

SCP005

9 011698603 16国电集 3,000,000.00 299,708,228.17 0.69

SCP007

16广州农

10 111680565 村商业银行 3,000,000.00 298,535,427.26 0.69

CD151

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 3次

报告期内偏离度的最高值 0.0827%

报告期内偏离度的最低值 -0.3964%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0452%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

市场收益率大幅

1 2016-12-16 -0.2550% 上升，同时基金 五个交易日内

规模大幅缩减。

市场收益率大幅

2 2016-12-19 -0.3310% 上升，同时基金 五个交易日内

规模大幅缩减。

市场收益率大幅

3 2016-12-20 -0.3964% 上升，同时基金 五个交易日内

规模大幅缩减。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

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本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 186,018,817.31

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 186,018,817.31

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发天天红货币A 广发天天红货币B

本报告期期初基金份额总额 9,231,720,774.94 55,075,710,848.02

本报告期基金总申购份额 15,098,238,961.40 45,444,861,796.11

本报告期基金总赎回份额 17,787,971,440.27 63,568,517,723.67

报告期期末基金份额总额 6,541,988,296.07 36,952,054,920.46

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率

1 申购 2016-10-12 155,000,000.0 155,000,000.00 -

0

2 申购 2016-10-13 10,000,000.00 10,000,000.00 -

3 赎回 2016-10-20 -69,000,000.00 -69,000,000.00 -

4 赎回 2016-10-26 -8,000,000.00 -8,000,000.00 -

5 分红转投 2016-10-31 2,431,113.63 2,431,113.63 -

6 申购 2016-11-03 140,000,000.0 140,000,000.00 -

0

7 赎回 2016-11-15 -15,000,000.00 -15,000,000.00 -

8 分红转投 2016-11-30 2,416,683.65 2,416,683.65 -

9 申购 2016-12-05 140,000,000.0 140,000,000.00 -

0

10 赎回 2016-12-14 -15,000,000.00 -15,000,000.00 -

11 申购 2016-12-29 30,000,000.00 30,000,000.00 -

12 分红转投 2016-12-31 2,813,323.21 2,813,323.21 -

合计 375,661,120.4 375,661,120.49

9

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占

持有份 发起份 发起份额承

项目 占基金总 基金总份额

额总数 额总数 诺持有期限

份额比例 比例

基金管理人固有资金 1,273,22 2.93% 10,000,8 0.02% 三年

5,979.77 00.00

基金管理人高级管理

人员 4.40 0.00% - - -

基金经理等人员 309,190. 0.00% - - -

66

基金管理人股东 1,817,18 4.18% - - -

7,336.63

其他 - - - - -

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合计 3,090,72 7.11% 10,000,8 0.02% 三年

2,511.46 00.00

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件；

2.《广发天天红发起式货币市场基金合同》；

3.《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发天天红发起式货币市场基金招募说明书》及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，

也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

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广发基金管理有限公司

二〇一七年一月二十一日

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