中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金 2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2017 年 3 月 31 日
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金-中邮创业基金管理股份有限公
司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董
事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2017 年
03 月 30 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................8
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................8
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................9
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................9
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................11
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................18
§5 托管人报告..........................................................................................................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................19
§6 审计报告..............................................................................................................................................20
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................20
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................20
§7 年度财务报表......................................................................................................................................21
7.1 资产负债表.................................................................................................................................21
7.2 利润表.........................................................................................................................................22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................23
7.4 报表附注.....................................................................................................................................24
§8 投资组合报告......................................................................................................................................49
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................53
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................54
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................55
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................56
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况.........................................................................................56
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................57
§11 重大事件揭示....................................................................................................................................57
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................57
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................58
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................59
§12 备查文件目录....................................................................................................................................60
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................60
12.2 存放地点...................................................................................................................................60
12.3 查阅方式...................................................................................................................................60
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金
基金主代码 002223
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 25 日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 503,741,618.67 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合风险的前提下，追求资
产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”的股票投资
策略相结合的方法进行投资。
（一）大类资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处
的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金
流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。此外，本
基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调
整。
（二）股票配置策略
本基金将重点关注在中国经济转型过程中，符合经济转型方向、业绩前景明
朗的成长型上市公司股票。采用自下而上个股精选的股票投资策略，从战略
新兴行业及传统行业处于转型期的企业中精选成长型上市公司股票。
本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的成长性，从
而确定本基金重点投资的成长型行业，并根据定期分析和评估结果动态调整。
1、定量分析
代表上市公司成长性的财务指标主要有主营业务收入增长率、净利润增长率
和 PEG 等，因此，本基金选择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长
率和 PEG 高于市场平均水平的上市公司，构成本基金股票投资的基本范围。
在此基础上，本基金将分析各上市公司的现金流量指标和其他财务指标（主
要是净资产收益率和资产负债率），从各行业中选择现金流量状况好、盈利
能力和偿债能力强的上市公司，作为本基金的备选股票。
2、定性分析
分析各上市公司股票是否具有“核心竞争力”。所谓核心竞争力是指公司治
理结构完善、管理层优秀,并在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上
具有一方面或多方面难以被竞争对手在短时间所模仿或超越的竞争优势的企
业。
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（1）公司治理结构
企业具有良好的公司治理结构,信息透明,注重公众股东利益和投资者关系,
历史上没有发生过由公司治理结构带来的风险事件。
（2）管理层优秀
企业具有优秀的管理层,且企业的经营实绩证明管理层是精明能干、正直诚
实、富有理性的。不以上市套现为目的，踏实做事。
（3）竞争优势突出
企业在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上具有一方面或几方面竞争
优势,而且,这种优势难以在短时间被竞争对手所模仿或超越；通过上述竞争
优势能不断提升经营能力,强化其技术壁垒、市场占有率、品牌影响力等。
（4）行业地位领先
企业在行业中具有很高的知名度和影响力，对行业的发展起着主导性的作用，
处于同行业中的领先地位。
3、实地调研
本基金投研团队将实地调研上市公司，深入了解其管理团队能力、公司法人
治理情况、经营状况、重大投资项目情况、核心竞争力状况以及财务数据的
真实性和可靠性等。
（三）债券投资策略
(1) 平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，
并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组
合收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避
债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合
久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
(2) 期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债
券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定
组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取
哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，
采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平
行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。
(3) 类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研
究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差
和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配
置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在
交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有
更高投资价值的市场进行配置。
(4) 回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交
易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回
购期限之间的套利进行低风险的套利操作。
（四）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约
定在一定期限还本付息的公司债券。与传统的信用债相比，中小企业私募债
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具有高风险和高收益的显着特点。
目前市场上正在或即将发行的中小企业私募债的期限通常都在三年以下，久
期风险较低；其风险点主要集中在信用和流通性。由于发行规模都比较小，
这在一定程度上决定了其二级市场的流通性有限，换手率不高，所以本基金
在涉及中小企业私募债投资时，会将重点放在一级市场，在有效规避信用风
险的同时获取信用利差大的个券，并持有到期。
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究
方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重
通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方
面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析；
会倾向于大券商承销的有上市诉求的企业。鉴于其信用风险大，流通性弱，
本基金会严格防范风险。所有中小企业私募债在投资前都必须实地调研，研
究报告由研究员双人会签，并对投资比例有严格控制。重大投资决策需上报
投资委员会。
（五）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利
用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控
制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（六）权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交
易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权
证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用
数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易
组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，
基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
（七）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则
经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期
货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的
运作效率。
（八）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国
债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：中证 500 指数×60%＋上证国债指数×40%
本基金股票投资的业绩比较基准为中证 500 指数，债券投资的业绩比较基准
为上证国债指数，主要基于以下原因：
中证 500 指数是从上海和深圳证券市场中选取 500 只 A 股作为样本编制而成
的成份股指数，综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况，具有良好
的投资价值。该指数由中证指数公司在引进国际指数编制和管理经验的基础
上编制和维护，编制方法的透明度高，具有独立性。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国
债发行量加权而成。上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的
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代表性和权威性，能够满足本基金的投资管理需要。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金或市场推出代表
性更强、投资者认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数时，本
基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对
业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中
国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国证监会指定的信息
披露媒介上刊登公告。
风险收益特征 本基金是一只特殊的开放式基金，以定期开放方式运作，每个封闭期的期限
为一年，在封闭期内不办理申购与赎回业务，相对于一般的开放式基金其流
动性较差。
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 侯玉春 吴荣
联系电话 010-82295160—157 021-52629999-213117 信息披露负责人
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务电话 010－58511618
95561
传真 010-82295155 021-62535823
注册地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 福州市湖东路 154 号
办公地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 上海市静安区江宁路
168 号 20 楼
邮政编码 100013 200041
法定代表人 吴涛 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙人） 北京市建国门外大街 22 号赛特广场五
层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年
2015 年 12 月 25 日
(基金合同生效日)-2015 年 12 月 31 日
2014 年
本期已实现收益 -26,167,298.12 155,285.92 -本期利润 -94,719,238.72 -503,340.95 -加权平均基金份额本期利润 -0.1132 -0.0006 -本期加权平均净值利润率 -11.47% -0.06% -本期基金份额净值增长率 -11.41% -0.10% -3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -57,977,405.31 -503,340.95 -期末可供分配基金份额利润 -0.1151 -0.0006 -期末基金资产净值 445,764,213.36 840,626,356.62 -期末基金份额净值 0.885 0.999 -3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 -11.50% -0.10% -注：本报告期是 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日。
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当前发生额）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.03% 0.95% -0.55% 0.50% -11.48% 0.45%
过去六个月 -11.50% 1.01% 2.04% 0.56% -13.54% 0.45%
过去一年 -11.41% 1.70% -8.89% 1.14% -2.52% 0.56%
自基金合同
生效起至今
-11.50% 1.69% -9.78% 1.14% -1.72% 0.55%
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日；按基金合同和招募说明书的约定，本基金自
合同生效日起 6 个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，本报告期指 2016 年 01 月 01 日至 2016 年
12 月 31 日；本报告期内本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 18 日，截至 2016 年 12 月
31 日，本公司共管理 31 只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核
心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型
证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基
金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开
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放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券
投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市
场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基
金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、
中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮
新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基
金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券
投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中
邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型
证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证
券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
任泽松 基金经理
2015 年
12 月 25 日
-7 年
生物学硕士，曾任毕马
威华振会计师事务所审
计员、北京源乐晟资产
管理有限公司行业研究
员、中邮创业基金管理
股份有限公司研究部行
业研究员，中邮创业基
金管理有限公司中邮核
心成长混合型证券投资
基金基金经理助理兼行
业研究员,现任中邮创
业基金管理股份有限公
司任泽松投资工作室总
负责人、中邮战略新兴
产业混合型证券投资基
金基金经理、中邮核心
竞争力灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中邮双动力混合型证券
投资基金基金经理、中
邮信息产业灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理、中邮绝对收益策
略定期开放混合型发起
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式证券投资基金、中邮
尊享一年定期开放灵活
配置混合型发起式证券
投资基金、中邮增力债
券型证券投资基金基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易
行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真
实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易制度
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基
金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组
合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也
规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、
综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投
资组合享有公平的交易执行机会。
投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停
执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理，
经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察
稽核部门协调解决。
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监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易
制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署
后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。
2、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合
经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同
投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易
行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核
部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作
日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。
为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估 4.0 系统的进度，其业界通
用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连
续 12 个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最
终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对
交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，
公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差
分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合
理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精
神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，资本市场巨幅震荡:1 月份，由于人民币贬值、大股东解禁和注册制加速的多重负
面预期，以及熔断机制的推动，资本市场恐慌性下跌，上证和创业板指数当月分别下跌了 22.65%和
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26.53%。本基金在去年年底已经采取了偏谨慎的操作策略，适当降低了仓位，但市场调整的幅度
还是超出预期。本基金当月表现只小幅度跑赢上证和创业板指数。2-3 月份，巨幅调整后整体估
值合理，随着宏观经济和人民币汇率企稳、美联储加息后推、多方政策偏暖，资本市场逐步进入
修复期。本基金发挥“自下而上”精选个股的优势，在市场调整中逐步增加了对长期看好标
的配置，业绩表现大幅超过同类产品。
二季度，在宏观经济短周期企稳、货币政策边际效应收窄、资本市场加强监管、海外市场大
幅波动等内外部因素共同影响下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数下跌 2.47%，深证指数
上涨 0.33%。由于市场缺乏趋势性的机会，本基金一方面采取了偏谨慎的操作策略，对股票仓位
进行了控制；另一方面，围绕空间、壁垒、管理层等维度“自下而上”精选个股，保持了对长期
看好标的配置。在行业配置方面，我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的战略
新兴产业，保持了对信息技术、生物医药、高端制造、新材料以及环保等行业的重点配置。由于
对报告期内涨幅较大的电子、新能源汽车等细分板块配置不足，本基金没能大幅跑赢指数。
三季度，在宏观经济短周期企稳、货币政策宽松预期被证伪、政策监管趋严等因素共同影响
下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数上涨 2.56%，深证指数下跌 3.5%。由于市场缺乏趋势
性的机会，本基金一方面采取了偏谨慎的操作策略，对股票仓位进行了控制；另一方面，围绕空
间、壁垒、管理层等维度“自下而上”精选个股，保持了对长期看好标的配置。
四季度，在地产调控政策加码、人民币汇率贬值预期、美国大选和未来加息节奏不确定性加
大等因素共同影响下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数上涨 3.26%，深证指数下跌
3.69%。
在行业配置方面，我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的战略新兴产业，
保持了对信息技术、生物医药、高端制造、新材料以及环保等行业的重点配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.885 元，累计净值 0.885 元。本报告期份
额净值增长率为-11.41%，同期业绩比较基准增长率为-8.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年，我们需要重视 2016 年年底的债市危机所暴露出来的金融部门去杠杆引发的银
行资产负债表收缩；在金融防风险、抑制资产泡沫的大环境下，稳健偏宽松的货币政策已经转向
稳健中性；叠加美元加息周期，实际利率上行，流动性拐点风险加大。此外，上半年由于 PPI 的
传导效应，以及油价稳步回升，CPI 在上半年有进一步上行的风险，市场担忧滞涨，进一步遏制
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风险偏好。
下半年 “十九大”召开，改革预期回升，市场风险偏好将得到修复，带动估值中枢整体上
行； 经济增速回落风险加大，流动性届时会有适时调整的压力，转向稳健。
基于以上 2017 年宏观环境的判断，本基金后续操作将执行自上而下与自下而上相结合的策
略：上半年自上而下为主，布局防通胀相关的石化、农业、食品、零售等，以及混改、军改、一
带一路等主题，此外，筛选调整到位的优质成长个股；下半年，十九大人事落定，根据市场风险
偏好变化，自下而上积极挖掘成长性行业。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规
性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独
立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日
常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规
性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出
具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1．制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，
并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求
融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门
制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》，
公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创
业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也
都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据
实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行《金融机
构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公
司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》，进一步完善了公司的制度体系。
2．日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进
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行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关
规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基
金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3．专项与常规监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告
期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。
对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出
了整改意见及建议。
4．定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建
设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公
司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策
程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科
学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
存续期内，本基金不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、
托管协议和其他相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 致同审字（2017）第 110ZA3452 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金全
体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起
式证券投资基金（以下简称中邮尊享一年定期基金）财务报表，
包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表，2016 年度的利润表、
所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮尊享一年定期基金的基金管理
人中邮创业基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：
（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公
允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。势择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，中邮尊享一年定期基金财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则的规定编制，公允反映了中邮尊享一年定期基
金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和
所有者权益（基金净值）变动情况。
注册会计师的姓名 卫俏嫔 吕玉芝
会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
审计报告日期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
95,212,829.44 791,681,564.05
结算备付金 3,443,044.45 -存出保证金 415,106.39 -交易性金融资产 7.4.7.2
373,899,081.37 48,785,121.00
其中：股票投资 373,899,081.37 48,785,121.00
基金投资 - -债券投资 - -资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 7.4.7.3
- -买入返售金融资产 7.4.7.4
- -应收证券清算款 - -应收利息 7.4.7.5
122,294.47 263,375.07
应收股利 - -应收申购款 - -
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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递延所得税资产 - -其他资产 7.4.7.6
- -资产总计 473,092,356.12 840,730,060.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 7.4.7.3
- -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 - -应付赎回款 25,519,609.71 -应付管理人报酬 - 23,076.68
应付托管费 156,307.93 34,579.86
应付销售服务费 - -应付交易费用 7.4.7.7
1,114,256.06 46,046.96
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 7.4.7.8
537,969.06 -负债合计 27,328,142.76 103,703.50
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
503,741,618.67 841,129,697.57
未分配利润 7.4.7.10
-57,977,405.31 -503,340.95
所有者权益合计 445,764,213.36 840,626,356.62
负债和所有者权益总计 473,092,356.12 840,730,060.12
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此上年度比较数据为 2015 年 12 月 25 日
至 2015 年 12 月 31 日。报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.885 元，基金份额总额
503,741,618.67 份。
7.2 利润表
会计主体：中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日
(基金合同生效日)至
2015 年 12 月 31 日
一、收入 -84,280,107.53 -395,251.79
1.利息收入 2,741,785.15 263,375.07
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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其中：存款利息收入 7.4.7.11
2,741,785.15 263,375.07
债券利息收入 - -资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 - -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） -18,657,542.35 -其中：股票投资收益 7.4.7.12
-20,211,693.93 -基金投资收益 - -债券投资收益 7.4.7.13
- -资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5
- -贵金属投资收益 7.4.7.14
- -衍生工具收益 7.4.7.15
- -股利收益 7.4.7.16
1,554,151.58 -3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
-68,551,940.60 -658,626.87
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18
187,590.27 0.01
减：二、费用 10,439,131.19 108,089.16
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
4,105,712.77 23,076.68
2．托管费 7.4.10.2.2
2,068,169.74 34,579.86
3．销售服务费 7.4.10.2.3
- -4．交易费用 7.4.7.19
3,774,733.68 50,432.62
5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 7.4.7.20
490,515.00 -三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-94,719,238.72 -503,340.95
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-94,719,238.72 -503,340.95
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此上年度比较数据为 2015 年 12 月 25 日
至 2015 年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
841,129,697.57 -503,340.95 840,626,356.62
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -94,719,238.72 -94,719,238.72
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-337,388,078.90 37,245,174.36 -300,142,904.54
其中：1.基金申购款 - - -2.基金赎回款 -337,388,078.90 37,245,174.36 -300,142,904.54
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
- - -五、期末所有者权益（基金
净值）
503,741,618.67 -57,977,405.31 445,764,213.36
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
- - -二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -503,340.95 -503,340.95
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
841,129,697.57 - 841,129,697.57
其中：1.基金申购款 841,129,697.57 - 841,129,697.57
2.基金赎回款 - - -四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
- - -五、期末所有者权益（基金
净值）
841,129,697.57 -503,340.95 840,626,356.62
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此上年度比较数据为 2015 年 12 月 25 日
至 2015 年 12 月 31 日。
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2015]第 2685 号《关于准予中邮尊
享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基
金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》
、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金合同》发起，并于 2015 年 12 月 25 日募集成立。本基金为契约定期开放式，
存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 841,129,697.57 元，业经致同会计师事
务所（特殊普通合伙）致同验字（2015）第 110ZC0655 号验资报告予以验证。本基金的基金管理
人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式
证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、债券（含中小企业
私募债）、中期票据、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、
银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关
规定）。在正常市场情况下，本基金的投资比例为：开放期内每个交易日日终，股票资产投资比
例为基金资产的 0%~95%，封闭期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 0%~100%；
权证投资比例为基金资产净值的 0%~3%；开放期每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合
约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货和
股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号
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《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于
基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资
产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。
（2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）股票投资
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买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股
票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登
记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认
未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权
证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包
含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应
作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金
交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成
本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入
债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息
和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还
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扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计
入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
（3）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，
在本账户“数量”栏进行记录。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：
A、证券结算方式
认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与
权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生
工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成
本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。
B、现金结算方式
权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值
增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具
收益。
放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，
同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（4） 资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支
持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减
应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的
账务处理比照债券投资。
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（5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。
（6）股指期货投资
股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初
始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合
约占用的交易保证金进行调整。
（7）国债期货投资
国债期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对国债期货估值时，按当日与上
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。
日终结算时，对国债期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易
保证金进行调整。实物交割时，于意向申报日减少待交割持仓，交券日交割空头持仓，配对缴款
日，空头交收并减少待交割债券持仓，多头缴款并确认待交割债券投资，并调整合约占用的交易
保证金。交割多头持仓的收券日，交割债券划入多头账户，日终以交割国债的公允价值进行估值。
交割违约时，违约方应承担的国债期货交割违约罚金计入其他支出，由相关责任方承担的国
债期货交割违约罚金计入其他应收款；被违约方应收交割违约差额补偿款计入其他收入。
（8） 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终
止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用
直线法。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会 2007 年 6 月 8 日发布的《关于证券投资基金
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执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》（证监会计字[2007]21 号）和
中国证券投资基金业协会 2014 年 11 月 13 日发布的《中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”）及《关于
2015 年 1 季度固定收益品种估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下：
（1）股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调
整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对
最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股
等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，
同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股
票，按下列办法进行估值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1
其中：
FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，
应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
D1 为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；
Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当
天）。
按照证监会公告[2008] 38 号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及
《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金对长期停牌股票
按“指数收益法”进行估值。
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（2）债券投资
本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的
价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指
数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下，
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价
值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
（3）权证投资
上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交
易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交
易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4）股指期货投资
本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（5）国债期货投资
本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（6）其他投资品种
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（7）估值不能客观反映其公允价值的处理
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（8）实际投资成本与估值的差异处理
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实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销
后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互
抵销。
7.4.4.7 实收基金
本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的
基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和
招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实
收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平
准金。
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有
的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少
损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。
（2）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（4）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（5）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
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（6）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（7）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形
成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益
转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理人报酬
①基金管理人的基本管理费
当前一日的基金份额净值大于 1.000 元时，本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1%年
费率计提；当前一日的基金份额净值小于等于 1.000 元时，不计提管理费。
②基金管理人的附加管理费
附加管理费是在当期封闭期基金净值增长率超过 6%的前提下，每个提取评价日（每个封闭
期的最后一个工作日）计算并提取；按照“当期封闭期基金净值增长率超过 6%的部分”和“当
个提取评价日提取附加管理费前的基金份额净值超过以往提取评价日的最高基金份额净值、以往
开放期期间最高基金份额净值和 1 的孰高者部分”两者的孰低者的 20%的比率提取附加管理费。
（2）基金托管费
按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
（3）交易费用
对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置
某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代
征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（4）利息支出
对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资
期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
存续期内，本基金不进行收益分配。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《财政部 国家
税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局
证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号
《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财
政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相
关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股
息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税
改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下
利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地
方政府债；d）金融债券。
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 95,212,829.44 791,681,564.05
定期存款 - -其他存款 - -合计： 95,212,829.44 791,681,564.05
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 443,109,648.84 373,899,081.37 -69,210,567.47
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -交易所市场 - - -银行间市场 - - - 债券
合计 - - -资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 443,109,648.84 373,899,081.37 -69,210,567.47
上年度末
2015 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 49,443,747.87 48,785,121.00 -658,626.87
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -交易所市场 - - -债券
银行间市场 - - -合计 - - -资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 49,443,747.87 48,785,121.00 -658,626.87
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7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末及上年度末未持有买入式返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 120,558.37 263,375.07
应收定期存款利息 - -应收其他存款利息 - -应收结算备付金利息 1,549.30 -应收债券利息 - -应收买入返售证券利息 - -应收申购款利息 - -应收黄金合约拆借孳息 - -其他 186.80 -合计 122,294.47 263,375.07
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,114,256.06 46,046.96
银行间市场应付交易费用 - -合计 1,114,256.06 46,046.96
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -应付赎回费 47,969.06 -预提费用 490,000.00 -合计 537,969.06 -7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 841,129,697.57 841,129,697.57
本期申购 - -本期赎回（以“-”号填列） -337,388,078.90 -337,388,078.90
本期末 503,741,618.67 503,741,618.67
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 155,285.92 -658,626.87 -503,340.95
本期利润 -26,167,298.12 -68,551,940.60 -94,719,238.72
本期基金份额交易
产生的变动数
10,266,967.26 26,978,207.10 37,245,174.36
其中：基金申购款 - - -基金赎回款 10,266,967.26 26,978,207.10 37,245,174.36
本期已分配利润 - - -本期末 -15,745,044.94 -42,232,360.37 -57,977,405.31
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 2,717,696.98 263,375.07
定期存款利息收入 - -其他存款利息收入 - -结算备付金利息收入 19,281.02 -其他 4,807.15 -
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合计 2,741,785.15 263,375.07
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基
金合同生效日)至 2015 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,109,525,748.49 -减：卖出股票成本总额 1,129,737,442.42 -买卖股票差价收入 -20,211,693.93 -7.4.7.13 债券投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无债券投资。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。
7.4.7.15 衍生工具收益
本报告期及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生
效日)至 2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,554,151.58 -基金投资产生的股利收益 - -合计 1,554,151.58 -7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间
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2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 25 日(基金合
同生效日)至 2015 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -68,551,940.60 -658,626.87
——股票投资 -68,551,940.60 -658,626.87
——债券投资 - -——资产支持证券投资 - -——贵金属投资 - -——其他 - -2.衍生工具 - -——权证投资 - -3.其他 - -合计 -68,551,940.60 -658,626.87
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 187,590.27 -其他 - 0.01
合计 187,590.27 0.01
注：本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5%，随持有期限的增加而递减。赎回费用由赎回基
金份额的基金份额持有人承担，对持续持有期少于 7 日（不含 7 日）的投资人收取不低于
1.5%的赎回费，对持续持有期长于 7 日（含 7 日）但少于 30 日（不含 30 日）的投资人收取不低
于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期长于 30 日（含 30 日）但
少于 93 日（不含 93 日）的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75%计入
基金财产；对持续持有期长于 93 日（含 93 日）但少于 186 日（不含 186 日）的投资人收取不低
于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 186 日（含
186 日）的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。其余用于支付注册登记费和
其他必要的手续费。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生
效日)至 2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 3,774,733.68 50,432.62
银行间市场交易费用 - -
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合计 3,774,733.68 50,432.62
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同
生效日)至 2015 年 12 月 31 日
审计费用 90,000.00 -信息披露费 400,000.00 -银行费用 - -其他 515.00 -合计 490,515.00 -7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至 2017 年 03 月 24 日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期及上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
2015 年 12 月 25 日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,105,712.77 23,076.68
其中：支付销售机构的
客户维护费
896,196.86 5,293.33
注：基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费之和。其中，基
金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费计提方法、计提标准和支付方式如下：
（1）基金管理人的基本管理费
当前一日的基金份额净值大于 1.000 元时，本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1%年
费率计提：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%／当年天数
基本管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。当前一日的基金份额净值小于等于
1.000 元时，不计提管理费。
（2）基金管理人的附加管理费
附加管理费是在当期封闭期基金净值增长率超过 6%，且每个提取评价日（每个封闭期的最
后一个工作日）提取附加管理费前的基金份额净值大于以往提取评价日的最高基金份额净值、以
往开放期期间最高基金份额净值和 1 的孰高者的前提下，每个提取评价日计算并提取；
按照“当期封闭期基金净值增长率超过 6%的部分”和
“当个提取评价日提取附加管理费前的基金份额净值超过以往提取评价日的最高基金份额净值、
以往开放期期间最高基金份额净值和 1 的孰高者部分”，两者的孰低者按 20%的比率提取附加管
理费。
具体内容详见基金合同。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,068,169.74 34,579.86
注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的 0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
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7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生
效日)至 2015 年 12 月 31 日
基金合同生效日（ 2015 年
12 月 25 日 ）持有的基金份
额
4,999,100.00 4,999,100.00
期初持有的基金份额 4,999,100.00 4,999,100.00
期间申购/买入总份额 - -期间因拆分变动份额 - -减：期间赎回/卖出总份额 - -期末持有的基金份额 4,999,100.00 4,999,100.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.99% 0.59%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日(基金合同生效日)至
2015 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份
有限公司
95,212,829.44 2,717,696.98 791,681,564.05 263,375.07
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
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7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300104
乐视
网
2016 年
7 月
27 日
2017 年
7 月
28 日
非公开
发行
45.01 32.96 444,345 19,999,968.45 14,645,611.20 -注：以上非公开发行的股票估值方法为：①如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取
得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票
的市价作为估值日该股票的价值。②如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本
低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+（P-C）
*（D1-Dr）/D1 其中：FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；C 为该非公开发行
有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取
得成本作相应调整）；P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；D1 为该非公开发行
有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至
锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300367 东方网
力
2016 年
12 月
15 日
重大事
项
20.04 - - 2,674,825 74,371,987.27 53,603,493.00 -300104 乐视网 2016 年
12 月
7 日
重大事
项
32.96
2017 年
1 月
16 日
36.88 1,275,957 69,881,061.22 42,055,542.72 -600735 新华锦 2016 年
12 月
19 日
重大事
项
20.74 - - 1,999,822 34,891,892.34 41,476,308.28 -300271 华宇软
件
2016 年
12 月
19 日
重大事
项
17.45 - - 997,319 17,784,728.10 17,403,216.55 -
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注：1.按照证监会公告[2008]38 号-《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及
《中国证券业协会基金估值小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票中乐视网
（300104）按“指数收益法”进行估值。
2.上述股票自其复牌之日起且其交易体现了活跃市场交易特征后，将按市场价格进行估值。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、
控制措施和控制职责。本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员
工各司其责，监察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和
业务流程的有效执行。
（2）风险管理组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。
7.4.13.2 信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的债券信用风险主要分为：单券种的信用风险和债券组合的信用风险。
针对单券种发行主体的信用风险，本基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理：
①进行独立的发行主体信用分析，运用信用产品的相关数据资料，分析发行人
公司背景、行业特性、流动性、盈利能力、偿债能力和表外事项等因素，对信用债进行信用
风险评估，并确定信用债的风险等级；②严格遵守信用类债券的备选库制度，根据不同的信用风
险等级，按照不同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行持续信用跟踪分析；③采取
分散化投资策略和集中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自
于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃
的大盘股，变现能力较强。
本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，
充分保证本基金有充足的现金流。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避
免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和
监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整 VaR 的最高和最低限以
及日常 VaR 的值，实现对市场风险的控制和管理。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本
基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重
新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 95,212,829.44 - - - 95,212,829.44
结算备付金 3,443,044.45 - - - 3,443,044.45
存出保证金 415,106.39 - - - 415,106.39
交易性金融资产 - - - 373,899,081.37 373,899,081.37
衍生金融资产 - - - - -买入返售金融资产 - - - - -应收证券清算款 - - - - -应收利息 - - - 122,294.47 122,294.47
应收股利 - - - - -应收申购款 - - - - -
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其他资产 - - - - -资产总计 99,070,980.28 - - 374,021,375.84 473,092,356.12
负债
卖出回购金融资产 - - - - -应付证券清算款 - - - - -应付赎回款 - - - 25,519,609.71 25,519,609.71
应付管理人报酬 - - - - -应付托管费 - - - 156,307.93 156,307.93
应付交易费用 - - - 1,114,256.06 1,114,256.06
应交税费 - - - - -应付利息 - - - - -应付利润 - - - - -其他负债 - - - 537,969.06 537,969.06
负债总计 - - - 27,328,142.76 27,328,142.76
利率敏感度缺口 99,070,980.28 - - 346,693,233.08 445,764,213.36
注：本基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此无上年度可比期间的数据。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、中期票据、债
券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、银行存款以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：开放期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 0%–
95%；封闭期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 5%-100%；权证投资占基金资
产净值的比例为 0%–3%。
开放期每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金
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或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内，本基
金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需要缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
于 2016 年 12 月 31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 373,899,081.37 83.88 - -交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资 - - - -交易性金融资产－贵金属投资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 373,899,081.37 83.88 - -注：本基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此无上年度可比期间的数据。
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
假
设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2016 年 12 月 31 日
）
上年度末（ 2015 年 12 月 31 日
）
基金净资产变动 5,404,685.94 -基金净资产变动 -5,404,685.94 -分
析
注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取 2016 年 12 月 31 日十年期国
债收益率 3.01%，利用 2016 年 7 月 1 日以来基金基准日收益率计算得到基金的 Beta 系数为
1.45。
本基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此无上年度可比期间的数据。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 373,899,081.37 79.03
其中：股票 373,899,081.37 79.03
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 98,655,873.89 20.85
7 其他各项资产 537,400.86 0.11
8 合计 473,092,356.12 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 177,262,594.88 39.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
18,799,078.80 4.22
E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 177,837,407.69 39.89
J 金融业 - -
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 373,899,081.37 83.88
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本报告期末本基金未投资沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 300104 乐视网 1,720,302 56,701,153.92 12.72
2 300367 东方网力 2,674,825 53,603,493.00 12.03
3 300324 旋极信息 2,599,854 50,255,177.82 11.27
4 002638 勤上光电 5,409,200 49,764,640.00 11.16
5 600735 新华锦 1,999,822 41,476,308.28 9.30
6 300287 飞利信 2,599,910 30,938,929.00 6.94
7 300418 昆仑万维 1,043,469 22,538,930.40 5.06
8 300267 尔康制药 1,479,552 19,308,153.60 4.33
9 300332 天壕环境 1,999,902 18,799,078.80 4.22
10 300271 华宇软件 997,319 17,403,216.55 3.90
11 600439 瑞贝卡 1,500,000 13,110,000.00 2.94
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 300104 乐视网 94,810,110.75 11.28
2 300287 飞利信 79,246,170.95 9.43
3 300418 昆仑万维 78,020,801.56 9.28
4 300267 尔康制药 69,388,860.80 8.25
5 002638 勤上光电 65,836,982.60 7.83
6 300324 旋极信息 64,796,606.89 7.71
7 300364 中文在线 59,881,358.56 7.12
8 000687 华讯方舟 57,854,557.32 6.88
9 600735 新华锦 57,466,014.42 6.84
10 002488 金固股份 52,445,944.76 6.24
11 300215 电科院 50,524,117.02 6.01
12 300332 天壕环境 46,620,284.84 5.55
13 002103 广博股份 43,985,876.00 5.23
14 002707 众信旅游 39,219,247.34 4.67
15 300352 北信源 37,999,427.61 4.52
16 300261 雅本化学 37,331,212.95 4.44
17 002019 亿帆鑫富 36,316,078.40 4.32
18 300271 华宇软件 35,617,265.23 4.24
19 300096 易联众 33,593,617.00 4.00
20 600423 柳化股份 32,795,736.20 3.90
21 300451 创业软件 31,208,665.20 3.71
22 300257 开山股份 30,919,364.99 3.68
23 000158 常山股份 29,445,520.60 3.50
24 600593 大连圣亚 29,276,753.70 3.48
25 300059 东方财富 28,839,864.00 3.43
26 002619 巨龙管业 26,564,304.92 3.16
27 300367 东方网力 24,928,239.40 2.97
28 600297 广汇汽车 24,422,524.00 2.91
29 601127 小康股份 22,474,785.38 2.67
30 600439 瑞贝卡 22,082,930.35 2.63
31 002291 星期六 20,040,108.22 2.38
32 300301 长方集团 19,528,631.19 2.32
33 603118 共进股份 18,648,604.00 2.22
34 600491 龙元建设 18,265,294.20 2.17
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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35 600870 厦华电子 17,347,563.00 2.06
36 601168 西部矿业 17,228,268.00 2.05
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 300215 电科院 71,352,344.12 8.49
2 002488 金固股份 61,450,555.32 7.31
3 300364 中文在线 59,983,935.14 7.14
4 000687 华讯方舟 53,525,882.48 6.37
5 300287 飞利信 44,536,291.93 5.30
6 300267 尔康制药 42,034,136.23 5.00
7 002019 亿帆鑫富 40,233,668.28 4.79
8 002103 广博股份 38,490,352.64 4.58
9 300352 北信源 35,604,056.18 4.24
10 300096 易联众 33,446,861.08 3.98
11 300261 雅本化学 33,159,901.70 3.94
12 002707 众信旅游 32,559,658.59 3.87
13 300418 昆仑万维 32,496,321.19 3.87
14 600423 柳化股份 30,675,087.49 3.65
15 300257 开山股份 30,400,510.89 3.62
16 300451 创业软件 28,065,610.25 3.34
17 300332 天壕环境 27,865,940.45 3.31
18 000158 常山股份 27,743,346.00 3.30
19 300059 东方财富 27,336,925.76 3.25
20 002619 巨龙管业 25,551,323.76 3.04
21 600491 龙元建设 25,229,286.33 3.00
22 600593 大连圣亚 23,388,643.15 2.78
23 600297 广汇汽车 22,186,942.00 2.64
24 600735 新华锦 22,180,040.03 2.64
25 601127 小康股份 21,259,645.70 2.53
26 300301 长方集团 19,794,978.11 2.35
27 002291 星期六 19,685,376.92 2.34
28 300324 旋极信息 19,456,993.65 2.31
29 300271 华宇软件 18,561,236.36 2.21
30 603118 共进股份 17,989,935.33 2.14
31 600870 厦华电子 17,857,637.59 2.12
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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32 601168 西部矿业 17,456,632.90 2.08
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,523,403,343.39
卖出股票收入（成交）总额 1,109,525,748.49
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适
度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采
用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，
提高投资组合的运作效率。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债
券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的
超额收益。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内本基金未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
8.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 415,106.39
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 122,294.47
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 537,400.86
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300367 东方网力 53,603,493.00 12.03 重大事项
2 300104 乐视网 42,055,542.72 9.43 重大事项
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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3 600735 新华锦 41,476,308.28 9.30 重大事项
4 300271 华宇软件 17,403,216.55 3.90 重大事项
5 300104 乐视网 14,645,611.20 3.29 非公开发行
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,817 277,238.10 6,493,171.98 1.29% 497,248,446.69 98.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
10,635,819.53 2.1114%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
>100
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -基金经理等人员 4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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基金管理人股东 - - - - -其他 - - - - -合计 9,998,200.00 1.98 999,820.00 1.98 不少于三年
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 12 月 25 日 ）基金份额总额
841,129,697.57
本报告期期初基金份额总额 841,129,697.57
本报告期基金总申购份额 -减:本报告期基金总赎回份额 337,388,078.90
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -本报告期期末基金份额总额 503,741,618.67
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的
审计费用为人民币玖万元整，目前该会计师事务所为本基金提供审计服务为 2016 年 01 月 01 日
至 2016 年 12 月 31 日。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中泰证券股份
有限公司
2 2,125,845,375.33 81.36% 1,979,795.71 81.36% -西藏东方财富
证券股份有限
公司
1 487,083,748.10 18.64% 453,622.25 18.64% 新增
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理
有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及
其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供
最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订
委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2.报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内租用的交易单元未进行其他证券的投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中邮尊享一年定期开放灵活配置 中国证券报、上海 2016 年 4 月 21 日
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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混合型发起式证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
证券报、证券时报、
证券日报
2
中邮尊享一年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金
2016 年第 2 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2016 年 7 月 19 日
3
中邮尊享一年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金更新
招募说明书（2016 年第 1 号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2016 年 8 月 9 日
4
中邮尊享一年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金
2016 年半年度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2016 年 8 月 25 日
5
中邮尊享一年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金
2016 年第 3 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2016 年 10 月 26 日
6
中邮尊享一年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金开放
申购、赎回业务公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2016 年 12 月 23 日
7
中邮创业基金管理股份有限公司
关于在官方微信平台销售中邮尊
享并开展费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 -§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文件
2.《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3.《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
4.《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
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2017 年 3 月 31 日
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