华安乐惠保本混合型证券投资基金

2017年年度报告

2017年12月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年三月二十七日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月22日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1主要会计数据和财务指标......7

3.2基金净值表现......9

3.3过去三年基金的利润分配情况......11

§4 管理人报告......12

4.1基金管理人及基金经理情况......12

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......17

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明......错误！未定义书签。

§5 托管人报告......19

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19

§6 审计报告......错误！未定义书签。

§7 年度财务报表......19

7.1资产负债表......21

7.2利润表......23

7.3所有者权益（基金净值）变动表......24

7.4报表附注......26

§8 投资组合报告......57

8.1期末基金资产组合情况......57

8.2期末按行业分类的股票投资组合......57

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......58

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......58

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......60

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细......60

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......60

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细......60

8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......60

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8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......61

8.11 投资组合报告附注......61

§9基金份额持有人信息......62

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......62

9.2期末上市基金前十名持有人......错误！未定义书签。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......62

9.4发起式基金发起资金持有份额情况......错误！未定义书签。

§10开放式基金份额变动......63

§11重大事件揭示......63

11.1基金份额持有人大会决议......63

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......63

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......64

11.4 基金投资策略的改变......64

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......错误！未定义书签。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......错误！未定义书签。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......错误！未定义书签。

11.8其他重大事件......65

§12发起式基金发起资金持有份额情况......错误！未定义书签。

§13影响投资者决策的其他重要信息......错误！未定义书签。

§14备查文件目录......错误！未定义书签。

14.1 备查文件目录......69

14.2 存放地点......69

14.3 查阅方式......69

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 华安乐惠保本混合型证券投资基金

基金简称 华安乐惠保本混合

基金主代码 002238

交易代码 002238

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月30日

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,573,973,974.33份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 华安乐惠保本混合A 华安乐惠保本混合C

下属分级基金的交易代码 002238 002239

报告期末下属分级基金的份额总

2,305,879,377.93份 1,268,094,596.40份

额

2.2基金产品说明

通过运用投资组合保险技术，有效控制本金损失的风险，在本金安全的

投资目标

基础上力争实现基金资产的稳定增值。

本基金采用基于VaR的风险乘数全程可变的CPPI策略（恒定比例组合

保险策略）。基金管理人主要通过数量分析，根据市场的波动来调整和修

正安全垫放大倍数（即风险乘数），动态调整固定收益类资产与权益类资

产的投资比例，以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某

投资策略

一目标价值，从而实现投资组合的保本增值目标。同时，本基金将通过

对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，

分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征，确定具

体的投资券种选择，积极寻找各种可能的套利和价值增长机会。

业绩比较基准 人民币两年期银行定期存款收益率（税后）

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本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。投资者

风险收益特征 投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，

保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华安基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司

姓名 钱鲲 罗菲菲

信息披露

联系电话 021-38969999 010-58560666

负责人

电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn

客户服务电话 4008850099 95568

传真 021-68863414 010-58560798

中国（上海）自由贸易试验区

注册地址 北京市西城区复兴门内大街2

世纪大道8号国金中心二期31

号

－32层

中国（上海）自由贸易试验区

办公地址 北京市西城区复兴门内大街2

世纪大道8号国金中心二期31

号

－32层

邮政编码 200120 100031

法定代表人 朱学华 洪崎

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联

www.huaan.com.cn

网网址

基金年度报告备置地点 上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、32层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼

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合伙)

上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、

注册登记机构 华安基金管理有限公司

32层

北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦

基金保证人 中国投融资担保股份有限公司

写字楼9层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2015年12月30日（基金合同

3.1.1期间 2017年 2016年 生效日）至2015年12月31

数据和指 日

标 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保本

本混合A 本混合C 本混合A 本混合C 本混合A 混合C

本期已

67,296,591. 32,917,931. 46,893,855.8 21,902,426.8

实现收 -26,550.16 -25,023.70

58 24 6 9

益

本期利 70,491,256. 34,681,429. 39,864,878.9 18,059,084.9

-26,550.16 -25,023.70

润 93 80 5 2

加权平

均基金

0.0306 0.0273 0.0173 0.0142 0.0000 0.0000

份额本

期利润

本期加

权平均

2.96% 2.66% 1.71% 1.41% 0.00% 0.00%

净值利

润率

本期基

3.03% 2.72% 1.70% 1.40% 0.00% 0.00%

金份额

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净值增

长率

3.1.2期末 2017年末 2016年末 2015年末

数据和指华安乐惠保本华安乐惠保本华安乐惠保本 华安乐惠保本 华安乐惠保本华安乐惠保本混

标 混合A 混合C 混合A 混合C 混合A 合C

期末可

110,329,585 52,715,491. 39,838,328.7 18,034,061.2

供分配 -26,550.16 -25,023.70

.72 02 9 2

利润

期末可

供分配

0.0478 0.0416 0.0173 0.0142 0.0000 0.0000

基金份

额利润

期末基

2,416,208,9 1,320,810,0 2,345,717,70 1,286,128,65 2,305,852,82 1,268,069,572.

金资产

63.65 87.42 6.72 7.62 7.77 70

净值

期末基

金份额 1.0478 1.0416 1.0170 1.0140 1.0000 1.0000

净值

2017年末 2016年末 2015年末

3.1.3累计

华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保 华安乐惠保本

期末指标

本混合A 本混合C 本混合A 本混合C 本混合A 混合C

基金份

额累计

4.78% 4.16% 1.70% 1.40% 0.00% 0.00%

净值增

长率

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．华安乐惠保本混合A：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.56% 0.05% 0.53% 0.01% 0.03% 0.04%

过去六个月 1.73% 0.05% 1.06% 0.01% 0.67% 0.04%

过去一年 3.03% 0.05% 2.10% 0.01% 0.93% 0.04%

自基金合同生 4.78% 0.06% 4.21% 0.01% 0.57% 0.05%

效起至今

2．华安乐惠保本混合C：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.44% 0.05% 0.53% 0.01% -0.09% 0.04%

过去六个月 1.62% 0.05% 1.06% 0.01% 0.56% 0.04%

过去一年 2.72% 0.06% 2.10% 0.01% 0.62% 0.05%

自基金合同生 4.16% 0.06% 4.21% 0.01% -0.05% 0.05%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

华安乐惠保本混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年12月30日至2017年12月31日)

1、华安乐惠保本混合A

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2、华安乐惠保本混合C

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华安乐惠保本混合型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、华安乐惠保本混合A

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2、华安乐惠保本混合C

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年没有利润分配。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内

首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的

股东为国泰君安投资管理股份有限公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安创新投资有限公司。公司在北京、上海、沈阳、成都、广州等地设有分公司，在香港和上海设有子公司—华安（香港）资产管理有限公司、华安未来资产管理有限公司。截至2017年12月31日，公司旗下共管理华安创新混合、华安MSCI中国A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美元收益债券等98只开放式基金，管理资产规模达到1851.32亿元人民币。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，16年证券基金从业

经历。2001年7月至2004年12

月在闽发证券有限责任公司担任

研究员，从事债券研究及投资，

2005年1月至2005年9月在福建

儒林投资顾问有限公司任研究

员，2005年10月至2009年7月

在益民基金管理有限公司任基金

本基金的基金 经理，2009年8月至今任职于华

郑可成 经理，固定收 2015-12-3 - 16年 安基金管理有限公司固定收益

益部助理总监 0 部。2010年12月起担任华安稳固

收益债券型证券投资基金的基金

经理。2012年9月起同时担任华

安安心收益债券型证券投资基金

的基金经理。2012年11月至2017

年7月，同时担任华安日日鑫货

币市场基金的基金经理。2012年

12月起同时担任华安信用增强债

券型证券投资基金的基金经理。

2013年5月起同时担任华安保本

第12页共70页

混合型证券投资基金的基金经

理。2014年8月至2015年1月，

同时担任华安七日鑫短期理财债

券型证券投资基金的基金经理，

2014年8月起，同时担任华安年

年红定期开放债券型证券投资基

金的基金经理。2015年3月起担

任华安新动力灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理。2015年

5 月起同时担任华安新机遇保本

混合型证券投资基金的基金经

理。2015年6月起同时担任华安

添颐养老混合型发起式证券投资

基金的基金经理；2015年11月起，

同时担任华安安益保本混合型证

券投资基金基金的基金经理；

2015年12月起，同时担任本基金

的基金经理。2016年2月至2017

年7月，同时担任华安安康保本

混合型证券投资基金的基金经

理。2016年4月至2017年7月，

同时担任华安安禧保本混合型证

券投资基金的基金经理。2016年

10月起，同时担任华安安润灵活

配置混合型证券投资基金的基金

经理。2017年2月起，同时担任

华安安享灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理。2017年3月

起，同时担任华安现金宝货币市

场基金的基金经理。

金融学硕士（金融工程方向），20

年证券、基金从业经历。曾任长

城证券有限责任公司债券研究

员，华安基金管理有限公司债券

研究员、债券投资风险管理员、

固定收益投资经理。2008年4月

本基金的基金 2015-12-3 起担任华安稳定收益债券型证券

贺涛 经理、固定收 0 2017-07-24 20年 投资基金的基金经理.2011年6月

益部总监 起同时担任华安可转换债券债券

型证券投资基金的基金经理。

2012年12月至2017年6月担任

华安信用增强债券型证券投资基

金的基金经理。2013年6月起同

时担任华安双债添利债券型证券

投资基金的基金经理、固定收益

第13页共70页

部助理总监。2013年8月起担任

固定收益部副总监。2013年10月

至2017年7月，同时担任华安现

金富利投资基金、华安月月鑫短

期理财债券型证券投资基金、华

安季季鑫短期理财债券型证券投

资基金、华安月安鑫短期理财债

券型证券投资基金的基金经理。

2014年7月至2017年7月，同时

担任华安汇财通货币市场基金的

基金经理。2015年2月至2017年

6 月担任华安年年盈定期开放债

券型证券投资基金的基金经理。

2015年5月起担任固定收益部总

监。2015年5月至2017年7月担

任华安新回报灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理。2015年

9 月起担任华安新乐享保本混合

型证券投资基金基金的基金经

理；2015年12月至2017年7月，

同时担任本基金的基金经理。

2016年2月起，同时担任华安安

华保本混合型证券投资基金的基

金经理。2016年7月起同时担任

华安安进保本混合型发起式证券

投资基金的基金经理。2016年11

月起，同时担任华安睿享定期开

放混合型发起式证券投资基金、

华安新希望灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理。2017年2

月起，同时担任华安新活力灵活

配置混合型证券投资基金的基金

经理。

硕士研究生，6年证券、基金行业

从业经验。曾任杭州核新同花顺

股份有限公司产品经理、长江证

券股份有限公司研究员、上投摩

根基金管理有限公司研究员，

胡宜斌 本基金的基金 2016-01-0 2017-07-24 6年 2015年5月加入华安基金，担任

经理 6 基金投资部基金经理助理。2015

年11月起担任华安媒体互联网混

合型证券投资基金的基金经理。

2016年1月至2017年7月，担任

本基金的基金经理。2016年11月

起，同时担任华安睿享定期开放

第14页共70页

混合型发起式证券投资基金的基

金经理。

硕士，14年金融、证券行业从业

经验。曾任上海市思也企业咨询

有限公司研究员、上海市新理益

投资管理有限公司研究员、莫尼

塔投资咨询有限公司研究员、元

大京华证券上海代表处研究员、

王嘉 本基金的基金 2016-02-0 - 14年 兴业证券研究发展中心研究员。

经理 3 2010年5月加入华安基金，现任

基金投资部基金经理。2015年7

月起担任华安国企改革主题灵活

配置混合型证券投资基金的基金

经理。2016年2月起担任本基金、

华安安康保本混合型证券投资基

金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则， 第15页共70页

实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经

理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3日内、5

日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。

第16页共70页

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年12月31日，华安乐惠保本混合A份额净值为1.0478元，C份额净值为1.0416元；

华安乐惠保本混合A份额净值增长率为3.03%，C份额净值增长率为2.72%，同期业绩比较基准增

长率为2.10%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，公司合规监察稽核部从维护基金份额持有人利益、保障基金的合规运作出发，重点在法律事务、合规管理、内部稽核、信息披露、反洗钱、员工行为规范等方面开展工作，深化员工的合规意识，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化。

监察稽核工作重点集中于以下几个方面：

（1）继续深化“主动合规”的管理理念，强化全体员工的合规意识和风险控制意识，通过定期组织员工进行职业道德规范、反洗钱、防范利益冲突、客户信息保密、销售适用性等方面的合规培训和内部审计，推动公司建立良好的内控环境和合规文化。

（2）强化内控建设，持续进行投资管理人员合规培训，坚守“三条底线”；

（3）做好在新基金产品开发、新投资品种、及其他创新业务中法律、合规及风险控制方面的支持，坚持定期对投资、研究、交易、核算、销售等相关业务活动的日常合规性检查。

（4）推动落实公司投资、运营业务操作流程标准化，细化各相关部门在各业务环节的操作流程及工作职责，降低操作风险发生的概率。

（5）按照法规的要求，做好旗下各只基金的信息披露工作，做到信息披露的真实、完整、准确、及时。

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（6）有计划地对公司投资研究、基金销售、后台运营等相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，强化对公司制度执行和风控措施的落实。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理、风险管理部总监等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期不进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对华安乐惠保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人—华安基金管理有限公司在华安乐惠保本混合型证券投资基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

本报告期内，华安乐惠保本混合型证券投资基金未进行利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由华安乐惠保本混合型证券投资基金管理人—华安基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

安永华明(2018)专字第60971571_B05号

华安乐惠保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了华安乐惠保本混合型证券投资基金的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，

2017年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。

6.1审计意见

我们认为，后附的华安乐惠保本混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照财务报表7.4.2所述的编制基础编制。

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 第19页共70页

我们独立于华安乐惠保本混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3强调事项

我们提醒财务报表使用者关注财务报表7.4.2对编制基础的说明。管理层根据《华安乐惠保本混

合型证券投资基金基金合同》的规定为基金份额持有人编制财务报表，因此财务报表可能不适于其他用途。本报告仅供基金管理人向中国证券监督管理委员会及其派出机构报送使用，不得用于其他目的。本段内容不影响已发表的审计意见。

6.4其他信息

华安乐惠保本混合型证券投资基金管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

6.5管理层对财务报表的责任

管理层负责按照财务报表7.4.2所述的编制基础编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执

行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

治理层负责监督华安乐惠保本混合型证券投资基金的财务报告过程。

6.6注册会计师的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些

风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 第20页共70页

故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表

意见。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师

蒋燕华 蔡玉芝

上海市世纪大道100号环球金融中心50楼

2018年3月22日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：华安乐惠保本混合型证券投资基金

报告截止日：2017年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2017年12月31日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 2,227,088,604.99 570,046,514.71

结算备付金 716,454.54 587,606.39

存出保证金 94,047.94 132,746.16

交易性金融资产 7.4.7.2 22,538,773.52 2,594,969,199.55

其中：股票投资 22,538,773.52 135,979,949.05

基金投资 - -

债券投资 - 2,458,989,250.50

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

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衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 1,489,972,594.96 439,501,099.25

应收证券清算款 - 15,399,294.31

应收利息 7.4.7.5 1,140,339.62 33,584,391.96

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 3,741,550,815.57 3,654,220,852.33

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2017年12月31日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 17,755,493.96

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 7.4.10.2 3,174,783.91 3,076,413.38

应付托管费 7.4.10.2 476,217.58 461,462.00

应付销售服务费 336,656.81 326,858.47

应付交易费用 7.4.7.7 135,106.20 354,260.18

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 409,000.00 400,000.00

负债合计 4,531,764.50 22,374,487.99

所有者权益： - -

第22页共70页

实收基金 7.4.7.9 3,573,973,974.33 3,573,973,974.33

未分配利润 7.4.7.10 163,045,076.74 57,872,390.01

所有者权益合计 3,737,019,051.07 3,631,846,364.34

负债和所有者权益总计 3,741,550,815.57 3,654,220,852.33

注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.0456元，基金份额总额3,573,973,974.33

份。其中A类基金份额净值1.0478元，基金份额总额2,305,879,377.93份；C类基金份额净值1.0416，

基金份额总额1,268,094,596.40份。

7.2利润表

会计主体：华安乐惠保本混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年12月31日 2016年12月31日

一、收入 152,917,690.55 104,799,500.59

1.利息收入 152,841,482.67 94,132,868.32

其中：存款利息收入 7.4.7.11 31,490,608.43 4,539,582.12

债券利息收入 88,852,497.39 68,371,671.43

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 32,498,376.85 21,221,614.77

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -4,881,956.03 21,538,951.15

其中：股票投资收益 7.4.7.12 29,911,622.43 21,464,645.70

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 -34,970,220.17 -270,001.97

资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 176,641.71 344,307.42

第23页共70页

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.17 4,958,163.91 -10,872,318.88

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - -

减：二、费用 47,745,003.82 46,875,536.72

1．管理人报酬 7.4.10.2 36,826,556.22 36,104,117.07

2．托管费 7.4.10.2 5,523,983.43 5,415,617.50

3．销售服务费 3,908,565.17 3,839,326.23

4．交易费用 7.4.7.19 997,440.08 1,087,477.03

5．利息支出 14,536.58 2,888.89

其中：卖出回购金融资产支出 14,536.58 2,888.89

6．其他费用 7.4.7.20 473,922.34 426,110.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

105,172,686.73 57,923,963.87

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 105,172,686.73 57,923,963.87

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华安乐惠保本混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

3,573,973,974.33 57,872,390.01 3,631,846,364.34

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 105,172,686.73 105,172,686.73

期利润）

三、本期基金份额交易 - - -

第24页共70页

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

3,573,973,974.33 163,045,076.74 3,737,019,051.07

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

3,573,973,974.33 -51,573.86 3,573,922,400.47

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 57,923,963.87 57,923,963.87

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

- - -

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 3,573,973,974.33 57,872,390.01 3,631,846,364.34

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金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

华安乐惠保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]2780号《关于准予华安乐惠保本混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人华安基金管理有限公司向社会公开发行募集。基金合同于2015年12月30日生效，首次设立募集规模为3,573,973,974.33份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

根据《华安乐惠保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金以两年为一个保本周期，第一个保本周期自基金合同生效日起至两个公历年后的对应日止，如该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一个工作日。保本周期届满时，若符合保本基金存续条件，本基金转入下一保本周期；基金管理人将在保本周期到期前公告到期处理规则，确定下一个保本周期的起始时间；第一个保本周期之后各保本周期自基金公告的保本周期起始之日起至两个公历年后对应日止，若该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一个工作日。

本基金第一个保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额可赎回金额加上该部分基金份额累计分红金额之和低于认购保本金额，则基金管理人应补足该差额（即“保本赔付差额”），并在保本周期到期日后20个工作日内（含第20个工作日）将该差额支付给基金份额持有人。其后各保本周期到期日，如基金份额持有人开放期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额可赎回金额加上该部分基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于其保本金额，由当期有效的基金合同、《保证合同》或《风险买断合同》约定的基金管理人或保本义务人将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

保本周期到期后，本基金将设开放期。开放期指当期保本周期到期日（含）起不超过20个工作

日的时间区间，其中首个工作日仅开放赎回业务，具体由基金管理人在当期保本周期到期前公告的到期处理规则中确定。如果基金份额持有人在保本周期到期日未选择赎回或转换转出，则基金管理 第26页共70页

人根据本基金到期存续情况视其默认选择转入下一保本周期或进入清算程序，默认操作日期为保本周期到期日。开放期最后一个工作日（即下一保本周期开始日前一工作日）为下一保本周期的基金份额折算日。在折算日，基金份额持有人所持有的基金份额（包括投资人默认选择转入下一保本周期的基金份额和开放期申购的基金份额）在其资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为1.000元的基金份额，基金份额数按折算比例相应调整。

如本基金转入下一保本周期，则基金管理人将安排开放期申购，开放期首个工作日以外的开放日仅开放申购。因不可抗力、技术系统故障或其他情形致使本基金无法按时开放申购业务，或依据基金合同需暂停申购业务的，申购开放时间相应顺延，具体时间安排以基金管理人届时公告为准。

在开放期内，投资人转换转入本基金基金份额，视同为开放期申购。

保本周期届满时，若符合保本基金存续条件，本基金将转入下一保本周期。保本周期届满时，若本基金不符合上述保本基金存续条件，则本基金将根据基金合同的规定进入清算程序并终止基金合同。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保险机制对固定收益类资产和权益类资产的投资比例进行动态调整。本基金投资的股票等权益类资产占基金资产的比例不高于40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%；开放期内，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

本基金整体业绩比较基准：人民币两年期银行定期存款收益率（税后）。

本基金为保本基金，保本周期为两年，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《基金合同》及监管机构的相关规定，如保本周期届满时，本基金未能符合保本基金存续条件，则本基金将根据本《基金合同》的约定直接进入清算程序并终止《基金合同》。

根据2017年1月24日中国证监会发布的《关于避险策略基金的指导意见》（简称“《意见》”），

现有保本基金在保本周期到期后若不能变更注册为避险策略基金，均需转型为其他类型基金或清盘。

鉴于本基金不再符合保本基金的存续条件且未转型为其他类型基金，因此，在第一个保本周期到期 第27页共70页

后，本基金将按照《意见》的要求并根据《基金合同》的约定进入清算程序并终止《基金合同》。本基金最后运作日为2018年1月2日，自2018年1月3日进入清算期。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照《华安乐惠保本混合型证券投资基金基金合同》约定的资产估值和会计核算方法及财务报表7.4.4所述的重要会计政策和会计估计编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表按照7.4.2所述的编制基础编制，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日

的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照《华安乐惠保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

(1)金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

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7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

(1)股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(2)债券投资

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

第29页共70页

卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

(3)权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)股指期货投资

买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按成交金额确认；

股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转；

(5)分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

(6)回购协议

本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新 第30页共70页

评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的

报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体

情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基 第31页共70页

金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。

未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协

议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企

业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差

异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入

账；

(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(9)股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账；

(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司

代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的

时候确认。

第32页共70页

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)本基金仅采取现金分红一种收益分配方式；

(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每

单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(3)本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权；

(4)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票

估值指引（试行）>的通知》（以下简称“估值业务指引”），自2017年10月20日起，本基金持有的

流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对本基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

7.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

第33页共70页

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业

纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等

增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，

自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资

管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核

算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

第34页共70页

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策

的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部

分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息

及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、

非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价

（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中

债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

7.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用

基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人

所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应

第35页共70页

纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期

限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个

人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市

场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

活期存款 2,227,088,604.99 70,046,514.71

定期存款 - 500,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 - 300,000,000.00

存款期限3个月-1 - 200,000,000.00

年

其他存款 - -

合计 2,227,088,604.99 570,046,514.71

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 28,452,928.49 22,538,773.52 -5,914,154.97

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

第36页共70页

基金 - - -

其他 - - -

合计 28,452,928.49 22,538,773.52 -5,914,154.97

上年度末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 123,790,323.46 135,979,949.05 12,189,625.59

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 252,638,000.00 246,851,250.50 -5,786,749.50

债券 银行间市场 2,229,413,194.97 2,212,138,000.00 -17,275,194.97

合计 2,482,051,194.97 2,458,989,250.50 -23,061,944.47

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 2,605,841,518.43 2,594,969,199.55 -10,872,318.88

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2017年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

银行间市场 1,489,972,594.96 -

合计 1,489,972,594.96 -

上年度末

项目

2016年12月31日

第37页共70页

账面余额 其中：买断式逆回购

银行间市场 439,501,099.25 -

交易所市场 - -

合计 439,501,099.25 -

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

应收活期存款利息 276,332.50 32,221.81

应收定期存款利息 - 1,112,222.30

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 322.40 264.40

应收债券利息 - 31,853,064.46

应收买入返售证券利息 863,642.32 586,559.19

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 42.40 59.80

合计 1,140,339.62 33,584,391.96

7.4.7.6应付交易费用

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

交易所市场应付交易费用 92,697.55 314,859.11

银行间市场应付交易费用 42,408.65 39,401.07

合计 135,106.20 354,260.18

7.4.7.7其他负债

第38页共70页

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提账户维护费 9,000.00 -

预提审计费 100,000.00 100,000.00

预提信息披露费 300,000.00 300,000.00

合计 409,000.00 400,000.00

7.4.7.8实收基金

华安乐惠保本混合A

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

基金份额 账面金额

上年度末 2,305,879,377.93 2,305,879,377.93

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 2,305,879,377.93 2,305,879,377.93

华安乐惠保本混合C

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

基金份额 账面金额

上年度末 1,268,094,596.40 1,268,094,596.40

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 1,268,094,596.40 1,268,094,596.40

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.9未分配利润

华安乐惠保本混合A

第39页共70页

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 46,867,305.70 -7,028,976.91 39,838,328.79

本期利润 67,296,591.58 3,194,665.35 70,491,256.93

本期基金份额交易产生的

- - -

变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 114,163,897.28 -3,834,311.56 110,329,585.72

华安乐惠保本混合C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 21,877,403.19 -3,843,341.97 18,034,061.22

本期利润 32,917,931.24 1,763,498.56 34,681,429.80

本期基金份额交易产生的

- - -

变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 54,795,334.43 -2,079,843.41 52,715,491.02

7.4.7.10存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12

31日 月31日

活期存款利息收入 972,670.86 1,033,843.64

定期存款利息收入 30,499,305.48 3,324,166.74

第40页共70页

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 16,188.77 180,315.86

其他 2,443.32 1,255.88

合计 31,490,608.43 4,539,582.12

7.4.7.11股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年122016年1月1日至2016年12

月31日 月31日

卖出股票成交总额 360,083,985.69 320,912,127.50

减：卖出股票成本总额 330,172,363.26 299,447,481.80

买卖股票差价收入 29,911,622.43 21,464,645.70

7.4.7.12债券投资收益

7.4.7.12.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12

月31日 月31日

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -34,970,220.17 -270,001.97

到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 -34,970,220.17 -270,001.97

7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月

31日 31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 9,228,491,902.37 2,147,855,008.08

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 9,117,858,848.57 2,107,457,828.52

本总额

减：应收利息总额 145,603,273.97 40,667,181.53

买卖债券差价收入 -34,970,220.17 -270,001.97

第41页共70页

7.4.7.12.3资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.13贵金属投资收益

7.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。

7.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。

7.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——申购差价收入。

7.4.7.14衍生工具收益

7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日

股票投资产生的股利收益 176,641.71 344,307.42

基金投资产生的股利收益 - -

合计 176,641.71 344,307.42

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日

第42页共70页

1.交易性金融资产 4,958,163.91 -10,872,318.88

——股票投资 -18,103,780.56 12,189,625.59

——债券投资 23,061,944.47 -23,061,944.47

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 4,958,163.91 -10,872,318.88

7.4.7.17其他收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无其他收入。

7.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年12月31日2016年1月1日至2016年12月31日

交易所市场交易费用 959,680.29 1,065,527.03

银行间市场交易费用 37,759.79 21,950.00

交易基金产生的费用 - -

其中：申购费 - -

赎回费 - -

合计 997,440.08 1,087,477.03

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日

31日

第43页共70页

审计费用 100,000.00 100,000.00

信息披露费 300,000.00 300,000.00

银行汇划费用 3,010.00 5,610.00

帐户维护费 45,000.00 19,500.00

其他费用 25,912.34 1,000.00

合计 473,922.34 426,110.00

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

根据2017年1月24日中国证监会发布的《关于避险策略基金的指导意见》（简称“《意见》”），

现有保本基金在保本周期到期后若不能变更注册为避险策略基金，均需转型为其他类型基金或清盘。

鉴于本基金不再符合保本基金的存续条件且未转型为其他类型基金，因此，在第一个保本周期到期后，本基金将按照《意见》的要求并根据《基金合同》的约定进入清算程序并终止《基金合同》。本基金最后运作日为2018年1月2日，自2018年1月3日进入清算期。本基金管理人于2018年1月16日就清算工作向中国证监会进行报备。

截至财务报表批准日，除上述事项及在7.4.6.2增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露

的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

华安基金管理有限公司(“华安基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

中国民生银行股份有限公司(“民生银行”) 基金托管人、基金代销机构

上海国际信托有限公司 基金管理人的股东

国泰君安创新投资有限公司 基金管理人的股东

上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东

上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东

国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东

华安资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

华安未来资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.经华安基金管理有限公司股东会第四十一次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证 第44页共70页

监许可【2017】1809号文核准，华安基金管理有限公司的原股东上海电气（集团）总公司已变更为

国泰君安创新投资有限公司。华安基金管理有限公司已于2017年10月17日就上述股东变更事项进

行公告。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 36,826,556.22 36,104,117.07

其中：支付销售机构的客户维护费 6,267,071.57 6,145,219.10

注：基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.00%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

第45页共70页

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 5,523,983.43 5,415,617.50

注：基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.15%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

华安乐惠保本混合A 华安乐惠保本混合C 合计

华安基金管理有限公 - 1,044,473.33 1,044,473.33

司

民生银行 - 1,938,869.53 1,938,869.53

合计 - 2,983,342.86 2,983,342.86

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2016年1月1日至2016年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

华安乐惠保本混合A 华安乐惠保本混合C 合计

华安基金管理有限公 - 1,025,969.68 1,025,969.68

司

中国民生银行股份有 - 1,904,523.10 1,904,523.10

限公司

合计 - 2,930,492.78 2,930,492.78

注：A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产

净值的0.30%年费率计提。计算方法如下：

第46页共70页

H=E×0.30%/当年天数

H为本基金C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为本基金C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

- - - - - - -

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

民生银行 103,422,838.25 - - - - -

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日

第47页共70页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

民生银行 2,227,088,604.9 16,089,337.57 170,046,514.71 1,241,621.38

9

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

复牌

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌开 数量 期末 期末

备注

代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额

价

00236台海核2017-12重大资 26.45- -435,400.0011,070,545.9611,516,330.0-

6 电 -06 产重组 0

00269顾地科2017-05重大资 15.362018-0 19.63717,607.0017,382,382.5311,022,443.5-

4 技 -25 产购买 2-12 2

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

回购金融资产款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出

回购金融资产款余额。

第48页共70页

7.4.13金融工具风险及管理

本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金通过运用投资组合保险基数，有效控制本金损失的风险，在本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部和风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国民生银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

第49页共70页

本期末 上年末

短期信用评级

2017年12月31日 2016年12月31日

A-1 - 340,127,000.00

A-1以下 - -

未评级 - 708,447,000.00

合计 - 1,048,574,000.00

注：未评级债券为国债、政策性金融债和银行间超短期融资券。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年末

长期信用评级

2017年12月31日 2016年12月31日

AAA - 460,693,391.60

AAA以下 - 152,316,858.90

未评级 - 797,405,000.00

合计 - 1,410,415,250.50

注：未评级债券为国债及政策性金融债。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流 第50页共70页

通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基

金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金

的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估

与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。

7.4.13.4市场风险

第51页共70页

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 2,227,088,604.99 - - -2,227,088,604.

99

结算备付金 716,454.54 - - - 716,454.54

存出保证金 94,047.94 - - - 94,047.94

交易性金融资产 - - - 22,538,773.5222,538,773.52

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资 1,489,972,594.96 - - -1,489,972,594.

产 96

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 1,140,339.62 1,140,339.62

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

其他资产 - - - - -

3,717,871,702.43 - - 23,679,113.143,741,550,815.

资产总计

57

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

第52页共70页

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资 - - - - -

产款

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 3,174,783.91 3,174,783.91

应付托管费 - - - 476,217.58 476,217.58

应付销售服务费 - - - 336,656.81 336,656.81

应付交易费用 - - - 135,106.20 135,106.20

应付税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 409,000.00 409,000.00

- - - 4,531,764.504,531,764.5

负债总计

0

利率敏感度缺口 3,717,871,702.43 - - 19,147,348.643,737,019,051.

07

上年度末

2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 570,046,514.71 - - -570,046,514.7

1

结算备付金 587,606.39 - - - 587,606.39

存出保证金 132,746.16 - - - 132,746.16

交易性金融资产 1,124,107,250.50 1,247,168,000.00 87,714,000.00 135,979,949.052,594,969,199.

55

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资 439,501,099.25 - - -439,501,099.2

产 5

应收证券清算款 - - - 15,399,294.3115,399,294.31

应收利息 - - - 33,584,391.9633,584,391.96

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

其他资产 - - - - -

2,134,375,217.01 1,247,168,000.00 184,963,635.323,654,220,852.

资产总计 87,714,000.00

33

负债

短期借款 - - - - -

第53页共70页

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资 - - - - -

产款

应付证券清算款 - - - 17,755,493.96 17,755,493.96

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 3,076,413.38 3,076,413.38

应付托管费 - - - 461,462.00 461,462.00

应付销售服务费 - - - 326,858.47 326,858.47

应付交易费用 - - - 354,260.18 354,260.18

应付税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00

负债总计 - - - 22,374,487.9922,374,487.99

2,134,375,217.01 3,631,846,364.

利率敏感度缺口 1,247,168,000.00 87,714,000.00 162,589,147.33

34

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

市场利率下降25个基点 - 增加约8,443,678.48

市场利率上升25个基点 - 减少约8,372,772.14

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

第54页共70页

本基金投资的股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、货币市场工具等稳健资产

占基金资产的比例不低于60%；现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值

的5%。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 22,538,773.52 0.60 135,979,949.05 3.74

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

合计 22,538,773.52 0.60 135,979,949.05 3.74

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

于2017年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资比例较低，因此除市场利率和外汇汇率

以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1公允价值

7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

第55页共70页

7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具

7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值

于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属

于第一层次余额，属于第二层次的余额为人民币 11,516,330.00 元，属于第三层次余额为人民币

11,022,443.52元。

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为人民币150,003,898.79元，属于第二层次的余额为人民币2,444,965,300.76元，无

属于第三层次余额。

7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期变动情况如下：

上年度末余额人民币0.00元，2017年度转入第三层次人民币15,651,008.67元，转出第三层次

人民币0.00元，当期计入损益的利得或损失总额人民币-4,628,565.15元，购买人民币0.00元，出售

人民币0.00元，本期末余额人民币11,022,443.52元，本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得

或损失的变动人民币-4,628,565.15元。

7.4.14.2承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.14.3其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.14.4财务报表的批准

第56页共70页

本财务报表已于2018年3月22日经本基金的基金管理人批准。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 22,538,773.52 0.60

其中：股票 22,538,773.52 0.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,489,972,594.96 39.82

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 2,227,805,059.53 59.54

8 其他各项资产 1,234,387.56 0.03

9 合计 3,741,550,815.57 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 22,538,773.52 0.60

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

第57页共70页

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 22,538,773.52 0.60

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002366 台海核电 435,400 11,516,330.00 0.31

2 002694 顾地科技 717,607 11,022,443.52 0.29

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 002366 台海核电 28,015,936.99 0.77

2 002694 顾地科技 19,777,547.80 0.54

第58页共70页

3 600259 广晟有色 16,556,574.00 0.46

4 603589 口子窖 13,876,348.14 0.38

5 300225 金力泰 11,529,865.33 0.32

6 600019 宝钢股份 11,099,312.00 0.31

7 600808 马钢股份 11,057,410.00 0.30

8 000933 神火股份 11,057,244.00 0.30

9 600328 兰太实业 10,849,331.65 0.30

10 600392 盛和资源 9,187,784.00 0.25

11 600549 厦门钨业 9,183,639.16 0.25

12 600111 北方稀土 9,179,891.96 0.25

13 300285 国瓷材料 8,522,779.40 0.23

14 002511 中顺洁柔 7,413,199.94 0.20

15 600598 北大荒 7,387,117.00 0.20

16 601166 兴业银行 7,357,022.97 0.20

17 000630 铜陵有色 7,314,948.00 0.20

18 600688 上海石化 7,285,448.00 0.20

19 600109 国金证券 7,259,028.98 0.20

20 600693 东百集团 6,784,938.99 0.19

注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 002366 台海核电 47,038,643.12 1.30

2 300285 国瓷材料 42,408,744.24 1.17

3 600693 东百集团 30,656,467.06 0.84

4 600259 广晟有色 17,796,289.00 0.49

5 603589 口子窖 15,449,526.72 0.43

6 000630 铜陵有色 15,008,536.16 0.41

7 000933 神火股份 12,763,744.00 0.35

8 300225 金力泰 12,440,611.72 0.34

9 600808 马钢股份 12,011,858.00 0.33

10 601398 工商银行 10,968,230.00 0.30

11 600328 兰太实业 10,962,967.00 0.30

12 600019 宝钢股份 10,335,870.00 0.28

13 600392 盛和资源 9,974,781.00 0.27

14 600111 北方稀土 9,612,494.00 0.26

15 600549 厦门钨业 9,537,743.64 0.26

16 002511 中顺洁柔 8,123,170.99 0.22

第59页共70页

17 601166 兴业银行 7,382,299.00 0.20

18 600688 上海石化 7,365,317.74 0.20

19 600109 国金证券 7,309,445.00 0.20

20 600598 北大荒 7,228,497.00 0.20

注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 234,834,968.29

卖出股票的收入（成交）总额 360,083,985.69

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

第60页共70页

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

无.

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价

无.

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 94,047.94

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,140,339.62

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,234,387.56

第61页共70页

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的公 占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

允价值 值比例(%)

1 002366 台海核电 11,516,330.00 0.31 重大资产重组

2 002694 顾地科技 11,022,443.52 0.29 重大资产购买

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无.

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别

数(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

华安乐惠保本混 1,230,474,500. 1,075,404,877.

5,298 435,235.82 53.36% 46.64%

合A 63 30

华安乐惠保本混

14,117 89,827.48 300,040,500.00 23.66% 968,054,096.40 76.34%

合C

合计 1,530,515,000. 2,043,458,973.

19,415 184,083.13 42.82% 57.18%

63 70

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持 华安乐惠保本混合A 2.98 0.00%

第62页共70页

有本基金 华安乐惠保本混合C 102,104.67 0.01%

合计 102,107.65 0.00%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0；

本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安乐惠保本混合A 华安乐惠保本混合C

基金合同生效日（2015年12月30

2,305,879,377.93 1,268,094,596.40

日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 2,305,879,377.93 1,268,094,596.40

本报告期基金总申购份额 - -

减：本报告期基金总赎回份额 - -

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 2,305,879,377.93 1,268,094,596.40

§11重大事件揭示

11.1

基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本基金管理人重大人事变动如下：

（1）2017年8月9日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，

章国富先生不再担任本基金管理人的副总经理。

（2）2018年2月13日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，

翁启森先生、姚国平先生、谷媛媛女士新任本基金管理人的副总经理。

2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：

无。

第63页共70页

11.3

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。

11.4

基金投资策略的改变

本报告期内无基金投资策略的改变。

11.5

为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。

报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为人民币100,000.00元。

目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。

11.6

管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受证券监管部门稽查或处罚等情况。

11.7

基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

东兴证券 2 592,621,786.00 100.00% - --

注：1、券商专用交易单元选择标准：

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：

（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；

（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投资赢取机会；

（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。

2、券商专用交易单元选择程序：

(1)对交易单元候选券商的综合服务进行评估

第64页共70页

由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。

(2)填写《新增交易单元申请审核表》

牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。

(3)候选交易单元名单提交分管领导审批

公司分管领导对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。

(4)协议签署及通知托管人

基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。

3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

无

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

东兴证券 256,427,930. 100.00% 4,680,000, 100.00% - -

79 000.00

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于旗下部分基金增加济安财富为销售机构 《上海证券报》、《证券

1 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-01-11

和公司网站

关于旗下部分基金增加泰诚财富为销售机构 《上海证券报》、《证券

2 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-01-18

和公司网站

3 关于旗下部分基金增加北京肯特瑞为销售机 《上海证券报》、《证券 2017-02-08

构并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》

第65页共70页

和公司网站

关于基金电子交易平台延长工行直联结算方 《上海证券报》、《证券

4 式费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-02-13

和公司网站

关于旗下部分基金增加朝阳永续为销售机构 《上海证券报》、《证券

5 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-02-22

和公司网站

《上海证券报》、《证券

6 华安基金关于参加平安银行优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-02-22

和公司网站

关于旗下部分基金增加华阳众惠为销售机构 《上海证券报》、《证券

7 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-03-02

和公司网站

关于旗下部分基金增加华夏财富为销售机构 《上海证券报》、《证券

8 的公告 时报》、《中国证券报》 2017-03-21

和公司网站

关于旗下部分基金增加同花顺为销售机构并 《上海证券报》、《证券

9 参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-03-25

和公司网站

关于电子直销平台延长“微钱宝”账户交易费 《上海证券报》、《证券

10 率优惠活动时间的公告 时报》、《中国证券报》 2017-03-28

和公司网站

华安基金管理有限公司关于旗下部分基金增 《上海证券报》、《证券

11 加通华财富为销售机构并参加费率优惠活动 时报》、《中国证券报》 2017-04-06

的公告 和公司网站

《上海证券报》、《证券

12 关于“微钱宝”快速取现服务升级的公告 时报》、《中国证券报》 2017-04-25

和公司网站

关于基金电子交易平台延长工行直联结算方 《上海证券报》、《证券

13 式费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-05-10

和公司网站

关于旗下部分基金增加武汉伯嘉为销售机构 《上海证券报》、《证券

14 并参加费率优惠的公告 时报》、《中国证券报》 2017-05-17

和公司网站

关于旗下部分基金增加江西正融为销售机构 《上海证券报》、《证券

15 并参加费率优惠的公告 时报》、《中国证券报》 2017-05-24

和公司网站

华安基金关于参加上海农商行优惠活动的公 《上海证券报》、《证券

16告 时报》、《中国证券报》 2017-06-07

和公司网站

关于电子直销平台延长“微钱宝”账户交易费 《上海证券报》、《证券

17 率优惠活动时间的公告 时报》、《中国证券报》 2017-06-27

和公司网站

18 关于旗下部分基金增加基煜基金为销售机构 《上海证券报》、《证券 2017-07-18

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的公告 时报》、《中国证券报》

和公司网站

关于旗下部分基金增加长量基金为销售机构 《上海证券报》、《证券

19 的公告 时报》、《中国证券报》 2017-07-18

和公司网站

关于旗下部分基金增加锦安为销售机构并参 《上海证券报》、《证券

20 加费率优惠的公告 时报》、《中国证券报》 2017-07-19

和公司网站

华安基金管理有限公司华安乐惠保本混合型 《上海证券报》、《证券

21 证券投资基金基金经理变更公告 时报》、《中国证券报》 2017-07-22

和公司网站

华安基金关于旗下部分基金增加财路基金为 《上海证券报》、《证券

22 销售机构并参加费率优惠的公告 时报》、《中国证券报》 2017-07-25

和公司网站

关于旗下部分基金增加华信证券为销售机构 《上海证券报》、《证券

23 并参加费率优惠的公告 时报》、《中国证券报》 2017-08-07

和公司网站

华安基金管理有限公司关于副总经理变更的 《上海证券报》、《证券

24 公告 时报》、《中国证券报》 2017-08-09

和公司网站

华安基金关于参加东莞农商行优惠活动的公 《上海证券报》、《证券

25告 时报》、《中国证券报》 2017-08-18

和公司网站

关于旗下部分基金增加江南农商行为销售机 《上海证券报》、《证券

26 构的公告 时报》、《中国证券报》 2017-08-19

和公司网站

《上海证券报》、《证券

27 华安基金关于参加江南银行优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-08-30

和公司网站

关于旗下部分基金增加万家财富为销售机构 《上海证券报》、《证券

28 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-09-05

和公司网站

关于基金电子交易平台延长工行直联结算方 《上海证券报》、《证券

29 式费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-09-13

和公司网站

关于旗下部分基金增加宜信普泽为销售机构 《上海证券报》、《证券

30 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-09-15

和公司网站

关于电子直销平台延长“微钱宝”账户交易费 《上海证券报》、《证券

31 率优惠活动时间的公告 时报》、《中国证券报》 2017-09-27

和公司网站

关于旗下部分基金增加前海欧中为销售机构 《上海证券报》、《证券

32 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-09-29

和公司网站

第67页共70页

关于旗下部分基金增加喜鹊金融为销售机构 《上海证券报》、《证券

33 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-10-17

和公司网站

华安基金管理有限公司关于公司股东变更的 《上海证券报》、《证券

34 公告 时报》、《中国证券报》 2017-10-17

和公司网站

关于旗下部分基金增加泛华普益为销售机构 《上海证券报》、《证券

35 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-10-21

和公司网站

华安基金管理有限公司关于旗下基金持有的 《上海证券报》、《证券

36 “国瓷材料”股票估值调整的公告 时报》、《中国证券报》 2017-10-21

和公司网站

关于旗下部分基金增加华羿恒信为销售机构 《上海证券报》、《证券

37 并参加费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-11-01

和公司网站

关于华安基金电子直销平台开通协助投资者 《上海证券报》、《证券

38 购买合作商户实物黄金业务的公告 时报》、《中国证券报》 2017-11-02

和公司网站

华安基金管理有限公司关于旗下基金参加光 《上海证券报》、《证券

39 大证券费率优惠的公告 时报》、《中国证券报》 2017-11-04

和公司网站

《上海证券报》、《证券

40 华安基金关于参加中信银行优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-11-08

和公司网站

《上海证券报》、《证券

41 华安基金关于参加汇成基金优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-11-10

和公司网站

关于基金电子交易平台延长工行直联结算方 《上海证券报》、《证券

42 式费率优惠活动的公告 时报》、《中国证券报》 2017-12-19

和公司网站

关于华安乐惠保本混合型证券投资基金保本 《上海证券报》、《证券

43 周期到期基金合同终止及基金财产清算的公 时报》、《中国证券报》 2017-12-22

告 和公司网站

关于华安乐惠保本混合型证券投资基金保本 《上海证券报》、《证券

44 周期到期基金合同终止及基金财产清算的第 时报》、《中国证券报》 2017-12-23

一次提示性公告 和公司网站

关于华安乐惠保本混合型证券投资基金保本 《上海证券报》、《证券

45 周期到期基金合同终止及基金财产清算的第 时报》、《中国证券报》 2017-12-25

二次提示性公告 和公司网站

华安基金关于参加苏州银行费率优惠活动的 《上海证券报》、《证券

46 公告 时报》、《中国证券报》 2017-12-26

和公司网站

47 华安基金管理有限公司关于旗下基金持有的 《上海证券报》、《证券 2017-12-27

“顾地科技”股票估值调整的公告 时报》、《中国证券报》

第68页共70页

和公司网站

华安基金关于参加东莞农商行优惠活动的公 《上海证券报》、《证券

48告 时报》、《中国证券报》 2017-12-29

和公司网站

关于华安乐惠保本混合型证券投资基金提高 《上海证券报》、《证券

49 份额净值精度的公告 时报》、《中国证券报》 2017-12-30

和公司网站

注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》和公司网站www.huaan.com.cn上披露。

§12备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、《华安乐惠保本混合型证券投资基金基金合同》；

2、《华安乐惠保本混合型证券投资基金招募说明书》；

3、《华安乐惠保本混合型证券投资基金托管协议》；

4、中国证监会批准华安乐惠保本混合型证券投资基金设立的文件；

5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件

6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则

12.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

12.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

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华安基金管理有限公司

二〇一八年三月二十七日

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