平安大华安盈保本混合型证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：平安大华基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 平安大华安盈保本混合

场内简称 -

交易代码 002537

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年4月22日

报告期末基金份额总额 1,196,695,678.89份

本基金以本金安全为目标，通过有效的组合管理，

投资目标 力争实现基金资产的稳定增长和保本期收益的最大

化。

本基金采用恒定比例组合保险策略和时间不变性投

资组合保险策略，建立和运用严格的动态资产数量

投资策略 模型，动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的

投资比例，以保证在保本期到期时基金资产净值不

低于事先设定的目标，并在此基础上实现基金资产

的稳定增值。

业绩比较基准 每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益

率

风险收益特征 本基金预期收益和预期风险高于货币市场基金，低

于股票基金和一般混合基金。

基金管理人 平安大华基金管理有限公司


基金托管人 平安银行股份有限公司

基金保证人 深圳市高新投集团有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日
）

1.本期已实现收益 -13,692,825.68
2.本期利润 -4,866,420.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0040
4.期末基金资产净值 1,216,826,561.65
5.期末基金份额净值 1.017
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 净值增长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.39% 0.13% 0.65% 0.01% -1.04% 0.12%
业绩比较基准：每个保本期起始日的三年期银行定期存款收益率（税后）

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金基金合同于2016年4月22日正式生效，截至报告期末已满两年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标
本基金本报告期内无其他指标。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

高勇标先生，西南
财经大学硕士研究
生，曾先后任职于
国海证券股份有限
公司自营分公司投
资经理助理、深圳
市尧山财富管理有
限公司投资管理部
副总经理、恒大人
寿保险有限公司固
定收益部投资经理。
2017年4月加入

平安大华安 平安大华基金管理
盈保本混合 有限公司，任投资
高勇标 型证券投资 2018年1月 研究部固定收益组
23日 - 7 投资经理，现任平
基金基金经 安大华鼎弘混合型
理 证券投资基金、平
安大华惠悦纯债债
券型证券投资基金、
平安大华安盈保本
混合型证券投资基
金、平安大华鼎沣
纯债债券型证券投
资基金、平安大华
安享保本混合型证
券投资基金、平安
大华鑫安混合型证
券投资基金基金经
理。

平安大华安 刘俊廷先生，硕士
盈保本混合 研究生，曾任国泰
刘俊廷 型证券投资 2018年3月 君安证券股份有限
7日 - 6 公司分析师。现任
基金基金经 平安大华鼎泰灵活
理 配置混合型证券投

资基金（LOF）、
平安大华鼎越灵活
配置混合型证券投
资基金、平安大华
鼎弘混合型证券投
资基金、平安大华
安盈保本混合型证
券投资基金、平安
大华保本混合型证
券投资基金、平安
大华安心保本混合
型证券投资基金基
金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华安盈保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度宏观经济运行平稳，但社会融资余额增速低于预期；通胀水平维持较低水平，资金面保持相对宽松。政策方面，央行在4月份宣布降准并部分用于置换MLF，之后央行扩大MLF担保品范围，6月并未跟随美国加息，并且再次宣布定向降准；在此期间，中美贸易战持续发酵，市场避险情绪升温，利率债和高等级信用债收益率持续下行。而低等级信用债受金融强监管，债务违约等影响，信用利差反而不断扩大。本基金保持了投资组合的流动性，主要配置资质较优的短期限信用债和利率债，同时参与了可转债的波段操作，基金净值表现相对平稳。

权益市场方面，2018年上半年，伴随国内金融强监管、中美贸易摩擦、汇率变化等因素，市场震荡下跌，风险偏好回落。在此背景下，经济增速或将有所放缓，但更加高质量、可持续。经济总体稳中趋缓、稳中有进、均衡发展。我国经济有韧性、外汇储备充足、汇率预期稳定，也决定了人民币汇率贬值空间有限。短期极端悲观的情绪使得市场已经处于中期的底部区域。风雨之后，彩虹可期。展望2018年下半年，投资风格上，追求业绩的确定性依旧是市场的主线，市场风格之争将逐步淡化，业绩为王依旧为贯穿全年的投资逻辑。

在报告期内的投资标的选择上，本基金更关注主板中绩优、低估、高分红的蓝筹龙马，或者是中小创中业绩真实、内生成长的新经济领军企业。报告期内，本基金未参与新的定向增发。本基金持有的已经解禁的定增股票，基金管理人已经开始择机进行减持。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.017元；本报告期基金份额净值增长率为-0.39%，业绩比较基准收益率为0.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 29,904,842.98 2.43
其中：股票 29,904,842.98 2.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 980,383,977.90 79.72
其中：债券 980,383,977.90 79.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 90,000,335.00 7.32
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 109,960,542.98 8.94
8 其他资产 19,518,468.00 1.59
9 合计 1,229,768,166.86 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 182,446.00 0.01
B 采矿业 810,416.00 0.07
C 制造业 15,451,299.40 1.27
电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 1,977,372.00 0.16
E 建筑业 511,786.40 0.04
F 批发和零售业 530,583.00 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 361,395.00 0.03
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服

I 务业 1,185,082.97 0.10
J 金融业 6,496,679.45 0.53
K 房地产业 1,060,428.96 0.09
L 租赁和商务服务业 816,110.40 0.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 164,450.00 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 38,936.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 317,857.40 0.03
S 综合 - -
合计 29,904,842.98 2.46
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 600276 恒瑞医药 32,940 2,495,534.40 0.21
2 601939 建设银行 299,000 1,958,450.00 0.16
3 600519 贵州茅台 2,500 1,828,650.00 0.15
4 600886 国投电力 162,300 1,179,921.00 0.10
5 600521 华海药业 31,500 840,735.00 0.07
6 600036 招商银行 28,700 758,828.00 0.06
7 002157 正邦科技 174,400 709,808.00 0.06
8 601288 农业银行 202,200 695,568.00 0.06
9 000333 美的集团 12,500 652,750.00 0.05
10 601888 中国国旅 9,800 631,218.00 0.05
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 129,606,000.00 10.65
其中：政策性金融债 70,242,000.00 5.77
4 企业债券 152,030,060.70 12.49
5 企业短期融资券 421,939,000.00 34.68
6 中期票据 59,901,000.00 4.92
7 可转债（可交换债） 4,913,917.20 0.40
8 同业存单 211,994,000.00 17.42
9 其他 - -
10 合计 980,383,977.90 80.57
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（张） （％）

18江苏银

1 111814009 行CD009 800,000 77,360,000.00 6.36
17昆山国

2 041759022 创CP001 600,000 60,366,000.00 4.96
18苏国信

3 011800936 SCP010 600,000 60,084,000.00 4.94
16徽商银

4 1620038 行01 600,000 59,364,000.00 4.88
17贵阳银

5 111770148 行CD184 600,000 57,918,000.00 4.76
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末无贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本组合投资的前十名证券之一招商银行，于2018年2月12日被中国银监会公开处罚，主要违法违规事实包括:（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。中国银监会决定罚款招商银行6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。

本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 232,914.51
2 应收证券清算款 532,013.37
3 应收股利 -
4 应收利息 18,753,540.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,518,468.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 128015 久其转债 279,770.40 0.02
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,254,190,810.63
报告期期间基金总申购份额 62,983.44
减:报告期期间基金总赎回份额 57,558,115.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 1,196,695,678.89

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

持有基金份额比例达到

者 序 期初 申购 赎回 份额占
或者超过20%的时间区 持有份额

类 号 份额 份额 份额 比
间

别
机

1 2018/04/01-2018/06/30581,000,000.00 0.00 0.00581,000,000.00 48.55%
构

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安大华安盈保本混合型证券投资基金设立的文件

（2）平安大华安盈保本混合型证券投资基金基金合同

（3）平安大华安盈保本混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内平安大华安盈保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户
服务电话：4008004800（免长途话费）

平安大华基金管理有限公司
2018年7月18日
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