平安安盈保本混合型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 平安安盈保本混合

场内简称 -

交易代码 002537

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年4月22日

报告期末基金份额总额 1,139,001,284.61份

投资目标 本基金以本金安全为目标，通过有效的组合管理，力
争实现基金资产的稳定增长和保本期收益的最大化。
本基金采用恒定比例组合保险策略和时间不变性投

资组合保险策略，建立和运用严格的动态资产数量模
投资策略 型，动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的投资
比例，以保证在保本期到期时基金资产净值不低于事
先设定的目标，并在此基础上实现基金资产的稳定增
值。

业绩比较基准 每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益

率

风险收益特征 本基金预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于
股票基金和一般混合基金。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
1.本期已实现收益 13,325,343.64
2.本期利润 8,860,336.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0077
4.期末基金资产净值 1,177,150,183.63
5.期末基金份额净值 1.033
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 净值增长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.68% 0.07% 0.65% 0.01% 0.03% 0.06%
业绩比较基准：每个保本期起始日的三年期银行定期存款收益率（税后）

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金基金合同于2016年4月22日正式生效，截至报告期末已满两年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标
本基金本报告期内无其他指标。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

高勇标先生，西南
财经大学硕士。曾
先后任职于国海证
券股份有限公司自
营分公司投资经理
助理、深圳市尧山
财富管理有限公司
投资管理部副总经
理、恒大人寿保险
有限公司固定收益
部投资经理。2017
年4月加入平安基
金管理有限公司，
任投资研究部固定
收益组投资经理，
现任平安鼎弘混合
平安安盈保 型证券投资基金
高勇标 本混合型证 2018年1月 - 8 (LOF)、平安惠悦纯
券投资基金 23日 债债券型证券投资
基金经理 基金、平安安盈保
本混合型证券投资
基金、平安安享保
本混合型证券投资
基金、平安鑫安混
合型证券投资基
金、平安惠融纯债
债券型证券投资基
金、平安惠泽纯债
债券型证券投资基
金、平安合锦定期
开放债券型发起式
证券投资基金、平
安鑫荣混合型证券
投资基金基金经
理。


刘俊廷先生，中国
科学院研究生院硕
士。曾任国泰君安
证券股份有限公司
分析师。2014年12
月加入平安基金管
理有限公司，现任
平安鼎泰灵活配置
混合型证券投资基
平安安盈保 金（LOF）、平安鼎
刘俊廷 本混合型证 2018年3月7 - 7 越灵活配置混合型
券投资基金 日 证券投资基金、平
基金经理 安鼎弘混合型证券
投资基金(LOF)、平
安安盈保本混合型
证券投资基金、平
安安心保本混合型
证券投资基金、平
安大华估值优势灵
活配置混合型证券
投资基金基金经
理。

曹力先生，马里兰
大学博士。曾先后
担任美国联邦政府
交通部统计分析中
心统计分析师、华
泰联合证券高级分
析师、华泰证券投
资经理、中国中投
证券有限责任公司
平安安盈保 量化投资总监。
曹力 本混合型证 2018年8月9 - 10 2014年9月加入平
券投资基金 日 安基金管理有限公
基金经理 司，曾担任资本市
场专户投资部投资
经理。现担任平安
安心保本混合型证
券投资基金、平安
安盈保本混合型证
券投资基金、平安
大华估值优势灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金的基金经理曹力先生因身体原因暂停履行基金经理的职责。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安安盈保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度宏观经济稳中有降，通胀中枢维持较低水平，社会融资总量余额增速持续下行，货币政策维持中性偏松基调。央行于10月份再次降准，货币市场资金面保持相对宽松状态。另一方面，中美贸易战持续发酵，股市剧烈调整，债市避险情绪升温，利率债和高等级信用债收益率持续下行，而低等级信用债受金融强监管、债务违约等影响，信用利差反而有所扩大。本基金保持了债券投资组合的流动性，主要配置高等级的中短期限信用债和利率债，同时参与了可转债的波段操
作，基金净值表现相对平稳。

权益市场方面，2018年四季度，由于贸易争端、去杠杆以及宏观政策担忧等不确定因素，引发市场对经济前景的担忧，悲观情绪的蔓延，股票市场表现欠佳。今年以来本基金权益部分在《基金合同》约定的股票投资比例范围内运作，基金2018年股票仓位的平均水平相对于2017年有所降低。在考虑投资标的布局时，不断地对投资组合进行扫描，坚持自上而下和自下而上相结合选股。

2018年四季度，面对不确定的宏观环境，投资重点上更倾向于弱周期的消费成长股以及科技类成长股，倾向于那些现金流清晰、竞争格局让人放心、能够清晰感受到业绩的公司股票，比如消费、新能源、科技、交通、医药、家电等板块。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.033元；本报告期基金份额净值增长率为0.68%，业绩比较基准收益率为0.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 34,446,974.95 2.26
其中：股票 34,446,974.95 2.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,449,211,265.84 95.25
其中：债券 1,344,878,149.40 88.39
资产支持证券 104,333,116.44 6.86
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产


7 银行存款和结算备付金合计 13,344,549.50 0.88
8 其他资产 24,525,170.31 1.61
9 合计 1,521,527,960.60 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 187,840.00 0.02
B 采矿业 692,286.00 0.06
C 制造业 17,715,506.23 1.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供 2,293,831.00 0.19
应业

E 建筑业 681,478.00 0.06
F 批发和零售业 925,718.38 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 1,576,813.00 0.13
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 894,504.00 0.08
业

J 金融业 5,531,377.94 0.47
K 房地产业 998,044.20 0.08
L 租赁和商务服务业 2,039,686.80 0.17
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 479,725.00 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 37,976.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 392,188.40 0.03
S 综合 - -
合计 34,446,974.95 2.93
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 600519 贵州茅台 2,500 1,475,025.00 0.13

2 601939 建设银行 192,800 1,228,136.00 0.10
3 600276 恒瑞医药 22,140 1,167,885.00 0.10
4 600285 羚锐制药 147,401 1,108,455.52 0.09
5 002157 正邦科技 174,400 926,064.00 0.08
6 600138 中青旅 71,000 915,190.00 0.08
7 600886 国投电力 108,700 875,035.00 0.07
8 600027 华电国际 171,200 813,200.00 0.07
9 601288 农业银行 202,200 727,920.00 0.06
10 002216 三全食品 99,948 727,621.44 0.06
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 130,209,000.00 11.06
其中：政策性金融债 70,251,000.00 5.97
4 企业债券 263,097,189.30 22.35
5 企业短期融资券 672,822,000.00 57.16
6 中期票据 151,196,000.00 12.84
7 可转债（可交换债） 2,569,960.10 0.22
8 同业存单 124,984,000.00 10.62
9 其他 - -
10 合计 1,344,878,149.40 114.25
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（张） （％）

1 011800936 18苏国信 600,000 60,426,000.00 5.13
SCP010

2 011801248 18融和融 600,000 60,402,000.00 5.13
资SCP005

3 1620038 16徽商银 600,000 59,958,000.00 5.09
行01

4 111814002 18江苏银 600,000 57,198,000.00 4.86
行CD002

5 112358 16BOE01 560,000 55,815,200.00 4.74
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)

1 116936 信融02优 750,000 74,333,116.44 6.31
2 139211 信融03优 300,000 30,000,000.00 2.55
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末无贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 107,075.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,418,094.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,525,170.31
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,162,344,073.54
报告期期间基金总申购份额 44,513.92
减:报告期期间基金总赎回份额 23,387,302.85
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 1,139,001,284.61
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 申 赎

者类 序 持有基金份额比例达到或 期初 购 回 份额占
别 持有份额

号 者超过20%的时间区间 份额 份 份 比
额 额

机构 1 2018/10/01--2018/12/31 581,000,000.00 - - 581,000,000.00 51.01%
产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、自2018年10月25日起，本基金管理人法定名称由“平安大华基金管理有限公司”变更
为“平安基金管理有限公司”。

2、经本基金管理人2017年第六次临时股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会《关
于核准平安大华基金管理有限公司变更股权的批复》（证监许可【2018】1595号），公司新增注册
资本10亿元人民币。本次增资完成后，本公司注册资本由3亿元人民币增加至13亿元人民币。
3、本基金名称由“平安大华安盈保本混合型证券投资基金”变更为“平安安盈保本混合型证
券投资基金”。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安安盈保本混合型证券投资基金设立的文件

（2）平安安盈保本混合型证券投资基金基金合同

（3）平安安盈保本混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）平安安盈保本混合型证券投资基金2018年第4季度报告原文
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2019年1月18日
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