博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资
基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时安怡 6 个月定开债

基金主代码 002625

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2016 年 4 月 15 日

报告期末基金份额总额 272,181,371.66 份

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。

（一）封闭期投资策略

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。本基金的主要投资策略是买入与封闭期
相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获
得本金和票息收入；同时，根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调
投资策略 整。本基金采用的投资策略包括：资产配置策略、固定收益类证券投资策略、
杠杆投资策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资
收益。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种。

业绩比较基准 中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型


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基金、股票型基金，属于中等风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时安怡 6 个月定开债 A 博时安怡 6 个月定开债 C

下属分级基金的交易代码 002625 020641

报告期末下属分级基金的份 272,181,177.93 份 193.73 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

博时安怡 6 个月定开债 A 博时安怡 6 个月定开债 C

1.本期已实现收益 3,883,827.39 1.70

2.本期利润 4,191,131.38 2.71

3.加权平均基金份额本期利润 0.0148 0.0140

4.期末基金资产净值 304,505,915.89 216.71

5.期末基金份额净值 1.1188 1.1186

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时安怡6个月定开债A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.43% 0.08% 1.83% 0.06% -0.40% 0.02%

过去六个月 2.45% 0.07% 3.15% 0.05% -0.70% 0.02%

过去一年 4.17% 0.06% 5.42% 0.04% -1.25% 0.02%

过去三年 10.33% 0.05% 13.90% 0.05% -3.57% 0.00%

过去五年 16.24% 0.05% 21.85% 0.06% -5.61% -0.01%

自基金合同 27.29% 0.08% 34.31% 0.06% -7.02% 0.02%
生效起至今

2．博时安怡6个月定开债C：


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净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

自基金合同 1.27% 0.08% 1.29% 0.06% -0.02% 0.02%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时安怡6个月定开债A：

2．博时安怡6个月定开债C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

王帅先生，硕士。2015 年从复旦大学硕
王帅 基金经理 2022-01-24 - 8.7 士研究生毕业后加入博时基金管理有限
公司。历任研究员、高级研究员兼基金


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经理助理、资深研究员兼基金经理助理、
博时月月薪定期支付债券型证券投资基
金(2022年1月24日-2022年11月1日)、
博时慧选纯债 3 个月定期开放债券型发
起式证券投资基金(2022 年 1 月 24 日
-2023 年 3 月 23 日)、博时聚润纯债债券
型证券投资基金(2022 年 1 月 24 日-2024
年 3 月 21 日)的基金经理。现任博时裕
康纯债债券型证券投资基金(2022年1月
24 日—至今)、博时利发纯债债券型证券
投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博
时汇享纯债债券型证券投资基金(2022
年 1 月 24 日—至今)、博时安怡 6 个月
定期开放债券型证券投资基金(2022 年 1
月 24 日—至今)、博时富悦纯债债券型
证券投资基金(2022年1月24日—至今)、
博时裕鹏纯债债券型证券投资基金
(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时富融纯
债债券型证券投资基金(2022 年 1 月 24
日—至今)、博时裕丰纯债 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基金(2022 年 1
月 24 日—至今)、博时裕达纯债债券型
证券投资基金(2022年1月24日—至今)、
博时富元纯债债券型证券投资基金
(2022 年 3 月 16 日—至今)、博时安丰 18
个月定期开放债券型证券投资基金
(LOF)(2022 年 9 月 9 日—至今)、博时富
尊纯债一年定期开放债券型发起式证券
投资基金(2022 年 11 月 22 日—至今)、
博时富泽金融债债券型证券投资基金
(2023 年 12 月 6 日—至今)的基金经理，
博时双月薪定期支付债券型证券投资基
金、博时安康 18 个月定期开放债券型证
券投资基金(LOF)、博时双季鑫 6 个月持
有期混合型证券投资基金的基金经理助
理。

余斌先生，硕士。2012 年起先后在大公
国际资信评级、华西证券、长城证券、
平安基金、建信理财等公司工作，2023
余斌 基金经理 2024-03-21 - 11.7 年起加入博时基金管理有限公司。现任
博时富灿纯债一年定期开放债券型发起
式证券投资基金(2024 年 3 月 11 日—至
今)、博时裕利纯债债券型证券投资基金
(2024 年 3 月 12 日—至今)、博时安怡 6


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个月定期开放债券型证券投资基金
(2024 年 3 月 21 日—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年一季度债券市场整体走势强劲，长端超长端利率大幅下行。具体来看，开年来资金面转松，债市延续去年末的抢配行情，而市场对于经济走向高质量发展的路径确定性给予了更大幅度的定价，短周期看 1、2 月份的经济修复也确实面临曲折，利率债供给节奏较慢，叠加开年来权益市场表现偏弱带来的风险偏好下行，长端和超长端收益率开启了顺畅的下行行情。2 月份央行超预期降准释放流动性，5 年 LPR 大幅下调，进一步点燃债市做多热情，尤其是 30 年国债交投活跃度显著提升，春节后权益市场好转，但并未影响债市走牛，两会后政策不确定性消除，3 月上旬市场做多热情演绎到极致，30 年国债低点跌穿 2.4%。随后市场开始宣泄止盈压力，利率波动幅度明显放大，但在机构欠配压力下调整幅度有限，3 月下半月市场开始盘整震荡，波动幅度有所收窄。信用债方面，高息资产供给仍明显不足，资产荒格局快速深化，信用利差一季度仍有所压缩，期限利差和等级利差则继续压缩。全季度来看，30 年国债下行 37bp 且创下新低，10
年国债下行 27bp，1 年国开下行 36bp，3-5 年国开下行 15-25bp 不等，3 年中低评级中票信用利差压缩 20-30bp

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不等。

一季度，本基金紧密跟踪宏观基本面、政策走向及市场态势，及时作出应对和灵活交易，保持积极的久期敞口，信用债投资在守住信用风险的基础上强化精细化管理。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 03 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.1188 元，份额累计净值为 1.2598 元，本基金
C 类基金份额净值为 1.1186 元，份额累计净值为 1.1186 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为
1.43%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 1.27%，本基金 A 类同期业绩基准增长率为 1.83%，本基金 C 类
同期业绩基准增长率为 1.29%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 298,835,005.56 98.08

其中：债券 298,835,005.56 98.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,854,550.40 1.92

8 其他各项资产 - -

9 合计 304,689,555.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。


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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 40,561,098.84 13.32

2 央行票据 - -

3 金融债券 258,273,906.72 84.82

其中：政策性金融债 258,273,906.72 84.82

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 298,835,005.56 98.14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 200212 20 国开 12 800,000 83,280,743.17 27.35

2 160213 16 国开 13 400,000 41,577,333.33 13.65

3 230203 23 国开 03 400,000 40,929,672.13 13.44

4 220315 22 进出 15 300,000 31,202,016.39 10.25

5 230208 23 国开 08 200,000 20,641,639.34 6.78

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局湖北监管局、国家金融监督管理总局山西监管局、中国银行保险监督管理委员会吉林监管局的处罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局吉林监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


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单位：份

项目 博时安怡6个月定开债A 博时安怡6个月定开债C

本报告期期初基金份额总额 280,856,120.66 -

报告期期间基金总申购份额 271,493,505.97 193.73

减：报告期期间基金总赎回份额 280,168,448.70 -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 272,181,177.93 193.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额
超过 20%的时 占比
间区间

1 2024-01-23~202 - 271,493,122.1 - 271,493,122.17 99.75
机构 4-03-31 7 %
2 2024-01-01~202 280,111,111.1 - 280,111,111.1 - -
4-01-24 1 1

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。


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8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2024 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 372 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15475 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5694 亿元人民币，累计分红逾 1971 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件

2、《博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
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