融通现金宝货币市场基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通现金宝货币

基金主代码 002788

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 2,278,587,719.02 份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动
性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。

投资策略 根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资
组合的平均剩余期限。对各类投资品种进行定性分析和
定量分析，确定和调整参与的投资品种和各类投资品种
的配置比例。在严格控制投资风险和保持资产流动性的
基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基

金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 包商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

下属分级基金的交易代码 002788 004398

报告期末下属分级基金的份额总额 402,595,125.81 份 1,875,992,593.21 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日）

融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

1.本期已实现收益 1,862,330.83 8,829,829.25

2.本期利润 1,862,330.83 8,829,829.25

3.期末基金资产净值 402,595,125.81 1,875,992,593.21

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通现金宝货币 A

净值收益率标 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.4683% 0.0016% 0.0880% 0.0000% 0.3803% 0.0016%

过去六个月 0.8635% 0.0014% 0.1750% 0.0000% 0.6885% 0.0014%

过去一年 2.0507% 0.0016% 0.3502% 0.0000% 1.7005% 0.0016%

过去三年 9.0049% 0.0034% 1.0502% 0.0000% 7.9547% 0.0034%

自基金合同 12.4705% 0.0032% 1.3617% 0.0000% 11.1088% 0.0032%
生效起至今

融通现金宝货币 B

净值收益率标 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.5288% 0.0016% 0.0880% 0.0000% 0.4408% 0.0016%

过去六个月 0.9842% 0.0014% 0.1750% 0.0000% 0.8092% 0.0014%

过去一年 2.2958% 0.0016% 0.3502% 0.0000% 1.9456% 0.0016%

过去三年 9.7934% 0.0034% 1.0502% 0.0000% 8.7432% 0.0034%

自基金合同 12.4699% 0.0033% 1.2478% 0.0000% 11.2221% 0.0033%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金于 2017 年 2 月 24 日增加 B 类份额，该类份额首次确认日为 2017 年 3 月 9 日，故
本基金 B 类份额的统计期间为 2017 年 3 月 9 日至本报告期末。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 刘明先生，北京大学经济学硕士，8 年证券、基
刘明 基金经理 2018-11-20 - 8 金行业从业经历，具有基金从业资格。2012 年 8
月至2017年7月就职于中国建设银行总行金融市


场部，从事债券投资交易工作。2017 年 7 月加入
融通基金管理有限公司，曾任专户投资经理，现
任融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通
通和债券型证券投资基金基金经理、融通通润债
券型证券投资基金基金经理、融通易支付货币市
场证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场
基金基金经理。

黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，6 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2014 年
6 月加入融通基金管理有限公司，历任固定收益
部固定收益研究员、融通通安债券型证券投资基
金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金
经理、融通通弘债券型证券投资基金基金经理、
融通通祺债券型证券投资基金基金经理、融通通
宸债券型证券投资基金基金经理、融通通福债券
型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通源短融债
券型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证
券投资基金基金经理、融通通玺债券型证券投资
黄浩荣 本基金的 2018-11-7 - 6 基金基金经理、融通通穗债券型证券投资基金基
基金经理 金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金
基金经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理、融通增利债券型证券投资基
金基金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金
经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经
理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通
慧混合型证券投资基金基金经理、融通通昊三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经

理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理、融通通益混合型证券投资基金基金经
理、融通通远三个月定期开放债券型证券投资基
金。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2020 年三季度，国内经济在疫情有效控制和“双循环”的政策背景下，内生复苏动能不断释放，经济向好态势明显，债券市场继续呈现快速波动的行情，7 月初在权益市场大涨情况下收益率快速上行，随后在股市调整和央行重启逆回购等因素影响下，收益率出现下行，但 7 月底开始资金面持续偏紧，债券持续震荡调整，债市情绪减弱，即使 9 月下旬资金面在央行持续公开
市场操作下重回宽松，但经济持续回暖态势下， 9 月底 10 年期国债收益率已基本回升至 2019
年同期水平。展望后市，债市经历了几个月的调整之后，收益率继续上行风险下降，在人民币升值背景下国内债券对外资吸引力进一步提升，国内机构负债成本及资产收益的扭曲也得到了有效改善，但国内外基本面在四季度面临很大的不确定性，比如美国大选、疫情演绎、中美关系等等，均将对国内政策、央行动向及市场变化产生重大影响。

本基金在 2020 年三季度根据不同资产收益水平调整了资产品种比例，根据负债变化动态调整了组合久期和杠杆水平，在保证组合流动性和安全性的前提下积极提升收益。后续将继续密切关注经济基本面的变化和货币政策的动向，更加重视组合在四季度的流动性和安全性，应对负债端的动态变化，同时追求组合相对收益的稳定提升。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期融通现金宝货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4683%，本报告期融通现金宝货币 B
的基金份额净值收益率为 0.5288%，同期业绩比较基准收益率为 0.0880%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）


1 固定收益投资 1,307,282,346.94 53.29

其中：债券 1,227,282,346.94 50.03

资产支持证 80,000,000.00 3.26
券

2 买入返售金融资产 522,081,483.13 21.28

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 500,040,942.81 20.39
付金合计

4 其他资产 123,561,694.90 5.04

5 合计 2,452,966,467.78 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 10.12

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 173,189,713.40 7.60

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 69

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 84

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 37.39 7.60

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债


2 30 天（含）—60 天 22.34 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 16.21 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 7.46 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 18.82 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 102.22 7.60

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

号

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 230,909,672.43 10.13

其中：政策 230,909,672.43 10.13
性金融债

4 企业债券 - -

5 企业短期融 339,603,457.66 14.90
资券

6 中期票据 - -

7 同业存单 656,769,216.85 28.82

8 其他 - -

9 合计 1,227,282,346.94 53.86

剩余存续期

10 超过 397 天 - -
的浮动利率

债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 净值比例
（%）

1 112007130 20 招商银行 1,000,000 99,652,689.12 4.37
CD130

2 180203 18 国开 03 800,000 80,771,591.20 3.54

3 200211 20 国开 11 600,000 59,534,024.43 2.61


4 180208 18 国开 08 500,000 50,408,890.92 2.21

5 072000196 20 东方证券 500,000 50,000,253.03 2.19
CP005

6 012000865 20 中石化 500,000 49,994,225.49 2.19
SCP001

7 112090663 20 西安银行 500,000 49,930,988.04 2.19
CD004

8 012002410 20 长电 SCP002 500,000 49,914,809.92 2.19

9 112004040 20 中国银行 500,000 49,908,218.17 2.19
CD040

10 112008154 20 中信银行 500,000 49,897,243.01 2.19
CD154

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0235%

报告期内偏离度的最低值 -0.0313%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0149%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 168767 20 太平 2A 200,000 20,000,000.00 0.88

2 138104 永熙优 18 100,000 10,000,000.00 0.44

3 138351 瑞新 11A1 100,000 10,000,000.00 0.44

4 165162 东借 03A1 100,000 10,000,000.00 0.44

5 165859 中花 05A1 100,000 10,000,000.00 0.44

6 168217 20 太平 1A 100,000 10,000,000.00 0.44

7 169438 弘花 04A 100,000 10,000,000.00 0.44

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收
益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、本基金投资的前十名证券中的 20 中信银行 CD154，其发行主体为中信银行股份有限公司。

2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向中信银行股份有限公司做出了行政处罚
决定（银保监罚决字〔2020〕9 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，就其在监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送方面的违法违规行为，决定罚款合计 160 万元。

投资决策说明：

中信银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款金额在公司 2019 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。
2、本基金投资的前十名证券中的 20 中国银行 CD040，其发行主体为中国银行股份有限公司。
2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向中国银行股份有限公司做出了行政处罚
决定（银保监罚决字〔2020〕4 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，就其在监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送方面的违法违规行为，决定罚款合计 270 万元。

投资决策说明：

中国银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款金额在公司 2019 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 7,237.17

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 8,821,701.18

4 应收申购款 114,732,674.07

5 其他应收款 82.48

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 123,561,694.90

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

报告期期初基金 298,136,618.96 1,307,375,177.67
份额总额

报告期期间基金 710,153,240.71 4,367,574,618.20
总申购份额

报告期期间基金 605,694,733.86 3,798,957,202.66
总赎回份额


报告期期末基金 402,595,125.81 1,875,992,593.21
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件
（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》
（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》
（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2020 年 10 月 27 日
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