华润元大现金通货币市场基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：华润元大基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华润元大现金通货币

交易代码 002883

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年7月27日

报告期末基金份额总额 460,101,970.49份

投资目标 在严格控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业

绩比较基准的投资回报。

1、整体资产配置策略

整体资产配置策略主要包括两个方面：一是根据宏观经济形势、

央行货币政策、货币市场的资金供求状况等因素，对短期利率走

势进行综合判断；二是根据前述判断形成的利率预期动态调整基

金投资组合的平均剩余期限。

（1）利率分析策略

对利率走势的科学预期是进行久期管理的基本前提，也是正确进

投资策略 行债券投资的首要条件。通过对通货膨胀率、经济增长率、货币

供应量、国际利率水平、汇率、政策取向等跟踪分析，形成对基

本面的宏观研判。同时，结合对市场环境的研究，主要考察指标

包括：央行公开市场操作、主流机构投资者的短期投资倾向、债

券供给、货币市场与资本市场资金互动等，合理预期货币市场利

率水平的变化。

（2）久期管理策略

久期是衡量债券利率风险的主要指标，反映了债券价格对于收益

率变动的敏感程度。当预期市场利率上升时，基金管理人将通过

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增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式降低

组合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场收益率下降时，通

过增持剩余期限较长债券等方式提高组合久期，以分享债券价格

上升的收益。

2、类别资产配置策略

根据整体策略要求，决定组合中类别资产的配置内容和各类别投

资的比例。

根据不同类别资产的流动性指标，决定类别资产的当期配置比率。

根据不同类别资产的收益率水平、市场偏好、法律法规对基金投

资的规定、基金合同、基金收益目标、业绩比较基准等决定不同

类别资产的目标配置比率。

3、个券选择策略

在个券选择层面，首先将考虑安全性，优先选择高信用等级的债

券品种以规避违约风险。除考虑安全性因素外，在具体的券种选

择上，基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上，找出收益

率明显偏高的券种，并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现

因市场原因所导致的收益率高于公允水平，则该券种价格出现低

估，本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外，鉴于收益

率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价值

投资，这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券

品种。

4、流动性管理策略

本基金作为现金管理工具，必须具备较高的流动性。基金管理人

将在流动性优先的前提下，综合平衡基金资产在流动性资产和收

益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持有高流动性债券种、

正回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时，

基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律，

提前做好资金准备。

业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准利率（税

后），即活期存款基准利率×(1－利息税税率)

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基

金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 华润元大基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华润元大现金通货币A 华润元大现金通货币B

下属分级基金的交易代码 002883 002884

报告期末下属分级基金的 101,109,832.86份 358,992,137.63份

份额总额

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

华润元大现金通货币A 华润元大现金通货币B

1. 本期已实现收益 297,775.29 4,139,769.93

2．本期利润 297,775.29 4,139,769.93

3．期末基金资产净值 101,109,832.86 358,992,137.63

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华润元大现金通货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9097% 0.0018% 0.0873% 0.0000% 0.8224% 0.0018%

月

注：本基金收益分配为按日结转份额

华润元大现金通货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9444% 0.0018% 0.0873% 0.0000% 0.8571% 0.0018%

月

注：本基金收益分配为按日结转份额

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2016年7月27日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年；

2、按基金合同规定，本基金的建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金

各项资产配置比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

华润元大稳健 曾任平安证券有限责任公司衍

收益债券型证 生产品部金融工程研究员、固定

券投资基金基 收益事业部高级经理、高级债券

金经理、华润 2017年4月 研究员，金鹰基金管理有限公司

张俊杰元大润泰双鑫 14日 - 10年 固定收益部基金经理。2016年

债券型证券投 12月27日起担任华润元大稳健

资基金基金经 收益债券型证券投资基金基金

理、华润元大 经理，2017年4月14日起担任

现金收益货币 华润元大润泰双鑫债券型证券

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市场基金基金 投资基金基金经理，2017年4

经理、华润元 月14日起担任华润元大现金收

大现金通货币 益货币市场基金基金经理，2017

市场基金基金 年4月14日起担任华润元大现

经理、华润元 金通货币市场基金基金经理，

大润鑫债券型 2017年4月14日起担任华润元

证券投资基金 大润鑫债券型证券投资基金基

基金经理 金经理。中国，厦门大学金融工

程硕士，具有基金从业资格。

原华润元大现 曾任信达澳银基金管理有限公

金收益货币市 司债券研究员。2016年4月11

场基金基金经 日起至2017年4月19日担任华

理、原华润元 润元大现金收益货币市场基金

大稳健收益债 基金经理，2016年4月11日起

券型证券投资 至2017年4月19日担任华润元

基金基金经 大稳健收益债券型证券投资基

理、原华润元 金基金经理，2016年7月27日

尹华龙大现金通货币 2016年7月 2017年4月 5年 起至2017年4月19日担任华润

市场基金基金 27日 19日 元大现金通货币市场基金基金

经理、原华润 经理，2016年10月17日起至

元大润鑫债券 2017年4月19日担任华润元大

型证券投资基 润鑫债券型证券投资基金基金

金基金经理、 经理，2017年3月24日起至

原华润元大润 2017年4月19日担任华润元大

泰双鑫债券型 润泰双鑫债券型证券投资基金

证券投资基金 基金经理。中国，中山大学经济

基金经理 学硕士，具有基金从业资格。

注：1.基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投 第7页共14页

资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年二季度，尽管PMI显示经济动能较一季度有所下降，但工业增加值、房地产投资、基

建投资等均未现明显下滑，经济基本面总体维持稳定。通胀方面，CPI维持低位，PPI逐渐下滑，

市场对“再通胀”的预期削弱。政策方面，4月监管文件密集出台，银行同业收缩和委外赎回成

为市场关注焦点，从交易情绪及估值上都对市场形成了较大冲击。海外方面，6月美联储加息，

二季度美元指数一路下行，5月人民币开始升值，资本外流的压力减弱。在强监管的背景下，货

币政策以维稳为主。二季度Shibor利率一路冲高随后于6月下半月回落，1年期Shibor自5月

中下旬起持续高于一年期贷款基准利率，银行负债端压力仍大，二季度银行同业存单供给创新高。

债券市场方面，4月、5月受监管政策及“去杠杆”预期影响，收益率快速上行随后高位震荡；6

月资金面较预期宽松，监管政策边际弱化，人民币贬值压力及资本外流压力的缓解，收益率于6

月下旬出现下行。6月中下旬信用债市场逐渐转暖，城投债流动性改善最为明显，利差有所修复。

本基金在一季度末主要持有协议存款，存款到期后配置6月份到期的同业存单。6月份在利

率较高时逐步配置高收益资产。同时，本基金加强对流动性的预判，根据资金申赎情况合理安排到期日，并且通过久期和杠杆策略提高收益水平。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，A级基金的净值收益率为0.9097%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%，超过同

期业绩比较基准0.8224%；B级基金的净值收益率0.9444%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%，

超过同期业绩比较基准0.8571%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 371,834,018.32 73.12

其中：债券 371,834,018.32 73.12

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 119,100,538.65 23.42

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 3,320,422.11 0.65

4 其他资产 14,265,056.44 2.81

5 合计 508,520,035.52 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 4.61

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 44,999,857.50 9.78

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 65

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 77

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 10

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金

号 产净值的比例（%） 资产净值的比例（%）

1 30天以内 26.61 10.39

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其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

2 30天(含)-60天 2.18 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

3 60天(含)-90天 73.11 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

4 90天(含)-120天 5.10 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

5 120天(含)-397天（含） 0.43 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

合计 107.42 10.39

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 5,645,139.99 1.23

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,044,092.80 4.36

其中：政策性金融债 20,044,092.80 4.36

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 346,144,785.53 75.23

8 其他 - -

9 合计 371,834,018.32 80.82

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 111720109 17广发银行CD109 500,000 49,490,722.89 10.76

1 111707141 17招商银行CD141 500,000 49,490,722.89 10.76

1 111710291 17兴业银行CD291 500,000 49,490,722.89 10.76

2 111715195 17民生银行CD195 500,000 49,474,791.35 10.75

3 111697734 16包商银行CD050 500,000 49,436,885.98 10.74

4 111697799 16杭州银行CD132 500,000 49,426,465.73 10.74

5 140220 14国开20 100,000 10,023,907.05 2.18

6 140225 14国开25 100,000 10,020,185.75 2.18

7 111799772 17哈尔滨银行CD126 100,000 9,896,208.68 2.15

8 111799689 17晋商银行CD047 100,000 9,894,560.64 2.15

9 111794443 17厦门国际银行CD020 100,000 9,886,758.92 2.15

10 111697756 16郑州银行CD085 100,000 9,883,202.55 2.15

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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1030%

报告期内偏离度的最低值 -0.0113%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0347%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1

本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。

5.9.2

本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 908,179.81

4 应收申购款 13,356,876.63

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 14,265,056.44

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华润元大现金通货币A 华润元大现金通货币B

报告期期初基金份额总额 25,306,876.70 568,118,166.38

报告期期间基金总申购份额 177,396,615.05 115,151,469.77

报告期期间基金总赎回份额 101,593,658.89 324,277,498.52

报告期期末基金份额总额 101,109,832.86 358,992,137.63

注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 分红再投资 2017年4月5日 10,159.85 10,159.85 0.00%

2 分红再投资 2017年4月6日 2,007.87 2,007.87 0.00%

3 分红再投资 2017年4月7日 1,956.36 1,956.36 0.00%

4 分红再投资 2017年4月10日 5,793.00 5,793.00 0.00%

5 分红再投资 2017年4月11日 1,928.91 1,928.91 0.00%

6 分红再投资 2017年4月12日 2,313.87 2,313.87 0.00%

7 分红再投资 2017年4月13日 1,940.10 1,940.10 0.00%

8 分红再投资 2017年4月14日 1,941.10 1,941.10 0.00%

9 分红再投资 2017年4月17日 5,814.56 5,814.56 0.00%

10 分红再投资 2017年4月18日 1,911.78 1,911.78 0.00%

11 分红再投资 2017年4月19日 1,948.35 1,948.35 0.00%

12 分红再投资 2017年4月20日 1,958.97 1,958.97 0.00%

13 分红再投资 2017年4月21日 1,966.53 1,966.53 0.00%

14 分红再投资 2017年4月24日 5,924.35 5,924.35 0.00%

15 分红再投资 2017年4月25日 2,053.46 2,053.46 0.00%

16 分红再投资 2017年4月26日 2,026.48 2,026.48 0.00%

17 分红再投资 2017年4月27日 2,091.14 2,091.14 0.00%

18 分红再投资 2017年4月28日 1,913.47 1,913.47 0.00%

19 分红再投资 2017年5月2日 8,434.09 8,434.09 0.00%

20 分红再投资 2017年5月3日 2,076.96 2,076.96 0.00%

21 分红再投资 2017年5月4日 2,038.47 2,038.47 0.00%

22 分红再投资 2017年5月5日 2,061.34 2,061.34 0.00%

23 分红再投资 2017年5月8日 6,246.01 6,246.01 0.00%

24 分红再投资 2017年5月9日 2,140.85 2,140.85 0.00%

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25 分红再投资 2017年5月10日 2,089.07 2,089.07 0.00%

26 分红再投资 2017年5月11日 2,061.09 2,061.09 0.00%

27 分红再投资 2017年5月12日 2,089.97 2,089.97 0.00%

28 分红再投资 2017年5月15日 6,025.84 6,025.84 0.00%

29 分红再投资 2017年5月16日 781.87 781.87 0.00%

30 分红再投资 2017年5月17日 1,668.42 1,668.42 0.00%

31 分红再投资 2017年5月18日 1,834.36 1,834.36 0.00%

32 分红再投资 2017年5月19日 1,993.89 1,993.89 0.00%

33 分红再投资 2017年5月22日 6,527.55 6,527.55 0.00%

34 分红再投资 2017年5月23日 2,694.26 2,694.26 0.00%

35 分红再投资 2017年5月24日 2,008.14 2,008.14 0.00%

36 分红再投资 2017年5月25日 2,074.21 2,074.21 0.00%

37 分红再投资 2017年5月26日 2,065.09 2,065.09 0.00%

38 分红再投资 2017年5月31日 10,234.62 10,234.62 0.00%

39 分红再投资 2017年6月1日 1,738.25 1,738.25 0.00%

40 分红再投资 2017年6月2日 1,477.82 1,477.82 0.00%

41 分红再投资 2017年6月5日 6,194.64 6,194.64 0.00%

42 分红再投资 2017年6月6日 2,121.98 2,121.98 0.00%

43 赎回 2017年6月7日 5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00%

44 分红再投资 2017年6月7日 2,147.22 2,147.22 0.00%

45 分红再投资 2017年6月8日 1,633.95 1,633.95 0.00%

46 分红再投资 2017年6月9日 1,636.96 1,636.96 0.00%

47 分红再投资 2017年6月12日 4,513.83 4,513.83 0.00%

48 分红再投资 2017年6月13日 1,534.93 1,534.93 0.00%

49 分红再投资 2017年6月14日 1,542.52 1,542.52 0.00%

50 分红再投资 2017年6月15日 1,697.95 1,697.95 0.00%

51 分红再投资 2017年6月16日 1,364.29 1,364.29 0.00%

52 分红再投资 2017年6月19日 5,985.41 5,985.41 0.00%

53 分红再投资 2017年6月20日 2,024.38 2,024.38 0.00%

54 分红再投资 2017年6月21日 2,015.55 2,015.55 0.00%

55 分红再投资 2017年6月22日 1,985.76 1,985.76 0.00%

56 分红再投资 2017年6月23日 1,933.95 1,933.95 0.00%

57 分红再投资 2017年6月26日 7,194.03 7,194.03 0.00%

58 分红再投资 2017年6月27日 2,014.25 2,014.25 0.00%

59 分红再投资 2017年6月28日 1,937.13 1,937.13 0.00%

60 分红再投资 2017年6月29日 2,078.64 2,078.64 0.00%

61 分红再投资 2017年6月30日 2,061.45 2,061.45 0.00%

合计 5,179,631.14 -4,820,368.86

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者序 达到或者超过20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额

类号 的时间区间 份额 份额 份额 占比

别

机 1 2017年4月1日至 503,150,613.16 3,269,158.07 303,247,480.79 203,172,290.44 44.16

构 2017年6月30日

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎

确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。

9.3查阅方式

基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。

华润元大基金管理有限公司

2017年7月20日

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