兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

送出日期：2017年03月31日

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2 目录......3

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......8

§4 管理人报告......11

4.1基金管理人及基金经理情况......11

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明......13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15

§5 托管人报告......16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16

§6审计报告......16

6.1审计报告基本信息......16

6.2审计报告的基本内容......16

§7年度财务报表......18

7.1资产负债表......18

7.2利润表......20

7.3所有者权益（基金净值）变动表......21

7.4报表附注......22

§8 投资组合报告......48

8.1期末基金资产组合情况......48

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合......48

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......49

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......50

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......52

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......53

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......53

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......53

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......53

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......54

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......54

8.12 投资组合报告附注......54

§9基金份额持有人信息......55

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......55

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......56

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......56

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§10开放式基金份额变动......56

§11重大事件揭示......57

11.1 基金份额持有人大会决议......57

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......57

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......57

11.4 基金投资策略的改变......57

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......57

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......57

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......57

11.8 其他重大事件......59

§12备查文件目录......62

12.1 备查文件目录......62

12.2 存放地点......62

12.3 查阅方式......62

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 兴业聚惠灵活配置混合

基金主代码 001547

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年07月08日

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,044,778,503.12份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 兴业聚惠灵活配置混合A 兴业聚惠灵活配置混合C

下属分级基金的交易代码 001547 002923

报告期末下属分级基金的份 1,044,767,805.51份 10,697.61份

额总额

2.2 基金产品说明

投资目标 通过稳健的资产配置策略，严格控制下行风险，力争

实现基金份额净值的长期平稳增长。

本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略

投资策略 充分控制下行风险。因势利导运用多样化的投资策略

实现基金份额净值的长期平稳增长。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率

（税后）+1%。

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债

风险收益特征 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证

券投资基金中的中等风险品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公

司

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姓名 朱玮 罗菲菲

信息披露负责 联系电话 021-22211888 010-58560666

人

电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn

客户服务电话 40000-95561 95568

传真 021-22211997 010-58560798

注册地址 福建省福州市鼓楼区五四 北京市西城区复兴门内大

路137号信和广场25楼 街2号

办公地址 上海市浦东新区浦明路 北京市西城区复兴门内大

198号财富金融广场7号楼 街2号

邮政编码 200120 100031

法定代表人 卓新章 洪崎

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸 中国证券报、上海证券报、证券时报

名称

登载基金年度报告正文的管 www.cib-fund.com.cn

理人互联网网址

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普 上海市延安东路222号外滩中心

通合伙） 30楼

注册登记机构 兴业基金管理有限公司 上海市浦东新区浦明路198号财

富金融广场7号楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 兴业聚惠灵活配置混合A

2016年 2015年07月08日-2015年

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12月31日

本期已实现收益 29,035,591.59 16,171,887.92

本期利润 17,991,908.03 20,809,491.25

加权平均基金份额本期利润 0.0365 0.0260

本期加权平均净值利润率 3.24% 2.55%

本期基金份额净值增长率 12.65% 2.80%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末

期末可供分配利润 164,820,172.94 42,726,243.94

期末可供分配基金份额利润 0.1578 0.0254

期末基金资产净值 1,209,587,978.45 1,727,635,345.52

期末基金份额净值 1.158 1.028

3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末

基金份额累计净值增长率 15.80% 2.80%

兴业聚惠灵活配置混合C

3.1.4 期间数据和指标 2016年 2015年07月08日-2015年

12月31日

本期已实现收益 15.00 －

本期利润 -2.79 －

加权平均基金份额本期利润 -0.0015 －

本期加权平均净值利润率 -0.13% －

本期基金份额净值增长率 0.61% －

3.1.5 期末数据和指标 2016年末 2015年末

期末可供分配利润 1,699.60 －

期末可供分配基金份额利润 0.1589 －

期末基金资产净值 12,397.21 －

期末基金份额净值 1.159 －

3.1.6 累计期末指标 2016年末 2015年末

基金份额累计净值增长率 0.61% －

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

4、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情参阅相关公告。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 业绩比 业绩比

阶段 份额净 值增长 较基准 较基准

(兴业聚惠灵活配置混 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④

合A) 率① 差② ③ 标准差

④

过去三个月 0.09% 0.07% 0.90% 0.01% -0.81% 0.06%

过去六个月 0.52% 0.06% 1.82% 0.01% -1.30% 0.05%

过去一年 12.65% 0.44% 3.68% 0.01% 8.97% 0.43%

自基金合同生效日起 15.80% 0.36% 5.68% 0.01% 10.12% 0.35%

至今

注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。

份额净 业绩比 业绩比

阶段 份额净 值增长 较基准 较基准

(兴业聚惠灵活配置混 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④

合C) 率① 差② ③ 标准差

④

过去三个月 0.09% 0.07% 0.90% 0.01% -0.81% 0.06%

过去六个月 0.61% 0.06% 1.82% 0.01% -1.21% 0.05%

自基金合同生效日起 0.61% 0.06% 1.82% 0.01% -1.21% 0.05%

至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。

2、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。上述业绩表现按实际存续期计算。详情参阅相关公告。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

兴业聚惠灵活配置混合A份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

2015-07-082015-09-11 2015-11-26 2016-02-04 2016-04-21 2016-07-04 2016-09-09 2016-11-28

兴业聚惠灵活配置混合A 业绩比较基准

注：1、本基金基金合同于2015年07月08日生效，根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

2、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情参阅相关公告。

兴业聚惠灵活配置混合C份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图1.8%

1.6%

1.4%

1.2%

1%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0%

2016-07-01 2016-07-25 2016-08-17 2016-09-09 2016-10-13 2016-11-07 2016-11-30 2016-12-23

兴业聚惠灵活配置混合C 业绩比较基准

注：1、本基金基金合同于2015年07月08日生效，根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

2、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情参阅相关公告。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

兴业聚惠灵活配置混合A基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

12%

11%

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

2015年 2016年

兴业聚惠灵活配置混合A 业绩比较基准

注：本基金基金合同于2015年07月08日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

兴业聚惠灵活配置混合C基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

1.8%

1.6%

1.4%

1.2%

1%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0%

2016年

兴业聚惠灵活配置混合C 业绩比较基准

注：本基金基金合同于2015年07月08日生效，自2016年07月01日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。C类基金设立当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2016年12月31日，兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助 证券从

姓名 职务 理）期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，硕士学位，具有

本基金 2015年07月 证券投资基金从业资格。

腊博 的基金 08日 － 12 2003年7月至2006年4月，

经理 在新西兰ANYING国际金

融有限公司担任货币策略

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师；2007年1月至2008年5

月，在新西兰FORSIGHT

金融研究有限公司担任策

略分析师；2008年5月至

2010年8月，在长城证券有

限责任公司担任策略研究

员；2010年8月至2014年12

月就职于中欧基金管理有

限公司，其中2010年8月至

2012年1月担任宏观、策略

研究员，2012年1月至2013

年8月担任中欧新趋势股

票型证券投资基金、中欧

新蓝筹灵活配置混合型证

券投资基金、中欧稳健收

益债券型证券投资基金、

中欧信用增利分级债券型

证券投资基金、中欧货币

市场基金的基金经理助

理，2013年8月至2014年12

月担任中欧稳健收益债券

型证券投资基金基金经

理。2014年12月加入兴业

基金管理有限公司，现任

基金经理。

中国籍，硕士学位，具有

证券投资基金从业资格。

本基金 2009年7月至2012年4月在

的基金 2016年06月 2016年11月 瑞银证券有限责任公司担

张雪 经理助 01日 30日 7 任股票资本市场部副董

理 事；2012年4月至2014年4

月，在万家基金管理有限

公司担任固定收益部研究

员。2014年4月加入兴业基

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金管理有限公司，2016年6

月1日至2016年11月30日

任基金经理助理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在投资操作上，本基金秉持绝对收益的理念，自上而下进行资产配置，根据各细分资产的风险和收益率预期变化进行动态调整。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

第13页共62页

报告期内，本基金A份额净值增长率为12.65%，同期业绩比较基准收益率为3.68%。

本基金C份额净值增长率为0.61%，同期业绩比较基准收益率为1.82%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，宏观经济受到大宗商品价格上涨的影响有所企稳，未来驱动经济的主要动力可能来自于库存、制造业投资、和基建投资，货币政策整体保持中性，短期看不到宽松的迹象。股市经历了2016年年末的一轮调整，短期风险已经释放，可视为相对安全，但还需关注2017年二季度可能出现的经济放缓风险。总体来看，2017年股票市场环境相比2016年略好一些，尤其是下半年，货币政策的边际变化值得期待。配置上仍会关注那些有业绩和安全边际支撑的个股，如果下半年政策有改善的迹象，则可以更多的关注成长股。部分成长股经过持续调整，估值渐渐回归正常水平，投资价值正在逐渐显现，随着这一类股票的占比越来越高，相信股市的吸引力将超过债券市场。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人从合法经营、规范运作、勤勉尽责、保障基金持有人利益出发，严守合规底线、完善内部控制，2016年度主要从如下几个方面落实风险控制、强化监察稽核职能：

1、进一步完善公司内控制度及业务流程：报告期内公司进一步对内部制度进行梳理和完善，对公司业务运作和经营管理进行全方位的规范，逐步完善内部控制标准与要求。

2、加强业务合规及信息披露审核：随着公司管理资产规模扩大以及产品线进一步丰富，公司持续加强对信息披露材料、营销材料、产品方案等开展合规审核，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，保证各项对外营销活动和宣传推介合法合规；

3、全面实施投资监督和风险监测：公司严格遵照法律法规、基金合同和公司制度要求对日常投资运作进行管理和监控，对基金运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制基金运作风险。

4、开展各项稽核审计工作：根据法规要求,组织开展定期稽核、特定人员离任审计，依据风险导向组织重点业务领域专项审计，根据监管要求组织各项自查，对产品运作、业务开展合规性及内控完善性进行审查，不断促进公司内控制度执行有效。

5、加强员工合规管理：报告期内公司通过线上、线下多种方式组织开展员工合规培训，加强对员工职业操守的教育和监督，提升员工合规遵从意识；组织开展定期常规信息管制抽查，以及异常行为专项排查，加强员工行为监督，强化员工合规管理。

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则，坚持风险控制为核心，确保管理基金的合规、安全运作。

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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、估值政策及重大变化

无。

2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响

无。

3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）公司方面

估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人或其指定人员组成。

估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。

（2）托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。

（3）会计师事务所

对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。

4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。

本报告期没有应分配但尚未分配的利润。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 第15页共62页

基金资产净值低于五千万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人—兴业基金管理有限公司在兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金管理人—兴业基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 德师报(审)字(17)第P01219号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金全体持有

人：

引言段 我们审计了后附的兴业聚惠灵活配置混合型证券

第16页共62页

投资基金(以下简称"兴业聚惠灵活配置混合")的财

务报表，包括2016年12月31日的资产负债表，2016

年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及

财务报表附注。

编制和公允列报财务报表是兴业聚惠灵活配置混

合的基金管理人兴业基金管理有限公司管理层的

责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中

管理层对财务报表的责任段 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务

操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反

映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使

财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错

报。

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报

表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准

则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准

则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计

划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大

错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表

金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注

注册会计师的责任段 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财

务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，

注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关

的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非

对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评

价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，

为发表审计意见提供了基础。

我们认为，兴业聚惠灵活配置混合的财务报表在所

审计意见段 有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管

理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规

第17页共62页

定编制，公允反映了兴业聚惠灵活配置混合2016

年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果

和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志

会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼

审计报告日期 2017-03-24

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 31,299,206.08 975,205,502.09

结算备付金 9,195,207.75 1,610,263.01

存出保证金 56,079.57 121,507.00

交易性金融资产 7.4.7.2 930,284,018.40 87,269,357.06

其中：股票投资 61,897,018.40 7,055,357.06

基金投资 － －

债券投资 868,387,000.00 80,214,000.00

资产支持证券投资 － －

贵金属投资 － －

衍生金融资产 7.4.7.3 － －

买入返售金融资产 7.4.7.4 226,500,470.00 660,002,150.00

应收证券清算款 － 2,982,680.06

应收利息 7.4.7.5 13,877,649.91 2,609,741.10

应收股利 － －

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应收申购款 － 9,940.36

递延所得税资产 － －

其他资产 7.4.7.6 － －

资产总计 1,211,212,631.71 1,729,811,140.68

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 7.4.7.3 － －

卖出回购金融资产款 － －

应付证券清算款 63,834.18 －

应付赎回款 － 101.57

应付管理人报酬 818,948.55 1,595,629.83

应付托管费 102,368.59 199,453.74

应付销售服务费 0.69 －

应付交易费用 7.4.7.7 257,104.04 180,610.02

应交税费 － －

应付利息 － －

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

其他负债 7.4.7.8 370,000.00 200,000.00

负债合计 1,612,256.05 2,175,795.16

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 1,044,778,503.12 1,681,323,632.04

未分配利润 7.4.7.10 164,821,872.54 46,311,713.48

所有者权益合计 1,209,600,375.66 1,727,635,345.52

负债和所有者权益总计 1,211,212,631.71 1,729,811,140.68

注：1、报告截止日2016年12月31日，基金份额总额1,044,778,503.12份，其中下属A类基金份额净值1.1580元，基金份额1,044,767,805.51份，下属C类基金份额净值1.1590元，基金份额10,697.61份。

第19页共62页

2、本基金2015年7月8日成立，上年度可比期间数据按实际存续期计算。自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情参阅相关公告。

7.2 利润表

会计主体：兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年01月01日至 2015年07月08日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 23,934,113.85 24,802,171.08

1.利息收入 16,288,381.47 8,315,055.56

其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,536,354.77 3,442,436.66

债券利息收入 11,375,903.54 2,720,534.46

资产支持证券利息收 － －

入

买入返售金融资产收 3,376,123.16 2,152,084.44

入

其他利息收入 － －

2.投资收益（损失以“-”填列） 11,301,615.52 7,594,962.32

其中：股票投资收益 7.4.7.12 11,246,432.11 5,385,486.10

基金投资收益 － －

债券投资收益 7.4.7.13 55,183.41 2,209,476.22

资产支持证券投资收 － －

益

贵金属投资收益 － －

衍生工具收益 7.4.7.14 － －

股利收益 7.4.7.15 － －

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -11,043,701.35 4,637,603.33

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号 － －

填列）

第20页共62页

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 7,387,818.21 4,254,549.87

列）

减：二、费用 5,942,208.61 3,992,679.83

1．管理人报酬 4,315,504.64 2,982,914.39

2．托管费 539,438.12 372,864.37

3．销售服务费 0.69 －

4．交易费用 7.4.7.18 675,061.69 427,526.24

5．利息支出 864.73 －

其中：卖出回购金融资产支出 864.73 －

6．其他费用 7.4.7.19 411,338.74 209,374.83

三、利润总额（亏损总额以“-” 17,991,905.24 20,809,491.25

号填列）

减：所得税费用 － －

四、净利润（净亏损以“-” 17,991,905.24 20,809,491.25

号填列）

注：本基金合同于2015年7月8日生效，上年度可比期间不是完整报告期，按实际存续期计算。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年01月01日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净 1,681,323,632.04 46,311,713. 1,727,635,345.52

值） 48

二、本期经营活动产生的基金 － 17,991,905. 17,991,905.24

净值变动数（本期利润） 24

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 -636,545,128.92 100,518,253 -536,026,875.10

“-”号填列） .82

其中：1.基金申购款 998,691,417.13 155,795,343 1,154,486,760.70

第21页共62页

.57

2.基金赎回款 -1,635,236,546.05 -55,277,089 -1,690,513,635.80

.75

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 1,044,778,503.12 164,821,872 1,209,600,375.66

值） .54

项目 上年度可比期间2015年07月08日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净 207,655,310.13 － 207,655,310.13

值）

二、本期经营活动产生的基金 － 20,809,491. 20,809,491.25

净值变动数（本期利润） 25

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 1,473,668,321.91 25,502,222. 1,499,170,544.14

“-”号填列） 23

其中：1.基金申购款 2,306,191,524.82 43,817,713. 2,350,009,238.56

74

2.基金赎回款 -832,523,202.91 -18,315,491 -850,838,694.42

.51

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 1,681,323,632.04 46,311,713. 1,727,635,345.52

值） 48

注：本基金合同于2015年7月8日生效，上年度可比期间不是完整报告期，按实际存续期计算。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

卓新章 黄文锋 夏鹏

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

第22页共62页

7.4.1 基金基本情况

兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2015]1274号文准予募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为207,655,310.13份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(15)第1160号的验资报告。基金合同于2015年7月8日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

根据2016年6月28日发布的《关于兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额并修改基金合同的公告》，从2016年7月1日起，本基金增设C级基金份额(以下简称"兴业聚惠灵活配置混合C")，原有模式份额为A类基金份额(以下简称"兴业聚惠灵活配置混合A")。其中，兴业聚惠灵活配置混合A是指在投资人申购基金时收取申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；兴业聚惠灵活配置混合C是指从本类别基金资产中计提销售服务费，并不再收取申购费用的基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、银行存款、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、债券回购等)、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)+1%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计 第23页共62页

准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期除费用的确认和计量之外，所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为2015年7月8日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

1)金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2)金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为 第24页共62页

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。

2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价 第25页共62页

格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。

3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、C类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

- 利息收入

第26页共62页

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

- 投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

- 公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。

第27页共62页

兴业聚惠灵活配置混合A不收取销售服务费；兴业聚惠灵活配置混合C的销售服务费将专门用于本基金C类基金份额的销售与基金份额持有人服务，按前一日C类基金份额基金资产净值的0.10%年费率计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；

2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4）A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；同一类别每一基金份额享有同等分配权；

5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

第28页共62页

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖

股票、债券免征营业税和增值税。

3) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股

权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定

申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

5) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代

缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6) 对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受

第29页共62页

让方不再缴纳印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 31,299,206.08 55,205,502.09

定期存款 － 920,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 － －

存款期限1个月以内 920,000,000.00

其他存款 － －

合计 31,299,206.08 975,205,502.09

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 62,594,329.83 61,897,018.40 -697,311.43

贵金属投资-金交 － － －

所黄金合约

交易所市场 － － －

债券 银行间市场 874,095,786.59 868,387,000.00 -5,708,786.59

合计 874,095,786.59 868,387,000.00 -5,708,786.59

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 936,690,116.42 930,284,018.40 -6,406,098.02

项目 上年度末2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,501,763.73 7,055,357.06 4,553,593.33

第30页共62页

贵金属投资-金交 － － －

所黄金合约

交易所市场 － － －

债券 银行间市场 80,129,990.00 80,214,000.00 84,010.00

合计 80,129,990.00 80,214,000.00 84,010.00

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 82,631,753.73 87,269,357.06 4,637,603.33

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目 本期末2016年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 126,500,000.00 －

银行间市场 100,000,470.00 －

合计 226,500,470.00 －

项目 上年度末2015年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

银行间市场 660,002,150.00 －

合计 660,002,150.00 －

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日

第31页共62页

应收活期存款利息 5,420.85 88,100.28

应收定期存款利息 － 495,000.00

应收其他存款利息 － －

应收结算备付金利息 4,551.69 797.06

应收债券利息 13,486,395.81 1,567,240.44

应收买入返售证券利息 381,253.84 458,542.79

应收申购款利息 － 0.47

应收黄金合约拆借孳息 － －

其他 27.72 60.06

合计 13,877,649.91 2,609,741.10

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 249,399.04 166,344.62

银行间市场应付交易费用 7,705.00 14,265.40

合计 257,104.04 180,610.02

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 － －

应付赎回费 － －

预提费用 370,000.00 200,000.00

合计 370,000.00 200,000.00

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目 本期2016年01月01日至2016年12月31日

第32页共62页

(兴业聚惠灵活配置混合A) 基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,681,323,632.04 1,681,323,632.04

本期申购 998,680,719.52 998,680,719.52

本期赎回（以“-”号填列） -1,635,236,546.05 -1,635,236,546.05

本期末 1,044,767,805.51 1,044,767,805.51

项目 基金份额（份） 账面金额

(兴业聚惠灵活配置混合C)

上年度末 － －

本期申购 10,697.61 10,697.61

本期赎回（以“-”号填列） － －

本期末 10,697.61 10,697.61

注：1、申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

2、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情参阅相关公告。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目

(兴业聚惠灵活配 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

置混合A)

上年度末 42,726,243.94 3,585,469.54 46,311,713.48

本期利润 29,035,591.59 -11,043,683.56 17,991,908.03

本期基金份额交易 105,578,538.12 -5,061,986.69 100,516,551.43

产生的变动数

其中：基金申购款 161,711,915.56 -5,918,274.38 155,793,641.18

基金赎回款 -56,133,377.44 856,287.69 -55,277,089.75

本期已分配利润 － － －

本期末 177,340,373.65 -12,520,200.71 164,820,172.94

单位：人民币元

项目

(兴业聚惠灵活配 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

置混合C)

第33页共62页

上年度末 － － －

本期利润 15.00 -17.79 -2.79

本期基金份额交易 1,729.07 -26.68 1,702.39

产生的变动数

其中：基金申购款 1,729.07 -26.68 1,702.39

基金赎回款 － － －

本期已分配利润 － － －

本期末 1,744.07 -44.47 1,699.60

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

活期存款利息收入 312,955.12 527,384.63

定期存款利息收入 1,183,472.22 2,752,959.72

其他存款利息收入 － －

结算备付金利息收入 38,370.47 11,632.13

其他 1,556.96 150,460.18

合计 1,536,354.77 3,442,436.66

7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

股票投资收益——买卖股票 11,246,432.11 5,385,486.10

差价收入

股票投资收益——赎回差价 － －

收入

股票投资收益——申购差价 － －

第34页共62页

收入

合计 11,246,432.11 5,385,486.10

7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期2016年01月01日至 上年度可比期间

项目 2016年12月31日 2015年07月08日至2015年

12月31日

卖出股票成交总额 218,075,299.70 192,069,941.47

减：卖出股票成本总额 206,828,867.59 186,684,455.37

买卖股票差价收入 11,246,432.11 5,385,486.10

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

债券投资收益——买卖债券

（、债转股及债券到期兑付） 55,183.41 2,209,476.22

差价收入

债券投资收益——赎回差价 － －

收入

债券投资收益——申购差价 － －

收入

合计 55,183.41 2,209,476.22

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到 349,879,145.93 255,649,110.95

第35页共62页

期兑付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债 342,982,822.45 247,798,838.78

券到期兑付）成本总额

减：应收利息总额 6,841,140.07 5,640,795.95

买卖债券差价收入 55,183.41 2,209,476.22

7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期间及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 -11,043,701.35 4,637,603.33

——股票投资 -5,250,904.76 4,553,593.33

——债券投资 -5,792,796.59 84,010.00

——资产支持证券投资 － －

——基金投资 － －

——贵金属投资 － －

——其他 － －

2.衍生工具 － －

第36页共62页

——权证投资 － －

3.其他 － －

合计 -11,043,701.35 4,637,603.33

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

基金赎回费收入 7,385,692.90 4,254,177.99

转换费收入001547 2,125.31 －

其他收入 － 371.88

合计 7,387,818.21 4,254,549.87

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

交易所市场交易费用 661,986.69 424,088.74

银行间市场交易费用 13,075.00 3,437.50

合计 675,061.69 427,526.24

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年 2015年07月08日至2015年

12月31日 12月31日

审计费用 90,000.00 50,000.00

信息披露费 280,000.00 150,000.00

帐户维护费 37,200.00 4,600.00

汇划手续费 4,138.74 4,374.83

第37页共62页

开户费 － 400.00

合计 411,338.74 209,374.83

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记

基金") 机构

中国民生银行股份有限公司(以下简称" 基金托管人

民生银行")

兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业 基金管理人的股东

银行")

中海集团投资有限公司 基金管理人的股东

兴业财富资产管理有限公司(以下简称" 基金管理人的子公司

兴业财富")

上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

第38页共62页

7.4.10.1.4 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.5 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年12 2015年07月08日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支 4,315,504.64 2,982,914.39

付的管理费

其中：支付销售机构的 － －

客户维护费

注：支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.8%÷当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年01月01日至2016年12 2015年07月08日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支 539,438.12 372,864.37

付的托管费

注：支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%÷当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的 本期

各关联方名称 2016年01月01日至2016年12月31日

第39页共62页

兴业聚惠灵活配置 兴业聚惠灵活配置 合计

混合A 混合C

兴业基金 － 0.69 0.69

注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、C两类基金份额：A类基金份额不收取销售服务费，C类基金按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给兴业基金，再交由兴业基金计算并支付给各基金销售机构。

其计算公式为：

C类基金日销售服务费=前一日C类基金份额对应的资产净值×0.1%÷当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年01月01日至2016年12月31 2015年07月08日至2015年12月31

日 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

民生银行 31,299,206.08 639,621.78 55,205,502.09 772,384.63

兴业银行 － 262,500.00 500,000,000.00 868,459.72

注：1、本基金的活期银行存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业利率计息。

2、本基金本报告期存放于关联方的协议存款按银行约定利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

第40页共62页

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末

代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 （股 成本总额 估值总额

）

6013 中原 2016-12- 2017- 新股流通 4.00 4.00 26,69 106,780.0 106,780.0

75 证券 20 01-03 受限 5 0 0

6030 常熟 2016-12- 2017- 新股流通 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04

35 汽饰 27 01-05 受限

6038 太平 2016-12- 2017- 新股流通 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00

77 鸟 29 01-09 受限

0028 道恩 2016-12- 2017- 新股流通 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68

38 股份 28 01-06 受限

0028 华统 2016-12- 2017- 新股流通 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70

40 股份 29 01-10 受限

3005 美联 2016-12- 2017- 新股流通 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80

86 新材 26 01-04 受限

3005 万里 2016-12- 2017- 新股流通 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72

91 马 30 01-10 受限

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

第41页共62页

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券等资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金”的风险收益目标。

本基金的基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，建立了包括风险管理委员会、风险控制委员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。本基金管理人建立的风险管理体系由三个风险防范等级构成：

一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。董事会下设审计与风险管理委员会，负责公司审计风险的控制、管理、监督和评价；负责对公司经营的合法、合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。

二级风险防范是指在公司风险控制委员会，投资决策委员会和风险管理总部层次对公司风险进行的预防和控制。经理层下设风险控制委员会，对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，制定相应的风险控制制度并监督制度的执行，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。

三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量分析方法去估算各种风险产生的可能损失。从定性分析判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度，从定量分析建立风险量化指标、模型，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在 第42页共62页

可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人建立了较完善的信用风险管理流程，通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。最后,本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。本基金报告期末按信用评级列示的债券投资不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 99,151,000.00 －

A-1以下 － －

未评级 467,099,000.00 －

合计 566,250,000.00 －

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，本期末本基金未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金管理人采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析和监测持有个券的市场交易状况、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。

7.4.13.4 市场风险

第43页共62页

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

金额单位：人民币元

本期末2016年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31日

资产

银行存款 31,299,206. － － － 31,299,206.

08 08

结算备付金 9,195,207.7 － － － 9,195,207.7

5 5

存出保证金 56,079.57 － － － 56,079.57

交易性金融资 626,258,000 242,129,000 － 61,897,018. 930,284,018

产 .00 .00 40 .40

买入返售金融 226,500,470 － － － 226,500,470

资产 .00 .00

应收利息 － － － 13,877,649. 13,877,649.

91 91

资产总计 893,308,963 242,129,000 － 75,774,668. 1,211,212,6

.40 .00 31 31.71

负债

应付证券清算 － － － 63,834.18 63,834.18

款

应付管理人报 － － － 818,948.55 818,948.55

酬

应付托管费 － － － 102,368.59 102,368.59

第44页共62页

应付销售服务 － － － 0.69 0.69

费

应付交易费用 － － － 257,104.04 257,104.04

其他负债 － － － 370,000.00 370,000.00

负债总计 － － － 1,612,256.0 1,612,256.0

5 5

利率敏感度缺 893,308,963 242,129,000 － 74,162,412. 1,209,600,3

口 .40 .00 26 75.66

上年度末2015 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

年12月31日

资产

银行存款 975,205,502 － － － 975,205,502

.09 .09

结算备付金 1,610,263.0 － － － 1,610,263.0

1 1

存出保证金 121,507.00 － － － 121,507.00

交易性金融资 80,214,000. － － 7,055,357.0 87,269,357.

产 00 6 06

买入返售金融 660,002,150 － － － 660,002,150

资产 .00 .00

应收证券清算 － － － 2,982,680.0 2,982,680.0

款 6 6

应收利息 － － － 2,609,741.1 2,609,741.1

0 0

应收申购款 － － － 9,940.36 9,940.36

资产总计 1,717,153,4 － － 12,657,718. 1,729,811,1

22.10 58 40.68

负债

应付赎回款 － － － 101.57 101.57

应付管理人报 － － － 1,595,629.8 1,595,629.8

酬 3 3

应付托管费 － － － 199,453.74 199,453.74

应付交易费用 － － － 180,610.02 180,610.02

第45页共62页

其他负债 － － － 200,000.00 200,000.00

负债总计 － － － 2,175,795.1 2,175,795.1

6 6

利率敏感度缺 1,717,153,4 － － 10,481,923. 1,727,635,3

口 22.10 42 45.52

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照到期日或重定价日的剩余期限予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

假设 假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

市场利率下降25个基点 1,278,445.73 77,537.98

市场利率上升25个基点 -1,272,508.64 -77,382.36

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具公允价值或未来现金流量因外汇变动而发生波动的风险。本基金无涉及外汇风险的资产或负债。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

第46页共62页

公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净

值比例（%） 值比例（%）

交易性金融资 61,897,018.40 5.12 7,055,357.06 0.41

产-股票投资

交易性金融资 － － － －

产—基金投资

交易性金融资 － － － －

产-贵金属投资

衍生金融资产 － － － －

－权证投资

其他 － － － －

合计 61,897,018.40 5.12 7,055,357.06 0.41

注：本报告期末无其他重大价格风险。

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除股票价格以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

所有股票价格上升5% 3,094,850.92 352,767.853

所有股票价格下跌5% -3,094,850.92 －

所有股票价格下降5% － -352,767.853

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 第47页共62页

人民币 61,659,326.46元，属于第二层次的余额为人民币 868,624,691.94元，无属于第三

层次的余额。(于2015年12月31日：第一层次为人民币6,882,257.06元，第二层次为人民币80,387,100.00元，无属于第三层次的余额。)

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产

的比例（%）

1 权益投资 61,897,018.40 5.11

其中：股票 61,897,018.40 5.11

2 固定收益投资 868,387,000.00 71.70

其中：债券 868,387,000.00 71.70

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 226,500,470.00 18.70

其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －

6 银行存款和结算备付金合计 40,494,413.83 3.34

7 其他各项资产 13,933,729.48 1.15

8 合计 1,211,212,631.71 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

第48页共62页

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例(%)

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 29,025,871.31 2.40

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －

E 建筑业 15,592.23 －

F 批发和零售业 8,028,012.61 0.66

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －

J 金融业 18,765,692.33 1.55

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 6,061,849.92 0.50

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 61,897,018.40 5.12

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

码 值比例（％）

1 601555 东吴证券 746,879 9,911,084.33 0.82

2 601688 华泰证券 489,800 8,747,828.00 0.72

3 000963 华东医药 84,523 6,091,572.61 0.50

第49页共62页

4 300070 碧水源 345,996 6,061,849.92 0.50

5 002241 歌尔股份 221,388 5,871,209.76 0.49

6 600079 人福医药 155,200 3,096,240.00 0.26

7 300207 欣旺达 221,600 3,080,240.00 0.25

8 600566 济川药业 98,305 3,073,014.30 0.25

9 002179 中航光电 79,018 2,867,563.22 0.24

10 002236 大华股份 209,495 2,865,891.60 0.24

11 002475 立讯精密 100,950 2,094,712.50 0.17

12 002415 海康威视 81,900 1,950,039.00 0.16

13 601607 上海医药 99,000 1,936,440.00 0.16

14 600584 长电科技 105,500 1,862,075.00 0.15

15 600261 阳光照明 247,103 1,784,083.66 0.15

16 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01

17 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01

18 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01

19 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01

20 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 －

21 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 －

22 300582 英飞特 1,359 35,157.33 －

23 603239 浙江仙通 924 29,059.80 －

24 002835 同为股份 1,126 24,220.26 －

25 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 －

26 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 －

27 002840 华统股份 1,814 11,881.70 －

28 600298 安琪酵母 599 10,674.18 －

29 002838 道恩股份 681 10,405.68 －

30 300586 美联新材 1,006 9,355.80 －

31 300591 万里马 2,396 7,355.72 －

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

第50页共62页

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例

码 (%)

1 601688 华泰证券 15,797,138.00 0.91

2 601555 东吴证券 14,998,231.39 0.87

3 000001 平安银行 10,497,671.00 0.61

4 601988 中国银行 9,899,738.00 0.57

5 002241 歌尔股份 9,880,317.78 0.57

6 600036 招商银行 9,498,131.00 0.55

7 002236 大华股份 7,993,583.45 0.46

8 002573 清新环境 6,966,565.00 0.40

9 002179 中航光电 6,478,467.19 0.38

10 002450 康得新 6,391,029.48 0.37

11 300070 碧水源 6,095,584.62 0.35

12 000963 华东医药 5,990,879.08 0.35

13 600422 昆药集团 5,968,645.36 0.35

14 002138 顺络电子 5,025,739.26 0.29

15 600068 葛洲坝 4,999,521.00 0.29

16 600298 安琪酵母 4,999,391.00 0.29

17 600900 长江电力 4,999,328.00 0.29

18 600048 保利地产 4,998,680.00 0.29

19 300269 联建光电 4,947,750.00 0.29

20 601607 上海医药 4,722,022.00 0.27

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例

码 (%)

1 000001 平安银行 10,390,414.00 0.60

2 601988 中国银行 9,895,471.25 0.57

第51页共62页

3 600036 招商银行 9,309,778.06 0.54

4 601688 华泰证券 7,088,666.10 0.41

5 002573 清新环境 6,667,505.76 0.39

6 002450 康得新 6,449,455.64 0.37

7 600422 昆药集团 5,783,092.56 0.33

8 601555 东吴证券 5,774,575.29 0.33

9 002138 顺络电子 5,453,493.38 0.32

10 600068 葛洲坝 5,271,565.50 0.31

11 600048 保利地产 5,124,627.02 0.30

12 600298 安琪酵母 4,933,765.30 0.29

13 600900 长江电力 4,868,516.30 0.28

14 002236 大华股份 4,806,481.67 0.28

15 300269 联建光电 4,711,709.90 0.27

16 600699 均胜电子 4,306,620.10 0.25

17 002262 恩华药业 4,247,400.35 0.25

18 002241 歌尔股份 4,056,161.24 0.23

19 300017 网宿科技 3,345,023.00 0.19

20 002179 中航光电 3,330,083.14 0.19

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 266,921,433.69

卖出股票收入（成交）总额 218,075,299.70

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 国家债券 － －

第52页共62页

2 央行票据 － －

3 金融债券 302,137,000.00 24.98

其中：政策性金融债 302,137,000.00 24.98

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 438,107,000.00 36.22

6 中期票据 － －

7 可转债 － －

8 同业存单 128,143,000.00 10.59

9 其他 － －

10 合计 868,387,000.00 71.79

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

1 150207 15国开07 2,200,000 222,002,000.00 18.35

2 111682623 16鄞州银行 500,000 49,435,000.00 4.09

CD031

3 111607123 16招行 400,000 39,416,000.00 3.26

CD123

4 140201 14国开01 300,000 30,033,000.00 2.48

5 011698350 16江阴公 300,000 30,003,000.00 2.48

SCP006

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第53页共62页

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货，也无期间损益。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货，也无期间损益。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1

报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 56,079.57

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 13,877,649.91

第54页共62页

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 13,933,729.48

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 (户) 基金份额 持有 占总份 持有 占总份

份额 额 份额 额

比例 比例

兴业聚

惠灵活 195 5,357,783.6 1,044,552,9 99.98% 214,889.11 0.02%

配置混 2 16.40

合A

兴业聚

惠灵活 10 1,069.76 － － 10,697.61 100.00

配置混 %

合C

合计 205 5,096,480.5 1,044,552,9 99.98% 225,586.72 0.02%

0 16.40

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

第55页共62页

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

兴业聚惠灵

活配置混合 5,924.07 0.000000%

基金管理人所有从业人员持 A

有本基金 兴业聚惠灵

活配置混合 88.66 0.830000%

C

合计 6,012.73 0.000000%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间

（万份）

兴业聚惠灵活配置 0~10

本公司高级管理人员、基金投 混合A

资和研究部门负责人持有本 兴业聚惠灵活配置 0

开放式基金 混合C

合计 0~10

兴业聚惠灵活配置 0

本基金基金经理持有本开放 混合A

式基金 兴业聚惠灵活配置 0

混合C

合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

兴业聚惠灵活配置混 兴业聚惠灵活配置混

合A 合C

基金合同生效日(2015年07月08日) 207,655,310.13 －

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,681,323,632.04 －

本报告期基金总申购份额 998,680,719.52 10,697.61

第56页共62页

减：本报告期基金总赎回份额 1,635,236,546.05 －

本报告期基金拆分变动份额 － －

本报告期期末基金份额总额 1,044,767,805.51 10,697.61

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2016年12月，张顺国先生担任兴业基金管理有限公司副总经理职务，上述人事变动已按相关规定备案、公告。本报告期托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为9万元，目前事务所已提供审计服务的连续年限为2年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 数量 成交金额 占股票 佣金 占当期佣金 备注

成交总额比例 总量的比例

东方证券 0 － － －

东兴证券 0 － － －

第57页共62页

方正证券 0 － － －

广发证券 0 － － －

海通证券 2 111,352,07 23.01% 103,702.76 25.87%

1.76

华创证券 2 100,131,86 20.69% 73,226.29 18.27%

7.12

华泰证券 0 － － －

民族证券 0 － － －

齐鲁证券 0 － － －

天风证券 0 － － －

兴业证券 0 － － －

银河证券 0 － － －

招商证券 2 122,940,95 25.40% 114,494.71 28.56%

7.92

中信建投 0 － － －

中信证券 2 149,597,34 30.91% 109,401.01 27.29%

0.29

中银国际证券 0 － － －

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。

ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

ⅳ投研交综合实力较强。

ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业领先)。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

第58页共62页

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③在上述租用的券商交易单元中，本期未新增及剔除券商交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称 成交金额 占债券 成交金额 占债券回购 成交金额 占权证

成交总额比例 成交总额比例 成交总额比例

东方证券 － － －

东兴证券 － － －

方正证券 － － －

广发证券 － － －

海通证券 606,021.00 4.82% 1,777,000, 25.36% － －

000.00

华创证券 － － 1,893,000, 27.02% － －

000.00

华泰证券 － － －

民族证券 － － －

齐鲁证券 － － －

天风证券 － － －

兴业证券 － － －

银河证券 － － －

招商证券 11,748,636 93.46% 1,240,000, 17.70% － －

.25 000.00

中信建投 － － －

中信证券 215,460.20 1.71% 2,097,000, 29.93% － －

000.00

中银国际证券 － － －

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

兴业基金管理有限公司关于2016 中国证券报、上海证券报、

1 年1月4日指数熔断后旗下基金调 证券时报、 2016-01-04

整开放时间的公告 www.cib-fund.com.cn

2 兴业基金管理有限公司关于2016 中国证券报、上海证券报、 2016-01-07

年1月7日指数熔断后旗下基金调 证券时报、

第59页共62页

整开放时间的公告 www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

3 资基金2015年第4季度报告 证券时报、 2016-01-22

www.cib-fund.com.cn

兴业基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、

4 董事、监事、高级管理人员以及 证券时报、 2016-02-04

其他从业人员在子公司兼任职务 www.cib-fund.com.cn

及领薪情况的公告

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

5 资基金招募说明书（更新）摘要 证券时报、 2016-02-22

（2016年第1号） www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投

6 资基金招募说明书（更新）（2016 www.cib-fund.com.cn 2016-02-22

年第1号）

7 兴业聚惠灵活配置混合型证券投 www.cib-fund.com.cn 2016-03-25

资基金2015年年度报告

8 兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、 2016-03-25

资基金2015年年度报告摘要 证券时报

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

9 资基金2016年第1季度报告 证券时报、 2016-04-21

www.cib-fund.com.cn

兴业基金管理有限公司关于设立 中国证券报、上海证券报、

10 郑州分公司的公告 证券时报、 2016-05-19

www.cib-fund.com.cn

关于兴业聚惠灵活配置混合型证 中国证券报、上海证券报、

11 券投资基金增加C类基金份额并 证券时报、 2016-06-28

修改基金合同的公告 www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

12 资基金基金合同 证券时报、 2016-06-28

www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

13 资基金基金合同摘要 证券时报、 2016-06-28

www.cib-fund.com.cn

第60页共62页

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

14 资基金托管协议 证券时报、 2016-06-28

www.cib-fund.com.cn

兴业基金2016年06月30日基金净 中国证券报、上海证券报、

15 值（收益） 证券时报、 2016-06-30

www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

16 资基金2016年第2季度报告 证券时报、 2016-07-19

www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

17 资基金招募说明书（更新）（2016 证券时报、 2016-08-20

年第2号） www.cib-fund.com.cn

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

18 资基金招募说明书（更新）摘要 证券时报、 2016-08-20

（2016年第2号） www.cib-fund.com.cn

19 兴业聚惠灵活配置混合型证券投 www.cib-fund.com.cn 2016-08-24

资基金2016年半年度报告

20 兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、 2016-08-24

资基金2016年半年度报告摘要 证券时报

兴业聚惠灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证券报、

21 资基金2016年第3季度报告 证券时报、 2016-10-26

www.cib-fund.com.cn

兴业基金管理有限公司关于设立 中国证券报、上海证券报、

22 石家庄分公司的公告 证券时报、 2016-11-23

www.cib-fund.com.cn

兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、

23 部分基金新增郑州银行股份有限 证券时报、 2016-11-29

公司为代销机构的公告 www.cib-fund.com.cn

兴业基金管理有限公司高级管理 中国证券报、上海证券报、

24 人员任职变更公告 证券时报、 2016-12-08

www.cib-fund.com.cn

关于近日不法分子冒用“兴业基 中国证券报、上海证券报、

25 金”微信二维码标识的澄清公告 证券时报、 2016-12-28

www.cib-fund.com.cn

第61页共62页

兴业基金2016年12月30日基金净 中国证券报、上海证券报、

26 值（收益） 证券时报、 2016-12-30

www.cib-fund.com.cn

兴业基金2016年12月31日基金净 中国证券报、上海证券报、

27 值（收益） 证券时报、 2016-12-31

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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予聚惠灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件

（二）《兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

12.2 存放地点

除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处，投资人在办公时间内可免费查阅。

12.3 查阅方式

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司

二〇一七年三月三十一日

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