大成景盛一年定期开放债券型证券投资基
金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成景盛一年定期开放债券

基金主代码 002946

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 8 日

报告期末基金份额总额 61,957,039.09 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，力争实现基金资产长期稳定增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略

本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析
相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济发展
阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率水
平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益
率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分

析，进行大类资产配置。

（二）开放期投资策略

开放运作期内，本基金将保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资。

1、债券投资策略

在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主
要投资于高流动性的投资品种。本基金在开放期将重点
考虑债券的安全性和流动性，确保组合债券有较高的变
现能力，并严格控制基金组合的杠杆比例。

2、流动性管理策略

基金管理人将密切关注基金的申购赎回情况，对投资组


合的现金比例进行结构化管理。同时，也会通过回购的
滚动操作和债券品种的期限结构搭配，有效分配基金的
现金流，保持本基金在开放期的充分流动性。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益
率×80%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险
品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C

下属分级基金的交易代码 002946 002947

报告期末下属分级基金的份额总额 61,315,070.91 份 641,968.18 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C

1.本期已实现收益 -12,388,479.70 -22,703.44

2.本期利润 -1,631,597.61 8,901.36

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0098 0.0134

4.期末基金资产净值 68,845,903.24 699,704.73

5.期末基金份额净值 1.1228 1.0899

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成景盛一年定期债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.50% 0.18% 1.75% 0.20% -0.25% -0.02%


过去六个月 0.29% 0.19% 0.97% 0.18% -0.68% 0.01%

过去一年 -0.83% 0.20% -0.07% 0.18% -0.76% 0.02%

过去三年 6.34% 0.21% -1.81% 0.21% 8.15% 0.00%

过去五年 17.48% 0.26% 5.10% 0.23% 12.38% 0.03%

自基金合同

18.16% 0.26% 8.18% 0.23% 9.98% 0.03%
生效起至今

大成景盛一年定期债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.39% 0.19% 1.75% 0.20% -0.36% -0.01%

过去六个月 0.07% 0.19% 0.97% 0.18% -0.90% 0.01%

过去一年 -1.23% 0.20% -0.07% 0.18% -1.16% 0.02%

过去三年 5.06% 0.21% -1.81% 0.21% 6.87% 0.00%

过去五年 15.14% 0.26% 5.10% 0.23% 10.04% 0.03%

自基金合同

14.70% 0.26% 8.18% 0.23% 6.52% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金基 2021 年 11 月 北京大学工程硕士。2012 年 9 月至 2015
岳苗 金经理 29 日 - 12 年 年 6 月任申万宏源股份有限公司研究所
（机构业务部）中小市值分析师。2015


年 6 月至 2019 年 3 月任光大永明资产管
理股份有限公司权益投资部研究员。2019
年 4 月加入大成基金管理有限公司，曾担
任大成景盛一年定期开放债券型证券投
资基金、大成景荣债券型证券投资基金基
金经理助理，现任固定收益总部基金经
理。2021 年 11 月 29 日起任大成景盛一
年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2022 年 9 月 8 日起任大成元合双利
债券型发起式证券投资基金基金经理。具
备基金从业资格。国籍：中国

中南财经大学经济学硕士。曾就职于申银
万国证券股份有限公司、南京市商业银行
资金营运中心。2005 年 4 月加入大成基
金管理有限公司，曾担任固定收益总部总
监助理、副总监、总监，现任首席固定收
益投资官兼社保及养老投资管理部总

监。2007 年 1 月 12 日至 2014 年 12 月 23
日任大成货币市场证券投资基金基金经
理。2009 年 5 月 23 日起任大成债券投资
本基金基 基金基金经理。2012年11月20日至2014
金经理， 年4月4日任大成现金增利货币市场基金
首席固定 基金经理。2013 年 2 月 1 日至 2015 年 5
收益投资 2020 年 12 月 月 25 日任大成月添利理财债券型证券投
王立 官兼社保 16 日 - 22 年 资基金基金经理。2013 年 7 月 23 日至
及养老投 2015 年 5 月 25 日任大成景旭纯债债券型
资管理部 证券投资基金基金经理。2014 年 9 月 3
总监 日至 2020 年 10 月 15 日任大成景兴信用
债债券型证券投资基金基金经理。2014
年 9 月 3 日至 2016 年 11 月 23 日任大成
景丰债券型证券投资基金（LOF）基金经
理。2016 年 2 月 3 日至 2018 年 4 月 2 日
任大成慧成货币市场基金基金经理。2020
年12月16日起任大成景盛一年定期开放
债券型证券投资基金基金经理。2021 年 8
月 17 日起任大成元吉增利债券型证券投
资基金基金经理。具有基金从业资格。国
籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进
行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形。主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度经济表现稳健，根据 1-2 月经济数据和 3 月 PMI 推断，一季度 GDP 增速可能位
于 5%附近，较 2023 年四季度 4%的两年平均增速有所回升。经济仍处于波折式修复的过程中，结构性分化的特征较为明显，外需回暖、服务业消费旺盛和财政资金的逐步下达是 Q1 经济的主要支撑，但居民和地方政府部门去杠杆、外部环境错综复杂的根本矛盾并未发生显著变化，m1 增速、物价水平等指标仍然承压。政府工作报告明确 5%左右的增速目标，政策维持积极取向和“稳中求进”的态度。1 月末央行宣布降准 50BP。

在基本面及货币政策利好和机构欠配推动下，一季度收益率持续下行；中债综合财富指数上
涨 1.99%，债券市场收益率震荡下行，各期限国债收益率下行均超过 20bp，其中超长利率债和一年期利率债下行幅度超过 30bp，表现更佳。利率曲线平坦化。信用债方面，收益率同样震荡下行，1 年期以上的信用利差继续压缩，伴随着长久期（5 年及以上）信用债发行及交投活跃度提升，信用债期限利差亦压缩，收益率曲线极致平坦化。

一季度以来权益市场先跌后涨，从年初弱预期的恐慌到托底资金的承接，以及出口链包括定价海外经济的有色走势强劲带动权益市场回暖。但可转债资产继续压估值，表现弱于纯债和正股市场。一季度转债指数（含 EB）微跌 0.52%。

本基金在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略进行投资运作。2024 年一季度主动进
行大类资产配置调整，显著提升了组合久期，并以中长久期利率债进行波段操作获得较好的回报。我们高度重视信用风险管理，主要持有中高等级信用债，其中长久期信用的持仓在一季度超额收益较为明显。股票部分年初以来贡献了正收益，收益主要来自家电、煤炭、机械设备等行业，转债部分降低仓位并以低价转债为主。在当前权益市场环境下，仍需重视股票和转债的绝对价值，自下而上审视标的风险收益比，继续寻找给组合贡献正收益的机会。

我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成景盛一年定期债券 A 的基金份额净值为 1.1228 元，本报告期基金份额净
值增长率为 1.50%，同期业绩比较基准收益率为 1.75%；截至本报告期末大成景盛一年定期债券 C的基金份额净值为 1.0899 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.39%，同期业绩比较基准收益率为 1.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 10,185,043.42 12.23

其中：股票 10,185,043.42 12.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 70,086,079.28 84.13


其中：债券 70,086,079.28 84.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,449,687.46 2.94

8 其他资产 585,260.08 0.70

9 合计 83,306,070.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,531,023.00 2.20

C 制造业 7,967,198.42 11.46

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 110,740.00 0.16

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 159,021.00 0.23

G 交通运输、仓储和邮政业 215,518.00 0.31

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 196,925.00 0.28

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4,618.00 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 10,185,043.42 14.65

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000100 TCL 科技 200,450 936,101.50 1.35

2 000651 格力电器 21,900 860,889.00 1.24

3 603100 川仪股份 20,500 576,460.00 0.83

4 601088 中国神华 14,100 551,169.00 0.79

5 688012 中微公司 3,220 480,746.00 0.69

6 688403 汇成股份 45,413 366,482.91 0.53

7 600893 航发动力 10,300 349,788.00 0.50

8 688677 海泰新光 6,069 338,650.20 0.49

9 000063 中兴通讯 10,100 282,699.00 0.41

10 603993 洛阳钼业 31,900 265,408.00 0.38

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,142,923.08 14.58

2 央行票据 - -

3 金融债券 15,465,893.44 22.24

其中：政策性金融债 15,465,893.44 22.24

4 企业债券 37,338,271.25 53.69

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 7,138,991.51 10.27

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 70,086,079.28 100.78

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 230202 23 国开 02 100,000 10,150,319.67 14.60

2 230018 23 附息国债 18 100,000 10,142,923.08 14.58

3 200210 20 国开 10 50,000 5,315,573.77 7.64

4 115940 GY 锡铁 02 50,000 5,215,790.41 7.50

5 115218 GC 三资 K1 50,000 5,176,442.47 7.44

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。

在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -204,436.00

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本期组合结合债市环境，通过少量国债期货套保交易降低了组合波动，提高运作效率。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 85,260.08

2 应收证券清算款 500,000.00


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 585,260.08

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128134 鸿路转债 1,135,685.25 1.63

2 127061 美锦转债 971,828.66 1.40

3 127066 科利转债 954,035.81 1.37

4 127044 蒙娜转债 834,802.70 1.20

5 123113 仙乐转债 652,072.32 0.94

6 113641 华友转债 577,777.26 0.83

7 110082 宏发转债 515,951.89 0.74

8 123132 回盛转债 355,691.47 0.51

9 127091 科数转债 340,391.00 0.49

10 113047 旗滨转债 211,378.98 0.30

11 118042 奥维转债 153,018.05 0.22

12 118019 金盘转债 131,888.53 0.19

13 118009 华锐转债 120,634.74 0.17

14 123150 九强转债 66,833.73 0.10

15 118044 赛特转债 33,294.48 0.05

16 113519 长久转债 12,771.62 0.02

17 123127 耐普转债 7,205.06 0.01

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C

报告期期初基金份额总额 504,179,948.16 733,060.94

报告期期间基金总申购份额 5.42 -

减:报告期期间基金总赎回份额 442,864,882.67 91,092.76

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）


报告期期末基金份额总额 61,315,070.91 641,968.18

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 52,866,328.68 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 52,866,328.68 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 85.33 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

1 20240103-20240125 92,186,597.38 - 92,186,597.38 - -

机 2 20240125-20240125 50,178,974.66 - 50,178,974.66 - -

构 3 20240101-20240124176,049,664.09 -176,049,664.09 - -

4 20240125-20240331 52,866,328.68 - -52,866,328.68 85.33

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金的文件；


2、《大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。

大成基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
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