长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2017年7月17日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信国防军工量化混合

基金主代码 002983

交易代码 002983

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月5日

报告期末基金份额总额 593,699,502.35份

本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风

投资目标 险控制，并精选国防军工行业的优质企业进行投资，

追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信

息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金

的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行

投资策略 研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再

平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配

置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调

整。

业绩比较基准 申万国防军工指数收益率×60%+中证综合债指数收

益率×40%

本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投

风险收益特征 资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但

高于债券型基金和货币市场基金。

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基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

1.本期已实现收益 -34,913,665.09

2.本期利润 -74,581,106.04

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1227

4.期末基金资产净值 514,760,603.06

5.期末基金份额净值 0.8670

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -12.31% 1.12% -10.17% 1.10% -2.14% 0.02%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为2017年1月5日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作

时间未满一年。图示日期为2017年1月5日至2017年6月30日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基

金各项投资比例应符合基金合同中的约定：股票资产占基金资产的比例为0%-95%；投资于国防军

工行业的证券资产不低于非现金基金资产的80%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净

值的3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基

金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

长信量化多策略 经济学硕士，武汉大

股票型证券投资 2017年1月 学金融工程专业研究

左金保基金、长信医疗 5日 - 7年 生毕业。2010年7月

保健行业灵活配 加入长信基金管理有

置混合型证券投 限责任公司，从事量

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资基金（LOF）、 化投资研究和风险绩

长信量化先锋混 效分析工作。曾任公

合型证券投资基 司数量分析研究员和

金、长信量化中 风险与绩效评估研究

小盘股票型证券 员，现任量化投资部

投资基金、长信 总监、长信量化多策

中证一带一路主 略股票型证券投资基

题指数分级证券 金、长信医疗保健行

投资基金、长信 业灵活配置混合型证

利泰灵活配置混 券投资基金（LOF）、

合型证券投资基 长信量化先锋混合型

金、长信先锐债 证券投资基金、长信

券型证券投资基 量化中小盘股票型证

金、长信利发债 券投资基金、长信中

券型证券投资基 证一带一路主题指数

金、长信电子信 分级证券投资基金、

息行业量化灵活 长信利泰灵活配置混

配置混合型证券 合型证券投资基金、

投资基金、长信 长信先锐债券型证券

先利半年定期开 投资基金、长信利发

放混合型证券投 债券型证券投资基

资基金、长信国 金、长信电子信息行

防军工量化灵活 业量化灵活配置混合

配置混合型证券 型证券投资基金、长

投资基金和长信 信先利半年定期开放

中证上海改革发 混合型证券投资基

展主题指数型证 金、长信国防军工量

券投资基金 化灵活配置混合型证

（LOF）的基金经 券投资基金和长信中

理、量化投资部 证上海改革发展主题

总监 指数型证券投资基金

（LOF）的基金经理。

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

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本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年二季度上证指数涨幅-0.93%，沪深300指数涨幅6.1%，中证500指数涨幅-4.12%，创

业板指涨幅-4.68%。市场整体处于宽幅震荡格局，大盘股持续强势，小盘股表现低迷。消费、金融板块领涨，国防军工、农林牧渔行业领跌。中信国防军工行业二季度回调14.93%，在29个中信行业中排名末位。

本基金截至2017年6月30日净值为0.8670元，期间净值涨幅-12.31%。业绩比较基准同期

涨幅-10.17%,本基金回调大于业绩比较基准。二季度期间我们采取了较为稳健的仓位管理策略，在市场企稳之后择机加仓。

4.4.22017年三季度市场展望和投资策略

展望2017年3季度，我们认为市场会继续维持宽幅震荡格局，在存量博弈的市场环境下存在

局部赚钱效应。我们认为白马股、龙头股行情可能会向二线蓝筹、稳定成长个股扩散，届时有内生成长且估值合理的个股会有更大的投资机会。

2018年军费增速受美国强军政策影响有望触底反弹，军工科研院所改制已处于实质突破的前

夜，军工行业整体基本面改善曙光初现。我们认为下半年军工板块将呈现两极化特征，部分有业绩、估值合理的公司将率先企稳，引领军工板块反弹，部分业绩较差、概念类公司将继续调整， 第6页共11页

进行价值回归。

我们将自下而上精选有业绩支撑、估值合理的个股，结合数量化组合管理和风险控制，追求超越业绩比较基准的投资回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金份额净值为0.8670元，份额累计净值为0.8670元；本基金

本报告期净值增长率为-12.31%，同期业绩比较基准收益率为-10.17%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 344,203,862.12 66.11

其中：股票 344,203,862.12 66.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 176,292,506.02 33.86

8 其他资产 170,324.89 0.03

9 合计 520,666,693.03 100.00

注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

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C 制造业 318,470,598.04 61.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 368,471.50 0.07

F 批发和零售业 12,886,978.00 2.50

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 38,451.81 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 41,847.12 0.01

M 科学研究和技术服务业 12,397,515.65 2.41

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 344,203,862.12 66.87

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600879 航天电子 1,566,370 13,768,392.30 2.67

2 600893 航发动力 475,400 12,978,420.00 2.52

3 600677 航天通信 938,600 12,886,978.00 2.50

4 002520 日发精机 1,339,708 12,834,402.64 2.49

5 600316 洪都航空 796,165 12,794,371.55 2.49

6 600862 中航高科 1,316,900 12,760,761.00 2.48

7 600501 航天晨光 840,855 12,570,782.25 2.44

8 300527 华舟应急 722,774 12,561,812.12 2.44

9 300456 耐威科技 336,789 12,555,493.92 2.44

10 002338 奥普光电 363,083 12,461,008.56 2.42

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

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5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库

的情形。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 115,729.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 37,385.09

5 应收申购款 17,210.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 170,324.89

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 635,600,707.59

报告期期间基金总申购份额 12,603,326.75

减:报告期期间基金总赎回份额 54,504,531.99

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 593,699,502.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司

2017年7月19日

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