华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金

（LOF）

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝新机遇混合

场内简称 新机遇

基金主代码 162414

交易代码 162414

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2015年6月11日

报告期末基金份额总额 175,663,753.90份

在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资

投资目标 产间的灵活配置和多样的投资策略，追求超越

业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产

的长期稳健增值。

1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏

观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政

策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等

方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动

态跟踪，决定大类资产配置比例。

投资策略 2、股票投资策略

本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而

下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精

选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特

征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实

现基金资产长期稳定增值。

3、固定收益类投资工具投资策略

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本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支

持证券等固定收益率投资工具，以有效利用基

金资产，提高基金资产的投资收益。

4、权证投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行

权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，

在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，

把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险

可控的前提下力争实现稳健的超额收益。

5、股指期货投资策略

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则

参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场

和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、

交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的

收益性、流动性及风险性特征。

6、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规

模并进行分散投资，以降低流动性风险。

7、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其

他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规

定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应

的投资策略、比例限制、信息披露方式等。

业绩比较基准 1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%

本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和

风险收益特征 预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、

货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C

下属分级基金的交易代码 162414 003144

报告期末下属分级基金的份额总额 111,820,205.92份 63,843,547.98份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C

1．本期已实现收益 1,203,373.71 1,746,066.04

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2．本期利润 2,910,781.52 3,121,262.52

3．加权平均基金份额本期利润 0.0249 0.0253

4．期末基金资产净值 130,209,351.36 74,246,172.57

5．期末基金份额净值 1.1645 1.1629

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝新机遇混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.14% 0.19% 1.13% 0.02% 1.01% 0.17%

月

华宝新机遇混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.13% 0.19% 1.13% 0.02% 1.00% 0.17%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

（2015年6月11日至2017年12月31日）

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（2016年8月4日-2017年12月31日）

注：1、按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至

2015年12月11日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

2、华宝新机遇C成立于2016年8月4日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收

益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2016年8月4日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收 硕士。曾在国联证券有限

益部副 责任公司、华宝信托有限

总经理。 责任公司和太平资产管理

本基金 2015年 有限公司从事固定收益的

李栋梁 基金经 10月 2017年 14年 研究和投资，2010年9月

理、华 16日 12月8日 加入华宝基金管理有限公

宝宝康 司担任债券分析师，

债券、 2010年12月至2011年

华宝增 6月任华宝宝康债券投资基

强收益 金基金经理助理，2011年

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债券、 6月起担任华宝宝康债券投

华宝可 资基金基金经理，2014年

转债债 10月起兼任华宝增强收益

券、华 债券型证券投资基金基金

宝宝鑫 经理，2015年10月至

债券、 2017年12月兼任华宝新机

华宝新 遇灵活配置混合型证券投

起点混 资基金（LOF）和华宝新价

合、华 值灵活配置混合型证券投

宝新动 资基金基金经理。2016年

力混合、 4月兼任华宝宝鑫纯债一年

华宝新 定期开放债券型证券投资

飞跃混 基金经理。2016年5月任

合、华 固定收益部副总经理。

宝新回 2016年6月兼任华宝可转

报混合、 债债券型证券投资基金经

华宝新 理。2016年9月至

优选混 2017年12月兼任华宝新活

合、华 力灵活配置混合型证券投

宝新优 资基金基金经理。2016年

享混合 12月起兼任华宝新起点灵

基金经 活配置混合型证券投资基

理 金基金经理。2017年1月

兼任华宝新动力一年定期

开放灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。

2017年2月兼任华宝新飞

跃灵活配置混合型证券投

资基金基金经理。2017年

3月兼任华宝新回报一年定

期开放混合型证券投资基

金和华宝新优选一年定期

开放灵活配置混合型证券

投资基金基金经理，

2017年6月任华宝新优享

灵活配置混合型证券投资

基金基金经理。

本基金 本科。2006年5月加入华

基金经 宝基金管理有限公司，先

理、华 后担任渠道经理、交易员、

林昊 宝新价 2017年 - 11年 高级交易员、基金经理助

值混合、 3月17日 理等职务。2017年3月起

华宝新 担任华宝新价值灵活配置

活力混 混合型证券投资基金、华

合、华 宝新机遇灵活配置混合型

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宝新动 证券投资基金（LOF）、华

力混合、 宝新活力灵活配置混合型

华宝新 证券投资基金基金经理。

回报混 2017年12月兼任华宝新动

合、华 力一年定期开放灵活配置

宝新优 混合型证券投资基金、华

选混合 宝新回报一年定期开放混

基金经 合型证券投资基金和华宝

理 新优选一年定期开放灵活

配置混合型证券投资基金

基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基

金法》及其各项实施细则、《华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其

他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利

益的行为。

由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，新机遇灵活配置混合型证

券投资基金在短期内出现过基金总资产占基金资产净值比超过140%及投资于同一证券发行人发

行的证券超过基金资产净值10%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，

没有给投资人带来额外风险或损失。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中

央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投

资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定

和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股

票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析

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结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度债券市场在国内宏观经济有韧劲与金融监管加强的叠加作用下，收益率出现了大幅上

行。10-12月，官方制造业PMI分别达到了51.6%、51.8%和51.6%，生产和新订单指数均显示制

造业活力在持续回暖；国内消费总体平稳，自今年2月以来全国社会消费品零售总额保持了每月

10%以上的增长，成为宏观经济的稳定器；固定资产投资虽逐月走低，但是房地产投资和基建的

下行速度非常缓慢，对经济下行拉动有限；进出口在供给侧改革和海外需求回暖的基础上回升，

成为拉动经济增长的推动力。

四季度流动性整体平稳，临近年末时点压力阶段性增大。商业银行超储率维持低位，是银行

间流动性的波幅加大的主要因素，MPA和LCR指标考核使得银行在季末融出意愿降低，非银金融

机构跨年的融资压力陡增。美联储12月议息会议，上调了联邦基金储备利率25BP至1.25%-

1.50%，并同时上调经济预期、维持通胀预期。国内央行为了应对美联储加息，稳定人民币汇率，

象征性地提高了MLF利率5BP。临近年末，在财政投放的背景下，银行体系流动性总体处于较高

水平，央行连续在公开市场零投放，加剧了非银机构的结构性压力。

四季度股票市场震荡盘整，上证指数自11月中旬开始进入调整，市场交投活跃度在年底有

所下降。大小盘风格敞口走扩，以上证50、沪深300为代表的价值蓝筹类指数分别上涨

7.04%和5.07%，以中小板、创业板为代表的成长类指数分别回撤-0.09%和-6.12%。行业上，三

季度较热的钢铁、有色、煤炭等周期类板块出现较为明显的回落，而白酒、家电等消费类板块则

继续走强。

新机遇混合型基金维持了较高的债券和货币市场工具的投资比例，受规模变动影响股票配置

比例在本季度有所上升，同时继续积极参与新股网下申购来提高收益。本基金始终坚持绝对收益

的投资目标。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内新机遇A 基金份额净值增长率为2.14%，同期业绩比较基准收

益率为1.13%；新机遇C基金份额净值增长率为2.13%，同期业绩比较基准收益率为1.13%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低

于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 61,903,901.92 30.14

其中：股票 61,903,901.92 30.14

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 102,353,354.40 49.84

其中：债券 102,353,354.40 49.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 37,728,363.99 18.37

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 997,690.32 0.49

8 其他资产 2,398,292.79 1.17

9 合计 205,381,603.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,084,008.00 2.00

C 制造业 21,547,577.41 10.54

D 电力、热力、燃气及水生产和 2,039,119.20 1.00

供应业

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E 建筑业 2,277,580.00 1.11

F 批发和零售业 1,018,638.00 0.50

G 交通运输、仓储和邮政业 2,120,416.76 1.04

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 1,767,250.00 0.86

务业

J 金融业 20,886,900.55 10.22

K 房地产业 3,485,813.00 1.70

L 租赁和商务服务业 295,052.00 0.14

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,381,547.00 1.16

S 综合 - -

合计 61,903,901.92 30.28

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601318 中国平安 64,200 4,492,716.00 2.20

2 600519 贵州茅台 4,400 3,068,956.00 1.50

3 600690 青岛海尔 161,100 3,035,124.00 1.48

4 600048 保利地产 159,000 2,249,850.00 1.10

5 601899 紫金矿业 487,200 2,236,248.00 1.09

6 601398 工商银行 288,000 1,785,600.00 0.87

7 600036 招商银行 60,800 1,764,416.00 0.86

8 601988 中国银行 441,915 1,754,402.55 0.86

9 600000 浦发银行 135,300 1,703,427.00 0.83

10 600016 民生银行 202,800 1,701,492.00 0.83

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

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1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,562,000.00 9.57

其中：政策性金融债 9,952,000.00 4.87

4 企业债券 25,650,354.40 12.55

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 57,141,000.00 27.95

9 其他 - -

10 合计 102,353,354.40 50.06

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 111713073 17浙商银 300,000 28,578,000.00 13.98

行CD073

17重庆农

2 111781647 村商行 300,000 28,563,000.00 13.97

CD150

3 122819 11常城建 194,090 19,440,054.40 9.51

4 170207 17国开07 100,000 9,952,000.00 4.87

5 1622019 16建信租 100,000 9,610,000.00 4.70

赁债01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，

也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,291.91

2 应收证券清算款 15,838.03

3 应收股利 -

4 应收利息 2,359,013.87

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5 应收申购款 148.98

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,398,292.79

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C

报告期期初基金份额总额 124,023,828.95 147,797,810.16

报告期期间基金总申购份额 402,642.02 -

减:报告期期间基金总赎回份额 12,606,265.05 83,954,262.18

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 111,820,205.92 63,843,547.98

注：1.总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

2.C类份额自2016/8/4开始申赎交易。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C

报告期期初管理人持有的本基金份额 2,117,076.73 -

报告期期间买入/申购总份额 0.00 -

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 2,117,076.73 -

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报告期期末持有的本基金份额占基金总 1.21 -

份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占

类号 超过20%的时间区间 份额 份额 份额 持有份额 比

别

机 1 20171211~20171231 47,232,193.46 0.00 0.00 47,232,193.46 26.89%

构

2 20171001~20171210 74,551,347.28 0.00 74,551,347.28 0.00 0.00%

产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的

情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2017年12月27日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公

告》，旗下已管理和已获批未募集的公开募集证券投资基金自2017年12月30日起变更基金名

称（各基金的基金代码保持不变）。变更事项符合现行相关法律法规及基金合同的规定，对基金

份额持有人利益无实质性不利影响。本次变更不影响本公司旗下基金已签署的全部法律文件的效

力及履行。

根据上述公告，本基金自2017年12月30日起基金名称变更为“华宝新机遇灵活配置混合

型证券投资基金(LOF)”。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同；

华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书；

华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各

种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司

2018年1月22日

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