博时聚利纯债 3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时聚利 3 个月定开债发起式

基金主代码 003259

交易代码 003259

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 9 月 18 日

报告期末基金份额总额 6,103,619,129.58 份

投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较
基准的投资回报。

（一）封闭期投资策略

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比
例。

在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而下和自下而上相结合、
定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，本基金将
投资策略 分析众多的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和
增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和
其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化
进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确
定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和
信用类固定收益类证券之间的配置比例。本基金采用的投资策略包括：期限
结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、资产支持证券
投资策略、中小企业私募债投资策略、国债期货投资策略等。


（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 29,589,985.31

2.本期利润 36,151,647.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0084

4.期末基金资产净值 6,284,459,559.36

5.期末基金份额净值 1.0296

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 0.74% 0.03% 1.30% 0.04% -0.56% -0.01%

过去六个月 1.22% 0.04% 1.95% 0.04% -0.73% 0.00%

过去一年 3.45% 0.03% 4.45% 0.04% -1.00% -0.01%

过去三年 10.99% 0.04% 12.81% 0.04% -1.82% 0.00%

过去五年 19.15% 0.04% 20.97% 0.05% -1.82% -0.01%

自基金合同生 29.90% 0.04% 29.19% 0.06% 0.71% -0.02%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王惟先生，硕士。2008 年起
先后在博时基金、安信证券、
博时基金工作。2008 年加入
博时基金管理有限公司。历
任产品设计师、年金投资部
投资副总监、投资经理、博
时新策略灵活配置混合型证
券投资基金(2022 年 1 月 4
日-2023 年 11 月 10 日)基金
经理。2013 年再次加入博时
王惟 基金经理 2023-02-22 - 15.4 基金管理有限公司。现任博
时鑫惠灵活配置混合型证券
投资基金(2022年1月4日—
至今)、博时裕景纯债债券型
证券投资基金(2022 年 7 月
14 日—至今)、博时富通纯债
一年定期开放债券型发起式
证券投资基金(2022 年 7 月
14 日—至今)、博时华盈纯债
债券型证券投资基金(2023
年 2 月 10 日—至今)、博时


聚利纯债 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2023 年 2 月 22 日—至今)、
博时裕弘纯债债券型证券投
资基金(2023 年 3 月 23 日—
至今)的基金经理，博时富盛
纯债一年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经
理助理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 45 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年四季度，美元指数走出了一个倒 V 型走势，对应的人民币汇率为先贬后升。季度初，为了缓解
人民币贬值的压力，同时，今年 5%的 GDP 增长已有较大保证，因此四季度初期国内的货币市场利率处于较高的水平，债券市场表现不佳。在此之后，美元回落，同时受银行下调存款利率的利好提振，债券市场重新走向上涨通道，长期债券涨幅较大，短债收益率也在接近年末时出现了一波快速下行。我们认为，只要管理层没有出台大力度的刺激经济政策，那么债券市场就没有系统性风险。操作上，在 4 季度中前期，组合相对保守，以多看少动为主；在 4 季度后半期，组合在收益率高位阶段逐步增配债券，提升组合静态
收益。

未来一段时间，即将面临经济数据的真空期，债券市场受宏观数据的影响不大，影响主要体现在预期层面。由于债券市场前期对降息已有较大预期，且长端涨幅较大，因此中短期内，债市存在一定的回调压力。短端利率经过快速下行后，绝对水平仍相对较高，未来仍存在较好的投资价值。时间拉长来看，由于当前实际利率还较高，以及美债利率下行进一步打开了国内利率下行空间，国内的存贷款利率、MLF、OMO利率等都有下降空间，债券小牛市可能还未到头，逢低加仓债券，提升组合久期和杠杆可能是较优的策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 12 月 31 日，本基金基金份额净值为 1.0296 元，份额累计净值为 1.2744 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 0.74%，同期业绩基准增长率 1.30%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,874,567,195.08 99.59

其中：债券 6,874,567,195.08 99.59

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 28,000,445.01 0.41

8 其他各项资产 4,165.31 0.00

9 合计 6,902,571,805.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 192,472,571.07 3.06

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,304,291,968.04 36.67

其中：政策性金融债 999,896,814.05 15.91

4 企业债券 430,339,838.38 6.85

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 3,015,521,669.64 47.98

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 931,941,147.95 14.83

9 其他 - -

10 合计 6,874,567,195.08 109.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 220214 22 国开 14 3,500,000 350,277,211.54 5.57

2 112302066 23 工商银行 CD066 2,000,000 195,835,055.74 3.12

3 220220 22 国开 20 1,500,000 151,128,319.67 2.40

4 101900710 19 五矿 MTN001 1,300,000 134,165,114.75 2.13

5 102101332 21 粤交投 MTN003 1,100,000 113,534,450.27 1.81

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会湖北监管局、国家金融监督管理总局山西监管局、国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家外汇管理局晋中市分局、国家金融监督管理总局济宁监管分局、国家金融监督管理总局贵州监管局、国家外汇管理局中山市中心支局、中国人民银行舟山市中心支行的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,165.31

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,165.31


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 4,156,769,548.27

报告期期间基金总申购份额 1,946,849,995.13

减：报告期期间基金总赎回份额 413.82

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 6,103,619,129.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 9,866,798.22

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,866,798.22

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.16

注：1.申购含红利再投、转换入、级别调整入份额，赎回含转换出、级别调整出份额（如适用）。

2.基金管理人博时基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基 发起份额总数 发起份额占基 发起份额承诺
持有期限


金总份额比例 金总份额比例

基金管理人固 3 年
有资金 9,866,798.22 0.16% 9,866,798.22 0.16%

基金管理人高

级管理人员 - - - - -

基金经理等人

员 - - - - -

基金管理人股

东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 9,866,798.22 0.16% 9,866,798.22 0.16% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金份

投资者 额比例达到

类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区

间

1 2023-10-01~2 3,160,691,15 - - 3,160,691,153 51.78%
机构 023-12-31 3.82 .82

2 2023-10-01~2 986,191,791. 1,946,849,99 - 2,933,041,786 48.05%
023-12-31 48 5.13 .61

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终

止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 12 月 31 日，博时基金公司共管理 367 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14668 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5478 亿元人民币，累计分红逾 1936 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时聚利纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件
2、《博时聚利纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《博时聚利纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时聚利纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时聚利纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）


博时基金管理有限公司
二〇二四年一月二十二日
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