招商招益宝货币市场基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年2月23日（基金合同生效日）起至6月30日止。

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1.2 目录

§1重要提示及目录...... 1

1.1重要提示...... 1

1.2目录...... 2

§2基金简介...... 5

2.1基金基本情况 ...... 5

2.2基金产品说明 ...... 5

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 6

2.5其他相关资料 ...... 6

§3主要财务指标和基金净值表现...... 6

3.1主要会计数据和财务指标...... 6

3.2基金净值表现 ...... 7

§4管理人报告...... 9

4.1基金管理人及基金经理情况...... 9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13

§5托管人报告...... 13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 14

6.1资产负债表...... 14

6.2利润表...... 15

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 16

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6.4报表附注...... 17

§7投资组合报告...... 33

7.1期末基金资产组合情况...... 33

7.2债券回购融资情况...... 34

7.3基金投资组合平均剩余期限...... 34

7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明...... 35

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 35

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细...... 35

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离...... 35

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 36

7.9投资组合报告附注...... 36

§8基金份额持有人信息...... 36

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 37

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 37

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 37

§9开放式基金份额变动...... 37

§10重大事件揭示...... 38

10.1基金份额持有人大会决议...... 38

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 38

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 38

10.4基金投资策略的改变...... 38

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 38

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 39

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 39

10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况...... 39

10.9其他重大事件 ...... 39

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 40

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 40

§12备查文件目录......错误!未定义书签。

12.1备查文件目录 ...... 40

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12.2存放地点...... 41

12.3查阅方式...... 41

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 招商招益宝货币市场基金

基金简称 招商招益宝货币

基金主代码 003388

交易代码 003388

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年2月23日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 5,072,901,559.56份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 招商招益宝A 招商招益宝B

下属分级基金的交易代码： 003388 003389

报告期末下属分级基金的份额总额 243,471.79份 5,072,658,087.77份

2.2基金产品说明

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性前提下，力求实现超过业绩比较基准的投

资回报。

整体资产配置策略：本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管政策、财政

与货币政策、市场及其结构变化和短期的资金供需等因素的分析，形成对市场

短期利率走势的判断。

类属资产配置策略：类属资产配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、

金融债、短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。

个券选择策略：本基金将以安全性为优先考虑因素，选择央行票据、短期国债

和短期融资票据等高信用等级的券品种进行投资以规避风险。

投资策略 久期策略：本基金根据对未来短期利率走势的预判，结合货币市场基金资产的

高流动性要求及其相关的投资比例规定，动态调整组合的久期，以谋求控制风

险，增加或锁定收益。

回购投资策略：本基金基于对资金面走势的判断，选择回购品种和期限。

资产支持证券的投资策略：在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券

从以下方面综合定价，选择低估的品种进行投资。

现金流管理策略：本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态

预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配

基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收益。

业绩比较基准 人民币活期存款基准利率（税后）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金长期的风险

和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

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2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司

信息披露 姓名 潘西里 贺碧波

负责人 联系电话 0755－83196666 0574-89103198

电子邮箱 cmf@cmfchina.com hebibo@nbcb.cn

客户服务电话 400-887-9555 95574

传真 0755－83196475 0574-89103213

注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号

办公地址 中国深圳深南大道7088号招商银 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号

行大厦

邮政编码 518040 315100

法定代表人 李浩 陆华裕

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 招商招益宝A 招商招益宝B

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年2月23日- 报告期(2017年2月23日-

2017年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 1,528.51 72,658,087.77

本期利润 1,528.51 72,658,087.77

本期净值收益率 1.3682% 1.4531%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末基金资产净值 243,471.79 5,072,658,087.77

期末基金份额净值 1.0000 1.0000

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

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累计净值收益率 1.3682% 1.4531%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；

3、本基金收益分配为按日结转份额；

4、本基金合同于2017年2月23日生效，截至本报告期末成立未满半年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商招益宝A

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.3048% 0.0005% 0.0292% 0.0000% 0.2756% 0.0005%

过去三个月 0.9586% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.8701% 0.0005%

自基金合同 1.3682% 0.0007% 0.1244% 0.0000% 1.2438% 0.0007%

生效起至今

招商招益宝B

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.3254% 0.0005% 0.0292% 0.0000% 0.2962% 0.0005%

过去三个月 1.0191% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.9306% 0.0005%

自基金合同 1.4531% 0.0006% 0.1244% 0.0000% 1.3287% 0.0006%

生效起至今

注：本基金收益分配为按日结转份额。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金合同于2017年2月23日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起

6个月内为建仓期，截至报告期末基金尚未完成建仓。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券

股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理137只基金，公募基金管理规模快速增长，公

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募基金管理规模为3711亿元，行业排名第6。

2017年上半年获奖情况如下：

债券投资能力五星基金公司（海通证券）

晨星2017年度基金奖提名（晨星）

招商产业债三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》

金基金股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》

招商双债增强2016年度金基金一年期债券基金奖《上海证券报》

招商产业债2016年度金基金三年期债券基金奖《上海证券报》

招商安瑞进取三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》

招商产业债基金三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》

招商丰融基金2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》

招商制造业转型基金2016年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日 离任日期 业年限

期

男，管理学学士。2008年9月加入毕马威华

振会计师事务所，从事审计工作；2010年9

月加入招商基金管理有限公司，曾任基金核

算部基金会计，固定收益投资部研究员，现

任招商理财7天债券型证券投资基金、招商

保证金快线货币市场基金、招商招金宝货币

市场基金、招商招恒纯债债券型证券投资基

金、招商财富宝交易型货币市场基金、招商

招裕纯债债券型证券投资基金、招商招悦纯

本基金 2017年 债债券型证券投资基金、招商招元纯债债券

许强 基金经 2月23 - 7 型证券投资基金、招商招庆纯债债券型证券

理 日 投资基金、招商招通纯债债券型证券投资基

金、招商招盛纯债债券型证券投资基金、招

商招旺纯债债券型证券投资基金、招商招怡

纯债债券型证券投资基金、招商招琪纯债债

券型证券投资基金、招商招顺纯债债券型证

券投资基金、招商招祥纯债债券型证券投资

基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、

招商招惠纯债债券型证券投资基金、招商招

旭纯债债券型证券投资基金、招商招华纯债

债券型证券投资基金、招商招益宝货币市场

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基金、招商招弘纯债债券型证券投资基金、

招商招景纯债债券型证券投资基金、招商招

信纯债债券型证券投资基金、招商招享纯债

债券型证券投资基金、招商招禧宝货币市场

基金及招商招利宝货币市场基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商招益宝货币市场基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 第11页共41页

成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2017年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进

行了规范运作。在债券投资上，本基金在上半年适度降低组合杠杆，维持久期稳定。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金A类份额净值增长率为1.3682%，B类份额净值增长率为1.4531%，同期

业绩比较基准增长率为0.1244%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年经济走势平稳。但二季度以来房地产新开工、基建投资等一些指标出现一定的走弱迹象。从先行指标来看，5月以来，服务PMI有一定下行，但仍处在荣枯值以上。

CPI上半年表现弱势，PPI从2月触顶回落。其中，上半年猪肉、粮食和蔬菜价格均连续下跌，

非食品分项走势基本平稳，处于历史中位水平。

上半年的货币政策以中性稳健为主。央行从年初以来，根据资金松紧调整公开市场操作，保持资金中性偏紧，上半年央行在维稳资金面稳定和经济结构调整的基础上，适度提高资金利率，从而打击金融市场的过度杠杆水平。

展望下半年的债券市场，基本面的回落可能重新成为市场焦点。基本面上，二季度除了房地产外，其余的经济数据都有走弱的迹象，而近期财政部对于地方政府融资行为的监管，可能对基建投资造成一定负面拖累。同时，油价的回落以及食品价格的走弱，使得国内通货膨胀压力不大。

下半年基本面对债券市场仍有支撑。

政策方面，银监会监管政策的冲击已经暂时告一段落，从近期央行的表态来看，监管机构对于政策造成的市场冲击有一定担忧，预计下半年大概率不会有更严厉的政策出台。

总的来看，下半年债券收益率将呈现震荡走势，后续需关注基本面下行的节奏，以及欧美经济基本面和政策变化带来的影响。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政 第12页共41页

策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；

基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日所产生的收益，运作期末将投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额中。本报告期内，招商招益宝货币A共分配利润人民币1,528.51元，招商招益宝货币B共分配利润人民币72,658,087.77元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对招商招益宝货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人 第13页共41页

利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：招商招益宝货币市场基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2017年6月30日

资产：

银行存款 6.4.7.1 4,555,561,961.47

结算备付金 -

存出保证金 -

交易性金融资产 6.4.7.2 218,998,814.23

其中：股票投资 -

基金投资 -

债券投资 218,998,814.23

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 6.4.7.3 -

买入返售金融资产 6.4.7.4 265,129,197.69

应收证券清算款 -

应收利息 6.4.7.5 34,148,956.85

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

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其他资产 6.4.7.6 -

资产总计 5,073,838,930.24

负债和所有者权益 附注号 本期末

2017年6月30日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 6.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 -

应付管理人报酬 624,356.86

应付托管费 208,118.96

应付销售服务费 41,673.98

应付交易费用 6.4.7.7 9,887.12

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 6.4.7.8 53,333.76

负债合计 937,370.68

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 5,072,901,559.56

未分配利润 6.4.7.10 -

所有者权益合计 5,072,901,559.56

负债和所有者权益总计 5,073,838,930.24

注：报告截止日2017年6月30日，招商招益宝货币A基金份额净值1.0000元，基金份额总额

243,471.79份；招商招益宝货币C基金份额净值1.0000元，基金份额总额5,072,658,087.77份；

总份额总额5,072,901,559.56份。

6.2利润表

会计主体：招商招益宝货币市场基金

本报告期：2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2017年2月23日(基金合同生效

日)至2017年6月30日

一、收入 77,029,790.17

1.利息收入 77,029,790.17

其中：存款利息收入 6.4.7.11 74,231,536.05

债券利息收入 67,326.55

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资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 2,730,927.57

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -

其中：股票投资收益 -

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.12 -

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.13 -

减：二、费用 4,370,173.89

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,628,860.11

2．托管费 6.4.10.2.2 1,475,225.24

3．销售服务费 6.4.10.2.3 175,354.78

4．交易费用 6.4.7.14 -

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 6.4.7.15 90,733.76

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 72,659,616.28

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 72,659,616.28

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商招益宝货币市场基金

本报告期：2017年2月23日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 5,000,032,905.00 - 5,000,032,905.00

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 72,659,616.28 72,659,616.28

期利润）

三、本期基金份额交易 72,868,654.56 - 72,868,654.56

第16页共41页

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 73,162,040.49 - 73,162,040.49

2.基金赎回款 -293,385.93 - -293,385.93

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - -72,659,616.28 -72,659,616.28

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 5,072,901,559.56 - 5,072,901,559.56

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

招商招益宝货币市场基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商招益宝货币市场基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2037号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 B 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为5,000,032,905.00份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(17)第00015 号验资报告。《招商招益宝货币市场基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2017年2月23日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商招益宝货币市场基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为现金，期限在1 年以内(含1 年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含 397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。投资组合相关规定如下：投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天；与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的30%， 第17页共41页

但投资于有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款不受上述比例限制；投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过20%，投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过5%；在全国银行间同业市场的债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不得展期；投资于同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过10%，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外；除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%；持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级，且其信用评级应不低于国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的信用级别。本基金持有的资产支持证券信用等级下降、不再符合投资标准的，基金管理人应在评级报告发布之日起3个月内对其予以全部卖出；总资产不得超过基金净资产的140%；投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%；投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%；投资于到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%。本基金的业绩比较基准为人民币活期存款基准利率(税后)。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及自2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

第18页共41页

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财会计报表的实际编制期间为自

2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日止。

6.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1)金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示，包括债券投资、资产支持证券投资等。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项

2)金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

第19页共41页

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

本基金的债券投资等金融资产，均以实际利率法计算的摊余成本估算公允价值。在本基金存续期间，基金管理人定期计算本基金投资组合摊余成本与其他可参考公允价值指标之间的偏离程度，并定期测试其他可参考公允价值指标确定方法的有效性。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1元，恢复使用摊余成本估算公允价值。

如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后采用估值技术确定最能反映公允价值的价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。每份基金份额面值为人民币1.00元。申购、赎

回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调 第20页共41页

整而引起的招商招益宝货币市场基金A、招商招益宝货币市场基金B基金份额之间的转换所产生

的实收基金变动。

6.4.4.8收入/(损失)的确认和计量

-利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

基金持有的附息债券、贴现券按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

-投资收益

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

6.4.4.9费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

6.4.4.10基金的收益分配政策

1)本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；

2)本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；

3)每日分配收益：本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，为投资人记正收益；基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零，若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；

4)本基金份额根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配。通常情况下，本基金每月集中支付收益，结转为相应的基金份额；此外，本基金的收益支付方式经基金管理人和销售机构双方协商一致后可以按日支付。不论何种支付方式，当日收益均参与下一日的收益分配，不影响基金份额持有人实际获得的投资收益。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3 位按去尾原则处理（因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止）；投资人可通过全部赎回基金份额获得现金收益；若投资人在收益支付时，若净收益大于零，则增加基金份额持有人基金份额；若净收益等于零时，则保持基金份额持有人基金份额不变；若基金净收益小于零时，缩减基金份额持有人基金份额；

5)当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额 第21页共41页

自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；

6)在不违反法律法规、且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可调整本基金的基金收益分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会；

7)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

6.4.4.11分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关

于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅

助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他

相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文，本基金本期依法适用相关条款：

1)2016年4月30日(含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营

业税。

2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券，免征增值税。2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

第22页共41页

3)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入、债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的

个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 37,561,961.47

定期存款 4,518,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 4,408,000,000.00

存款期限3个月至1年 110,000,000.00

其他存款 -

合计 4,555,561,961.47

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度

交易所市场 - - - -

债 银行间市场 218,998,814.23 219,138,000.00 139,185.77 0.0027%

券

合计 218,998,814.23 219,138,000.00 139,185.77 0.0027%

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融工具。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位:人民币元

第23页共41页

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_银行间 265,129,197.69 -

合计 265,129,197.69 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 43,649.48

应收定期存款利息 31,705,630.45

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 2,295,835.61

应收买入返售证券利息 103,841.31

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 34,148,956.85

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 9,887.12

合计 9,887.12

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

第24页共41页

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 53,333.76

合计 53,333.76

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

招商招益宝A

本期

项目 2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 32,905.00 32,905.00

本期申购 503,952.72 503,952.72

本期赎回(以"-"号填列) -293,385.93 -293,385.93

本期末 243,471.79 243,471.79

金额单位：人民币元

招商招益宝B

本期

项目 2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00

本期申购 72,658,087.77 72,658,087.77

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 5,072,658,087.77 5,072,658,087.77

注：1、本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额；

2、本基金自2017年2月14日起至2017年2月20日止期间公开发售，有效净认购金额人民

币5,000,032,905.00元，折算为5,000,032,905.00份基金份额。根据《招商招益宝货币市场基

金基金合同》的规定，经本基金注册登记人计算并确认，本基金认购资金在募集期内产生的利息人民币0.00元，折算为0.00份基金份额，划入基金持有人账户，两者合计5,000,032,905.00份基金份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

招商招益宝A

第25页共41页

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 1,528.51 - 1,528.51

本期基金份额交易 - - -

产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -1,528.51 - -1,528.51

本期末 - - -

单位：人民币元

招商招益宝B

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 72,658,087.77 - 72,658,087.77

本期基金份额交易 - - -

产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -72,658,087.77 - -72,658,087.77

本期末 - - -

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年

6月30日

活期存款利息收入 408,419.64

定期存款利息收入 73,814,026.29

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 9,089.47

其他 0.65

合计 74,231,536.05

6.4.7.12债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益。

6.4.7.13其他收入

本基金本报告期内无其他收入。

第26页共41页

6.4.7.14交易费用

本基金本报告期内无交易费用。

6.4.7.15其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2017年2月23日(基金合同生效日)至

2017年6月30日

审计费用 20,513.28

信息披露费 32,820.48

其他费用 37,400.00

合计 90,733.76

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

宁波银行 基金托管人

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行债券交易。

第27页共41页

6.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 2,628,860.11

其中：支付销售机构的客户维护费 -

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,475,225.24

注：1、支付基金托管人宁波银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数

2、根据《关于招商招益宝货币市场基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自2017年5月22日起，本基金的基金托管费由“按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提”调整为本基金的基金托管费“按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提”。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的 本期

各关联方名称 2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

第28页共41页

当期发生的基金应支付的销售服务费

招商招益宝A 招商招益宝B 合计

招商基金管理有限公司 101.45 175,253.33 175,354.78

合计 101.45 175,253.33 175,354.78

注：根据基金合同的规定，招商招益宝货币A的销售服务费按基金前一日的资产净值×0.25%

的年费率来计提,招商招益宝货币B的销售服务费按基金前一日的资产净值×0.01%的年费率来

计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

招商招益宝货币A的日销售服务费＝前一日招商招益宝货币A资产净值×0.25%÷当年天数

招商招益宝货币B的日销售服务费＝前一日招商招益宝货币B资产净值×0.01%÷当年天数

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期

名称 2017年2月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

宁波银行 37,561,961.47 408,419.64

注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.11利润分配情况

金额单位：人民币元

招商招益宝A

已按再投资形式转实收基金 直接通过应付 应付利润 本期利润 备注

赎回款转出金额 本年变动 分配合计

第29页共41页

1,528.51 - - 1,528.51 -

招商招益宝B

已按再投资形式转实收基金 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注

赎回款转出金额 本年变动 合计

72,658,087.77 - - 72,658,087.77 -

6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因为认购新发或增发而流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌的流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

本基金为货币型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要为债券投资、银行存款与买入返售金融资产。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 第30页共41页

次的风险管理组织架构体系。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人宁波银行，与银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。

对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1及6.4.13.2.2列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过120天。本基金保留的现金以及

投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 第31页共41页

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

6.4.13.4市场风险

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较大，但资产期限配置比较短，因此本基金利率风险适中。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以 不计息 合计

2017年6月30日 上

资产

银行存款 37,561,961.474,408,000,000.00110,000,000.00 - - -4,555,561,961.47

交易性金融资产 - -218,998,814.23 - - - 218,998,814.23

买入返售金融资产 265,129,197.69 - - - - - 265,129,197.69

应收利息 - - - - -34,148,956.85 34,148,956.85

资产总计 302,691,159.164,408,000,000.00328,998,814.23 - -34,148,956.855,073,838,930.24

负债

应付管理人报酬 - - - - - 624,356.86 624,356.86

应付托管费 - - - - - 208,118.96 208,118.96

应付销售服务费 - - - - - 41,673.98 41,673.98

应付交易费用 - - - - - 9,887.12 9,887.12

其他负债 - - - - - 53,333.76 53,333.76

负债总计 - - - - - 937,370.68 937,370.68

利率敏感度缺口 302,691,159.164,408,000,000.00328,998,814.23 - -33,211,586.175,072,901,559.56

第32页共41页

注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

若市场利率平行上升或下降50个基点

假设 其他市场变量保持不变

仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月30日）

1.市场利率平行上升50个基点 -720,611.42

2.市场利率平行下降50个基点 726,502.21

6.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资组合相关。对本基金而言，其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动导致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过对加强投资组合管理、优化品种配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。

于2017年6月30日，本基金投资组合的摊余成本与可参考公允价值的偏离程度绝对值为

0.0027%。本基金管理人将视情况调整组合以控制风险，规避出现投资组合的摊余成本与可参考公允价值产生重大偏差的可能。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 固定收益投资 218,998,814.23 4.32

其中：债券 218,998,814.23 4.32

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 265,129,197.69 5.23

第33页共41页

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

3 银行存款和结算备付金合计 4,555,561,961.47 89.79

4 其他各项资产 34,148,956.85 0.67

5 合计 5,073,838,930.24 100.00

7.2债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 -

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

7.3基金投资组合平均剩余期限

7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 77

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 34

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报

告期内，本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资

净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 5.97 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

2 30天(含)—60天 35.48 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

3 60天(含)—90天 51.41 -

第34页共41页

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

4 90天(含)—120天 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

5 120天(含)—397天（含） 6.49 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

合计 99.35 -

7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 218,998,814.23 4.32

其中：政策性金融债 218,998,814.23 4.32

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 - -

8 其他 - -

9 合计 218,998,814.23 4.32

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例

（％）

1 170204 17国开04 2,000,000 199,000,008.04 3.92

2 150201 15国开01 200,000 19,998,806.19 0.39

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

第35页共41页

报告期内偏离度的最高值 0.0029%

报告期内偏离度的最低值 0.0005%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0020%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9投资组合报告附注

7.9.1

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债

券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

7.9.2

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 34,148,956.85

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 34,148,956.85

§8 基金份额持有人信息

第36页共41页

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级 持有人 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者

别 户数(户) 额 占总份 占总份额

持有份额 额比例 持有份额 比例

招商招 228 1,067.86 - - 243,471.79 100.00%

益宝A

招商招 1 5,072,658,087.77 5,072,658,087.77 100.00% - -

益宝B

合计 229 22,152,408.56 5,072,658,087.77 100.00% 243,471.79 0.00%

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有 招商招益宝A 32,996.06 13.5523%

从业人员持有本 招商招益宝B - -

基金 合计 32,996.06 0.0007%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 招商招益宝A 0~10

投资和研究部门负责人持 招商招益宝B 0

有本开放式基金 合计 0~10

本基金基金经理持有本开 招商招益宝A 0

放式基金 招商招益宝B 0

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

招商招益宝A 招商招益宝B

基金合同生效日（2017年2月23日）基金份额总额 32,905.00 5,000,000,000.00

第37页共41页

本报告期期初基金份额总额 - -

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 503,952.72 72,658,087.77

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 293,385.93 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 - -

额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 243,471.79 5,072,658,087.77

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

依据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《招商招益宝货币市场基金基金合同》的有关规定，基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额持有人大会于2017年5月22日表决通过了本次会议议案，本次大会决议自该日起生效。基金管理人将自该日起五日内将表决通过的事项报中国证券监督管理委员会备案。本次基金份额持有人大会决议生效后，根据基金份额持有人大会通过的议案及方案说明，本基金的托管费率将由0.10%每年降为0.05%每年。具体持有人大会决议请参照招商基金官网《关于招商招益宝货币市场基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未作改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

第38页共41页

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人未受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

中金公司 2 - - - - -

华信证券 1 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

兴业证券 2 - - - - -

天风证券 2 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。

10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况

本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。

10.9其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 招商招益宝货币市场基金托管协议 证券时报 2017年2月11日

2 招商招益宝货币市场基金基金合同 证券时报 2017年2月11日

3 招商招益宝货币市场基金基金合同内容摘要 证券时报 2017年2月11日

4 招商招益宝货币市场基金招募说明书 证券时报 2017年2月11日

5 招商招益宝货币市场基金基金份额发售公告 证券时报 2017年2月11日

6 关于招商招益宝货币市场基金提前结束募集 证券时报 2017年2月21日

的公告

7 招商招益宝货币市场基金基金合同生效公告 证券时报 2017年2月24日

8 关于以通讯方式召开招商招益宝货币市场基 证券时报 2017年4月15日

金基金份额持有人大会的公告

9 关于以通讯方式召开招商招益宝货币市场基 证券时报 2017年4月17日

金基金份额持有人大会第一次提示性公告

10 关于以通讯方式召开招商招益宝货币市场基 证券时报 2017年4月18日

第39页共41页

金基金份额持有人大会第二次提示性公告

11 关于开放招商招益宝货币市场基金日常申购 证券时报 2017年5月17日

赎回及转换和定期定额投资业务的公告

12 关于招商招益宝货币市场基金基金份额持有 证券时报 2017年5月24日

人大会表决结果暨决议生效的公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例达

类别 序号 到或者超过20%的时间 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

区间 份额 份额 份额 比

机构 1 20170223-20170630 5,000,000,000.00 56,204,115.93 - 5,056,204,115.93 99.67%

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值

剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

根据《关于招商招益宝货币市场基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自2017年5月22

日起，本基金的基金托管费由“按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提”调整为本基金的基金托管费“按

前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提”。

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商招益宝货币市场基金设立的文件；

3、《招商招益宝货币市场基金基金合同》；

4、《招商招益宝货币市场基金托管协议》；

5、《招商招益宝货币市场基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

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12.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

12.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营

业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年8月29日

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