中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金

2021 年中期报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

送出日期:2021 年 08 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年01月01日起至2021年6月30日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 6

3.1 主要会计数据和财务指标...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告...... 8

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 9

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11
§5 托管人报告......11

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12
§6 中期财务会计报告(未经审计)......12

6.1 资产负债表 ......12

6.2 利润表 ......14

6.3 所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4 报表附注 ...... 17
§7 投资组合报告......36

7.1 期末基金资产组合情况...... 37

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 37

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细...... 37

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......38

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......38

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......38

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......39

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......39

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......39

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......39

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......39

7.12 投资组合报告附注 ......40
§8 基金份额持有人信息......40

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......41

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......41


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......41
§9 开放式基金份额变动......41
§10 重大事件揭示......41

10.1 基金份额持有人大会决议......41

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......42

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......42

10.4 基金投资策略的改变 ......42

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......42

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......42

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......42

10.8 其他重大事件 ......44
§11 影响投资者决策的其他重要信息......46

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......46

11.2 影响投资者决策的其他重要信息......46
§12 备查文件目录......46

12.1 备查文件目录 ...... 47

12.2 存放地点 ...... 47

12.3 查阅方式 ...... 47

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金

基金简称 中证兴业中高等级信用债指数

基金主代码 003429

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月04日

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 7,763,285,038.88份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金采用被动指数化投资，通过盯住跟踪标的
投资目标 指数的关键要素，争取在扣除各种费用之前获得与标
的指数相似的回报，追求跟踪误差的最小化。

本基金为被动管理的指数基金。主要采用抽样复
投资策略 制和动态优化法构建基金债券投资组合，构建与标的
指数风险收益特征相似的资产管理组合，并以此实现
对标的指数的跟踪误差最小化。

业绩比较基准 中证兴业中高等级信用债指数收益率*95%+银行
人民币活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其风险收益预期高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 兴业基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披 姓名 王薏 许俊

露负责 联系电话 021-22211888 010-66594319

人 电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn fcid@bankofchina.com

客户服务电话 40000-95561 95566


传真 021-22211997 010-66594942

注册地址 福建省福州市鼓楼区五四路1北京市西城区复兴门内大街1
37号信和广场25楼 号

办公地址 上海市浦东新区银城路167号北京市西城区复兴门内大街1
13、14层 号

邮政编码 200120 100818

法定代表人 官恒秋 刘连舸

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 中国证券报
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 www.cib-fund.com.cn
址
基金中期报告备置地 上海市浦东新区银城路167号13、14层
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 兴业基金管理有限公司 上海市浦东新区银城路167号13、14
层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期

（2021年01月01日- 2021年06月30日）

本期已实现收益 136,794,702.04

本期利润 225,334,940.38

加权平均基金份额本期利润 0.0291

本期加权平均净值利润率 2.89%

本期基金份额净值增长率 2.87%


3.1.2 期末数据和指标 报告期末

（2021年06月30日）

期末可供分配利润 41,301,400.97

期末可供分配基金份额利润 0.0053

期末基金资产净值 7,814,881,668.73

期末基金份额净值 1.0066

3.1.3 累计期末指标 报告期末

（2021年06月30日）

基金份额累计净值增长率 23.97%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 0.26% 0.03% -0.39% 0.05% 0.65% -0.02%

过去三个月 1.66% 0.04% 0.45% 0.07% 1.21% -0.03%

过去六个月 2.87% 0.05% 2.22% 0.06% 0.65% -0.01%

过去一年 4.11% 0.05% 3.20% 0.12% 0.91% -0.07%

过去三年 17.17% 0.06% 17.04% 0.08% 0.13% -0.02%

自基金合同 23.97% 0.06% 20.08% 0.07% 3.89% -0.01%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中证兴业中高等级信用债指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率（税后）*5%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

兴业基金管理有限公司（以下简称"兴业基金"或"公司"）成立于2013年4月17日，是兴业银行控股的全国性基金管理公司。公司注册资本12亿元人民币，其中，兴业银行出资10.8亿元，持股比例90%，中海集团投资有限公司出资1.2亿元，持股比例10%。公司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

目前，兴业基金已在北京、上海、深圳、福州等地设立分公司，并全资拥有基金子公司--兴业财富资产管理有限公司。站在新时代的潮头浪尖，兴业基金不忘"受人之托、代客理财"的初心本源，牢记"打造一家市场化程度高、专业性强、特色鲜明的优秀基金公司"的责任使命，坚守"合规、诚信、专业、稳健"的行业文化，不断提升主动管理能力，打磨产品线，强化核心竞争力，提升权益投资能力，巩固扩大固收优势并增强特色业务，致力于为广大投资者创造长期良好收益，为中国实体经济健康发展贡献自身应有力量。截至2021年6月30日，兴业基金共管理76只公募基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基 证

金经理（助理） 券

姓名 职务 期限 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中国籍，硕士学位，金融
风险管理师（FRM），具有
证券投资基金从业资格。2
010年7月至2013年6月，在
海富通基金管理有限公司
杨逸 2016- 10 主要从事基金产品及证券
君 基金经理 11-04 - 年 市场研究分析工作；2013
年6月至2014年5月在建信
基金管理有限公司主要从
事基金产品及量化投资相
关的研究分析工作；2014
年5月加入兴业基金管理
有限公司，现任基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、杨逸君女士自2021年8月10日起不再担任本基金基金经理，详情请见基金管理人于2021年8月11日发布的《中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金基金经理变更公
告》。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年债券市场收益率震荡下行。央行依然保持银行间流动性合理充裕，除1月末和6月初资金面超预期紧张外，其他时间基本保持相对宽松的态势。上半年基本呈现"稳货币+紧信用"的局面，货币政策稳中偏松，财政后移，社融增速回落至11%水平。短端资金利率DR007以央行7天OMO利率为中枢波动，1年期国股存单利率以MLF利率为中枢波动，长端10年期国债上行至3.28%附近后震荡回落至3.10%附近。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中证兴业中高等级信用债指数基金份额净值为1.0066元，本报告期内，基金份额净值增长率为2.87%，同期业绩比较基准收益率为2.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，经济基本面可能存在下行压力，宏观政策强调跨周期调节。出口方面可能出现变数，内需恢复较为缓慢，通胀压力会有所降温，总体上货币政策收紧可能性不大，财政发力受降低隐性债务影响，结构性问题突出，债务压力可能长期存在，无风险利率上行风险不大，信用风险需要防范。

下一阶段将密切关注经济基本面和货币政策节奏，稳中求进，灵活调整组合久期，保证组合安全性和流动性的有机结合，为投资者获取稳定的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、估值政策及重大变化

无。

2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响

无。


3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）公司方面

估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；副主任委员一名，由分管合规的公司领导担任；专业委员若干名，由研究部门、投资管理部门（视会议议题内容选择相关投资方向部门）、风险管理部门、监察稽核部门、基金运营部门负责人或其指定人员组成。

估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。

（2）托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。

（3）会计师事务所

对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。

4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

2、本基金本报告期内已实施利润分配2次，共分配利润193,617,326.32元，利润分配除息日分别是2021年3月25日、2021年6月24日。

3、本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 中期财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体：中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2021年06月30日 2020年12月31日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 711,039.61 34,617,126.42

结算备付金 42,852,277.23 12,215,664.21

存出保证金 69,123.67 101,917.38

交易性金融资产 6.4.7.2 10,536,377,857.00 8,038,499,066.50

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 10,536,377,857.00 8,038,499,066.50

资产支持证券投 - -
资


贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 828,309.40 -

应收利息 6.4.7.5 165,083,326.78 162,876,770.57

应收股利 - -

应收申购款 797,930.30 436,657.13

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 10,746,719,863.99 8,248,747,202.21

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2021年06月30日 2020年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 2,925,713,111.48 495,799,271.80

应付证券清算款 - 33,096,438.36

应付赎回款 1,096,476.91 266,480.63

应付管理人报酬 1,941,573.50 1,974,781.00

应付托管费 647,191.18 658,260.34

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 131,975.30 49,058.74

应交税费 1,095,397.72 1,072,569.58

应付利息 825,779.65 52,564.13

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 386,689.52 462,616.23

负债合计 2,931,838,195.26 533,432,040.81

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 7,763,285,038.88 7,695,970,776.40


未分配利润 6.4.7.10 51,596,629.85 19,344,385.00

所有者权益合计 7,814,881,668.73 7,715,315,161.40

负债和所有者权益总 10,746,719,863.99 8,248,747,202.21
计
注：报告截止日2021年6月30日，基金份额净值1.0066元，基金份额总额
7,763,285,038.88份。
6.2 利润表
会计主体：中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2021年01月01日至 2020年01月01日至202
2021年06月30日 0年06月30日

一、收入 268,989,232.60 254,651,045.83

1.利息收入 218,957,390.21 239,560,135.32

其中：存款利息收入 6.4.7.11 293,335.14 328,241.01

债券利息收入 218,660,914.84 239,134,585.26

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 3,140.23 97,309.05
收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -38,513,808.18 99,005,602.04
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -38,513,808.18 99,005,602.04

资产支持证券投资 6.4.7.13. - -
收益 3

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -


股利收益 6.4.7.15 - -

3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 88,540,238.34 -83,917,045.89
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 5,412.23 2,354.36
号填列）

减：二、费用 43,654,292.22 41,990,417.88

1．管理人报酬 6.4.10.2. 11,605,119.45 11,827,750.39
1

2．托管费 6.4.10.2. 3,868,373.18 3,942,583.45
2

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.18 34,824.75 87,425.75

5．利息支出 26,663,346.25 24,581,430.61

其中：卖出回购金融资产 26,663,346.25 24,581,430.61
支出

6．税金及附加 765,071.89 820,662.83

7．其他费用 6.4.7.19 717,556.70 730,564.85

三、利润总额（亏损总额 225,334,940.38 212,660,627.95
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 225,334,940.38 212,660,627.95
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日

单位：人民币元

本期

项 目 2021年01月01日至2021年06月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益 7,695,970,776.40 19,344,385.00 7,715,315,161.40
(基金净值)
二、本期经营活动产

生的基金净值变动 - 225,334,940.38 225,334,940.38
数(本期利润)
三、本期基金份额交

易产生的基金净值 67,314,262.48 534,630.79 67,848,893.27
变动数（净值减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申购款 117,221,179.11 1,013,725.36 118,234,904.47

2.基金赎回 -49,906,916.63 -479,094.57 -50,386,011.20
款
四、本期向基金份额
持有人分配利润产

生的基金净值变动 - -193,617,326.32 -193,617,326.32
（净值减少以“-”
号填列）

五、期末所有者权益 7,763,285,038.88 51,596,629.85 7,814,881,668.73
（基金净值）

上年度可比期间

项 目 2020年01月01日至2020年06月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 7,621,172,386.28 132,931,009.72 7,754,103,396.00
(基金净值)
二、本期经营活动产

生的基金净值变动 - 212,660,627.95 212,660,627.95
数(本期利润)
三、本期基金份额交

易产生的基金净值 9,391,477.78 283,056.41 9,674,534.19
变动数（净值减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申购款 29,638,734.80 1,123,328.80 30,762,063.60

2.基金赎回 -20,247,257.02 -840,272.39 -21,087,529.41


款

四、本期向基金份额
持有人分配利润产

生的基金净值变动 - - -
（净值减少以“-”
号填列）

五、期末所有者权益 7,630,563,864.06 345,874,694.08 7,976,438,558.14
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

官恒秋 庄孝强 夏鹏

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]1067号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为200,062,939.45份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第0895号验资报告。《中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")于2016年11月4日正式生效。本基金的管理人为兴业基金管理有限公司，托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于国内依法发行上市的其他债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、分离债的纯债部分等)、债券回购、资产支持证券；此外，本基金也可投资于银行存款、通知存款等具有良好流动性的货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不参与股票、权证等权益类资产及可转换债券的投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地
调整投资范围。本基金的投资组合比例为：投资于债券的比例不低于基金资产的80%；其中标的指数成份债券、备选成份债券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证兴业中高等级信用债指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2021年6月30日的财务状况以及2021年1月1日至2021年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2021年06月30日

活期存款 711,039.61

定期存款 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

合计 711,039.61

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2021年06月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金 - - -
交所黄金合约

交易所市 2,051,914,579.93 2,052,709,957.00 795,377.07
场

债 银行间市

券 场 8,445,952,774.09 8,483,667,900.00 37,715,125.91

合计 10,497,867,354.02 10,536,377,857.00 38,510,502.98

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 10,497,867,354.02 10,536,377,857.00 38,510,502.98

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2021年06月30日

应收活期存款利息 823.82

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 19,283.60

应收债券利息 165,063,188.26

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 31.10

合计 165,083,326.78

6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2021年06月30日


交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 131,975.30

合计 131,975.30

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2021年06月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 298.56

预提费用 93,302.56

其他应付 293,088.40

合计 386,689.52

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2021年01月01日至2021年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 7,695,970,776.40 7,695,970,776.40

本期申购 117,221,179.11 117,221,179.11

本期赎回（以“-”号填列） -49,906,916.63 -49,906,916.63

本期末 7,763,285,038.88 7,763,285,038.88

注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 97,180,900.25 -77,836,515.25 19,344,385.00

本期利润 136,794,702.04 88,540,238.34 225,334,940.38

本期基金份额交易产 943,125.00 -408,494.21 534,630.79
生的变动数


其中：基金申购款 1,664,925.76 -651,200.40 1,013,725.36

基金赎回款 -721,800.76 242,706.19 -479,094.57

本期已分配利润 -193,617,326.32 - -193,617,326.32

本期末 41,301,400.97 10,295,228.88 51,596,629.85

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

活期存款利息收入 47,331.36

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 245,591.83

其他 411.95

合计 293,335.14

6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转 -38,513,808.18
股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -38,513,808.18

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

卖出债券（、债转

股及债券到期兑 3,489,582,499.88
付）成交总额
减：卖出债券（、

债转股及债券到期 3,435,801,707.46
兑付）成本总额

减：应收利息总额 92,294,600.60

买卖债券差价收入 -38,513,808.18

6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

1.交易性金融资产 88,540,238.34

——股票投资 -

——债券投资 88,540,238.34

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 -
值税

合计 88,540,238.34

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

基金赎回费收入 5,308.50

转换费收入 103.73

合计 5,412.23

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

交易所市场交易费用 1,871.00

银行间市场交易费用 32,953.75

合计 34,824.75

6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2021年01月01日至2021年06月30日

审计费用 24,795.19

信息披露费 59,507.37

汇划手续费 28,658.18

帐户维护费 24,340.00

指数使用费 580,255.96

合计 717,556.70

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

兴业基金管理有限公司（以下简称"兴业基 基金管理人、基金销售机构、基金注册
金"） 登记机构

中国银行股份有限公司（以下简称"中国银 基金托管人
行"）
兴业银行股份有限公司（以下简称"兴业银 基金管理人的控股股东、基金销售机构 行"）

中海集团投资有限公司 基金管理人的股东

兴业财富资产管理有限公司（以下简称"兴 基金管理人控制的公司
业财富"）
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021年01月01日至202 2020年01月01日至202
1年06月30日 0年06月30日

当期发生的基金应支付的管理费 11,605,119.45 11,827,750.39

其中：支付销售机构的客户维护费 77,643.11 18,216.71

注：支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021年01月01日至2021 2020年01月01日至2020
年06月30日 年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费 3,868,373.18 3,942,583.45

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易的情况。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

关联方名 2021年06月30日 2020年12月31日

称 持有的基金份 持有的基金份
持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份
额的比例 额的比例

兴业银行 7,551,246,255.39 97.27% 7,551,246,255.39 98.12%

注：关联方投资本基金采用公允费率，即按照基金法律文件条款执行。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名 本期 上年度可比期间

称 2021年01月01日至2021年06月30日 2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行

股份有限 711,039.61 47,331.36 16,433,480.50 76,986.34
公司
注：1、本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金

单位：人民币元

序 权益 除息日 每10份基 现金形式 再投资形 本期利润 备


号 登记日 金 发放总额 式发放总 分配合计 注
份额分红 额

数

1 2021-03 2021-03 0.120 90,965,42 1,782,52 92,747,94 -
-25 -25 0.10 8.23 8.33

2 2021-06 2021-06 0.130 98,557,24 2,312,13 100,869,37 -
-24 -24 3.67 4.32 7.99

合 0.250 189,522,6 4,094,66 193,617,32 -
计 63.77 2.55 6.32

6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2021年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币2,295,713,111.48元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量（张） 期末估值总额
值单价

092018001 20农发清发01 2021-07-01 99.86 200,000 19,972,000.00

101783012 17沈阳地铁MTN 2021-07-12 103.14 300,000 30,942,000.00
001

101800153 18鄂联投MTN00 2021-07-12 103.58 400,000 41,432,000.00
2

101801176 18鞍钢集MTN00 2021-07-13 101.18 600,000 60,708,000.00
1

101900022 19泸州窖MTN00 2021-07-09 100.77 600,000 60,462,000.00
1


101900614 19桂交投MTN00 2021-07-12 100.98 500,000 50,490,000.00
1

101900792 19合建投MTN00 2021-07-01 104.46 1,100,000 114,906,000.00
1

101900994 19佛公用MTN00 2021-07-01 101.37 500,000 50,685,000.00
1

101901273 19陕有色MTN00 2021-07-13 101.07 500,000 50,535,000.00
3

101901281 19佛公用MTN00 2021-07-09 101.21 500,000 50,605,000.00
2

101901479 19武汉国资MTN 2021-07-09 101.99 120,000 12,238,800.00
002

101901479 19武汉国资MTN 2021-07-12 101.99 140,000 14,278,600.00
002

101901727 19龙城投资MTN 2021-07-01 100.92 90,000 9,082,800.00
002

101901740 19顺德控股MTN 2021-07-12 101.03 500,000 50,515,000.00
001

102000004 20杭金投MTN00 2021-07-09 101.00 500,000 50,500,000.00
1

102000033 20陕有色MTN00 2021-07-13 99.84 900,000 89,856,000.00
1

102000149 20三一MTN001 2021-07-07 100.23 170,000 17,039,100.00

102000228 20兴泰金融MTN 2021-07-01 99.90 110,000 10,989,000.00
001

102000228 20兴泰金融MTN 2021-07-12 99.90 690,000 68,931,000.00
001

102000424 20南通沿海MTN 2021-07-12 99.30 500,000 49,650,000.00
001

102000512 20佛公用MTN00 2021-07-12 99.83 500,000 49,915,000.00
1

102000613 20南京交建MTN 2021-07-13 97.98 90,000 8,818,200.00
001


102002039 20桂交投MTN00 2021-07-07 100.56 500,000 50,280,000.00
5

102002115 20吉利MTN002 2021-07-07 100.82 700,000 70,574,000.00

102100134 21海宁城投MTN 2021-07-07 100.92 260,000 26,239,200.00
002

102100331 21海晟控股MTN 2021-07-07 100.96 300,000 30,288,000.00
001

102100386 21威海城投MTN 2021-07-07 101.22 500,000 50,610,000.00
001

102100436 21长沙经开MTN 2021-07-08 100.75 500,000 50,375,000.00
001

102100444 21临安城投MTN 2021-07-08 101.27 240,000 24,304,800.00
001

102100720 21国际港务MTN 2021-07-01 100.68 630,000 63,428,400.00
001

102100965 21贵州高速MTN 2021-07-13 100.14 600,000 60,084,000.00
002

131900019 19重庆轨交GN0 2021-07-12 101.96 130,000 13,254,800.00
01

132000010 20贵州水投GN0 2021-07-13 98.89 500,000 49,445,000.00
01

150204 15国开04 2021-07-01 100.81 1,000,000 100,810,000.00

170206 17国开06 2021-07-01 101.18 300,000 30,354,000.00

1780416 17西安高新债0 2021-07-01 83.13 160,000 13,300,800.00
1

1880037 18粤海专项债0 2021-07-01 104.07 20,000 2,081,400.00
1

1880037 18粤海专项债0 2021-07-13 104.07 200,000 20,814,000.00
1

190202 19国开02 2021-07-01 100.37 500,000 50,185,000.00

1980297 19中原豫资债0 2021-07-01 101.25 790,000 79,987,500.00
2


1980341 19成产业债01 2021-07-01 101.93 900,000 91,737,000.00

1980358 19广水投绿色 2021-07-01 101.41 500,000 50,705,000.00
债02

200309 20进出09 2021-07-01 100.04 400,000 40,016,000.00

200406 20农发06 2021-07-01 100.00 100,000 10,000,000.00

2080107 20济南城建债0 2021-07-01 99.09 110,000 10,899,900.00
1

2080107 20济南城建债0 2021-07-13 99.09 1,390,000 137,735,100.00
1

2080131 20西咸集团债0 2021-07-01 98.71 100,000 9,871,000.00
3

2080195 20广水投绿色 2021-07-01 101.46 320,000 32,467,200.00
债01

210201 21国开01 2021-07-02 100.06 1,000,000 100,060,000.00

210206 21国开06 2021-07-01 100.01 100,000 10,001,000.00

210301 21进出01 2021-07-01 100.12 760,000 76,091,200.00

210301 21进出01 2021-07-02 100.12 40,000 4,004,800.00

2180012 21福州新区债0 2021-07-13 100.97 500,000 50,485,000.00
1

2180194 21桂北投债01 2021-07-13 100.52 1,000,000 100,520,000.00

合计 24,560,00 2,473,559,600.0
0 0

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2021年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额630,000,000.00元，于2021年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中面临的与本基金所投资金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效
控制上述风险的前提下，通过对各类市场影响因素分析以及投资组合积极主动管理，力争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益，使本基金在风险和收益之间取得最佳平衡。
本基金基金管理人按照"自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工"的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。本基金基金管理人建立的风险管理体系由三层风险防范等级构成：

一级风险防范是指公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。董事会下设审计与风险管理委员会，负责公司审计风险的控制、管理、监督和评价；对公司经营的合法、合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。

二级风险防范是指公司内部控制与风险管理委员会、投资决策委员会和风险管理部层次对公司风险进行的预防和控制。管理层下设内部控制与风险管理委员会，对公司在经营管理和基金运作中的风险进行研究、分析与评估，制定相应风险控制制度并监督其执行，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各类风险。

三级风险防范是指公司各部门对自身业务工作风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及部门具体情况，制定本部门业务流程及风险控制措施。
针对金融工具所面临的相关风险，本基金基金管理人主要通过定性与定量分析相结合的方法进行管理，即依据定性分析以判断风险损失的严重程度及同类风险损失的发生频度，凭借定量分析以确定风险损失的限度及相应的置信程度，进而及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，以确保将风险控制在可承受范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金基金管理人建立了较为完善的信用风险管理流程，通过对信用债券发行人基本面调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等方面的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。本基金通过对银行间同业市场交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金基金管理人旗下其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的交易所交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手，并完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
本基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下，其中不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2021年06月30日 2020年12月31日

A-1 161,073,000.00 211,259,400.00

A-1以下 - -

未评级 241,347,000.00 615,569,100.00

合计 402,420,000.00 826,828,500.00

6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2021年06月30日 2020年12月31日

AAA 4,610,881,657.00 2,676,280,766.50

AAA以下 4,930,147,200.00 4,055,475,800.00

未评级 151,435,000.00 -

合计 9,692,463,857.00 6,731,756,566.50

6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申
请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规
的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度，按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

截止本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。利率敏感性金融工具均面临
由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金基金管理人主
要通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2021年06 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

月30日

资产

银行存款 711,039.61 - - - 711,039.61

结算备付 42,852,277.23 - - - 42,852,277.23
金

存出保证 69,123.67 - - - 69,123.67
金

交易性金 2,200,373,257.00 8,024,630,100.00 311,374,500.00 - 10,536,377,857.00

融资产

应收证券 - - - 828,309.40 828,309.40
清算款

应收利息 - - - 165,083,326.78 165,083,326.78

应收申购 - - - 797,930.30 797,930.30
款

资产总计 2,244,005,697.51 8,024,630,100.00 311,374,500.00 166,709,566.48 10,746,719,863.99

负债
卖出回购

金融资产 2,925,713,111.48 - - - 2,925,713,111.48
款

应付赎回 - - - 1,096,476.91 1,096,476.91
款

应付管理 - - - 1,941,573.50 1,941,573.50
人报酬

应付托管 - - - 647,191.18 647,191.18
费

应付交易 - - - 131,975.30 131,975.30
费用

应交税费 - - - 1,095,397.72 1,095,397.72

应付利息 - - - 825,779.65 825,779.65

其他负债 - - - 386,689.52 386,689.52

负债总计 2,925,713,111.48 - - 6,125,083.78 2,931,838,195.26

利率敏感 -681,707,413.97 8,024,630,100.00 311,374,500.00 160,584,482.70 7,814,881,668.73
度缺口
上年度末

2020年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

月31日

资产

银行存款 34,617,126.42 - - - 34,617,126.42

结算备付 12,215,664.21 - - - 12,215,664.21
金

存出保证 101,917.38 - - - 101,917.38
金

交易性金 3,155,552,866.50 4,719,230,200.00 163,716,000.00 - 8,038,499,066.50
融资产

应收利息 - - - 162,876,770.57 162,876,770.57

应收申购 - - - 436,657.13 436,657.13
款

资产总计 3,202,487,574.51 4,719,230,200.00 163,716,000.00 163,313,427.70 8,248,747,202.21

负债
卖出回购

金融资产 495,799,271.80 - - - 495,799,271.80
款

应付证券 - - - 33,096,438.36 33,096,438.36
清算款

应付赎回 - - - 266,480.63 266,480.63
款


应付管理 - - - 1,974,781.00 1,974,781.00
人报酬

应付托管 - - - 658,260.34 658,260.34
费

应付交易 - - - 49,058.74 49,058.74
费用

应交税费 - - - 1,072,569.58 1,072,569.58

应付利息 - - - 52,564.13 52,564.13

其他负债 - - - 462,616.23 462,616.23

负债总计 495,799,271.80 - - 37,632,769.01 533,432,040.81

利率敏感 2,706,688,302.71 4,719,230,200.00 163,716,000.00 125,680,658.69 7,715,315,161.40
度缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

假设 利率曲线平行移动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额

相关风险变量的变动 （单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

2021年06月30日 2020年12月31日

市场利率上升25个基点 -68,991,032.34 -41,835,486.48

市场利率下降25个基点 69,813,090.99 42,312,779.40

6.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他重大价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,536,377,857.00 98.04

其中：债券 10,536,377,857.00 98.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 43,563,316.84 0.41

8 其他各项资产 166,778,690.15 1.55

9 合计 10,746,719,863.99 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 441,494,000.00 5.65

其中：政策性金融债 441,494,000.00 5.65

4 企业债券 3,824,518,857.00 48.94

5 企业短期融资券 402,420,000.00 5.15

6 中期票据 5,867,945,000.00 75.09

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,536,377,857.00 134.82

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基
金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净
值比
例(%)


1 1980297 19中原豫资债0 1,500,000 151,875,000.0 1.94
2 0

2 102000531 20常德城投MTN 1,500,000 150,000,000.0 1.92
001 0

3 1780416 17西安高新债0 1,800,000 149,634,000.0 1.91
1 0

4 2080107 20济南城建债0 1,500,000 148,635,000.0 1.90
1 0

5 155035 18柳投控 1,400,000 139,454,000.0 1.78
0

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包含股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包含国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未发现有被监管部门立案调查的情形，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 69,123.67

2 应收证券清算款 828,309.40

3 应收股利 -

4 应收利息 165,083,326.78

5 应收申购款 797,930.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 166,778,690.15

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有 持有人结构

人户 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者

数 额 占总份 占总份
(户) 持有份额 额比例 持有份额 额比例

38,00 204,248.60 7,615,990,72 98.10% 147,294,309.6 1.90%
9 9.22 6

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 1,714.68 0.00%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2016年11月04日)基金份额总额 200,062,939.45

本报告期期初基金份额总额 7,695,970,776.40

本报告期基金总申购份额 117,221,179.11

减：本报告期基金总赎回份额 49,906,916.63

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 7,763,285,038.88

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议


无。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2021年6月30日，钱睿南先生担任兴业基金管理有限公司副总经理，详见本公司于2021年7月1日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。

2、本报告期托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易 占当期 占当期

券商 单 股票成 佣金总 备
名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注
数 的比例 例

量

长江 2 - - - - -

证券

光大 2 - - - - -

证券

海通 2 - - - - -

证券


华安 2 - - - - -

证券

天风 2 - - - - -

证券

兴业 2 - - - - -

证券

中泰 2 - - - - -

证券
太平

洋证 4 - - - - -

券

华创 2 - - - - -

证券

安信 2 - - - - -

证券
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。
ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业领先)。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期未新增及剔除券商交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况


金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 债券回 成交金 权证成 成交金 基金成
成交金额 交总额 成交金额 购成交 额 交总额 额 交总额
的比例 总额的 的比例 的比例
比例

长江证 - - - - - - - -
券

光大证 - - - - - - - -
券

海通证 980,470,3 100.0 40,789,792, 100.0 - - - -
券 96.43 0% 000.00 0%

华安证 - - - - - - - -
券

天风证 - - - - - - - -
券

兴业证 - - - - - - - -
券

中泰证 - - - - - - - -
券

太平洋 - - - - - - - -
证券

华创证 - - - - - - - -
券

安信证 - - - - - - - -
券
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 兴业基金管理有限公司旗下 中国证监会规定的媒介 2021-01-22
基金2020年第四季度报告

中证兴业中高等级信用债指

2 数证券投资基金2021年第1 中国证监会规定的媒介 2021-03-24
次分红公告

3 兴业基金管理有限公司关于 中国证监会规定的媒介 2021-03-26


旗下10只指数基金根据《公

开募集证券投资基金运作指

引第3号——指数基金指引》

修改基金合同部分条款的公

告

中证兴业中高等级信用债指

4 数证券投资基金招募说明书 中国证监会规定的媒介 2021-03-26
（更新）（2021年第1号）

5 中证兴业中高等级信用债指 中国证监会规定的媒介 2021-03-26
数证券投资基金基金合同

中证兴业中高等级信用债指

6 数证券投资基金基金产品资 中国证监会规定的媒介 2021-03-26
料概要更新

7 兴业基金管理有限公司旗下 中国证监会规定的媒介 2021-03-31
公募基金2020年年度报告

关于网络平台冒用“兴业基

8 金”名义进行不法活动的澄 中国证监会规定的媒介 2021-04-17
清公告

9 兴业基金管理有限公司旗下 中国证监会规定的媒介 2021-04-22
基金2021年第一季度报告

关于调整本公司旗下部分基

10 金的基金份额净值计算位数 中国证监会规定的媒介 2021-06-04
并修改基金合同、托管协议

的公告

中证兴业中高等级信用债指

11 数证券投资基金招募说明书 中国证监会规定的媒介 2021-06-04
（更新）（2021年第2号）

12 中证兴业中高等级信用债指 中国证监会规定的媒介 2021-06-04
数证券投资基金托管协议

13 中证兴业中高等级信用债指 中国证监会规定的媒介 2021-06-04
数证券投资基金基金合同

14 中证兴业中高等级信用债指 中国证监会规定的媒介 2021-06-23
数证券投资基金2021年第2


次分红公告

15 兴业基金管理有限公司高级 中国证监会规定的媒介 2021-07-01

管理人员变更公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 0%的时间区间

别

机 1 20210101-2021063 7,551,246,255.39 - - 7,551,246,255.39 97.27%
构 0

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；
同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法 及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于 5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动 性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金于2021年3月26日公告《兴业基金管理有限公司关于旗下10只
指数基金根据<公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引>修改基金合同
部分条款的公告》，根据中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实施的《公开募
集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及本基金基金合同的有关规定，对
本基金的基金合同、招募说明书和产品资料概要等法律文件的相关条款进行修改。修订
后的《中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金基金合同》、《中证兴业中高等级信
用债指数证券投资基金招募说明书（更新）（2021年第1号）》及《中证兴业中高等级
信用债指数证券投资基金产品资料概要更新》于2021年3月26日起生效。

报告期内，本基金于2021年6月4日公告《关于调整本公司旗下部分基金的基金份额
净值计算位数并修改基金合同、托管协议的公告》，为更好地保障基金份额持有人利益，
根据有关法律法规及基金合同的规定，兴业基金管理有限公司经与基金托管人协商一
致，并报中国证监会备案，决定提高本公司旗下中证兴业中高等级信用债指数证券投资
基金的基金份额净值的精确位数至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。同时，对该
基金的基金合同和托管协议中涉及基金份额净值计算小数点后保留位数的相关条款进
行修改，并据此调整该基金的招募说明书中涉及的相关内容。上述变更事项的调整，自
2021年6月4日起生效。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金募集注册的文件
（二）《中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金基金合同》

（三）《中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
12.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
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