华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 华夏基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一七年十月二十五日
华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏新锦升混合
基金主代码 004050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 5 月 31 日
报告期末基金份额总额 200,076,617.87 份
投资目标 在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增值。
投资策略
本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分析宏观经济和
资本市场发展趋势，采用“自上而下”的分析视角，综合考量宏
观经济发展前景，评估各类资产的预期收益与风险，合理确定
本基金在股票、债券、现金等各类别资产上的投资比例，并随
着各类资产风险收益特征的相对变化，适时做出动态调整。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基
金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏新锦升混合 A 华夏新锦升混合 C
下属分级基金的交易代码 004050 004051
报告期末下属分级基金的份
额总额
200,076,617.87 份 -份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
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华夏新锦升混合 A 华夏新锦升混合 C
1.本期已实现收益 6,328,303.71 -
2.本期利润 4,677,934.86 -
3.加权平均基金份额本期利润 0.0234 -
4.期末基金资产净值 210,630,546.67 -
5.期末基金份额净值 1.0527 -
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏新锦升混合A：
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.26% 0.36% 2.41% 0.30% -0.15% 0.06%
华夏新锦升混合C：
2017 年 5 月 31 日至 9 月 30 日期间， 华夏新锦升混合 C 类基金份额为零。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 5 月 31 日至 2017 年 9 月 30 日)
华夏新锦升混合A：
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注： ①本基金合同于 2017 年 5 月 31 日生效。
②根据华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之
日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、 “四、投资限制”
的有关约定。
②2017 年 5 月 31 日至 9 月 30 日期间，华夏新锦升混合 C 类基金份额为零。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏镇江
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2017-09-08 - 14 年
北京大学经济学硕士。曾任德邦
证券债券研究员等。 2005 年 3 月
加入华夏基金管理有限公司，曾
任债券研究员，华夏理财 21 天
债券型证券投资基金基金经理
（ 2013 年 4 月 26 日至 2015 年 4
月 2 日期间）、华夏理财 30 天债
券 型 证券 投 资基 金基金 经 理
（ 2013 年 4 月 26 日至 2015 年 4
月 2 日期间）等。
韩会永 本基金
的基金 2017-05-31 2017-09-08 17 年 经济学硕士。曾任职于招商银行 北京分行。 2000 年 5 月加入华夏
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经理、
董事总
经理
基金管理有限公司，曾任研究发
展部副总经理、基金经理助理、
固定收益副总监、固定收益部总
经理、华夏现金增利证券投资基
金基金经理（ 2005 年 4 月 12 日
至 2006 年 1 月 24 日期间， 2007
年 1 月 6 日至 2008 年 2 月 4 日
期间），华夏债券投资基金基金
经理（ 2004 年 2 月 27 日至 2012
年 4 月 5 日期间）、华夏保证金
理 财 货币 市 场基 金基金 经 理
（ 2013 年 2 月 4 日至 2015 年 4
月 2 日期间）等。
注： ①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 3 季度，国内经济走势有所放缓，工业、投资继续小幅回落，进出口形势也低于预期。
供给侧改革的进一步深化，环保压力的增大，使得部分周期品价格上涨，通胀预期有所抬头。虽
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然宏观经济回落，但微观看企业经营形势并不差，说明当前大企业的竞争优势在逐渐增强，资源
在加速向各行业龙头企业集中，经济结构正在发生变化。政策方面，央行削峰填谷的倾向较为明
显，超储率偏低导致资金面容易因一些小因素波动。市场方面，债市先涨后跌，但总体波动不大，
收益率曲线变平，信用利差有所缩小。股市呈现出与上半年不同的行情特征，部分周期股和中小
成长股涨幅较好。
报告期内，本基金小幅降低了杠杆和久期。权益方面维持了既定的投资策略，主要配置了低
估值大盘蓝筹股和传统消费龙头股，并根据持仓股票的风险收益比变化适时调整了持仓结构。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 9 月 30 日，华夏新锦升混合 A 份额净值为 1.0527 元，本报告期份额净值增长率
为 2.26%，同期绩比较基准增长率为 2.41%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 132,258,133.03 59.85
其中：股票 132,258,133.03 59.85
2 固定收益投资 75,235,840.00 34.05
其中：债券 75,235,840.00 34.05
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,594,853.56 5.70
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7 其他各项资产 890,986.22 0.40
8 合计 220,979,812.81 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
39,793.60 0.02
C 制造业 50,008,159.68 23.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,979,593.44 4.74
E 建筑业 7,635,791.20 3.63
F 批发和零售业 12,525,302.93 5.95
G 交通运输、仓储和邮政业 20,212,586.51 9.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 77,423.35 0.04
J 金融业 19,583,415.60 9.30
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.04
M 科学研究和技术服务业 1,158,669.87 0.55
N 水利、环境和公共设施管理业 4,381,296.08 2.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,576,776.05 3.12
S 综合 - -
合计 132,258,133.03 62.79
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 600585 海螺水泥 350,000 8,739,500.00 4.15
2 000783 长江证券 799,940 7,791,415.60 3.70
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3 300124 汇川技术 266,900 7,713,410.00 3.66
4 601021 春秋航空 200,000 6,682,000.00 3.17
5 300251 光线传媒 600,000 6,564,000.00 3.12
6 601607 上海医药 250,000 5,935,000.00 2.82
7 600837 海通证券 400,000 5,912,000.00 2.81
8 000568 泸州老窖 105,000 5,890,500.00 2.80
9 601398 工商银行 980,000 5,880,000.00 2.79
10 000333 美的集团 129,000 5,700,510.00 2.71
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,968,000.00 4.73
其中：政策性金融债 9,968,000.00 4.73
4 企业债券 44,773,500.00 21.26
5 企业短期融资券 10,022,000.00 4.76
6 中期票据 10,083,000.00 4.79
7 可转债（可交换债） 389,340.00 0.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 75,235,840.00 35.72
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 101755018
17 河钢集
MTN011
100,000 10,083,000.00 4.79
2 011751058
17 兖州煤业
SCP003
100,000 10,022,000.00 4.76
3 143165 17 世茂 G1 100,000 10,003,000.00 4.75
4 143215 17 京资 01 100,000 9,970,000.00 4.73
5 150414 15 农发 14 100,000 9,968,000.00 4.73
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,067.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 848,919.09
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 890,986.22
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏新锦升混合A 华夏新锦升混合C
本报告期期初基金份额总额 200,028,329.22 -
报告期基金总申购份额 48,438.06 -
减： 报告期基金总赎回份额 149.41 -
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 200,076,617.87 -
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占 比
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机构 1
2017-07-01 至
2017-09-30
80,008,777.78 - - 80,008,777.78 39.99%
2
2017-07-01 至
2017-09-30
90,010,000.00 - - 90,010,000.00 44.99%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于 5000 万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2017 年 7 月 6 日发布华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金 A 类基金份额开放日常申购、
赎回业务的公告。
2017 年 7 月 6 日发布关于限制华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金 A 类基金份额申购业
务的公告。
2017 年 7 月 28 日发布关于华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金 A 类基金份额暂停申购
业务的公告。
2017 年 9 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基
金基金经理的公告。
2017 年 9 月 29 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港
子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2017 年 9 月 29 日数据），华夏
消费升级混合 A 在 255 只灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（ A 类）
中排名第 8；华夏回报混合 A 和华夏回报二号混合分别在 171 只绝对收益目标基金（ A 类）中排
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名第 3 和第 5；华夏可转债增强债券 A 在 17 只可转换债券型基金（ A 类）中排名第 5；华夏理财
30 天债券 A 在 39 只短期理财债券型基金（ A 类）中排名第 8；华夏全球股票(QDII)在 56 只 QDII
股票型基金（ A 类）中排名第 3；华夏收益债券(QDII)A 及华夏大中华信用债券(QDII)A 分别在 15
只 QDII 债券型基金（ A 类）中排名第 1 和第 4。
在客户服务方面， 3 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（ 1）升级华夏基金官网、与支付宝合作上线华夏基金财富号，为客户提供更便捷的基
金投资和理财交流平台；（ 2）升级华夏基金官网、微官网、 APP、微信、财富社区等多个渠道的
在线客服系统，有效提升客户的服务满意度；（ 3）与星展银行、民生证券等代销机构合作，提供
更多理财渠道，进一步提升客户体验；（ 4）开展“一门两世界，温差 20 度”、 “华夏回报累计分红
78 次”、 “火热报北马，一触？基？发”等多项活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§ 9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏新锦升灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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