兴银现金添利货币市场基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人:兴银基金管理有限责任公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2024 年 04 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴银现金添利

基金主代码 004121

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 30 日

报告期末基金份额总额 13,669,454,551.90 份

投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争为基金
份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变
化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走
投资策略 势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收
益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管

理。

业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金属于货币市场基金，长期风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 兴银基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴银现金添利 A 兴银现金添利 C

下属分级基金的交易代码 004121 018092

报告期末下属分级基金的份额总额 979,601,535.83 份 12,689,853,016.07 份

下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上。 风险收益特征同上。


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 01 月 01 日-2024 年 03 月 31 日）

兴银现金添利 A 兴银现金添利 C

1.本期已实现收益 6,275,209.97 50,102,455.81

2.本期利润 6,275,209.97 50,102,455.81

3.期末基金资产净值 979,601,535.83 12,689,853,016.07

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴银现金添利 A 净值表现

净值收益率 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

④

过去三个月 0.5922% 0.0016% 0.0871% 0.0000% 0.5051% 0.0016%

过去六个月 1.2549% 0.0019% 0.1753% 0.0000% 1.0796% 0.0019%

过去一年 2.5653% 0.0020% 0.3510% 0.0000% 2.2143% 0.0020%

过去三年 6.2577% 0.0018% 1.0546% 0.0000% 5.2031% 0.0018%

过去五年 9.8049% 0.0024% 1.7642% 0.0000% 8.0407% 0.0024%

自基金合同 19.2021% 0.0032% 2.5681% 0.0000% 16.6340% 0.0032%
生效起至今
兴银现金添利 C 净值表现

净值收益率 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

④

过去三个月 0.5812% 0.0016% 0.0871% 0.0000% 0.4941% 0.0016%

过去六个月 1.2192% 0.0019% 0.1753% 0.0000% 1.0439% 0.0019%

过去一年 2.4470% 0.0020% 0.3510% 0.0000% 2.0960% 0.0020%

自基金合同 2.5521% 0.0021% 0.3731% 0.0000% 2.1790% 0.0021%
生效起至今

注：1、本基金 A 份额成立于 2016 年 12 月 30 日，C 份额成立于 2023 年 3 月 9 日；

2、比较基准为：活期存款利率（税后），按“365 天/年”计算。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金 A 份额成立于 2016 年 12 月 30 日，C 份额成立于 2023 年 3 月 9 日；

2、比较基准为：活期存款利率（税后），按“365 天/年”计算。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明


金经理期限 从业

任职 离任日 年限

日期 期

硕士研究生，特许金融分析师

本基金的基金经理、公司 （CFA），具有基金从业资格。

副总经理，兼任固定收益 曾任职于华福证券有限责任公

洪木妹 部总经理及固定收益部下 2023- - 16 司投资自营部和资产管理总

设二级部门公募投资部负 09-05 年 部，从事宏观经济研究和投资

责人 工作，现任兴银基金副总经

理，兼任固定收益部总经理、

基金经理。

硕士研究生，具有基金从业资

格。历任美国 GoHealth 保险

公司数据分析员、兴业银行股

2024- 份有限公司总行运营管理部资

黄昭人 本基金的基金经理。 03-07 - 7 年 金业务会计、总行计划财务部

资金管理处交易员。2023 年 8

月加入兴银基金管理有限责任

公司，现任固定收益部基金经

理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完善。本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度，债市整体呈牛市行情。信用利差、期限利差在银行净息差进一步收窄的情况下，不断被压缩。同时，降准、降息预期等货币宽松预期叠加经济弱复苏预期下的资产荒逻辑，推动债券收益率全面下行。1 月初，1 年存单收益率横盘震荡，3 个月存单收益率在资金面转松驱动下，迅速下行。下旬，央行超预期公布降准 50BP，释放一万亿左右流动性，长期限存单收益率开始下行。2 月，降准落地、LPR 非对称调降超市场预期、监管要求平滑信贷投放节奏、财政投放等诸多利多因素，叠加债券供给增速明显低于往年，市场形成资产荒逻辑，资金向存单市场转移，推动存单收益率进一步下行。3 月，月初市场继续演绎资产荒逻辑，月底受资本新规第一次考核期影响，市场短暂出现了一波赎回，资产收益率小幅回升，资金利率有所抬升。

产品在 2024 年一季度积极进行久期息差交易和波段操作，在保障流动性基础上尽可能地提升组合收益，并成功抓住各存单与信用债波段机会，获得较好的收益表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴银现金添利 A 基金份额净值为 1.000 元，本报告期内，该类基金份额净值收益
率为 0.5922%，同期业绩比较基准收益率为 0.0871%；截至报告期末兴银现金添利 C 基金份额净值为1.000 元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为 0.5812%，同期业绩比较基准收益率为 0.0871%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 10,736,739,383.55 75.53

其中:债券 10,678,680,271.22 75.12

资产支持证券 58,059,112.33 0.41

2 买入返售金融资产 697,232,207.23 4.91

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 2,623,374,899.14 18.46


4 其他资产 157,281,178.92 1.11

5 合计 14,214,627,668.84 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 7.80

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 540,267,099.12 3.95

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 111

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净
的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 6.67 3.95

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

2 30 天(含)—60 天 20.87 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

3 60 天（含）—90 天 49.56 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

4 90 天(含)—120 天 0.61 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

5 120 天(含)—397 天（含） 25.12 -

其中：剩余存续期超过 397 - -


天的浮动利率债

合计 102.84 3.95

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 723,623,086.30 5.29

其中：政策性金融债 723,623,086.30 5.29

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,271,120,046.54 9.30

6 中期票据 416,880,532.48 3.05

7 同业存单 8,267,056,605.90 60.48

8 其他 - -

9 合计 10,678,680,271.22 78.12

10 剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净值
(张) 比例(%)

1 112403046 24 农业银行 10,000,000 995,365,026.21 7.28
CD046

2 112415086 24 民生银行 5,000,000 498,080,156.72 3.64
CD086

3 112372853 23 广州农村 5,000,000 497,924,796.63 3.64
商业银行

CD145

4 112373566 23 宁波银行 5,000,000 497,742,057.10 3.64
CD234

5 112412046 24 北京银行 5,000,000 488,976,271.14 3.58
CD046

6 112414053 24 江苏银行 4,000,000 398,093,440.15 2.91
CD053

7 092218003 22 农发清发 2,300,000 234,451,474.75 1.72
03

8 012480234 24 华侨城 2,300,000 231,376,066.15 1.69
SCP001


9 112384063 23 杭州银行 2,000,000 199,575,074.79 1.46
CD183

10 112373203 23 广州银行 2,000,000 199,139,089.81 1.46
CD117

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.1001%

报告期内偏离度的最低值 0.0330%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0780%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净值比
例(%)

1 261975 24YH1A1 550,000 55,010,487.67 0.40

2 143267 23 融惠 6A 30,000 3,048,624.66 0.02

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、杭州银行股份有限公司、广州银行股份有限公司在编制日前一年内受到监管部门处罚。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -


2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 157,281,178.92

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 157,281,178.92

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

兴银现金添利 A 兴银现金添利 C

报告期期初基金份额总额 1,567,768,166.20 6,961,752,726.41

报告期期间基金总申购份额 728,115,504.36 11,342,377,141.43

报告期期间基金总赎回份额 1,316,282,134.73 5,614,276,851.77

报告期期末基金份额总额 979,601,535.83 12,689,853,016.07

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未出现超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


1. 中国证监会准予基金募集注册的文件

2.《兴银现金添利货币市场基金基金合同》

3.《兴银现金添利货币市场基金招募说明书》

4.《兴银现金添利货币市场基金托管协议》

5. 基金管理人业务资格批件、营业执照

6. 报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告

7. 中国证监会规定的其他备查文件
9.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。投资者对本报告书如有疑问，可拨打客服电话（40000-96326）咨询本基金管理人。

兴银基金管理有限责任公司
二〇二四年四月二十日
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