兴业安润货币市场基金

2020年第1季度报告

2020年03月31日

基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2020年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业安润货币

基金主代码 004216

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年01月06日

报告期末基金份额总额 56,821,919,661.15份

在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过
投资目标 主动式管理，力求获得超过基金业绩比较基准的稳
定回报。

本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合
投资策略 平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性
分析和定量方法，在控制风险和保证流动性的基础
上，力争获得稳定当期收益。

业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低
风险收益特征 风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴业安润货币A 兴业安润货币B


下属分级基金的交易代码 004216 004217

报告期末下属分级基金的份额总 17,103,662.64份 56,804,815,998.51份
额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日)
兴业安润货币A 兴业安润货币B

1.本期已实现收益 141,153.42 367,160,290.18

2.本期利润 141,153.42 367,160,290.18

3.期末基金资产净值 17,103,662.64 56,804,815,998.51

注：1、本基金收益分配按日结转份额。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业安润货币A净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.5714% 0.0007% 0.3357% 0.0000% 0.235 0.000
7% 7%

注：1、本基金的业绩比较基准为：七天通知存款基准利率（税后）。
2、本基金收益分配为按日结转份额。
兴业安润货币B净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.6319% 0.0007% 0.3357% 0.0000% 0.296 0.000
2% 7%

注：1、本基金的业绩比较基准为：七天通知存款基准利率（税后）。
2、本基金收益分配为按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中国籍，硕士学位，特许
金融分析师（CFA），注册
会计师（CPA），具有证券
投资基金从业资格。2011
年7月至2016年5月在交通
雷志 基金经理 2018- - 8 银行总行资产负债管理部
强 06-05 年 工作，主要从事利率市场
化研究、利率定价管理等
资产负债管理相关工作。2
016年6月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经
理。

1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内疫情由国内向国外蔓延，暂时中断经济周期性弱企稳的力量，供给冲击向需求冲击演绎，内外需共振导致经济下行压力显著增大，逆周期调节政策持续加码，财政与货币政策"双宽"，资金面整体保持宽松，货币市场利率中枢持续下移，不断创近年新低。在以上因素共同作用下，报告期内债券收益率呈现陡峭化下行，多数关键期限品种收益率均创2016年以来新低，但信用利差被动走阔，利率表现优于信用。在投资运作上，加强市场利率走势研判，加强负债精细化管理，把握时点波动性机会，根据流动性情况灵活运用杠杆策略，在资产配置上，抓住货币市场利率大幅下行前，资产收益率较高时机配置长期限存单与信用债，积极参与交易所逆回购，充分利用指标空间。下阶段，预计货币仍保持宽松，流动性合理充裕，将继续合理摆布资产到期及剩余期限，在品种上根据信用债、同业存单存款和资产支持证券的收益利差进行权衡配置，在保证资产流动性和安全性的前提下提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业安润货币A基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.5714%，同期业绩比较基准收益率为0.3357%；截至报告期末兴业安润货币B基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.6319%，同期业绩比较基准收益率为0.3357%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 35,002,766,968.38 52.77

其中：债券 33,377,648,007.66 50.32

资产支持证券 1,625,118,960.72 2.45

2 买入返售金融资产 21,944,013,640.56 33.08

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 7,715,935,778.22 11.63

4 其他资产 1,665,715,658.82 2.51


5 合计 66,328,432,045.98 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例

号 （％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 11.74

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 8,758,169,658.12 15.41

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 89

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 58.11 16.70

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 8.77 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天（含）—90天 11.79 -


其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 4.60 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 32.85 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

合计 116.14 16.70

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 399,209,838.52 0.70

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,666,408,926.64 15.25

其中：政策性金融债 2,615,008,463.35 4.60

4 企业债券 959,764,494.20 1.69

5 企业短期融资券 7,670,683,426.56 13.50

6 中期票据 493,676,818.40 0.87

7 同业存单 15,187,904,503.34 26.73

8 其他 - -

9 合计 33,377,648,007.66 58.74

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 债券数量 摊余成本 占基金资产净值比
码 (张) (元) 例(%)

1 170407 17农发07 5,000,000 500,315,67 0.88
0.61

2 1120150 20民生银行CD 5,000,000 499,200,10 0.88


22 022 0.60

3 1119152 19民生银行CD 5,000,000 496,293,98 0.87
64 264 6.76

4 1120060 20交通银行CD 5,000,000 489,172,81 0.86
38 038 6.53

5 1119156 19民生银行CD 5,000,000 489,098,93 0.86
24 624 0.87

6 1120110 20平安银行CD 5,000,000 487,969,68 0.86
61 061 3.04

7 112556 17广发02 4,365,000 438,661,46 0.77
9.48

8 1528010 15交通银行债 4,100,000 412,878,83 0.73
5.26

9 1120953 20重庆银行CD 4,000,000 399,604,92 0.70
04 032 1.93

10 1120030 20农业银行CD 4,000,000 393,492,32 0.69
19 019 3.06

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.1597%

报告期内偏离度的最低值 0.0386%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0936%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代 证券名 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)

1 159532 信泽04A 1,000,00 100,000,000.0 0.18


2 0 0

2 168000 4如日A0 1,000,00 100,000,000.0 0.18
1 0 0

3 165243 建花11A 900,000 90,000,000.00 0.16
1

4 139617 永熙2优 700,000 70,000,000.00 0.12
1

5 138133 永熙优1 600,000 60,000,000.00 0.11
9

6 138034 永熙优1 600,000 60,000,000.00 0.11
6

7 138024 永熙优1 600,000 60,000,000.00 0.11
5

8 138145 瑞新5A1 500,000 50,000,000.00 0.09

9 138235 瑞新7A1 490,000 49,171,317.04 0.09

10 138305 瑞新9A1 470,000 47,000,000.00 0.08

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
5.9.2 1、民生银行： 2019年4月2日，民生银行受到中国银保监会大连监管局处罚，罚款100万元。违法违规事实包括：贷后管理不到位，以贷收贷，掩盖资产真实质量；贴现资金回流作银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票。2019年4月10日，民生银行石家庄分行受到河北银保监局处罚，罚款220万元。违法违规事实包括：贷款风险分类不准确；票据业务内部控制存在严重问题；违规为非标准化债权资产提供隐性担保；化整为零违规处置不良资产；贷后管理不到位；办理无真实贸易背景的银行承兑汇票。2019年6月6日，民生银行太原分行受到山西银保监局处罚，罚款480万元。违法违规事实包括：贷款用途不合规，理财业务不规范，不按要求报送报表报告等资料。2020年2月26日，民生银行受到中国银保监会广东监管局处罚，罚款50万元。违法违规事实包括：个人消费贷款、个人经营性贷款贷前调查和贷后管理不尽责。

2、交通银行：2019年12月27日，交通银行受到中国银保监会罚款150万元，违法违规事实包括：授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承担管理责任。


上述证券经信用研究员出具相关意见，并进入债券入库审批流程，基金管理人经过研究判断，并按照相关投资决策流程投资了该债券。除此之外，本基金投资决策程序均符合相关法律法规要求，未发现本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者报告编制日前一年受到公开谴责、处罚以至于影响投资决策流程的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 212,333.29

2 应收证券清算款 1,329,494,312.06

3 应收利息 326,008,913.47

4 应收申购款 10,000,100.00

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 1,665,715,658.82

§6 开放式基金份额变动

单位：份

兴业安润货币A 兴业安润货币B

报告期期初基金份额总额 32,181,315.77 50,251,249,575.65

报告期期间基金总申购份额 133,053,156.11 37,262,940,295.09

报告期期间基金总赎回份额 148,130,809.24 30,709,373,872.23

报告期期末基金份额总额 17,103,662.64 56,804,815,998.51

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2020-02-20 15,000,000.00 15,000,000.00 -

合计 - -

注：本基金收益分配为按日结转份额，本报告期基金管理人持有的本基金份额红利再投资份额为83,769.70份，金额为83,769.70元，适用费率为0。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业安润货币市场基金募集注册的文件

（二）《兴业安润货币市场基金基金合同》

（三）《兴业安润货币市场基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司
2020年04月22日
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