中欧价值发现混合型证券投资基金
2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2024 年 3 月 29 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 03 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 9

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 13
§4 管理人报告 ...... 13

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 13

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 15

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 15

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 16

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 17

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 17

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 18

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 19

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 19
§5 托管人报告 ...... 19

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 19
§6 审计报告 ...... 19

6.1 审计报告基本信息 ...... 19

6.2 审计报告的基本内容 ...... 20
§7 年度财务报表 ......21

7.1 资产负债表 ...... 21

7.2 利润表 ...... 23

7.3 净资产变动表 ...... 24

7.4 报表附注 ...... 26
§8 投资组合报告 ......60


8.1 期末基金资产组合情况 ...... 60

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 61

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 61

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 66

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 68

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 68

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 68

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 68

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 68

8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 68

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 68

8.12 投资组合报告附注 ...... 69
§9 基金份额持有人信息...... 69

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 69

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 70

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 70
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况 ...... 71
§10 开放式基金份额变动...... 71
§11 重大事件揭示...... 71

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 71

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 71

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 72

11.4 基金投资策略的改变 ...... 72

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 72

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 72

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 72

11.8 其他重大事件 ...... 74
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 76

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 76

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 76
§13 备查文件目录...... 76

13.1 备查文件目录 ...... 76

13.2 存放地点 ...... 76

13.3 查阅方式 ...... 76

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中欧价值发现混合型证券投资基金

基金简称 中欧价值发现混合

基金主代码 166005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 7 月 24 日

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份 1,558,820,950.50 份
额总额
基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基 中欧价值发现混合 A 中欧价值发现混合 C 中欧价值发现混合 E
金简称

下属分级基金的场 中欧价值 - -

内简称

下属分级基金的交 166005 004232 001882

易代码

报告期末下属分级 1,302,787,667.50 份 234,210,721.98 份 21,822,561.02 份
基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价
格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性
的价值型优秀企业，在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩
比较基准的长期稳定资本增值。

投资策略 本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择，关注具备估值优
势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采
取以合理价格买入并持有的投资方式，实现基金资产的长期稳定资
本增值。作为一种典型的价值股投资策略，本基金投资策略的特点
在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验，根据中国股票
市场的特点引入相对价值的概念，并以此为依据通过各种主客观标
准进行股票选择和投资组合构建，从而在降低风险的同时，提高本
基金投资组合的长期超额回报。

业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数

风险收益特征 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风
险、较高收益，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 黎忆海 王小飞

负责人 联系电话 021-68609600 021-60637103


电子邮箱 liyihai@zofund.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 021-60637228

传真 021-33830351 021-60635778

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区陆 北京市西城区金融大街 25 号
家嘴环路 479 号 8 层

办公地址 中国（上海）自由贸易试验区陆 北京市西城区闹市口大街 1 号院
家嘴环路 479 号上海中心大厦 8、 1 号楼

10、16 层

邮政编码 200120 100033

法定代表人 窦玉明 田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.zofund.com
址

基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼
普通合伙） 17 层

A 类：中国证券登记结算有限责 A 类：北京市西城区太平桥大街 17 号

注册登记机构 任公司 C 类、E 类：中国（上海）自由贸易试验区陆家
C 类、E 类：中欧基金管理有限 嘴环路 479 号上海中心大厦 8、10、16 层

公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3. 2023 年 2022 年 2021 年

1.
1

期 中欧价 中欧价 中欧价 中欧价 中欧价 中欧价 中欧价 中欧价 中欧价
间

数 值发现 值发现 值发现 值发现 值发现 值发现 值发现 值发现 值发现
据 混合 A 混合 C 混合 E 混合 A 混合 C 混合 E 混合 A 混合 C 混合 E
和
指
标
本

期 -86,667 -22,12 -1,586 -29,456 -13,717 -159,5 512,340 96,073 5,634,
已 ,090.72 9,956. ,537.3 ,796.92 ,548.99 96.85 ,496.13 ,422.5 930.16
实 45 0 2

现

收
益

本 -12,32 -421,33 -163,99 -8,492 144,80

期 -63,307 8,510. -996,6 1,405.5 5,510.4 ,854.8 621,127 8,283. 7,027,
利 ,647.66 29 63.33 3 0 6 ,391.80 04 590.26
润
加
权
平
均
基

金 -0.0504 -0.041 -0.044 -0.3134 -0.3607 -0.381 0.4463 0.4360 0.4720
份 9 4 2

额
本
期
利
润
本
期
加
权

平 -15.64

均 -2.26% -1.95% -1.79% -14.31% -17.02% % 21.00% 20.91% 20.02%
净
值
利
润
率
本
期
基
金

份 -12.41

额 -1.95% -2.73% -1.95% -12.41% -13.11% % 26.67% 25.66% 26.67%
净
值
增
长
率
3.
1.

2 2023 年末 2022 年末 2021 年末

期
末

数
据
和
指
标
期
末

可 1,428,4 234,45 24,496 1,407,5 27,002 1,691,1 570,34 15,848
供 99,136. 2,547. ,952.6 61,101. 358,833 ,819.7 03,462. 6,991. ,565.8
分 73 58 9 62 ,041.18 3 83 66 8
配
利
润
期
末
可
供
分

配 1.0965 1.0010 1.1226 1.1381 1.0571 1.1934 1.4410 1.3675 1.2253
基
金
份
额
利
润
期
末

基 2,731,2 468,66 50,895 2,644,3 53,818 2,864,6 987,41 35,122
金 86,804. 3,269. ,328.6 54,832. 698,273 ,040.3 51,454. 2,562. ,372.1
资 23 56 8 06 ,427.17 2 59 21 0
产
净
值
期
末
基

金 2.0965 2.0010 2.3322 2.1381 2.0571 2.3785 2.4410 2.3675 2.7155
份
额
净
值
3.

1. 2023 年末 2022 年末 2021 年末

3
累

计
期
末
指
标
基
金
份
额

累 105.76 109.85 139.58
计 271.35% 58.08% % 278.72% 62.51% % 332.37% 87.03% %
净
值
增
长
率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧价值发现混合 A

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 -6.65% 0.90% -5.47% 0.63% -1.18% 0.27%

过去六个月 -7.56% 0.88% -8.30% 0.68% 0.74% 0.20%

过去一年 -1.95% 0.86% -8.40% 0.68% 6.45% 0.18%

过去三年 8.79% 1.08% -26.23% 0.89% 35.02% 0.19%

过去五年 64.10% 1.20% 17.08% 0.97% 47.02% 0.23%

自基金合同生效

271.35% 1.33% 12.09% 1.13% 259.26% 0.20%
起至今

注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

中欧价值发现混合 C

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 -6.84% 0.90% -5.47% 0.63% -1.37% 0.27%

过去六个月 -7.94% 0.88% -8.30% 0.68% 0.36% 0.20%

过去一年 -2.73% 0.86% -8.40% 0.68% 5.67% 0.18%

过去三年 6.20% 1.08% -26.23% 0.89% 32.43% 0.19%

过去五年 57.45% 1.20% 17.08% 0.97% 40.37% 0.23%

自基金份额起始

58.08% 1.16% 10.16% 0.94% 47.92% 0.22%
运作日至今
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

中欧价值发现混合 E

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 -6.65% 0.90% -5.47% 0.63% -1.18% 0.27%

过去六个月 -7.56% 0.88% -8.30% 0.68% 0.74% 0.20%

过去一年 -1.95% 0.86% -8.40% 0.68% 6.45% 0.18%

过去三年 8.79% 1.08% -26.23% 0.89% 35.02% 0.19%

过去五年 64.12% 1.20% 17.08% 0.97% 47.04% 0.23%

自基金份额起始

105.76% 1.20% 11.26% 0.97% 94.50% 0.23%
运作日至今
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资
产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

注：自 2017 年 1 月 12 日起，本基金新增 C 类份额，图示日期为 2017 年 1 月 13 日至 2023 年 12
月 31 日。


注：自 2015 年 10 月 8 日起,本基金增加 E 类份额，图示日期为 2015 年 10 月 12 日至 2023 年 12
月 31 日。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年 7 月 19
日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公
司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙
企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为 2.20 亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。
截至 2023 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 165 只开放式基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

2020-05- 历任中国建设银行天津市开发分行管培
沈悦 基金经理 12 - 8 年 生。2015-05-20 加入中欧基金管理有限公
司，历任研究助理、研究员、投资助理。

历任君安证券公司研究所研究员，闽发证
投资总监 券上海研发中心研究员，红塔证券资产管
曹名 / 基 金 经 2015-11- - 27 年 理总部投资经理，百瑞信托有限责任公司
长 理 / 投 资 20 信托经理，新华基金管理公司总经理助理、
经理 基金经理。2015-06-18 加入中欧基金管理
有限公司，历任权益投决会委员。

权益投决 历任日信证券研究所行业研究员，新华基
会 委 员 / 金管理有限公司行业研究员，毕盛资产管
蓝小 价值组组 2017-05- - 12 年 理有限公司投资经理，北京新华汇嘉投资
康 长 / 基 金 11 管理有限公司研究总监。2016-12-12 加入
经 理 / 投 中欧基金管理有限公司。

资经理

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 4 9,682,974,573.05 2015-11-20

私募资产管 1 2,831,770,150.40 2021-07-14

曹名长 理计划

其他组合 - - -

合计 5 12,514,744,723.45 -

公募基金 4 6,890,128,725.55 2017-05-11

蓝小康 私募资产管 3 9,274,552,786.71 2022-06-21

理计划


其他组合 - - -

合计 7 16,164,681,512.26 -

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.1.4 基金经理薪酬机制

基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动的各个环节，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享，投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析报告，逐级审核签署备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。

对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。

综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不
存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

对于涉及基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的组合，本基金管理人按照《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行》及公司内部相关制度等规定，特别地增加检查程序，将反向交易和同向交易的检查时间窗延长至 10 个交易日，并结合成交顺序、价格偏差、产品规模、成交量等因素对是否存在不公平对待的情形进行分析。综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，涉及兼任的基金经理管理的多个组合间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 121 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年全年各宽基指数除了上证红利之外均在下行，以上证红利指数为代表的高股息等板块表现较好，而以创业板指数为代表的成长板块下行幅度较大。

从风格来看，以红利指数为代表的价值指数跑赢成长指数。价值指数中除红利指数上涨以外，沪深 300 价值指数、申万低市净率指数、申万低市盈率指数均只有微幅下跌；而申万高市净率指数、申万高市盈率指数和沪深 300 成长指数则均呈现双位数下跌。

造成市场调整的原因有很多。市场从 2022 年底到 2023 年初上涨较快，这本身就有盘整的要
求；从基本面方面考量，市场调整主要在二季度和四季度，与经济的季度走势基本趋同。此外，我们认为疫情之后市场对经济恢复增长的斜率预期较高，而实际的经济增长恢复则比较平缓，这种基本面的实际走势跟市场预期的不一致也给市场带来调整压力。

从行业板块来看，2023 年全年涨幅前列的是通信、传媒、计算机、电子等 TMT 板块，这主要
与人工智能领域相关。从长远来看，我们看好人工智能、虚拟现实等新技术领域的应用前景和成长性，但在短期很难完全体现在业绩上。TMT 实际市场表现确实也较为短暂，经历了上半年的大幅上涨之后，下半年出现了较大幅度的调整。

今年我们有待提升的地方，一是对经济和市场预期把握不足，二是对地产的长期趋势缺乏充足的认识。在投资的表现上看，主要拖累也来自于地产及其相关的方向。


我们始终坚持低估值价值投资的方法论，力争相对于市场取得较好的超额表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为-1.95%，同期业绩比较基准收益率为-8.40%；基金C 类份额净值增长率为-2.73%，同期业绩比较基准收益率为-8.40%；基金 E 类份额净值增长率为-1.95%，同期业绩比较基准收益率为-8.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从自下而上的个股角度来看，2023 年末市场低估值个股数量相对 2022 年末并没有出现明显
变化。2023 年底，PE（TTM）估值低于 30 倍的公司超过 1500 家，与 2022 年底持平；PE（TTM）
估值低于 20 倍的公司约 900 家，比 2022 年底略少。低估值的个股数量仍处于历史最高峰值附近，
这从自下而上的角度说明 A 股市场处于低位区域，具备较大投资价值。

另外，统计局公布的工业企业利润总额同比增长在 2023 年初下滑到历史低位区域，全年呈现
波动改善的趋势，未来一段时间企业利润实现同比正增长的概率较高。

2023 年底中央经济工作会议确定 2024 年经济工作的总基调是“坚持稳中求进、以进促稳、
先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础”，我们认为这个基调是比较积极进取的，有利于提升资本市场的信心，也有利于经济基本面的向好和企业盈利基本面的改善。

总的来说，当前市场估值在历史低位区域，同时宏观经济基本面和企业业绩预期在朝向好的方向发展，市场虽然短期可能再次出现波动，但正如著名投资前辈所说，市场短期是一台投票机，但长期是一台称重机，最终它必将向基本面回归，我们对 2024 年全年及之后的资本市场表现维持乐观。

我们组合在 2023 年末保持高仓位运作，根据宏观经济环境、行业的变化以及个股估值的相对
变化会做一些结构上的调整。持续看好汽车等制造业产业链以及一些与消费相关的行业，对于地产产业链的一些相关标的，也继续看好并持有，同时对非常低估的大金融等大盘价值相关个股保持关注并择机增加配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2023 年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：

（一）落实法律法规，培养合规文化

2023 年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后以公众号“新规速递”
的方式及时向部门和员工进行推送。监察稽核部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法
律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范围内的解读，对于重要法规或通知，公司从制度建立、流程改造、系统更新等方面安排专项落地与跟进，并配套相应检查。同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、监管案例速递、员工合规测试、合规宣传月等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。

（二）完善制度体系，提高运作效率

2023 年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了进一步完
善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年制订或修订多项制度流程，内容涵盖投资研究交易、基金运作、合规管理、信息技术等各项内容。

（三）加强内部审计，强化风险管理

2023 年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计力度，全
年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。

（四）提升反洗钱管理水平，推进反洗钱系统建设

2023 年，公司严格参照法律法规的要求落实公司反洗钱管理，优化反洗钱和制裁风险管控的
治理架构和管理体系，从制度流程、培训宣传、风险评估等层面，进一步提升和完善反洗钱管理工作。公司在今年牵头各部门完成反洗钱自查工作，并积极推进反洗钱新一代系统建设，结合最新的监管要求及业务发展需要，开发和完善了反洗钱系统各功能模块，从客户洗钱风险评估、客户尽职调查、可疑交易监测及分析等方面实现反洗钱工作系统化建设。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品
种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 安永华明（2024）审字第 70028871_B05 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 中欧价值发现混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了中欧价值发现混合型证券投资基金的财务报表，
包括 2023 年 12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表、
净资产（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。

审计意见 我们认为，后附的中欧价值发现混合型证券投资基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了中欧价值发现混合型证券投资基金2023年12月31日的
财务状况以及 2023 年度的经营成果和净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于中欧价值发现混合型证券投资基金，
并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 不适用

其他事项 不适用

中欧价值发现混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。
其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估中欧价值发现混合型证
任 券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营
或别无其他现实的选择。

治理层负责监督中欧价值发现混合型证券投资基金的财务报
告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
注册会计师对财务报表审计的责 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
任 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。


在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。

（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对中欧价值发现混合型证
券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致中欧价值发现混合
型证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 陈露 张亚旎

会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

审计报告日期 2024 年 3 月 28 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：中欧价值发现混合型证券投资基金

报告截止日：2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 125,909,186.09 103,065,899.76

结算备付金 462,025.92 1,208,419.42

存出保证金 254,371.37 293,068.15


交易性金融资产 7.4.7.2 3,112,480,878.84 3,289,872,242.58

其中：股票投资 3,062,192,377.73 3,189,413,831.62

基金投资 - -

债券投资 50,288,501.11 100,458,410.96

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

债权投资 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 42,517,130.19 7,387,799.32

应收股利 - -

应收申购款 2,120,091.10 2,677,820.73

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.5 - -

资产总计 3,283,743,683.51 3,404,505,249.96

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - -

应付赎回款 27,669,237.56 970,781.24

应付管理人报酬 3,443,637.89 4,486,972.22

应付托管费 573,939.66 747,828.70

应付销售服务费 349,036.84 483,674.05

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.6 862,429.09 1,369,694.20

负债合计 32,898,281.04 8,058,950.41

净资产：

实收基金 7.4.7.7 1,558,820,950.50 1,598,861,104.35

未分配利润 7.4.7.8 1,692,024,451.97 1,797,585,195.20

净资产合计 3,250,845,402.47 3,396,446,299.55

负债和净资产总计 3,283,743,683.51 3,404,505,249.96


注： 报告截止日 2023 年 12 月 31 日，基金份额总额 1,558,820,950.50 份，其中下属 A 类基金份
额净值为人民币 2.0965 元，基金份额总额 1,302,787,667.50 份；下属 C 类基金份额净值为人民
币 2.0010 元，基金份额总额 234,210,721.98 份；下属 E 类基金份额净值为人民币 2.3322 元，基
金份额总额 21,822,561.02 份。
7.2 利润表
会计主体：中欧价值发现混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日

一、营业总收入 -16,109,583.36 -516,451,486.24

1.利息收入 635,938.37 780,195.17

其中：存款利息收入 7.4.7.9 635,938.37 780,195.17

债券利息收入 - -

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 - -
收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -51,510,029.64 30,415,997.63
填列）

其中：股票投资收益 7.4.7.10 -129,648,513.86 -91,019,622.44

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.11 2,943,280.50 11,082,532.70

资产支持证券投资 7.4.7.12 - -
收益

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.13 - -

股利收益 7.4.7.14 75,195,203.72 110,353,087.37

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损 7.4.7.15 33,750,763.19 -550,485,828.03
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.16 1,013,744.72 2,838,148.99
号填列）

减：二、营业总支出 60,523,237.92 77,368,284.55

1．管理人报酬 47,321,920.52 59,461,809.39

其中：暂估管理人报酬 - -

2．托管费 7,886,986.85 9,910,301.56


3．销售服务费 5,056,712.75 7,733,014.74

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产 - -
支出

6．信用减值损失 7.4.7.17 - -

7．税金及附加 5.11 31.15

8．其他费用 7.4.7.18 257,612.69 263,127.71

三、利润总额（亏损总额 -76,632,821.28 -593,819,770.79
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -76,632,821.28 -593,819,770.79
号填列）

五、其他综合收益的税后 - -
净额

六、综合收益总额 -76,632,821.28 -593,819,770.79

7.3 净资产变动表
会计主体：中欧价值发现混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 1,598,861,104. 1,797,585,195. 3,396,446,299.5
资产 -

35 20 5

二、本期期初净 1,598,861,104. 1,797,585,195. 3,396,446,299.5
资产 -

35 20 5

三、本期增减变 -105,560,743.2

动额（减少以“-” -40,040,153.85 - -145,600,897.08
号填列） 3

（一）、综合收益 - - -76,632,821.28 -76,632,821.28
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数 -40,040,153.85 - -28,927,921.95 -68,968,075.80
（净资产减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 1,622,065,939.9
购款 728,811,635.74 - 893,254,304.20

4


2.基金赎 -768,851,789.5 -922,182,226.1 -1,691,034,015.
回款 -

9 5 74

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 1,558,820,950. 1,692,024,451. 3,250,845,402.4
资产 -

50 97 7

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 1,603,547,754. 2,283,638,634. 3,887,186,388.9
资产 -

55 35 0

二、本期期初净 1,603,547,754. 2,283,638,634. 3,887,186,388.9
资产 -

55 35 0

三、本期增减变 -486,053,439.1

动额（减少以“-” -4,686,650.20 - -490,740,089.35
号填列） 5

（一）、综合收益 -593,819,770.7

总额 - - -593,819,770.79
9

（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数 -4,686,650.20 - 107,766,331.64 103,079,681.44
（净资产减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 1,200,392,147. 1,518,930,519. 2,719,322,666.1
购款 -

04 08 2

2.基金赎 -1,205,078,797 -1,411,164,187 -2,616,242,984.
回款 -

.24 .44 68

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）


四、本期期末净 1,598,861,104. 1,797,585,195. 3,396,446,299.5
资产 -

35 20 5

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

刘建平 杨毅 王音然

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

中欧价值发现混合型证券投资基金（原中欧价值发现股票型证券投资基金，以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]第 412 号《关于核准中欧价值发现股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 714,451,115.41
元。经向中国证监会备案，《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》于 2009 年 7 月 24 日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 714,731,726.55 份基金份额，其中认购资金利息折合280,611.14 份基金份额。本基金的基金管理人与 C 类、E 类份额注册登记机构均为中欧基金管理有限公司，本基金 A 类份额注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及本基金基金合同和招募说明书的约定，为满足投资者的理财需求，经征托管人中国建设银行股份有限公司同意并报中国证监会备案，本基金管理人决定
自 2017 年 1 月 12 日起增加本基金的场外 C 类基金份额类别并相应修改基金合同、托管协议。本
基金根据注册登记机构或申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额、C类基金份额和 E 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2023 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1） 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2） 金融负债分类
除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本
基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公
允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

（1）本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；

（2）在符合有关法律法规规定和基金合同约定的基金分红条件的前提下，本 基金收益每年
最多分配 4 次，每次分配比例不低于期末可供分配利润的 50%，且 基金红利发放日距离收
益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间 不超过 15 个工作日；

（3）若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；

（4）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日同 一类别的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（5）收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投 资人的现金红
利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注 册登记机构可将投资人的现金红利按除息日的该类别基金份额净值自动转为同一类别的基金份额；

（6）本基金场外认购、申购基金份额的收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投
资人可对 A 类基金份额、C 类基金份额和 E 类基金份额分别选择现金红利或将现金红利按
除息日该类别的基金份额净值自动转为相应的同一类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

场内认购、申购的基金份额的收益分配方式为现金红利，投资人不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深交所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

（7）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减
半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2 增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

7.4.6.4 企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.5 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

活期存款 125,909,186.09 103,065,899.76

等于：本金 125,893,460.19 103,053,077.55

加：应计利息 15,725.90 12,822.21

减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限 1 个月以 - -
内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -


等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

合计 125,909,186.09 103,065,899.76

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 3,420,322,009.95 - 3,062,192,377.73 -358,129,632.22

贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约

交易所市 1,500.00 1.74 1,643.19 141.45
场

债券 银行间市 49,903,050.00 291,857.92 50,286,857.92 91,950.00
场

合计 49,904,550.00 291,859.66 50,288,501.11 92,091.45

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 3,470,226,559.95 291,859.66 3,112,480,878.84 -358,037,540.77

上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 3,581,034,435.58 - 3,189,413,831.62 -391,620,603.96

贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约

交易所市 - - - -
场

债券 银行间市 99,917,700.00 708,410.96 100,458,410.96 -167,700.00
场

合计 99,917,700.00 708,410.96 100,458,410.96 -167,700.00

资产支持证券 0.00 0.00 - 0.00

基金 0.00 - 0.00 0.00

其他 0.00 0.00 - 0.00

合计 3,680,952,135.58 708,410.96 3,289,872,242.58 -391,788,303.96

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

无。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
7.4.7.5 其他资产

无。
7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00

应付赎回费 3,175.53 2,023.23

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 482,154.38 870,589.71

其中：交易所市场 481,879.38 870,589.71

银行间市场 275.00 -

应付利息 - -

预提费用-信息披露费 - 120,000.00

预提费用-审计费 90,000.00 90,000.00

应付转出费 17.92 -

其他 37,081.26 37,081.26

合计 862,429.09 1,369,694.20

7.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元
中欧价值发现混合 A

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,236,793,730.44 1,236,793,730.44

本期申购 557,177,384.67 557,177,384.67

本期赎回（以“-”号填列） -491,183,447.61 -491,183,447.61

本期末 1,302,787,667.50 1,302,787,667.50

中欧价值发现混合 C

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 339,440,385.99 339,440,385.99

本期申购 168,281,929.58 168,281,929.58

本期赎回（以“-”号填列） -273,511,593.59 -273,511,593.59


本期末 234,210,721.98 234,210,721.98

中欧价值发现混合 E

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 22,626,987.92 22,626,987.92

本期申购 3,352,321.49 3,352,321.49

本期赎回（以“-”号填列） -4,156,748.39 -4,156,748.39

本期末 21,822,561.02 21,822,561.02

注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
7.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元
中欧价值发现混合 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 2,534,258,326.92 -1,126,697,225.30 1,407,561,101.62

本期期初 2,534,258,326.92 -1,126,697,225.30 1,407,561,101.62

本期利润 -86,667,090.72 23,359,443.06 -63,307,647.66

本期基金份额交易产 138,934,323.67 -54,688,640.90 84,245,682.77
生的变动数

其中：基金申购款 1,138,758,476.04 -451,742,763.69 687,015,712.35

基金赎回款 -999,824,152.37 397,054,122.79 -602,770,029.58

本期已分配利润 - - -

本期末 2,586,525,559.87 -1,158,026,423.14 1,428,499,136.73

中欧价值发现混合 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 667,029,734.63 -308,196,693.45 358,833,041.18

本期期初 667,029,734.63 -308,196,693.45 358,833,041.18

本期利润 -22,129,956.45 9,801,446.16 -12,328,510.29

本期基金份额交易产 -202,935,025.58 90,883,042.27 -112,051,983.31
生的变动数

其中：基金申购款 329,557,876.56 -128,418,310.62 201,139,565.94

基金赎回款 -532,492,902.14 219,301,352.89 -313,191,549.25

本期已分配利润 - - -

本期末 441,964,752.60 -207,512,205.02 234,452,547.58

中欧价值发现混合 E

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 27,002,819.73 4,188,232.67 31,191,052.40

本期期初 27,002,819.73 4,188,232.67 31,191,052.40

本期利润 -1,586,537.30 589,873.97 -996,663.33

本期基金份额交易产 -919,329.74 -202,291.67 -1,121,621.41
生的变动数

其中：基金申购款 3,989,869.82 1,109,156.09 5,099,025.91


基金赎回款 -4,909,199.56 -1,311,447.76 -6,220,647.32

本期已分配利润 - - -

本期末 24,496,952.69 4,575,814.97 29,072,767.66

7.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
日 12 月 31 日

活期存款利息收入 592,109.84 720,794.96

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 27,849.67 30,363.65

其他 15,978.86 29,036.56

合计 635,938.37 780,195.17

7.4.7.10 股票投资收益
7.4.7.10.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年 1月 1 日至 2023年12 月 31 2022年1月1 日至 2022年12
日 月 31 日

卖出股票成交总 2,684,764,450.09 2,303,459,198.51
额

减：卖出股票成本 2,807,791,424.63 2,388,210,682.19
总额

减：交易费用 6,621,539.32 6,268,138.76

买卖股票差价收 -129,648,513.86 -91,019,622.44
入
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年1月1日至2022年12月31
日 日

债券投资收益——利 885,798.81 707,792.00
息收入
债券投资收益——买

卖债券（债转股及债 2,057,481.69 10,374,740.70
券到期兑付）差价收
入

债券投资收益——赎 - -
回差价收入

债券投资收益——申

- -
购差价收入

合计 2,943,280.50 11,082,532.70

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年1月1日至2022年12月
日 31日

卖出债券（债转股及债 161,079,122.44 37,285,075.40
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股

及债券到期兑付）成本 157,249,300.00 26,899,600.00
总额

减：应计利息总额 1,771,007.55 8,901.02

减：交易费用 1,333.20 1,833.68

买卖债券差价收入 2,057,481.69 10,374,740.70

7.4.7.12 资产支持证券投资收益

无。
7.4.7.13 衍生工具收益
7.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。
7.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
7.4.7.14 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月
31 日 31 日

股票投资产生的股利 75,195,203.72 110,353,087.37
收益

其中：证券出借权益补 - -
偿收入

基金投资产生的股利 - -
收益

合计 75,195,203.72 110,353,087.37

7.4.7.15 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022
12 月 31 日 年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 33,750,763.19 -550,485,828.03

股票投资 33,490,971.74 -550,318,128.03

债券投资 259,791.45 -167,700.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税

合计 33,750,763.19 -550,485,828.03

7.4.7.16 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022
31 日 年 12 月 31 日

基金赎回费收入 985,129.06 2,788,106.68

基金转换费收入 28,615.66 50,042.31

合计 1,013,744.72 2,838,148.99

7.4.7.17 信用减值损失

无。
7.4.7.18 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31
月 31 日 日

审计费用 90,000.00 90,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

汇划手续费 10,412.69 15,927.71

账户维护费 36,000.00 36,000.00

其他 1,200.00 1,200.00

合计 257,612.69 263,127.71

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中欧基金管理有限公司（“中欧基金”） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构

中国建设银行股份有限公司（“建设银行”） 基金托管人、基金销售机构

国都证券股份有限公司（“国都证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

WP Asia Pacific Asset Management LLC(" 基金管理人的股东(自2023年6月1日起)
华平亚太资管")

Unione di Banche Italiane S.p.a ("意大 基金管理人的股东(截止至2023年5月31
利意联银行") 日)

上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)("上海穆 基金管理人的股东(自 2023 年 5 月 11 日
延合伙") 起)

万盛基业投资有限责任公司("万盛基业") 基金管理人的股东(截止至2023年5月10
日)

上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)("上海睦 基金管理人股东
亿合伙")

自然人股东 基金管理人股东

上海中欧财富基金销售有限公司（“中欧财富”） 基金管理人的控股子公司、基金销售机构
中欧盛世资产管理(上海)有限公司("中欧盛世资 基金管理人的全资子公司
管")

中欧基金国际有限公司("中欧基金国际") 基金管理人的全资子公司

注：1、自 2023 年 5 月 11 日起，万盛基业投资有限责任公司不再是我司关联方，新增关联方为上
海穆延投资管理合伙企业（有限合伙）及 7 名自然人股东。

2、自 2023 年 6 月 1 日起，Unione di Banche Italiane S.p.A.不再是我司关联方，新
增关联方为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）。

3、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022年1月1日至2022年12月31日
关联方名称 日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例
例（%） （%）

国都证券 571,642,309.89 10.76 - -

7.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022年1月1日至2022年12月31日

关联方名称 日

占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例
例（%） （%）

国都证券 205,148.64 2.14 - -

7.4.10.1.3 债券回购交易

无。
7.4.10.1.4 权证交易

无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

国都证券 420,796.78 10.77 114,545.76 23.77

上年度可比期间

关联方名称 2022年1月1日至2022年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

国都证券 - - - -

注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的管理费 47,321,920.52 59,461,809.39

其中：应支付销售机构的客户维护 12,431,607.38 14,248,362.24
费


应支付基金管理人的净管理费 34,890,313.14 45,213,447.15

注：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、根据本基金管理人于 2023 年 7 月 8 日发布的《中欧基金管理有限公司关于调低旗下部分
基金费率并修订基金合同的公告》的公告，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2023
年 7 月 10 日起，本基金管理费率由 1.5%/年调低至 1.2%/年。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的托管费 7,886,986.85 9,910,301.56

注：1、基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、根据本基金管理人于 2023 年 7 月 8 日发布的《中欧基金管理有限公司关于调低旗下部分
基金费率并修订基金合同的公告》的公告，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2023
年 7 月 10 日起，本基金托管费率由 0.25%/年调低至 0.2%/年。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费


中欧价值发现混 中欧价值发现混 中欧价值发现混

合计

合 A 合 C 合 E

国都证券 0.00 87.31 0.00 87.31

中欧财富 0.00 49,311.18 0.00 49,311.18

中欧基金 0.00 2,101,451.56 0.00 2,101,451.56

合计 0.00 2,150,850.05 0.00 2,150,850.05

上年度可比期间

获得销售服务费的 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

中欧价值发现混 中欧价值发现混 中欧价值发现混 合计

合 A 合 C 合 E

国都证券 0.00 0.00 0.00 0.00

中欧财富 0.00 26,080.79 0.00 26,080.79

中欧基金 0.00 4,324,110.33 0.00 4,324,110.33

合计 0.00 4,350,191.12 0.00 4,350,191.12

注：本基金 A 类、E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%，
销售服务费按照前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.80%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间，基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份
中欧价值发现混合 A

本期末 上年度末

关联方名称 2023 年 12 月 31 日 2022年12月31日

持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例

自然人股东 55,282.10 0.00% 55,282.10 0.00%

份额单位：份
中欧价值发现混合 C

本期末 上年度末

关联方名称 2023 年 12 月 31 日 2022年12月31日

持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例

自然人股东 0.00 0.00% 410.21 0.00%

份额单位：份
中欧价值发现混合 E

本期末 上年度末

关联方名称 2023 年 12 月 31 日 2022年12月31日

持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例

自然人股东 730,972.37 3.35% 730,972.37 3.23%

注：1、本报告期末，自然人股东持有本基金 A 类份额实际占比为 0.0042%；上年度末，自然人股东持有本基金 A 类份额实际占比为 0.0045%，上述展示系四舍五入的结果。

2、上年度末，自然人股东持有本基金 C 类份额实际占比为 0.0001%，上述展示系四舍五入的
结果。

3、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金适用的费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022年1月1日至2022年12月31日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行股 125,909,186.09 592,109.84 103,065,899.76 720,794.96
份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内不存在利润分配情况。

7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证 成功 受 流通 期末 数量

证券 券 认购 限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注
代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额

称 股）

永 2023 新股

001239 达 年 12 6 个月 流通 12.05 19.92 189 2,277.45 3,764.88 -
股 月4日 受限

份

夏 2023 新股

001306 厦 年 11 6 个月 流通 53.63 75.36 64 3,432.32 4,823.04 -
精 月9日 受限

密

兴 2023 新股

001358 欣 年 12 6 个月 流通 41.00 44.16 87 3,567.00 3,841.92 -
新 月 14 受限

材 日

德 2023 新股

001378 冠 年 10 6 个月 流通 31.68 31.27 205 6,494.40 6,410.35 -
新 月 23 受限

材 日

300904 威 2023 6 个月 新股 35.41 61.53 304 10,764.64 18,705.12 -
力 年8月 流通


传 2 日 受限

动

君 2023 新股

301172 逸 年7月 6 个月 流通 31.33 38.16 438 13,722.54 16,714.08 -
数 19 日 受限

码

朗 2023 新股

301202 威 年6月 6 个月 流通 25.82 31.80 306 7,900.92 9,730.80 -
股 28 日 受限

份

金 2023 新股

301210 杨 年6月 6 个月 流通 57.88 45.48 281 16,264.28 12,779.88 -
股 21 日 受限

份

威 2023 新股

301251 尔 年8月 6 个月 流通 28.88 34.59 321 9,270.48 11,103.39 -
高 30 日 受限

英 2023 新股

301272 华 年7月 6 个月 流通 51.39 53.38 173 8,890.47 9,234.74 -
特 6 日 受限

蓝 2023 新股

301348 箭 年8月 6 个月 流通 18.08 44.57 613 11,083.04 27,321.41 -
电 1 日 受限

子

民 2023 新股

301362 爆 年7月 6 个月 流通 51.05 38.52 420 21,441.00 16,178.40 -
光 27 日 受限

电

国 2023 新股

301370 科 年7月 6 个月 流通 13.39 16.01 1,240 16,603.60 19,852.40 -
恒 3 日 受限

泰

敷 2023 新股

301371 尔 年7月 6 个月 流通 55.68 37.58 564 31,403.52 21,195.12 -
佳 24 日 受限

昊 2023 新股

301393 帆 年7月 6 个月 流通 67.68 59.37 260 17,596.80 15,436.20 -
生 5 日 受限

物

仁 2023 新股

301395 信 年6月 6 个月 流通 26.68 18.69 520 13,873.60 9,718.80 -
新 21 日 受限

材

301413 安 2023 6 个月 新股 33.25 58.19 164 5,453.00 9,543.16 -


培 年 12 流通

龙 月 11 受限

日

协 2023 新股

301418 昌 年8月 6 个月 流通 51.88 50.20 189 9,805.32 9,487.80 -
科 10 日 受限

技

盘 2023 新股

301456 古 年7月 6 个月 流通 37.96 30.39 407 15,449.72 12,368.73 -
智 6 日 受限

能

丰 2023 新股

301459 茂 年 12 6 个月 流通 31.90 39.84 208 6,635.20 8,286.72 -
股 月6日 受限

份

致 2023 新股

301486 尚 年6月 6 个月 流通 57.66 47.25 482 27,792.12 22,774.50 -
科 30 日 受限

技

豪 2023 新股

301488 恩 年6月 6 个月 流通 39.78 69.09 262 10,422.36 18,101.58 -
汽 26 日 受限

电

思 2023 新股

301489 泉 年 10 6 个月 流通 41.66 64.11 128 5,332.48 8,206.08 -
新 月 16 受限

材 日

维 2023 新股

301499 科 年7月 6 个月 流通 19.50 28.93 371 7,234.50 10,733.03 -
精 13 日 受限

密

飞 2023 新股

301500 南 年9月 6 个月 流通 23.97 20.89 455 10,906.35 9,504.95 -
资 13 日 受限

源

苏 2023 新股

301505 州 年7月 6 个月 流通 26.35 35.81 194 5,111.90 6,947.14 -
规 12 日 受限

划

中 2023 新股

301508 机 年 11 6 个月 流通 16.82 26.68 419 7,047.58 11,178.92 -
认 月 23 受限

检 日

301510 固 2023 6 个月 新股 12.00 35.01 396 4,752.00 13,863.96 -


高 年8月 流通

科 4 日 受限

技

德 2023 新股

301511 福 年8月 6 个月 流通 28.00 22.67 982 27,496.00 22,261.94 -
科 8 日 受限

技

港 2023 新股

301515 通 年7月 6 个月 流通 31.16 28.27 230 7,166.80 6,502.10 -
医 13 日 受限

疗

中 2023 新股

301516 远 年 12 6 个月 流通 6.87 15.51 604 4,149.48 9,368.04 -
通 月1日 受限

陕 2023 新股

301517 西 年 10 6 个月 流通 26.87 43.69 185 4,970.95 8,082.65 -
华 月9日 受限

达

长 2023 新股

301518 华 年7月 6 个月 流通 25.75 23.01 385 9,913.75 8,858.85 -
化 26 日 受限

学

舜 2023 新股

301519 禹 年7月 6 个月 流通 20.93 20.21 442 9,251.06 8,932.82 -
股 19 日 受限

份

万 2023 新股

301520 邦 年9月 6 个月 流通 67.88 52.74 160 10,860.80 8,438.40 -
医 18 日 受限

药

国 2023 新股

301526 际 年 12 6 个月 流通 2.66 4.45 9,723 25,863.18 43,267.35 -
复 月 19 受限

材 日

福 2023 新股

301529 赛 年8月 6 个月 流通 36.60 37.88 182 6,661.20 6,894.16 -
科 31 日 受限

技

崇 2023 新股

301548 德 年9月 6 个月 流通 66.80 58.99 136 9,084.80 8,022.64 -
科 11 日 受限

技

301550 斯 2023 6 个月 新股 37.56 43.57 260 9,765.60 11,328.20 -
菱 年9月 流通


股 6 日 受限

份

惠 2023 新股

301555 柏 年 10 6 个月 流通 22.88 32.44 224 5,125.12 7,266.56 -
新 月 24 受限

材 日

三 2023 新股

301558 态 年9月 6 个月 流通 7.33 13.40 1,458 10,687.14 19,537.20 -
股 21 日 受限

份

中 2023 新股

301559 集 年9月 6 个月 流通 24.22 18.24 1,315 31,849.30 23,985.60 -
环 26 日 受限

科

达 2023 新股

301566 利 年 12 6 个月 流通 8.90 22.14 576 5,126.40 12,752.64 -
凯 月 22 受限

普 日

思 2023 新股

301568 泰 年 11 6 个月 流通 23.23 35.58 246 5,714.58 8,752.68 -
克 月 21 受限

日

辰 2023 新股

301578 奕 年 12 6 个月 流通 48.94 68.32 118 5,774.92 8,061.76 -
智 月 21 受限

能 日

锦 2023 新股

601083 江 年 11 6 个月 流通 11.25 11.07 1,263 14,208.75 13,981.41 -
航 月 28 受限

运 日

宏 2023 新股

601096 盛 年 12 6 个月 流通 1.70 4.06 3,918 6,660.60 15,907.08 -
华 月 15 受限

源 日

鼎 2023 新股

603004 龙 年 12 6 个月 流通 16.80 31.19 195 3,276.00 6,082.05 -
科 月 20 受限

技 日

麦 2023 新股

603062 加 年 10 6 个月 流通 58.08 57.81 126 7,318.08 7,284.06 -
芯 月 31 受限

彩 日

603075 热 2023 6 个月 新股 23.10 23.31 182 4,204.20 4,242.42 -
威 年9月 流通


股 1 日 受限

份

上 2023 新股

603107 海 年 10 6 个月 流通 14.23 18.19 292 4,155.16 5,311.48 -
汽 月 25 受限

配 日

浙 2023 新股

603119 江 年7月 6 个月 流通 15.32 23.87 226 3,462.32 5,394.62 -
荣 21 日 受限

泰

润 2023 新股

603193 本 年 10 6 个月 流通 17.38 16.66 303 5,266.14 5,047.98 -
股 月9日 受限

份

索 2023 新股

603231 宝 年 12 6 个月 流通 21.29 21.53 161 3,427.69 3,466.33 -
蛋 月6日 受限

白

金 2023 新股

603270 帝 年8月 6 个月 流通 21.77 29.58 195 4,245.15 5,768.10 -
股 25 日 受限

份

天 2023 新股

603273 元 年 10 6 个月 流通 9.50 18.97 178 1,691.00 3,376.66 -
智 月 16 受限

能 日

恒 2023 新股

603276 兴 年9月 6 个月 流通 25.73 24.88 134 3,447.82 3,333.92 -
新 18 日 受限

材

华 2023 新股

603296 勤 年8月 6 个月 流通 80.80 77.75 593 47,914.40 46,105.75 -
技 1 日 受限

术

安 2023 新股

603373 邦 年 12 6 个月 流通 19.10 34.75 88 1,680.80 3,058.00 -
护 月 13 受限

卫 日

光 2023 新股

688450 格 年7月 6 个月 流通 53.09 36.42 167 8,866.03 6,082.14 -
科 17 日 受限

技

688548 广 2023 6 个月 新股 9.87 12.75 4,048 39,953.76 51,612.00 -
钢 年8月 流通


气 8 日 受限

体

航 2023 新股

688563 材 年7月 6 个月 流通 78.99 60.49 1,501 118,563.99 90,795.49 -
股 12 日 受限

份

芯 2023 新股

688582 动 年6月 6 个月 流通 26.74 38.67 648 17,327.52 25,058.16 -
联 21 日 受限

科

康 2023 新股

688602 鹏 年7月 6 个月 流通 8.66 11.06 1,066 9,231.56 11,789.96 -
科 13 日 受限

技

威 2023 新股

688612 迈 年7月 6 个月 流通 47.29 37.97 422 19,956.38 16,023.34 -
斯 19 日 受限

中 2023 新股

688648 邮 年 11 6 个月 流通 15.18 21.43 303 4,599.54 6,493.29 -
科 月6日 受限

技

盛 2023 新股

688651 邦 年7月 6 个月 流通 39.90 46.05 178 7,102.20 8,196.90 -
安 19 日 受限

全

京 2023 新股

688652 仪 年 11 6 个月 流通 31.95 52.25 416 13,291.20 21,736.00 -
装 月 22 受限

备 日

康 2023 新股

688653 希 年 11 6 个月 流通 10.50 15.99 648 6,804.00 10,361.52 -
通 月 10 受限

信 日

浩 2023 新股

688657 辰 年9月 6 个月 流通 103.40 78.23 101 10,443.40 7,901.23 -
软 25 日 受限

件

盛 2023 新股

688702 科 年9月 6 个月 流通 42.66 48.18 549 23,420.34 26,450.82 -
通 6 日 受限

信

中 2023 新股

688716 研 年9月 6 个月 流通 29.66 36.39 267 7,919.22 9,716.13 -
股 13 日 受限


份

爱 2023 新股

688719 科 年9月 6 个月 流通 69.98 60.10 194 13,576.12 11,659.40 -
赛 20 日 受限

博

艾 2023 新股

688720 森 年 11 6 个月 流通 28.03 49.84 165 4,624.95 8,223.60 -
股 月 29 受限

份 日

注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业，在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心，督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项进行审议和决策。
督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，负责监察公司的风险管理措施的执行，对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈。风险管理部负责公司层面金融工具投资的风险评估、风险监测以及风险管理措施的执行。相关业务部门负责本部门的风险评估和监控。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金的基金管理人管理的所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于 2023 年 12 月 31 日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可提前支取的定期存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注 7.4.12 披露的流通受限资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 12 月 31 日

资产

货币资金 125,909,186.09 - - - 125,909,186.09

结算备付金 462,025.92 - - - 462,025.92

存出保证金 254,371.37 - - - 254,371.37


交易性金融资产 50,286,857.92 - 1,643.19 3,062,192,377.73 3,112,480,878.84

应收申购款 - - - 2,120,091.10 2,120,091.10

应收清算款 - - - 42,517,130.19 42,517,130.19

资产总计 176,912,441.30 - 1,643.19 3,106,829,599.02 3,283,743,683.51

负债

应付赎回款 - - - 27,669,237.56 27,669,237.56

应付管理人报酬 - - - 3,443,637.89 3,443,637.89

应付托管费 - - - 573,939.66 573,939.66

应付销售服务费 - - - 349,036.84 349,036.84

其他负债 - - - 862,429.09 862,429.09

负债总计 - - - 32,898,281.04 32,898,281.04

利率敏感度缺口 176,912,441.30 - 1,643.19 3,073,931,317.98 3,250,845,402.47

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

银行存款 103,065,899.76 - - - 103,065,899.76

结算备付金 1,208,419.42 - - - 1,208,419.42

存出保证金 293,068.15 - - - 293,068.15

交易性金融资产 100,458,410.96 - - 3,189,413,831.62 3,289,872,242.58

应收清算款 - - - 7,387,799.32 7,387,799.32

应收申购款 - - - 2,677,820.73 2,677,820.73

资产总计 205,025,798.29 - - 3,199,479,451.67 3,404,505,249.96

负债

应付赎回款 - - - 970,781.24 970,781.24

应付管理人报酬 - - - 4,486,972.22 4,486,972.22

应付托管费 - - - 747,828.70 747,828.70

应付销售服务费 - - - 483,674.05 483,674.05

其他负债 - - - 1,369,694.20 1,369,694.20

负债总计 - - - 8,058,950.41 8,058,950.41

利率敏感度缺口 205,025,798.29 - - 3,191,420,501.26 3,396,446,299.55

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为 1.55%（2022
年 12 月 31 日：2.96%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2022 年 12 月 31
日：同）。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 12 月 31 日 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）

交易性金融资 3,062,192,377.73 94.20 3,189,413,831.62 93.90
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 3,062,192,377.73 94.20 3,189,413,831.62 93.90

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变，表格中本期与上期的数据均披露

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末（2023年12月31日）

31 日 ）

分析 业绩比较基准上升

161,944,247.75 181,047,789.30
5%

业绩比较基准下降

-161,944,247.75 -181,047,789.30
5%

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可
观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 3,061,183,440.39 3,188,724,041.72

第二层次 50,286,857.92 100,458,410.96

第三层次 1,010,580.53 689,789.90

合计 3,112,480,878.84 3,289,872,242.58

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场
交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不
会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第
一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 0.00 689,789.90 689,789.90

当期购买 0.00 916,627.99 916,627.99

当期出售/结算 0.00 0.00 0.00


转入第三层次 0.00 0.00 0.00

转出第三层次 0.00 689,789.90 689,789.90

当期利得或损失总额 0.00 93,952.54 93,952.54

其中：计入损益的利得或损 0.00 93,952.54 93,952.54
失

计入其他综合收益 0.00 0.00 0.00
的利得或损失

期末余额 0.00 1,010,580.53 1,010,580.53

期末仍持有的第三层次金

融资产计入本期损益的未 0.00 93,952.54 93,952.54
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益

上年度可比期间

项目 2022年1月1日至2022年12月31日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - 258,745,139.94 258,745,139.94

当期购买 - 649,843.60 649,843.60

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - - -

转出第三层次 - 258,745,139.94 258,745,139.94

当期利得或损失总额 - 39,946.30 39,946.30

其中：计入损益的利得或损 - 39,946.30 39,946.30
失

计入其他综合收益 - - -
的利得或损失

期末余额 - 689,789.90 689,789.90

期末仍持有的第三层次金

融资产计入本期损益的未 - 39,946.30 39,946.30
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元

不可观察输入值

项目 本期末公允价 采用的估 与公允价值
值 值技术 名称 范围/加权平均 之间的关系
值

平 均 价 格

限售股票 1,010,580.53 亚 式 期 权 波动率 0.1962-2.1988 负相关

模型


不可观察输入值

项目 上年度末公允 采用的估

价值 值技术 名称 范围/加权平均 与公允价值
值 之间的关系

平 均 价 格

限售股票 689,789.90 亚 式 期 权 波动率 0.1891-2.0713 负相关

模型

7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.15.1 承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.15.2 其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.15.3 财务报表的批准

本财务报表已于 2024 年 3 月 28 日经本基金的基金管理人批准。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 3,062,192,377.73 93.25

其中：股票 3,062,192,377.73 93.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 50,288,501.11 1.53

其中：债券 50,288,501.11 1.53

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 126,371,212.01 3.85

8 其他各项资产 44,891,592.66 1.37


9 合计 3,283,743,683.51 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,657,887.04 0.05

C 制造业 2,369,214,812.41 72.88

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 74,697.60 0.00

E 建筑业 49,266,486.94 1.52

F 批发和零售业 120,059,435.72 3.69

G 交通运输、仓储和邮政业 122,667,234.65 3.77

H 住宿和餐饮业 1,369.80 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 1,554,349.25 0.05

J 金融业 63,264,102.97 1.95

K 房地产业 106,263,805.36 3.27

L 租赁和商务服务业 131,626,798.48 4.05

M 科学研究和技术服务业 94,256,888.04 2.90

N 水利、环境和公共设施管理业 8,932.82 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 301,576.65 0.01

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,974,000.00 0.06

S 综合 - -

合计 3,062,192,377.73 94.20

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
码

1 002048 宁波华翔 22,328,761 290,497,180.61 8.94

2 002790 瑞尔特 13,676,714 142,784,894.16 4.39

3 603208 江山欧派 4,806,974 142,719,058.06 4.39

4 603300 华铁应急 20,509,419 131,260,281.60 4.04

5 002154 报喜鸟 20,099,808 114,166,909.44 3.51

6 002572 索菲亚 7,090,000 113,085,500.00 3.48


7 002327 富安娜 10,770,436 96,395,402.20 2.97

8 002831 裕同科技 3,370,200 92,714,202.00 2.85

9 300630 普利制药 4,098,513 92,708,364.06 2.85

10 600219 南山铝业 31,203,300 91,737,702.00 2.82

11 603112 华翔股份 6,773,750 82,301,062.50 2.53

12 600612 老凤祥 1,130,000 77,970,000.00 2.40

13 002120 韵达股份 9,319,864 69,526,185.44 2.14

14 603808 歌力思 7,026,325 64,431,400.25 1.98

15 002398 垒知集团 12,606,598 60,133,472.46 1.85

16 001914 招商积余 4,899,911 58,602,935.56 1.80

17 603699 纽威股份 4,072,830 56,449,423.80 1.74

18 002206 海利得 11,095,817 55,701,001.34 1.71

19 002727 一心堂 2,380,200 55,125,432.00 1.70

20 601717 郑煤机 4,340,000 54,901,000.00 1.69

21 603018 华设集团 7,103,704 53,988,150.40 1.66

22 300833 浩洋股份 559,602 50,420,140.20 1.55

23 600873 梅花生物 5,214,100 49,794,655.00 1.53

24 300132 青松股份 8,970,100 46,823,922.00 1.44

25 002020 京新药业 3,639,844 46,298,815.68 1.42

26 601877 正泰电器 2,051,400 44,125,614.00 1.36

27 002968 新大正 3,475,460 43,478,004.60 1.34

28 000700 模塑科技 6,189,822 43,328,754.00 1.33

29 603035 常熟汽饰 2,158,875 40,737,971.25 1.25

30 002949 华阳国际 2,842,000 39,702,740.00 1.22

31 600970 中材国际 4,002,236 37,380,884.24 1.15

32 601233 桐昆股份 2,398,300 36,286,279.00 1.12

33 002444 巨星科技 1,585,330 35,701,631.60 1.10

34 300415 伊之密 2,003,800 35,326,994.00 1.09

35 000887 中鼎股份 2,599,932 32,161,158.84 0.99

36 603809 豪能股份 2,684,100 31,806,585.00 0.98

37 300196 长海股份 2,923,288 31,805,373.44 0.98

38 603611 诺力股份 1,642,689 31,096,102.77 0.96

39 603848 好太太 2,003,300 31,011,084.00 0.95

40 600998 九州通 4,153,645 29,117,051.45 0.90

41 002853 皮阿诺 2,250,000 29,002,500.00 0.89

42 002352 顺丰控股 697,300 28,170,920.00 0.87

43 000028 国药一致 927,571 26,890,283.29 0.83

44 002142 宁波银行 984,239 19,793,046.29 0.61

45 688308 欧科亿 629,922 17,574,823.80 0.54

46 000521 长虹美菱 2,865,000 16,129,950.00 0.50

47 601688 华泰证券 1,140,000 15,903,000.00 0.49

48 603968 醋化股份 1,098,500 15,609,685.00 0.48

49 002966 苏州银行 1,999,795 12,918,675.70 0.40


50 603337 杰克股份 532,200 11,495,520.00 0.35

51 603056 德邦股份 750,000 10,852,500.00 0.33

52 002938 鹏鼎控股 419,500 9,363,240.00 0.29

53 600233 圆通速递 668,700 8,218,323.00 0.25

54 603883 老百姓 271,742 8,122,368.38 0.25

55 603816 顾家家居 220,000 7,700,000.00 0.24

56 601800 中国交建 1,000,000 7,600,000.00 0.23

57 300750 宁德时代 44,000 7,183,440.00 0.22

58 600030 中信证券 310,000 6,314,700.00 0.19

59 603713 密尔克卫 100,000 5,321,000.00 0.16

60 000589 贵州轮胎 799,920 4,895,510.40 0.15

61 601668 中国建筑 879,920 4,232,415.20 0.13

62 002452 长高电新 592,200 4,204,620.00 0.13

63 000786 北新建材 150,000 3,504,000.00 0.11

64 000651 格力电器 80,034 2,574,693.78 0.08

65 300092 科新机电 191,000 2,544,120.00 0.08

66 000739 普洛药业 145,300 2,236,167.00 0.07

67 600036 招商银行 80,000 2,225,600.00 0.07

68 300144 宋城演艺 200,000 1,974,000.00 0.06

69 000001 平安银行 210,082 1,972,669.98 0.06

70 002832 比音勒芬 60,000 1,902,000.00 0.06

71 601318 中国平安 45,000 1,813,500.00 0.06

72 600383 金地集团 400,000 1,744,000.00 0.05

73 600690 海尔智家 80,000 1,680,000.00 0.05

74 000002 万科 A 155,000 1,621,300.00 0.05

75 600398 海澜之家 200,000 1,484,000.00 0.05

76 601555 东吴证券 200,000 1,462,000.00 0.04

77 603801 志邦家居 81,200 1,361,724.00 0.04

78 002043 兔宝宝 137,030 1,214,085.80 0.04

79 603787 新日股份 96,900 1,212,219.00 0.04

80 300796 贝斯美 58,200 937,020.00 0.03

81 600048 保利发展 77,098 763,270.20 0.02

82 002841 视源股份 16,108 737,102.08 0.02

83 300792 壹网壹创 30,514 731,420.58 0.02

84 603529 爱玛科技 29,049 727,386.96 0.02

85 601601 中国太保 30,000 713,400.00 0.02

86 002867 周大生 40,000 607,200.00 0.02

87 600511 国药股份 20,000 572,400.00 0.02

88 688330 宏力达 19,738 560,756.58 0.02

89 601899 紫金矿业 45,000 560,700.00 0.02

90 000333 美的集团 10,000 546,300.00 0.02

91 601965 中国汽研 24,453 539,433.18 0.02

92 600298 安琪酵母 15,000 527,700.00 0.02


93 601225 陕西煤业 25,000 522,250.00 0.02

94 002332 仙琚制药 40,000 510,800.00 0.02

95 601311 骆驼股份 62,618 501,570.18 0.02

96 600179 安通控股 193,600 484,000.00 0.01

97 600893 航发动力 12,000 448,560.00 0.01

98 601238 广汽集团 50,000 437,500.00 0.01

99 603383 顶点软件 8,594 423,684.20 0.01

100 603601 再升科技 96,860 416,498.00 0.01

101 000983 山西焦煤 40,000 395,200.00 0.01

102 600309 万华化学 5,000 384,100.00 0.01

103 688526 科前生物 18,000 366,840.00 0.01

104 603008 喜临门 20,000 340,200.00 0.01

105 603444 吉比特 1,387 339,981.44 0.01

106 600138 中青旅 30,000 318,600.00 0.01

107 605098 行动教育 7,823 301,576.65 0.01

108 000910 大亚圣象 36,579 292,632.00 0.01

109 300837 浙矿股份 9,662 288,603.94 0.01

110 603306 华懋科技 9,800 265,678.00 0.01

111 000933 神火股份 15,200 255,360.00 0.01

112 603108 润达医疗 9,460 192,511.00 0.01

113 600987 航民股份 21,459 187,980.84 0.01

114 600985 淮北矿业 10,808 179,737.04 0.01

115 300642 透景生命 9,607 169,563.55 0.01

116 601166 兴业银行 9,100 147,511.00 0.00

117 300258 精锻科技 9,200 118,864.00 0.00

118 603916 苏博特 9,766 99,515.54 0.00

119 688563 航材股份 1,501 90,795.49 0.00

120 600346 恒力石化 6,519 85,855.23 0.00

121 002384 东山精密 4,500 81,810.00 0.00

122 603565 中谷物流 9,760 80,324.80 0.00

123 600116 三峡水利 9,920 74,697.60 0.00

124 300910 瑞丰新材 1,300 59,722.00 0.00

125 605289 罗曼股份 925 53,187.50 0.00

126 688548 广钢气体 4,048 51,612.00 0.00

127 603296 华勤技术 593 46,105.75 0.00

128 605168 三人行 708 44,858.88 0.00

129 301526 国际复材 9,723 43,267.35 0.00

130 001979 招商蛇口 4,500 42,885.00 0.00

131 605117 德业股份 340 28,526.00 0.00

132 301348 蓝箭电子 613 27,321.41 0.00

133 688702 盛科通信 549 26,450.82 0.00

134 688582 芯动联科 648 25,058.16 0.00

135 301559 中集环科 1,315 23,985.60 0.00


136 301486 致尚科技 482 22,774.50 0.00

137 301511 德福科技 982 22,261.94 0.00

138 688652 京仪装备 416 21,736.00 0.00

139 002833 弘亚数控 1,211 21,483.14 0.00

140 301371 敷尔佳 564 21,195.12 0.00

141 688728 格科微 1,000 20,470.00 0.00

142 301370 国科恒泰 1,240 19,852.40 0.00

143 301558 三态股份 1,458 19,537.20 0.00

144 600166 福田汽车 7,100 19,383.00 0.00

145 300904 威力传动 304 18,705.12 0.00

146 301488 豪恩汽电 262 18,101.58 0.00

147 301172 君逸数码 438 16,714.08 0.00

148 301362 民爆光电 420 16,178.40 0.00

149 688612 威迈斯 422 16,023.34 0.00

150 601096 宏盛华源 3,918 15,907.08 0.00

151 301393 昊帆生物 260 15,436.20 0.00

152 601083 锦江航运 1,263 13,981.41 0.00

153 301510 固高科技 396 13,863.96 0.00

154 301210 金杨股份 281 12,779.88 0.00

155 301566 达利凯普 576 12,752.64 0.00

156 301456 盘古智能 407 12,368.73 0.00

157 688602 康鹏科技 1,066 11,789.96 0.00

158 688719 爱科赛博 194 11,659.40 0.00

159 601155 新城控股 1,000 11,410.00 0.00

160 301550 斯菱股份 260 11,328.20 0.00

161 301508 中机认检 419 11,178.92 0.00

162 301251 威尔高 321 11,103.39 0.00

163 301499 维科精密 371 10,733.03 0.00

164 688653 康希通信 648 10,361.52 0.00

165 301202 朗威股份 306 9,730.80 0.00

166 301395 仁信新材 520 9,718.80 0.00

167 688716 中研股份 267 9,716.13 0.00

168 301413 安培龙 164 9,543.16 0.00

169 301500 飞南资源 455 9,504.95 0.00

170 301418 协昌科技 189 9,487.80 0.00

171 301516 中远通 604 9,368.04 0.00

172 301272 英华特 173 9,234.74 0.00

173 301519 舜禹股份 442 8,932.82 0.00

174 301518 长华化学 385 8,858.85 0.00

175 301568 思泰克 246 8,752.68 0.00

176 301520 万邦医药 160 8,438.40 0.00

177 603818 曲美家居 1,556 8,402.40 0.00

178 301459 丰茂股份 208 8,286.72 0.00


179 688720 艾森股份 165 8,223.60 0.00

180 301489 思泉新材 128 8,206.08 0.00

181 688651 盛邦安全 178 8,196.90 0.00

182 301517 陕西华达 185 8,082.65 0.00

183 301578 辰奕智能 118 8,061.76 0.00

184 301548 崇德科技 136 8,022.64 0.00

185 688657 浩辰软件 101 7,901.23 0.00

186 301227 森鹰窗业 284 7,687.88 0.00

187 603062 麦加芯彩 126 7,284.06 0.00

188 301555 惠柏新材 224 7,266.56 0.00

189 301505 苏州规划 194 6,947.14 0.00

190 301529 福赛科技 182 6,894.16 0.00

191 301515 港通医疗 230 6,502.10 0.00

192 688648 中邮科技 303 6,493.29 0.00

193 001378 德冠新材 205 6,410.35 0.00

194 688450 光格科技 167 6,082.14 0.00

195 603004 鼎龙科技 195 6,082.05 0.00

196 603270 金帝股份 195 5,768.10 0.00

197 603119 浙江荣泰 226 5,394.62 0.00

198 603107 上海汽配 292 5,311.48 0.00

199 603193 润本股份 303 5,047.98 0.00

200 001306 夏厦精密 64 4,823.04 0.00

201 603075 热威股份 182 4,242.42 0.00

202 001358 兴欣新材 87 3,841.92 0.00

203 001239 永达股份 189 3,764.88 0.00

204 603231 索宝蛋白 161 3,466.33 0.00

205 603273 天元智能 178 3,376.66 0.00

206 603276 恒兴新材 134 3,333.92 0.00

207 603373 安邦护卫 88 3,058.00 0.00

208 605108 同庆楼 45 1,369.80 0.00

209 002035 华帝股份 64 397.44 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 603208 江山欧派 173,044,483.65 5.09

2 002790 瑞尔特 141,297,600.24 4.16

3 002572 索菲亚 128,554,220.74 3.78

4 601311 骆驼股份 122,183,061.44 3.60

5 002120 韵达股份 107,977,201.50 3.18

6 300630 普利制药 94,938,237.26 2.80

7 603112 华翔股份 81,502,692.00 2.40


8 605117 德业股份 67,266,702.09 1.98

9 300833 浩洋股份 66,573,047.46 1.96

10 002968 新大正 65,668,840.00 1.93

11 603300 华铁应急 63,555,257.81 1.87

12 601877 正泰电器 60,534,489.31 1.78

13 002727 一心堂 59,002,766.78 1.74

14 601717 郑煤机 52,566,524.00 1.55

15 002831 裕同科技 50,164,438.98 1.48

16 603108 润达医疗 46,960,794.00 1.38

17 002020 京新药业 44,855,562.12 1.32

18 600116 三峡水利 44,539,341.63 1.31

19 000700 模塑科技 43,931,233.90 1.29

20 603035 常熟汽饰 43,366,580.64 1.28

注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 603108 润达医疗 282,276,059.39 8.31

2 600383 金地集团 230,232,271.91 6.78

3 000910 大亚圣象 148,017,374.70 4.36

4 002043 兔宝宝 140,395,632.21 4.13

5 600985 淮北矿业 134,645,244.08 3.96

6 601965 中国汽研 124,263,870.27 3.66

7 601311 骆驼股份 109,684,509.50 3.23

8 002398 垒知集团 108,782,961.97 3.20

9 600612 老凤祥 87,622,605.98 2.58

10 601668 中国建筑 73,062,408.47 2.15

11 000977 浪潮信息 73,015,843.07 2.15

12 601601 中国太保 66,603,700.59 1.96

13 600970 中材国际 59,422,847.87 1.75

14 000002 万科 A 58,323,902.63 1.72

15 600116 三峡水利 48,744,732.00 1.44

16 603699 纽威股份 47,738,542.00 1.41

17 002327 富安娜 46,128,972.19 1.36

18 002966 苏州银行 41,986,806.40 1.24

19 600426 华鲁恒升 40,806,566.00 1.20

20 605117 德业股份 40,451,679.30 1.19

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 2,647,078,999.00


卖出股票收入（成交）总额 2,684,764,450.09

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,286,857.92 1.55

其中：政策性金融债 50,286,857.92 1.55

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,643.19 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 50,288,501.11 1.55

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 230421 23 农发 21 500,000 50,286,857.92 1.55

2 127085 韵达转债 15 1,643.19 0.00

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.12 投资组合报告附注
8.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，山东南山铝业股份有限公司在报告编制日
前一年内曾受到中华人民共和国龙口海关的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 254,371.37

2 应收清算款 42,517,130.19

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,120,091.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 44,891,592.66

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 127085 韵达转债 1,643.19 0.00

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 金份额

（户） 持有份额 占总份 持有份额 占总份
额比例 额比例

中欧价值

发现混合 389,563 3,344.23 507,211,938.68 38.93% 795,575,728.82 61.07%
A
中欧价值

发现混合 85,324 2,744.96 116,396,010.78 49.70% 117,814,711.20 50.30%
C
中欧价值

发现混合 2,089 10,446.42 8,615,760.23 39.48% 13,206,800.79 60.52%
E

合计 476,976 3,268.13 632,223,709.69 40.56% 926,597,240.81 59.44%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管 中欧价值发现混合 A 149,056.47 0.01%
理人所 中欧价值发现混合 C 11,621.85 0.00%
有从业
人员持

有本基 中欧价值发现混合 E 755,467.51 3.46%
金

合计 916,145.83 0.06%

注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员持有本基金 C 类份额的实际比例为 0.0050%，上表展示的比例系四舍五入后的结果。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 中欧价值发现混合 A 0
基金投资和研究部门 中欧价值发现混合 C 0
负责人持有本开放式

基金 中欧价值发现混合 E 0

合计 0

中欧价值发现混合 A 0
本基金基金经理持有 中欧价值发现混合 C 0
本开放式基金

中欧价值发现混合 E 0

合计 0

9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况

基金经理姓名 产品类型 持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份）

公募基金 >100

曹名长 私募资产管理计划 0

合计 >100

公募基金 >100

蓝小康 私募资产管理计划 0

合计 >100

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中欧价值发现混合 A 中欧价值发现混合 C 中欧价值发现混合 E

基金合同生效

日（2009 年 7 714,731,726.55 - -
月 24 日）基金
份额总额

本报告期期初 1,236,793,730.44 339,440,385.99 22,626,987.92
基金份额总额

本报告期基金 557,177,384.67 168,281,929.58 3,352,321.49
总申购份额
减：本报告期

基金总赎回份 491,183,447.61 273,511,593.59 4,156,748.39
额

本报告期基金 - - -
拆分变动份额

本报告期期末 1,302,787,667.50 234,210,721.98 21,822,561.02
基金份额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门根据工作需要，任命牛环起、施伟为资产托管业务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自 2017 年 12 月 30 日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为 90,000.00 元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人及其高级管理人不存在受稽查或处罚的情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，托管人及其高级管理人员不存在受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

广发证券 1 715,016,853. 13.46 530,844.23 13.59 -
43

中信建投 2 597,325,988. 11.24 436,846.26 11.18 -
74

国都证券 1 571,642,309. 10.76 420,796.78 10.77 -
89

中金公司 1 548,233,913. 10.32 400,919.74 10.26 -
95

长江证券 1 458,117,859. 8.62 339,839.70 8.70 -
24

国盛证券 1 413,854,699. 7.79 303,802.06 7.78 -


68

招商证券 1 381,903,621. 7.19 281,994.77 7.22 -
66

西部证券 1 340,137,987. 6.40 248,737.44 6.37 -
30

中信证券 1 328,713,223. 6.19 240,381.21 6.15 -
94

信达证券 1 252,534,268. 4.75 184,681.04 4.73 -
75

申万宏源 1 171,328,164. 3.22 125,568.75 3.21 -
西部证券 30

国泰君安 1 166,210,541. 3.13 122,346.34 3.13 -
88

天风证券 1 159,944,147. 3.01 116,968.80 2.99 -
12

东方财富 1 108,644,991. 2.04 79,453.61 2.03 -
34

中泰证券 2 51,489,247.4 0.97 37,707.03 0.97 -
3

国投证券 1 48,639,500.4 0.92 35,571.01 0.91 -
2

东北证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

本报
申万宏源 1 - - - - 告期
证券 新增
1 个

银河证券 1 - - - - -

注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。2、本报告期内，安信证券变更为国投证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

广发证 - - - - - -
券

中信建 4,007,362.4 41.81 - - - -
投 1

国都证 205,148.64 2.14 - - - -


券

中金公 5,372,963.4 56.05 - - - -
司 4

长江证 - - - - - -
券

国盛证 - - - - - -
券

招商证 - - - - - -
券

西部证 - - - - - -
券

中信证 - - - - - -
券

信达证 - - - - - -
券
申万宏

源西部 - - - - - -
证券

国泰君 - - - - - -
安

天风证 - - - - - -
券

东方财 - - - - - -
富

中泰证 - - - - - -
券

国投证 - - - - - -
券

东北证 - - - - - -
券

国金证 - - - - - -
券

申万宏 - - - - - -
源证券

银河证 - - - - - -
券
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。2、本报告期内，安信证券变更为国投证券。
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 中欧基金管理有限公司旗下部分基金 中国证监会指定媒介 2023-01-20

2022 年第四季度报告提示性公告


2 中欧价值发现混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2023-01-20

2022 年第四季度报告

3 中欧基金管理有限公司部分部门办公 中国证监会指定媒介 2023-02-17

地址变更公告

4 中欧价值发现混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2023-03-31

2022 年年度报告

5 中欧基金管理有限公司旗下部分基金 中国证监会指定媒介 2023-03-31

2022 年年度报告

6 中欧价值发现混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2023-04-22

2023 年第 1 季度报告

7 中欧基金管理有限公司旗下部分基金 中国证监会指定媒介 2023-04-22

2023 年第一季度报告的提示性公告

8 中欧基金管理有限公司关于公司股权 中国证监会指定媒介 2023-06-03

变更的公告

9 中欧价值发现混合型证券投资基金基 中国证监会指定媒介 2023-06-29

金产品资料概要更新

10 中欧基金管理有限公司关于调低旗下 中国证监会指定媒介 2023-07-08

部分基金费率并修订基金合同的公告

11 中欧价值发现混合型证券投资基金更 中国证监会指定媒介 2023-07-08

新招募说明书（2023 年 7 月）

12 中欧价值发现混合型证券投资基金托 中国证监会指定媒介 2023-07-08

管协议（修订）

13 中欧价值发现混合型证券投资基金基 中国证监会指定媒介 2023-07-08

金合同（修订）

14 中欧价值发现混合型证券投资基金基 中国证监会指定媒介 2023-07-13

金产品资料概要更新

15 中欧基金管理有限公司旗下部分基金 中国证监会指定媒介 2023-07-21

2023 年第 2 季度报告的提示性公告

16 中欧价值发现混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2023-07-21

2023 年第 2 季度报告

17 中欧基金管理有限公司旗下部分基金 中国证监会指定媒介 2023-08-31

2023 年中期报告的提示性公告

18 中欧价值发现混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2023-08-31

2023 年中期报告

19 中欧价值发现混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2023-10-25

2023 年第 3 季度报告

20 中欧基金管理有限公司旗下部分基金 中国证监会指定媒介 2023-10-25

2023 年第三季度报告的提示性公告

21 中欧价值发现混合型证券投资基金更 中国证监会指定媒介 2023-12-20

新招募说明书（2023 年 12 月）

22 中欧价值发现混合型证券投资基金更 中国证监会指定媒介 2023-12-20

新招募说明书（2023 年 12 月）


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中欧价值发现混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧价值发现混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧价值发现混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧价值发现混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
13.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2024 年 3 月 29 日
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