平安大华股息精选沪港深股票型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：平安大华基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安大华股息精选沪港深

场内简称 -

交易代码 004403

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月17日

报告期末基金份额总额 30,201,722.37份

本基金主要通过股息价值策略构建股票组合，在

投资目标 严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较

基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金通过定量、定性相结合的方法分析宏观经

济、财政及货币政策、资金供需情况等因素综合

分析以及对资本市场发展趋势的判断，在评价未

投资策略 来一段时间各类的预期风险收益率、相关性的基

础上，据此合理制定和调整股票、债券等各类资

产的比例，并将重点关注债券资产的收益率。此

外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配

置风险监控，适时地做出相应的调整。

沪深 300指数收益率×35%＋恒生指数收益率

业绩比较基准 （使用估值汇率折算）×35%+中证综合债券指数

收益率×30%

本基金属于股票型基金，其长期平均风险和预期

风险收益特征 收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合

型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投

资基金品种。

基金管理人 平安大华基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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基金保证人 -

下属分级基金的基金简称 平安大华股息精选沪港 平安大华股息精选沪

深A 港深C

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 004403 004404

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 27,004,247.23份 3,197,475.14份

下属分级基金的风险收益特征 - -

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

平安大华股息精选沪港深A 平安大华股息精选沪港

深C

1．本期已实现收益 1,766,363.91 193,772.96

2．本期利润 2,205,445.85 209,271.65

3．加权平均基金份额本期利润 0.0621 0.0542

4．期末基金资产净值 29,637,313.66 3,475,587.64

5．期末基金份额净值 1.0975 1.0870

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安大华股息精选沪港深A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 5.52% 0.72% 4.05% 0.53% 1.47% 0.19%

月

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平安大华股息精选沪港深C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 5.17% 0.72% 4.05% 0.53% 1.12% 0.19%

月

业绩比较基准：沪深300指数收益率*35%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*35%+中证综合债

券指数收益率*30%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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1、本基金基金合同于2017年05月17日正式生效，截至报告期末未满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3其他指标

本基金本报告期内无其他指标。

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

施旭先生，哥伦比亚大学金

融数学硕士，曾任职于西部

证券、MockingbirdCapital

Management、EquaMetrics

Inc、国信证券，于2015年

加入平安大华基金，任衍生

品投资中心量化研究员，现

平安大 任平安大华深证300指数增

华股息 强型证券投资基金、平安大

精选沪 华量化成长多策略灵活配

施旭 港深股 2017年5- 7 置混合型证券投资基金、平

票型证月17日 安大华鑫享混合型证券投

券投资 资基金、平安大华鑫安混合

基金基 型证券投资基金、平安大华

金经理 中证沪港深高股息精选指

数型证券投资基金、平安大

华股息精选沪港深股票型

证券投资基金、平安大华转

型创新灵活配置混合型证

券投资基金、平安大华量化

先锋混合型证券投资基金

基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华股息精选沪港深股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持 第6页共13页

有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾四季度，伴随着中国经济回暖，以及全球经济复苏和慢于预期的全球流动性收紧进程，投资者情绪稳定，股票市场的估值水平缓慢抬升。展望下一季度，成本下降、供求关系改善及产品结构升级共同带来非金融企业的利润率扩张可期，盈利好转同时资本开支得到控制，上市公司净负债率将下行，企业盈利质量将得到提升。同时在货币政策稳健中性的预期下，我们认为中国/香港市场有望继续震荡上行。

本基金根据对市场投资逻辑的判断，坚持以价值投资为主线，把握细分行业龙头业绩增长和估值重构等机会，精选具有高股息属性的上市公司，把握住了市场的主体机会，总体净值保持了平稳增长。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末股息精选沪港深A基金份额净值为1.0975元，累计份额净值为1.0975元，

本报告期基金份额净值增长率为5.52%；同期业绩比较基准收益率为4.05%。截至本报告期末股息

精选沪港深C基金份额净值为1.0870元，累计份额净值为1.0870元，本报告期基金份额净值增

长率为5.17%；同期业绩比较基准收益率为4.05%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至2017年12月31日，本基金已出现连续44个工作日基金资产净值低于5000万的情形。

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截止本报告期末，以上情形未消除。

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 30,518,174.73 90.57

其中：股票 30,518,174.73 90.57

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,150,270.47 9.35

8 其他资产 26,203.42 0.08

9 合计 33,694,648.62 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 492,689.17 1.49

C 制造业 5,524,963.71 16.69

D 电力、热力、燃气及水生产和供 427,166.00 1.29

应业

E 建筑业 826,285.00 2.50

F 批发和零售业 326,712.00 0.99

G 交通运输、仓储和邮政业 226,480.00 0.68

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 478,608.00 1.45

业

J 金融业 4,018,021.00 12.13

K 房地产业 1,304,705.00 3.94

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L 租赁和商务服务业 222,464.00 0.67

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 13,848,093.88 41.82

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 522,234.77 1.58

B消费者非必需品 6,069,977.18 18.33

C消费者常用品 - -

D能源 1,312,395.42 3.96

E金融 710,456.63 2.15

F医疗保健 601,537.55 1.82

G工业 679,176.88 2.05

H信息技术 3,751,831.57 11.33

I电信服务 823,613.77 2.49

J公用事业 459,683.63 1.39

K房地产 1,739,173.45 5.25

合计 16,670,080.85 50.34

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 00700 腾讯控股 6,700 2,273,842.38 6.87

2 00868 信义玻璃 240,000 2,042,295.31 6.17

3 00019 太古股份公 22,500 1,360,756.99 4.11

司Ａ

4 00386 中国石油化 274,000 1,312,395.42 3.96

工股份

5 01999 敏华控股 118,000 732,875.73 2.21

6 00425 敏实集团 18,000 709,436.82 2.14

7 601398 工商银行 108,300 671,460.00 2.03

8 600036 招商银行 22,600 655,852.00 1.98

9 02018 瑞声科技 5,500 640,892.20 1.94

10 601288 农业银行 164,800 631,184.00 1.91

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末无债券投资情况。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资情况。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资情况。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

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5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 24,909.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 493.72

5 应收申购款 800.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 26,203.42

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安大华股息精选沪港深A 平安大华股息精选沪

港深C

报告期期初基金份额总额 53,632,581.64 5,477,784.99

报告期期间基金总申购份额 377,714.49 218,720.19

减:报告期期间基金总赎回份额 27,006,048.90 2,499,030.04

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 27,004,247.23 3,197,475.14

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基

投资 金情况

者类序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占

别 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 额 比

的时间区间

个人 1 20171027-20171030 10,005,300.00 0.00 10,005,300.00 0.00 0.00%

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有

人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定 第12页共13页

的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安大华股息精选沪港深股票型证券投资基金设立的文件

（2）平安大华股息精选沪港深股票型证券投资基金基金合同

（3）平安大华股息精选沪港深股票型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内平安大华股息精选沪港深股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安大华基金管理有限公司

2018年1月19日

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