中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金
2019年第1季度报告

2019年03月31日

基金管理人:中信建投基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年04月19日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投睿利

基金主代码 003308

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月07日

报告期末基金份额总额 23,152,138.66份

本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券等固
投资目标 定收益类金融工具，在有效控制风险的前提下，通过
积极灵活的资产配置和组合精选，充分把握市场机会，
力求实现基金资产的持续稳健增值。

本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面
（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）
的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、
投资策略 证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、
债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资
比例进行动态调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于
风险收益特征 货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于
证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品种。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司


基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中信建投睿利A 中信建投睿利C

下属分级基金的交易代码 003308 004635

报告期末下属分级基金的份额 22,460,819.29份 691,319.37份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019年01月01日-2019年03月31日)
中信建投睿利A 中信建投睿利C

1.本期已实现收益 65,944.74 2,226.58
2.本期利润 2,991,396.57 24,578.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.1326 0.1716
4.期末基金资产净值 21,613,821.83 657,498.57
5.期末基金份额净值 0.9623 0.9511
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿利A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个 13.11% 0.73% 16.73% 0.93% -3.62% -0.20%
月
中信建投睿利C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④


过去三个 13.00% 0.73% 16.73% 0.93% -3.73% -0.20%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图1为中信建投睿利A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2016年12月7日（基金合同生效日）至2019年3月31
日；
2、图2为中信建投睿利C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2017年5月26日（首笔份额登记日）至2019年3月31日。
§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

中国籍，1982年2月生，南开大
学经济学硕士。曾任苏州博思
堂经纪顾问有限公司市场分析
员、渤海证券股份有限公司研
究员、广发证券股份有限公司
研究员、国金通用基金管理有
本基金的 2017-01- 限公司研究员、国金证券股份
周户 基金经理 25 - 11年 有限公司研究员。2014年6月加
入中信建投基金管理有限公
司，曾任投资研究部研究员，
现任本公司投资部-股票投资
部基金经理，担任中信建投睿
利灵活配置混合型发起式证券
投资基金、中信建投稳利混合
型证券投资基金基金经理。
中国籍，1974年7月生，中国人
民大学金融学博士。曾任中技
开发公司投资经理、清华永新
本基金的 信息工程有限公司企划部经
基金经 理、大通证券股份有限公司研
理、公司 2016-12- 发中心行业研究员、中关村证
王琦 总经理助 07 - 18年 券股份有限公司研发中心行业
理、投资 研究员、中信建投证券股份有
部、研究 限公司交易部总监。2014年3
部负责人 月加入中信建投基金管理有限
公司，现担任公司总经理助理
及投资部、研究部负责人，负
责公募产品的整体投资与研究

支持，从事证券投资研究分析
工作，现任中信建投睿利灵活
配置混合型发起式证券投资基
金基金经理。

注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年一季度，宏观经济预期有所改善。尽管1-2月宏观经济数据并未改善，但随着1月社融的大幅放量，同时，中美贸易谈判进展较为乐观，宏观经济预期有所改善。另外，3月PMI，重回荣枯线以上，对PPI也存有回升预期，因此，宏观经济展望有所改观。政策层面，货币政策和财政政策有所转向，中央经济工作会议定调稳增长，做大国内市场，推出TMLF,地方债发行节奏提前，减税降费，政策稳增长态度明确。不仅如此，科创板进展较快，进而加剧了市场情绪好转。

政策稳增长态度明确，中美贸易谈判进展乐观，同时，社融大幅放量，权益市场情绪好转。另外，科创板进展较快，叠加其他制度层面的改革，进一步带动了权益市场情绪的好转。自1月底以来权益市场展开了快速反弹。

本基金采取相对稳健的投资策略，坚持优质资产驱动净值增长，在主题炒作盛行的二三月份，产品并未参与，导致净值并未快速提升。然而，随着基本面驱动的行情逐步成为主流，产品净值自3月中旬以来有所改观。展望后市，基金管理人认为结构性机会
仍将存在，同时对组合个股前景均有良好预期和信心，相信未来一个阶段能够为持有人带来合理回报。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投睿利A基金份额净值为0.9623元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.11%，同期业绩比较基准收益率为16.73%；截至报告期末中信建投睿利C基金份额净值为0.9511元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.00%，同期业绩比较基准收益率为16.73%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 11,522,713.00 50.25
其中：股票 11,522,713.00 50.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,730,810.00 16.27
其中：债券 3,730,810.00 16.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,500,000.00 23.99
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金 1,035,381.20 4.52
合计

8 其他资产 1,139,971.17 4.97
9 合计 22,928,875.37 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -
C 制造业 3,931,271.00 17.65
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 929,500.00 4.17
G 交通运输、仓储和邮政业 256,500.00 1.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 3,457,228.00 15.52
K 房地产业 112,500.00 0.51
L 租赁和商务服务业 2,388,184.00 10.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 74,360.00 0.33
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 373,170.00 1.68
S 综合 - -
合计 11,522,713.00 51.74
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无余额。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 601888 中国国旅 30,800 2,158,464.00 9.69
2 600036 招商银行 40,900 1,387,328.00 6.23
3 600426 华鲁恒升 86,000 1,314,940.00 5.90
4 601318 中国平安 15,000 1,156,500.00 5.19

5 600729 重庆百货 25,000 929,500.00 4.17
6 002372 伟星新材 46,000 927,360.00 4.16
7 600486 扬农化工 14,000 774,760.00 3.48
8 601818 光大银行 150,000 615,000.00 2.76
9 002833 弘亚数控 9,000 421,650.00 1.89
10 600977 中国电影 21,000 373,170.00 1.68
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 1,099,560.00 4.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,631,250.00 11.81
其中：政策性金融债 2,631,250.00 11.81
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,730,810.00 16.75
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 108604 国开1805 20,000 2,022,600.00 9.08
2 019611 19国债01 11,000 1,099,560.00 4.94
3 018003 国开1401 5,180 608,650.00 2.73
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无余额。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无余额。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无余额。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,232.85
2 应收证券清算款 1,010,886.31
3 应收股利 -
4 应收利息 77,080.32
5 应收申购款 47,771.69
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,139,971.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无余额。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无余额。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份
中信建投睿利A 中信建投睿利C

报告期期初基金份额总额 22,877,431.75 30,359.30
报告期期间基金总申购份额 1,793,291.51 807,938.61
减：报告期期间基金总赎回份额 2,209,903.97 146,978.54
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 22,460,819.29 691,319.37
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,800.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,800.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 43.20

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限
基金管理人 10,000,800.00 43.20% 10,000,800.00 43.20%3年

固有资金
基金管理人

高级管理人 - - - --

员

基金经理等 510,644.17 2.21% - --

人员


基金管理人 - - - --

股东

其他 - - - --

合计 10,511,444.17 45.40% 10,000,800.00 43.20%-

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的
别

时间区间

机 1 20190101- 10,000,800.00 - - 10,000,800.00 43.196%
构 20190331

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，为发起式份额，尚在承诺持有期限内。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2019年1月26日披露了《中信建投基金管理有限公司高级管理人员变

更公告》，邱黎强先生于2019年1月25日正式履职基金管理人总经理职务，蒋月勤先生

不再代行总经理职务。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

10.3查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中信建投基金管理有限公司
2019年04月19日
点击查看>>  附件