红土创新优淳货币市场基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：红土创新基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 红土创新优淳货币

基金主代码 005150

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 9 月 8 日

报告期末基金份额总额 2,115,498,030.19 份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
争获得稳定的收益。

投资策略 本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差策略、
套利交易策略等积极的投资策略相结合，对各类可投资
资产进行合理的配置和选择。投资策略考虑各类资产的
风险性、流动性及收益性特征，把风险控制在预算之内，
在不增加风险的基础上保持高流动性，最终追求稳定的
收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。

基金管理人 红土创新基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B

下属分级基金的交易代码 005150 005151

报告期末下属分级基金的份额总额 202,906,882.21 份 1,912,591,147.98 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B

1.本期已实现收益 920,323.88 11,727,721.13

2.本期利润 920,323.88 11,727,721.13

3.期末基金资产净值 202,906,882.21 1,912,591,147.98

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

红土创新优淳货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.4509% 0.0055% 0.0894% 0.0000% 0.3615% 0.0055%

过去六个月 0.9945% 0.0063% 0.1779% 0.0000% 0.8166% 0.0063%

过去一年 1.9906% 0.0075% 0.3549% 0.0000% 1.6357% 0.0075%

过去三年 6.5787% 0.0055% 1.0646% 0.0000% 5.5141% 0.0055%

过去五年 12.2408% 0.0050% 1.7753% 0.0000% 10.4655% 0.0050%

自基金合同 17.1262% 0.0050% 2.1525% 0.0000% 14.9737% 0.0050%
生效起至今

红土创新优淳货币 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.5117% 0.0055% 0.0894% 0.0000% 0.4223% 0.0055%

过去六个月 1.1160% 0.0063% 0.1779% 0.0000% 0.9381% 0.0063%

过去一年 2.2353% 0.0075% 0.3549% 0.0000% 1.8804% 0.0075%

过去三年 7.3486% 0.0055% 1.0646% 0.0000% 6.2840% 0.0055%

过去五年 13.5961% 0.0050% 1.7753% 0.0000% 11.8208% 0.0050%

自基金合同 18.8381% 0.0050% 2.1525% 0.0000% 16.6856% 0.0050%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.本基金合同于 2017 年 9 月 8 日生效，截至报告期末已满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

厦门大学金融工程硕士，CPA，CFA。曾任
宝盈基金研究员、宝盈货币市场基金基金
经理、红土创新基金专户投资经理，现任
红土创新货币市场基金、红土创新优淳货
本基金的 2019 年 3 月 19 币市场基金、红土创新纯债债券型证券投
邱骏 基金经理 日 - 13 年 资基金、红土创新丰源中短债债券型证券
投资基金、红土创新丰泽中短债债券型证
券投资基金、红土创新丰睿中短债债券型
证券投资基金、红土创新中证同业存单
AAA 指数7 天持有期证券投资基金基金经
理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新优淳货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在不公平交易及异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，国内经济继续弱修复，经济及金融数据尽管缺乏显著亮点但也逐步改善。9 月份
制造业 PMI 为 50.2，自 3 月份以来首次回归到荣枯线以上。报告期内，政策继续保持积极基调。
货币政策方面，8 月 15 日央行宣布降低 1 年期 MLF 和 7 天逆回购利率 15 和 10 个 BP。9 月 14 日，
央行下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点。财政政策方面，报告期内陆续出台减税降费支持中小企业发展、个人所得税优惠、下调证券交易印花税等政策。地产方面，报告期内陆续出台优化个人住房贷款套数认定标准、调整优化住房信贷政策、降低存量首套房贷利率、一线城市认房不认贷、部分城市开始取消限购等措施。

报告期内，债市呈现“V”形走势，利率总体先下后上。报告期初至 8 月中旬，在整体较弱的
经济数据，同时随着前期已经预期的稳增长政策逐步落地，市场收益率缓步下行。8 月中旬，央行意外降息，但收益率在短暂回落后开始上行走势，尽管央行在 9 月中旬再度降准，但并未改变市场收益率上行的态势，仅在季末受节假效应影响，收益率小幅回落。整体看，报告期内，1 年
期国债收益率上行 32bp 左右，10 年期国债收益率上行 4bp 左右，1 年期 AAA 同业存单收益率上
行 13bp 左右。

报告期内，7—8 月流动性趋于宽松，我们在多数时间保持了较高的组合杠杆，积极参与了信
用债和存单的波段交易；在季末等关键资金时点，我们适当缩短了组合久期，增加了高流动性资产比例，并择机配置了部分收益率较高的存单和信用债资产。

展望四季度，我们认为国内经济大概率边际改善，但在未来发展重质不重量基调下，四季度国内经济将继续维持“稳复苏”的节奏。4 季度，在潜在供给较大的利率债发行，以及汇率压力影响下，预计市场资金面整体处于偏紧平衡状态，资金利率难以显著回落。在较高的短端利率以及仍然较弱的经济基本面因素共同影响下，预计 4 季度市场走势将维持震荡，交易性机会将阶段性存在。我们将积极跟踪生产、消费的修复进度，跟踪利率债供给和资金利率的变化情况，同时跟踪政策的变化和市场预期的变化，择机参与相对确定性更强的高评级信用债、存单的交易。4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期红土创新优淳货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4509%,本报告期红土创新优淳货币
B 的基金份额净值收益率为 0.5117%,同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值低
于 5000 万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,622,246,232.42 72.49


其中：债券 1,622,246,232.42 72.49

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 603,255,486.89 26.95

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 10,629,955.26 0.47
付金合计

4 其他资产 1,885,249.54 0.08

5 合计 2,238,016,924.11 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 9.28

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 121,042,221.95 5.72

其中：买断式回购融资 - -

注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 57

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 36.57 5.72

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债


2 30 天（含）—60 天 17.46 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 46.62 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 4.77 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 105.42 5.72

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 101,685,767.53 4.81

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 272,060,324.67 12.86

6 中期票据 153,147,856.13 7.24

7 同业存单 1,095,352,284.09 51.78

8 其他 - -

9 合计 1,622,246,232.42 76.68

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的-债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）

1 112303169 23 农业银行 3,000,000 299,450,217. 14.16
CD169 87

21 华能集 101,898,678.

2 102100940 MTN001(可持续 1,000,000 37 4.82
挂钩)

3 012380974 23 中信股 1,000,000 101,512,395. 4.80
SCP001 27

4 112316113 23 上海银行 1,000,000 99,506,561.6 4.70
CD113 0

5 112308213 23 中信银行 1,000,000 99,500,331.1 4.70


CD213 7

6 112310286 23 兴业银行 1,000,000 99,498,107.5 4.70
CD286 3

7 112312130 23 北京银行 1,000,000 99,495,649.0 4.70
CD130 4

8 112318231 23 华夏银行 1,000,000 99,479,077.6 4.70
CD231 8

9 112320188 23 广发银行 1,000,000 99,479,077.6 4.70
CD188 8

10 112308218 23 中信银行 1,000,000 99,478,655.0 4.70
CD218 0

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0620%

报告期内偏离度的最低值 -0.0151%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0310%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 44,533.11


2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 1,840,716.43

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 1,885,249.54

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B

报告期期初基金 214,239,766.58 1,513,097,298.47
份额总额

报告期期间基金 116,000,075.60 3,036,370,314.83
总申购份额

报告期期间基金 127,332,959.97 2,636,876,465.32
总赎回份额

报告期期末基金 202,906,882.21 1,912,591,147.98
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 37-基金转换入 2023-07-11 71,430,152.88 71,430,152.88 0.0000

2 43-红利发放 2023-07-12 3,086.42 0.00 0.0000

3 43-红利发放 2023-07-13 2,389.60 0.00 0.0000

4 43-红利发放 2023-07-14 2,581.56 0.00 0.0000

5 43-红利发放 2023-07-17 8,713.99 0.00 0.0000

6 43-红利发放 2023-07-18 4,783.94 0.00 0.0000

7 43-红利发放 2023-07-19 3,592.09 0.00 0.0000

8 43-红利发放 2023-07-20 5,027.18 0.00 0.0000

9 43-红利发放 2023-07-21 3,847.74 0.00 0.0000

10 43-红利发放 2023-07-24 8,576.11 0.00 0.0000

11 43-红利发放 2023-07-25 3,659.65 0.00 0.0000


12 43-红利发放 2023-07-26 3,077.35 0.00 0.0000

13 43-红利发放 2023-07-27 2,580.72 0.00 0.0000

14 43-红利发放 2023-07-28 2,581.49 0.00 0.0000

15 43-红利发放 2023-07-31 7,601.16 0.00 0.0000

16 43-红利发放 2023-08-01 2,939.03 0.00 0.0000

17 43-红利发放 2023-08-02 20,769.33 0.00 0.0000

18 43-红利发放 2023-08-03 7,943.69 0.00 0.0000

19 43-红利发放 2023-08-04 4,437.89 0.00 0.0000

20 43-红利发放 2023-08-07 14,083.79 0.00 0.0000

21 43-红利发放 2023-08-08 2,705.04 0.00 0.0000

22 43-红利发放 2023-08-09 2,482.16 0.00 0.0000

23 43-红利发放 2023-08-10 2,479.64 0.00 0.0000

24 43-红利发放 2023-08-11 2,569.05 0.00 0.0000

25 43-红利发放 2023-08-14 7,508.33 0.00 0.0000

26 43-红利发放 2023-08-15 3,080.63 0.00 0.0000

27 43-红利发放 2023-08-16 3,878.30 0.00 0.0000

28 43-红利发放 2023-08-17 2,011.52 0.00 0.0000

29 43-红利发放 2023-08-18 3,347.92 0.00 0.0000

30 43-红利发放 2023-08-21 6,620.84 0.00 0.0000

31 43-红利发放 2023-08-22 2,161.90 0.00 0.0000

32 43-红利发放 2023-08-23 2,555.00 0.00 0.0000

33 43-红利发放 2023-08-24 2,104.63 0.00 0.0000

34 43-红利发放 2023-08-25 2,058.41 0.00 0.0000

35 43-红利发放 2023-08-28 6,143.74 0.00 0.0000

36 43-红利发放 2023-08-29 2,038.91 0.00 0.0000

37 43-红利发放 2023-08-30 1,548.52 0.00 0.0000

38 43-红利发放 2023-08-31 2,998.41 0.00 0.0000

39 43-红利发放 2023-09-01 13,209.45 0.00 0.0000


40 43-红利发放 2023-09-04 32,643.94 0.00 0.0000

41 43-红利发放 2023-09-05 2,469.82 0.00 0.0000

42 43-红利发放 2023-09-06 2,799.92 0.00 0.0000

43 43-红利发放 2023-09-07 3,784.98 0.00 0.0000

44 43-红利发放 2023-09-08 2,740.04 0.00 0.0000

45 43-红利发放 2023-09-11 8,082.25 0.00 0.0000

46 43-红利发放 2023-09-12 2,756.95 0.00 0.0000

47 43-红利发放 2023-09-13 2,777.93 0.00 0.0000

48 43-红利发放 2023-09-14 2,834.11 0.00 0.0000

49 43-红利发放 2023-09-15 3,398.07 0.00 0.0000

50 43-红利发放 2023-09-18 8,490.01 0.00 0.0000

51 43-红利发放 2023-09-19 3,580.03 0.00 0.0000

52 43-红利发放 2023-09-20 3,352.24 0.00 0.0000

53 43-红利发放 2023-09-21 3,006.03 0.00 0.0000

54 43-红利发放 2023-09-22 3,023.26 0.00 0.0000

55 43-红利发放 2023-09-25 10,698.65 0.00 0.0000

56 43-红利发放 2023-09-26 3,292.78 0.00 0.0000

57 43-红利发放 2023-09-27 3,276.73 0.00 0.0000

58 43-红利发放 2023-09-28 13,567.29 0.00 0.0000

合计 71,730,503.04 -

注：申购份额包括红利再投资和份额折算。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20230706-20230710 0.00502,210,793.91 0.00502,210,793.91 23.7400
构 20230727-20230801


20230830-20230906

20230921-20230930

产品特有风险

1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3）巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险。
注：申购份额包括红利再投资和份额折算。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准红土创新优淳货币市场基金设立的文件
（2）红土创新优淳货币市场基金基金合同
（3）红土创新优淳货币市场基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内红土创新优淳货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电
话：4000603333（免长途话费）

红土创新基金管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
点击查看>>  附件