广发港股通优质增长混合型证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发港股通优质增长混合

基金主代码 006595

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 5 月 6 日

报告期末基金份额总额 1,149,876,757.32 份

本基金主要投资于香港市场和境内市场的股票，在

深入研究的基础上，重点投资增长性良好的优质行

投资目标

业及个股，在严格控制风险的前提下，追求超越业

绩比较基准的投资回报。

本基金为一只混合型基金，其股票投资比例占基金

投资策略 资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规

所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、


所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行

综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的

配置。在境内股票和香港股票方面，本基金将综合

考虑以下因素进行两地股票的配置：（1）宏观经

济因素；（2）估值因素；（3）政策因素（如财政

政策、货币政策等）；（4）流动性因素等。

业绩比较基准 人民币计价的恒生指数收益率×70%+中证全债指

数收益率×30%

本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票

型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机

风险收益特征 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规

则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动

较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连

贯可能带来的风险等。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发港股通优质增长混 广发港股通优质增长混

称 合 A 合 C

下属分级基金的交易代

006595 013392

码

报告期末下属分级基金 716,338,750.05 份 433,538,007.27 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

广发港股通优质增长 广发港股通优质增长

混合 A 混合 C

1.本期已实现收益 -75,973,508.29 -43,678,084.93

2.本期利润 3,034,511.96 1,109,705.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.0042 0.0027

4.期末基金资产净值 785,455,569.49 471,519,786.90

5.期末基金份额净值 1.0965 1.0876

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发港股通优质增长混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.28% 1.44% -4.11% 0.96% 4.39% 0.48%
月

过去六个 -14.49% 1.54% -5.05% 0.90% -9.44% 0.64%
月

过去一年 2.14% 1.99% 5.25% 1.15% -3.11% 0.84%

过去三年 -23.37% 2.02% -9.78% 1.07% -13.59% 0.95%

自基金合

同生效起 9.65% 1.90% -20.97% 1.03% 30.62% 0.87%
至今
2、广发港股通优质增长混合 C：

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.18% 1.44% -4.11% 0.96% 4.29% 0.48%
月

过去六个 -14.66% 1.54% -5.05% 0.90% -9.61% 0.64%
月

过去一年 1.75% 1.99% 5.25% 1.15% -3.50% 0.84%

自基金合

同生效起 -29.16% 2.09% -14.17% 1.15% -14.99% 0.94%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发港股通优质增长混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2019 年 5 月 6 日至 2023 年 9 月 30 日)

1、广发港股通优质增长混合 A：
2、广发港股通优质增长混合 C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

樊力谨先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任北京鸿道投资管理
樊力谨 本基金的基金经理 2021- - 7 年 有限责任公司研究员、投资经
05-17 理，历任广发基金管理有限公
司研究发展部研究员、研究发
展部总经理助理、国际业务部
投资经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次，其中 19次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度美国经济高频指标呈现筑底态势，但通胀同比反弹，就业数据强劲。7-9
月美国 Markit 制造业 PMI 分别为 49.0%、47.0%、48.9%，虽然处于收缩区间，但有所
企稳回升，库存指标呈现筑底特征。美国三季度新增非农就业人数持续超出市场预期，
特别是 9 月高达 33.6 万人，市场对美国经济韧性的认识进一步强化。通胀同比读数
在 6 月回落至 3%左右后，在 7-8 月分别反弹至 3.2%和 3.7%，核心通胀同比读数从 6
月的 4.8%下行到 8 月的 4.3%，符合预期。三季度美联储持续上修对 2023 年全年 GDP
增长的预测，四季度 GDP 同比增速预测值从 6 月的 1.0%抬升到 2.1%。美联储 9 月 FOMC
议息会议决定不加息，与市场预期一致，会议声明变化也相对有限，但市场更加关注美联储对经济预测的调整，从点阵图看，明年降息次数有所下调，传递了利率可能在高位维持更长时间（higher for longer）的信号，2024 年的利率终点从 4.6%上调到
5.1%，隐含的降息次数从 4 次下降到 2 次。三季度 10 年期美债利率从 3.8%左右大幅
上行至接近 4.7%，美元指数先跌破 100 关口，后大幅反弹突破 107。

三季度国内多数高频经济数据逐步企稳改善，多方面稳增长政策持续落地。7-9
月中国制造业 PMI 分别为 49.3%、49.7%、50.2%，环比走高并在 9 月重回扩张区间。
工业增加值在 8 月同比增长 4.5%，环比 7 月提升 0.8 个百分点；7-8 月固定资产投资
分别同比增长 1.2%、1.8%，增速小幅回升；虽然 7 月社零同比增速仅有 2.5%，但 8
月恢复至 4.6%。金融条件整体维持扩张，8 月新增社会融资总量 3.12 万亿元，其中人民币贷款新增 1.36 万亿元，双双同比多增，政府债券净融资额提升是社融扩张的
主要动力，整体社融存量同比增长 9%，环比 7 月提升 0.1 个百分点。三季度国内稳增
长政策逐步落地。货币政策方面，8 月央行分别调降 7 天逆回购和 1 年期 MLF 利率 10bp
和 15bp，同时非对称地将 1 年期 LPR 调降 10bp 至 3.45%，9 月央行降准 25bp，稳汇
率信号也持续释放。地产政策方面，7 月政治局会议针对房地产指出“房地产市场供求关系发生重大变化”，8 月央行和金监局发布文件，首付比例统一下调，并推动存量按揭利率下调，同时核心城市积极落实“认房不认贷”、降低首套房首付比例等政策。此外，三季度相关部门积极表态，提升 A 股和港股活跃度，涉及拓展互联互通标的范围、港股通增设人民币股票交易柜台、在中国香港推出国债期货及 A 股指数期权等，8 月底香港成立股票市场流动性专责小组，预计未来也将有更多有利于港股市场流动性改善的积极政策出台、落地。

三季度港股市场先扬后抑，7 月在国内相关政策提振下，港股主要指数明显反弹，恒生指数突破 2 万点关口，恒生科技指数接近年初高点。8 月以来，美债利率和美元指数持续走高等负面因素拖累港股走弱，主要指数冲高回落。三季度恒生指数下跌5.9%，恒生科技指数持平微涨 0.2%，从行业结构看，能源、电信行业相对有韧性。

本基金在三季度市场波动中，在生物医药和可选消费品行业内部优化了结构，加仓了部分新纳入港股通的优质标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.28%，C 类基金份额净值增长
率为 0.18%，同期业绩比较基准收益率为-4.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,160,020,092.13 91.56

其中：普通股 1,160,020,092.13 91.56

存托凭证 - -

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 100,411,736.48 7.93

7 其他资产 6,578,463.53 0.52


8 合计 1,267,010,292.14 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 1,062,434,072.64 元，占基金资产净值比例 84.52%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 97,586,019.49 7.76

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 97,586,019.49 7.76

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）


能源 - -

原材料 11,640,742.19 0.93

工业 49,951,060.58 3.97

非日常生活消费品 330,855,649.91 26.32

日常消费品 129,209,793.69 10.28

医疗保健 254,297,667.76 20.23

金融 84,734,648.11 6.74

信息技术 69,021,398.65 5.49

通讯业务 132,723,111.75 10.56

公用事业 - -

房地产 - -

合计 1,062,434,072.64 84.52

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 00700 腾讯控股 363,695 102,190,405.00 8.13

2 00388 香港交易所 315,587 84,734,648.11 6.74

3 03690 美团-W 742,704 78,103,048.24 6.21

4 01548 金斯瑞生物 3,994,000 75,682,543.64 6.02

科技

5 02269 药明生物 1,666,000 69,788,422.63 5.55

6 06078 海吉亚医疗 1,725,200 69,497,882.62 5.53

7 02020 安踏体育 836,000 67,623,274.64 5.38

8 02367 巨子生物 2,017,000 62,836,687.15 5.00

9 01368 特步国际 9,302,634 61,974,090.03 4.93

10 09922 九毛九 5,521,000 54,006,067.55 4.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 83,033.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 933,863.75

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,561,566.03

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,578,463.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

广发港股通优质增 广发港股通优质增

项目

长混合A 长混合C

报告期期初基金份额总额 744,606,904.09 424,273,665.57

报告期期间基金总申购份额 8,818,909.37 150,607,515.08

减：报告期期间基金总赎回份额 37,087,063.41 141,343,173.38

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 716,338,750.05 433,538,007.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
类别 况


持有基金份额

序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20230724-2023 221,0 221,027,730

机构 1 0724 27,73 - - .52 19.22%
0.52

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基
金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自 2023 年 7 月 10 日起，
调低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情可见本基金 管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于调低旗下部 分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。

2、为更好地满足广大投资者的投资理财需求，本基金管理人决定自 2023 年 8 月
14 日起，对本基金开通同一基金不同类别基金份额之间的转换业务。详情可见本基金 管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分基金开通同一基金不同类 别基金份额相互转换业务的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


（一）中国证监会注册广发港股通优质增长混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发港股通优质增长混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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二〇二三年十月二十五日
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