广发港股通优质增长混合型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发港股通优质增长混合

基金主代码 006595

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 5 月 6 日

报告期末基金份额总额 1,000,942,882.33 份

本基金主要投资于香港市场和境内市场的股票，在

深入研究的基础上，重点投资增长性良好的优质行

投资目标

业及个股，在严格控制风险的前提下，追求超越业

绩比较基准的投资回报。

本基金为一只混合型基金，其股票投资比例占基金

投资策略 资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规

所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、


所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行

综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的

配置。在境内股票和香港股票方面，本基金将综合

考虑以下因素进行两地股票的配置：（1）宏观经

济因素；（2）估值因素；（3）政策因素（如财政

政策、货币政策等）；（4）流动性因素等。

业绩比较基准 人民币计价的恒生指数收益率×70%+中证全债指

数收益率×30%

本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票

型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机

风险收益特征 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规

则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动

较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连

贯可能带来的风险等。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发港股通优质增长混 广发港股通优质增长混

称 合 A 合 C

下属分级基金的交易代

006595 013392

码

报告期末下属分级基金 626,909,469.94 份 374,033,412.39 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

广发港股通优质增长 广发港股通优质增长

混合 A 混合 C

1.本期已实现收益 -21,224,300.69 -13,441,678.54

2.本期利润 -105,970,480.44 -63,011,999.44

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1552 -0.1563

4.期末基金资产净值 588,887,059.75 348,156,986.28

5.期末基金份额净值 0.9393 0.9308

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发港股通优质增长混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -14.34% 1.45% -3.33% 0.97% -11.01% 0.48%
月

过去六个 -14.09% 1.44% -7.31% 0.96% -6.78% 0.48%
月

过去一年 -27.48% 1.54% -7.14% 0.94% -20.34% 0.60%

过去三年 -42.31% 2.00% -19.38% 1.08% -22.93% 0.92%

自基金合

同生效起 -6.07% 1.88% -23.60% 1.03% 17.53% 0.85%
至今
2、广发港股通优质增长混合 C：

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个 -14.42% 1.45% -3.33% 0.97% -11.09% 0.48%
月

过去六个 -14.26% 1.44% -7.31% 0.96% -6.95% 0.48%
月

过去一年 -27.76% 1.54% -7.14% 0.94% -20.62% 0.60%

自基金合

同生效起 -39.37% 2.04% -17.03% 1.13% -22.34% 0.91%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发港股通优质增长混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2019 年 5 月 6 日至 2023 年 12 月 31 日)

1、广发港股通优质增长混合 A：
2、广发港股通优质增长混合 C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

樊力谨先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任北京鸿道投资管理
樊力谨 本基金的基金经理 2021- - 8 年 有限责任公司研究员、投资经
05-17 理，历任广发基金管理有限公
司研究发展部研究员、研究发
展部总经理助理、国际业务部
投资经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 19 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度海外金融市场通胀压力显著减轻，流动性持续改善；国内经济呈现筑底态势，政策取向更加积极。

海外发达经济体增长读数高位下行，全球金融市场流动性拐点渐行渐近。四季度
美国 Markit 制造业 PMI 读数从 10 月的 50%下行至 12 月的 48.2%，连续两个月运行在

收缩区间。11 月美国 PCE 同比上涨 2.6%（vs.上月在 2.9%），核心 PCE 同比上涨 3.2%
（vs.上月在 3.4%），这也是疫情后三年多来 PCE 同比增速首次降至 3%以下。虽然非农就业数据仍然相对偏强，但美国通胀数据四季度持续回落，11 月 CPI 同比读数在3.1%（vs.上月在 3.2%），能源价格下行是通胀回落的重要驱动力。经济读数的高位下行和通胀压力减轻，带动美联储四季度货币政策持续转向鸽派，在 7 月最后一次加息25 个基点之后，美联储连续暂停加息，12 月 FOMC 议息会议上鲍威尔表示关于降息的
讨论“逐步进入视野（begins to come into view）”，点阵图显示 2024 年可能有
三次降息。2023 年四季度海外利率快速下行，10 年期美债利率在 10 月短暂突破 5%
之后持续下行超过 100 个基点到 3.8%附近，美元指数也跌破 101。

国内经济数据呈现筑底态势，政策取向的表态积极，政策空间进一步打开。国内2023 年四季度制造业 PMI 读数连续运行在收缩区间，主要反映内生需求不足，固定资产投资和社会消费品零售总额剔除基数效应看增速放缓，外需压力也逐渐增大。国内金融条件保持扩张，四季度新增社融同比大幅多增，从结构上看政府部门是融资需求的重要来源。年末召开的中共中央政治局会议和中央经济工作会议定调 2024 年坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，积极的财政政策适度加力、稳健的货币政策灵活适度，并强调增强宏观政策取向一致性。此后政策利好持续出台：北京、上海优化地产政策，涉及下调首套、二套最低首付比例与房贷利率下限、优化普宅认定标准等多项举措；同时货币政策方面，商业银行下调各期限存款利率。我们认为，国内通胀压力小，叠加海外美债利率高位连续下行，进一步打开了国内政策空间，对国内政策环境的评估可以更加积极。

四季度恒生指数、恒生科技指数分别下跌 4.3%和 3.99%，分行业表现看，公用事业、工业、医疗保健行业领涨，可选消费及日常消费行业领跌。

操作方面，由于港股市场四季度整体波动性加大，本基金在波动中增持了部分超跌的个股。虽然当前港股市场对于成长因子的定价悲观，但我们认为中国经济仍然提供了较多投资于成长的机会，一方面我们看到众多受益于渗透率或市占率提升逻辑的内需相关成长股；另一方面我们也看到一些具备全球竞争力的行业领军企业更加积极地“走出去”，抬升了成长的天花板。本基金将更加积极地从这两个思路出发，寻找“优质增长”的方向并进行配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-14.34%，C 类基金份额净值增
长率为-14.42%，同期业绩比较基准收益率为-3.33%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 868,681,069.37 92.44

其中：普通股 868,681,069.37 92.44

存托凭证 - -

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 65,049,687.55 6.92

7 其他资产 6,033,591.98 0.64

8 合计 939,764,348.90 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 783,873,508.37 元，占基金资产净值比例 83.65%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 43,563,083.00 4.65

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 23,583,560.00 2.52

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 17,660,918.00 1.88

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 84,807,561.00 9.05

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

原材料 11,724,547.49 1.25

工业 46,976,904.23 5.01

非日常生活消费品 183,768,451.20 19.61

日常消费品 100,809,710.74 10.76

医疗保健 223,594,034.90 23.86

金融 61,879,344.14 6.60


信息技术 32,819,391.65 3.50

通讯业务 122,301,124.02 13.05

公用事业 - -

房地产 - -

合计 783,873,508.37 83.65

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 00700 腾讯控股 276,895 73,672,398.23 7.86

2 00388 香港交易所 254,787 61,879,344.14 6.60

3 02367 巨子生物 1,746,000 56,328,460.27 6.01

4 06078 海吉亚医疗 1,700,800 54,407,853.85 5.81

5 02269 药明生物 2,002,500 53,715,284.28 5.73

6 02020 安踏体育 748,400 51,374,789.89 5.48

7 01548 金斯瑞生物 2,816,000 50,681,042.23 5.41

科技

8 03888 金山软件 2,226,600 48,628,725.79 5.19

9 00631 三一国际 6,866,000 46,976,904.23 5.01

10 01368 特步国际 11,394,634 45,537,859.44 4.86

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 75,226.99

2 应收证券清算款 5,694,034.04

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 264,330.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,033,591.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

广发港股通优质增 广发港股通优质增

项目

长混合A 长混合C

报告期期初基金份额总额 716,338,750.05 433,538,007.27

报告期期间基金总申购份额 58,625,585.12 175,509,914.22

减：报告期期间基金总赎回份额 148,054,865.23 235,014,509.10

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 626,909,469.94 374,033,412.39

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20231013-2023 221,0 221,027,730

机构 1 1017,20231116- 27,73 - - .52 22.08%
20231231 0.52


产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发港股通优质增长混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发港股通优质增长混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二四年一月十九日
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