东方红货币市场基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 15 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 13 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红货币
基金主代 005056
码
基金运作 契约型开放式
方式

基金合同 2017 年 8 月 25 日

生效日
报告期末 13,053,461,871.72 份
基金份额
总额
投资目标 在本金安全的前提下，确保基金资产的高流动性，追求超越业绩比较基准的稳定收
益。

投资策略 本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投
资策略，利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制
风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较 当期银行活期存款利率（税后）

基准
风险收益 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险均
特征 低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。

基金管理 上海东方证券资产管理有限公司
人
基金托管 中国工商银行股份有限公司
人
下属分级

基金的基 东方红货币 A 东方红货币 B 东方红货币 C 东方红货币 D 东方红货币 E
金简称
下属分级

基金的交 005056 005057 007864 007865 005058

易代码
报告期末
下属分级 40,543,011.978,304,299,388.244,360,375,282.19332,915,245.6415,328,943.68
基金的份 份 份 份 份 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）

标

东方红货币 A 东方红货币 B 东方红货币 C 东方红货币 D 东方红货币 E

1.本期已实 180,747.87 58,090,076.26 24,351,771.49 2,288,806.26 244,838.63
现收益

2.本期利润 180,747.87 58,090,076.26 24,351,771.49 2,288,806.26 244,838.63

3.期末基金 40,543,011.97 8,304,299,388.24 4,360,375,282.19 332,915,245.64 15,328,943.68资产净值

注：（1）东方红货币 A、东方红货币 B、东方红货币 C、东方红货币 D 与东方红货币 E 适用不同的
销售服务费率。

（2）本基金收益分配为按日结转份额。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红货币 A

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.5143% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.4261% 0.0006%

过去六个月 1.0485% 0.0005% 0.1755% 0.0000% 0.8730% 0.0005%

过去一年 2.2070% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.8570% 0.0007%

过去三年 6.8108% 0.0012% 1.0510% 0.0000% 5.7598% 0.0012%

自基金合同 11.2233% 0.0022% 1.4364% 0.0000% 9.7869% 0.0022%
生效起至今

东方红货币 B

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.5750% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.4868% 0.0006%

过去六个月 1.1704% 0.0005% 0.1755% 0.0000% 0.9949% 0.0005%

过去一年 2.4527% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 2.1027% 0.0007%

过去三年 7.5835% 0.0012% 1.0510% 0.0000% 6.5325% 0.0012%

自基金合同 12.3229% 0.0022% 1.4364% 0.0000% 10.8865% 0.0022%
生效起至今

东方红货币 C

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.5143% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.4261% 0.0006%

过去六个月 1.0489% 0.0005% 0.1755% 0.0000% 0.8734% 0.0005%

过去一年 2.2076% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.8576% 0.0007%

自基金合同 4.4490% 0.0010% 0.7259% 0.0000% 3.7231% 0.0010%
生效起至今

东方红货币 D

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.5521% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.4639% 0.0006%

过去六个月 1.1247% 0.0005% 0.1755% 0.0000% 0.9492% 0.0005%

过去一年 2.3610% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 2.0110% 0.0007%

自基金合同 3.2015% 0.0009% 0.5005% 0.0000% 2.7010% 0.0009%

生效起至今

东方红货币 E

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.5508% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.4626% 0.0006%

过去六个月 1.1233% 0.0005% 0.1755% 0.0000% 0.9478% 0.0005%

过去一年 2.3589% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 2.0089% 0.0007%

过去三年 7.2914% 0.0012% 1.0510% 0.0000% 6.2404% 0.0012%

自基金合同 11.9079% 0.0022% 1.4364% 0.0000% 10.4715% 0.0022%
生效起至今
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方证券资产管理有限公司基金经
上海东方 理，2017 年 10 月至今任东方红货币市场
证券资产 2017 年 10 月 基金基金经理。东北财经大学金融学硕
李燕 管理有限 25 日 - 20 年 士。曾任国信证券股份有限公司电子商务
公司基金 部职员，富国基金管理有限公司运营部基
经理 金会计、基金会计主管、总监助理、副总
监，上海东方证券资产管理有限公司固定


收益研究部业务总监。具备证券投资基金
从业资格。

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2018 年 11 月至今任东方红货币市场
基金基金经理、2020 年 07 月至今任东方
红鑫泰 66 个月定期开放债券型证券投资
上海东方 基金基金经理、2020 年 08 月至今任东方
证券资产 红优质甄选一年持有期混合型证券投资
丁锐 管理有限 2018 年 11 月 - 8 年 基金基金经理、2020 年 09 月至今任东方
公司基金 23 日 红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资
经理 基金基金经理。牛津大学理学硕士。曾任
交通银行股份有限公司资产管理业务中
心投资经理，交银施罗德基金管理有限公
司专户投资部投资经理助理，上海东方证
券资产管理有限公司投资经理助理。具备
证券投资基金从业资格。

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2020 年 05 月至今任东方红货币市场
上海东方 基金基金经理、2021 年 01 月至今任东方
证券资产 红锦丰优选两年定期开放混合型证券投
高德勇 管理有限 2020年5 月11 - 13 年 资基金基金经理。南京大学理学学士。曾
公司基金 日 任上海农商银行金融市场部货币市场科
经理 负责人、国泰君安证券股份有限公司资金
同业部金融同业总监、华鑫证券销售交易
部部门总经理。具备证券投资基金从业资
格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度国内经济基本面延续增长边际回落、生产资料价格上涨的态势，政策方面虽对经济下行压力关注加大，但重心依然放在经济结构调整及防风险上。受疫情局部反复的影响，消费持续低迷；全球资源品价格不断攀升，加上国内能耗双控、双碳、限电等因素，对工业生产和制造业投资形成明显的压制；严格的地产调控政策下，地产销售下滑，地产投资持续减速；基建投资虽有所反弹，但幅度并不大；出口增速虽保持韧性，但主要靠价格支持，数量增速已放缓。央行为缓解原材料价格高企情况下中小企业的经营压力，在三季度初超预期降准 0.5%，引发市场对下一阶段货币政策进一步宽松的猜想，但后续央行依然着眼于结构性措施，并未出台进一步总量宽松政策，资金面整体未比二季度更加宽松，货币市场利率整体也未较二季度有明显下行。

本报告期内，本基金通过对货币市场走势的预判，较好地把握市场的波动和资产配置时机，灵活有效地调整组合久期及杠杆水平，在做好流动性管理的同时，为投资者获取了较为稳健的回报。

展望四季度，经济增长下行压力较大：地产销售可能延续走弱态势，并拖累地产投资；原材料价格高企对工业生产的扰动可能仍将持续；海外需求增长趋缓，出口增速恐走弱；优质项目不足，基建投资也难以有大的作为。同时，供给约束下，PPI 同比预计仍将维持高位。因此，四季度货币政策预计仍将坚持自主性，维持稳健，跟随海外同步收紧货币的必要性不大，在前三季度GDP 累计同比增速不低、中美贸易关系趋于缓和的情况下明显放松货币以对冲经济下行压力的可能性同样较低。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金A类的基金份额净值收益率为0.5143%,同期业绩比较基准收益率为0.0882%；B 类的基金份额净值收益率为 0.5750%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%；E 类的基金份额净值收益率为 0.5508%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%；C 类的基金份额净值收益率为 0.5143%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%；D 类的基金份额净值收益率为 0.5521%,同期业绩比较基准
收益率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 6,989,967,706.17 49.21

其中：债券 6,989,967,706.17 49.21

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 2,880,632,414.26 20.28

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 4,275,103,888.10 30.10
付金合计

4 其他资产 58,030,451.73 0.41

5 合计 14,203,734,460.26 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 1.83

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 1,123,998,264.00 8.61

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 67

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 71


报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 32.18 8.76

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 12.85 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 48.93 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 7.61 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 6.96 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 108.52 8.76

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

号

1 国家债券 49,792,671.62 0.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 680,316,094.28 5.21

其中：政策 680,316,094.28 5.21
性金融债

4 企业债券 - -

5 企业短期融 1,459,911,667.04 11.18
资券

6 中期票据 - -

7 同业存单 4,799,947,273.23 36.77

8 其他 - -

9 合计 6,989,967,706.17 53.55

10 剩余存续期 - -


超过 397 天

的浮动利率

债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 净值比例
（%）

1 072100157 21 中信建投 1,500,000 149,943,269.00 1.15
CP012BC

2 112014200 20 江苏银行 1,500,000 149,585,805.97 1.15
CD200

3 112116079 21 上海银行 1,500,000 149,444,959.66 1.14
CD079

4 112106262 21 交通银行 1,500,000 149,213,598.56 1.14
CD262

5 112005185 20 建设银行 1,500,000 149,180,297.04 1.14
CD185

6 012103365 21 龙源电力 1,300,000 129,927,881.53 1.00
SCP022

7 200314 20 进出 14 1,200,000 120,047,517.12 0.92

8 112009513 20 浦发银行 1,100,000 109,484,992.92 0.84
CD513

9 112008260 20 中信银行 1,000,000 99,865,402.08 0.77
CD260

10 112106215 21 交通银行 1,000,000 99,816,611.60 0.76
CD215

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0431%

报告期内偏离度的最低值 0.0044%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0298%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑买入时的溢价和折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金持有的 20 浦发银行 CD513（代码：112009513）的发行主体上海浦东发展银行股份有
限公司因 2016 年 5 月至 2019 年 1 月未按规定开展代销业务，于 2021 年 4 月 23 日被上海银保监
局责令改正，并处罚款共计 760 万元。

本基金持有的 21 上海银行 CD079（代码：112116079）的发行主体上海银行股份有限公司因
同业投资房地产企业合规审查严重违反审慎经营等规则等六项违规行为，于 2021 年 7 月 2 日被上
海银保监局责令改正，并处罚款共计 460 万元。

本基金持有的 21 交通银行 CD262（代码：112106262）的发行主体交通银行股份有限公司因
理财业务和同业业务制度不健全等二十三项违规行为，于 2021 年 7 月 13 日被中国银行保险监督
管理委员会处以罚款 4100 万元。

本基金持有的 20 建设银行 CD185（代码：112005185）的发行主体中国建设银行股份有限公
司因占压财政存款或资金、违反账户管理规定的行为于 2021 年 8 月 13 日被中国人民银行处以警
告并处罚款 388 万元。

本基金持有的 20 中信银行 CD26020（代码：112008260 ）的发行主体中信银行股份有限公司
因未按规定履行客户身份识别义务等四项违规行为，于 2021 年 2 月 5 日被中国人民银行处以罚款
2890 万元；因客户信息保护体制机制不健全等行为，于 2021 年 3 月 17 日被中国银行保险监督管
理委员会处以罚款 450 万元；。

本基金持有的 20 进出 14（代码：200314）的发行主体中国进出口银行因违规投资企业股权
等二十四项行为于 2021 年 7 月 13 日被中国银行保险监督管理委员会罚没 7345.6 万元。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 20,142,916.54

3 应收利息 37,887,535.19

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 58,030,451.73

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项

目 东方红货币 A 东方红货币 B 东方红货币 C 东方红货币 D 东方红货币 E

报
告
期
期
初

基 30,838,448.1 8,023,166,468.5 3,401,167,215.70 391,798,644.21 15,322,056.16
金 0 5

份
额
总
额
报
告
期

期 49,164,998.7 8,302,486,768.7 26,864,737,687.3 1,994,159,573.2 102,714,418.3
间 8 5 9 6 8
基
金
总
申

购
份
额
报
告
期
期
间

基 39,460,434.9 8,021,353,849.0 25,905,529,620.9 2,053,042,971.8 102,707,530.8
金 1 6 0 3 6
总
赎
回
份
额
报
告
期
期
末

基 40,543,011.9 8,304,299,388.2 4,360,375,282.19 332,915,245.64 15,328,943.68
金 7 4

份
额
总
额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红货币市场基金的文件；

2、《东方红货币市场基金基金合同》；

3、《东方红货币市场基金托管协议》；

4、东方红货币市场基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司
2021 年 10 月 15 日
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