天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金

2021年第3季度报告

2021年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:江苏银行股份有限公司

报告送出日期:2021年10月27日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘鑫利三年定开

基金主代码 008014

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2019年11月29日

报告期末基金份额总额 12,821,261,280.96份

本基金采取严格的买入持有到期策略，投资于
投资目标 剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭
期的固定收益类工具，在控制组合净值波动率
的前提下，力求实现基金资产的稳健增值。

1、封闭期投资策略：在封闭期内，本基金严格
执行买入并持有到期策略构建投资组合，所投
金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到
期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封
闭期到期日。基金投资含回售权的债券时，应
投资策略 在投资该债券前确定行使回售权或持有到期的
时间；债券到期日晚于封闭运作到期日的，基
金管理人应当行使回售权而不得持有至到期

日。基金管理人可以基于持有人利益优先原则，
在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未
到期的固定收益类品种进行处置。因法律、行


政法规对本基金允许投资的范围或特定固定收
益品种的投资限额作出重大调整时，届时基金
管理人可根据最新的法律法规要求出售金融资
产。主要投资策略包括：资产配置策略、债券
投资策略、资产支持证券投资策略、杠杆投资
策略。

2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持
较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在
遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提

下，将主要投资于高流动性的投资品种。

业绩比较基准 该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的
金融机构三年期定期存款利率（税后）+1%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
风险收益特征 于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 江苏银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021年07月01日 - 2021年09月30日）

1.本期已实现收益 101,774,601.49

2.本期利润 101,774,601.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0079

4.期末基金资产净值 12,904,627,248.68

5.期末基金份额净值 1.0065

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.78% 0.01% 0.90% 0.01% -0.12% 0.00%

过去六个月 1.59% 0.01% 1.81% 0.01% -0.22% 0.00%

过去一年 3.16% 0.01% 3.68% 0.01% -0.52% 0.00%

自基金合同

生效日起至 6.00% 0.01% 7.00% 0.01% -1.00% 0.00%

今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于2019年11月29日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明

金经理期限 券


从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理、北京宸星投资
管理公司投资经理、兴业
公司副总经理、固定收益 2019 19 证券公司债券总部研究部
陈钢 总监、本基金基金经理 年12 - 年 经理、银华基金管理有限
月 公司机构理财部高级经

理、中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011年7月加盟本
公司。

女，金融学硕士。历任嘉
柴文 2019 10 实基金管理有限公司行业
婷 本基金基金经理 年11 - 年 研究员。2012年10月加盟
月 本公司，历任研究员、交
易员。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。


公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未产生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度宏观经济逐步滑向滞胀格局，增长方面，一方面，地产政策近年持续趋严，对经济的影响开始逐步从量变向质变演化，另一方面，财政预算硬约束下，财政投放的投资乘数效应在下滑，且考虑到政府跨周期调节，财政暂无发力，以应对后面可能更严峻的宏观环境；综合而言，经济稳增长缺乏地产和基建两大抓手，叠加消费受疫情反复影响及宏观经济内生增长乏力影响，复苏缓慢，综合导致经济在三季度继续呈现下滑态势；物价方面，受海外大幅放水输入性影响，以及国内能耗双控及缺煤限电等影响，上游原材料价格再度呈现上涨态势，经济滞和胀的格局更加明显。

货币政策在7月降准后，市场预期大幅度波动，首先是从经济稳、货币稳预期调整向经济较弱、货币松，待8、9月份央行边际没有更松，反而资金有小幅收紧后，叠加基本面方面原材料上涨再度来袭，市场预期从经济差、货币松逐步转向通胀高、货币较难放松，对应的债券市场在7月暴涨后，8、9月份连续两个月震荡回调。

组合操作层面，整体维持不变，获取了与风险相匹配的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2021年09月30日，本基金份额净值为1.0065元，本报告期份额净值增长率
0.78%，同期业绩比较基准增长率0.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）


1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 20,563,772,644.69 96.36

其中：债券 20,563,772,644.69 96.36

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 326,918,329.89 1.53
计

8 其他资产 448,844,131.00 2.10

9 合计 21,339,535,105.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 370,183,381.31 2.87

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,095,479,179.88 155.72

其中：政策性金融债 13,035,712,946.14 101.02

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 98,110,083.50 0.76

9 其他 - -

10 合计 20,563,772,644.69 159.35

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 108605 国开1901 31,902,080 3,191,399,941.80 24.73

2 190308 19进出08 24,800,000 2,486,787,612.85 19.27

3 190214 19国开14 18,000,000 1,800,851,183.37 13.96

4 1928034 19交通银行01 12,500,000 1,250,591,933.85 9.69

5 190306 19进出06 11,800,000 1,182,556,754.74 9.16

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2020年12月25日收到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚的通报；【交通银行股份有限公司】于2021年07月13日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报，于2021年08月13日收到中国人民银行出具公开处罚的通报；【平安银行股份有限公司】于2020年10月16日收到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局出具公开处罚的通报，于2021年05月28日收到中国银行保险监督管理委员会云南监管局出具公开处罚的通报；【招商银行股份有限公司】于2021年05月17日收到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚的通报；
【中国民生银行股份有限公司】于2021年07月13日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中国银行股份有限公司】分别于2020年12月01日、2021年05月17日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。
5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,213.50

2 应收证券清算款 1,776,631.12

3 应收股利 -

4 应收利息 447,039,286.38

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 448,844,131.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 12,821,259,597.66

报告期期间基金总申购份额 1,683.30

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 12,821,261,280.96

注：总申购份额含红利再投份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》及相关配套规则、基金合同等法律文件的规定，本基金已于7月27日相应修订基金合同等法律文件，具体信息请参见基金管理人7月27日在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金修订基金合同等法律文件的公告》及更新的法律文件。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金募集的文件

2、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

3、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金托管协议

4、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn


天弘基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
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