天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:国泰君安证券股份有限公司

报告送出日期:2022年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘季季兴三个月定开

基金主代码 008644

基金运作方式 契约型、定期开放式、发起式

基金合同生效日 2019年12月17日

报告期末基金份额总额 791,012,182.14份

投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，力争长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。

1、封闭期投资策略：本基金通过自上而下和自下而
上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确
定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收
益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长
期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析
系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最
投资策略 大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期
限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个
券挖掘策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高
于业绩比较基准的投资收益。在以上战略性资产配
置的基础上，本基金通过自上而下和自下而上相结
合、定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻
性的决策。一方面，本基金将分析众多的宏观经济


变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和
增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、
税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另
一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化
进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进
行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收
益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和
信用类固定收益类证券之间的配置比例。本基金灵
活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、
息差策略、个券挖掘策略等，在合理管理并控制组
合风险的前提下，最大化组合收益。

2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高
的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基
金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资
于高流动性的投资品种。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期
存款利率（税后）×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘季季兴三个月定开A天弘季季兴三个月定开C

下属分级基金的交易代码 008644 008645

报告期末下属分级基金的份额总 785,877,478.41份 5,134,703.73份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
主要财务指标 天弘季季兴三个月定 天弘季季兴三个月定
开A 开C

1.本期已实现收益 8,941,479.37 57,696.09

2.本期利润 10,956,740.06 71,274.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0141 0.0139


4.期末基金资产净值 824,795,121.86 5,374,766.92

5.期末基金份额净值 1.0495 1.0468

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘季季兴三个月定开A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.38% 0.05% 0.98% 0.03% 0.40% 0.02%

过去六个月 1.95% 0.05% 1.72% 0.05% 0.23% 0.00%

过去一年 4.89% 0.05% 4.44% 0.05% 0.45% 0.00%

自基金合同

生效日起至 10.25% 0.09% 9.99% 0.06% 0.26% 0.03%
今
天弘季季兴三个月定开C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.37% 0.05% 0.98% 0.03% 0.39% 0.02%

过去六个月 1.91% 0.05% 1.72% 0.05% 0.19% 0.00%

过去一年 4.78% 0.05% 4.44% 0.05% 0.34% 0.00%

自基金合同

生效日起至 9.97% 0.09% 9.99% 0.06% -0.02% 0.03%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2019年12月17日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明


金经理期限 券

从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理、北京宸星投资
管理公司投资经理、兴业
公司副总经理、固定收益 2020 20 证券公司债券总部研究部
陈钢 总监、本基金基金经理 年02 - 年 经理、银华基金管理有限
月 公司机构理财部高级经

理、中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011年7月加盟本
公司。

女，金融学硕士。历任嘉
柴文 2019 11 实基金管理有限公司行业
婷 本基金基金经理 年12 - 年 研究员。2012年10月加盟
月 本公司，历任研究员、交
易员。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。


报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度宏观经济主题是疫情和政策，疫情方面，奥密克戎在国内点状出现，对国内生产、投资、消费造成一定影响，主要宏观指标出现下滑，其中，4、5月影响较大，6月受疫情边际缓和影响，经济有所修复；政策方面，货币政策持续发力，二季度开启危机应对模式，市场利率长期大幅偏离政策利率，持续维持在极低且平稳的利率，财政政策靠前发力，全年专项债上半年发完，助力稳增长，但总体而言，货币、财政增量政策较为有限。债券市场方面，利率债方面，除1年以内品种受益流动性宽松影响，收益率有所下行，其他期限品种在极窄幅空间里波动，总体跟随疫情和政策波动，缺乏明显方向，信用债方面，“资产荒”逻辑延续，收益率总体下行。

组合操作上，债券策略以票息和杠杆收益为主，获取了与风险相匹配的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2022年06月30日，天弘季季兴三个月定开A基金份额净值为1.0495元，天弘季季兴三个月定开C基金份额净值为1.0468元。报告期内份额净值增长率天弘季季兴三个月定开A为1.38%，同期业绩比较基准增长率为0.98%；天弘季季兴三个月定开C为1.37%，同期业绩比较基准增长率为0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -


其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,077,184,265.24 96.96

其中：债券 1,077,184,265.24 96.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 33,639,305.64 3.03
计

8 其他资产 121,657.07 0.01

9 合计 1,110,945,227.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,185,775.34 6.17

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 273,036,273.47 32.89

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 752,962,216.43 90.70

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,077,184,265.24 129.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 102101307 21北方工业MTN001 600,000 62,447,095.89 7.52

2 102280598 22湘高速MTN003 600,000 60,808,191.78 7.32

3 102101840 21张江集MTN001 500,000 51,691,347.95 6.23

4 102100302 21川高速MTN002 500,000 51,614,246.58 6.22

5 102100668 21洪市政MTN001 500,000 51,162,000.00 6.16

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【长沙银行股份有限公司】于2021年11月30日收到国家外汇管理湖南省分局出具罚款处罚、没收违法所得、责令改正的通报，于2022年01月24日收到中国银行保险监督管理委员会湖南监管局出具公开处罚的通报；【长沙银行股份有限公司小企业信贷中心永州分中心】于2022年01月11日收到中国银行保险监督管理委员会永州监管分局出具公开处罚的通报。
5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 121,657.07

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 121,657.07

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘季季兴三个月定开 天弘季季兴三个月定开
A C

报告期期初基金份额总额 737,792,318.69 5,016,433.12

报告期期间基金总申购份额 96,210,499.88 134,181.75

减：报告期期间基金总赎回份额 48,125,340.16 15,911.14

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 785,877,478.41 5,134,703.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

天弘季季兴三个月定 天弘季季兴三个月定
开A 开C

报告期期初管理人持有的本基金份 5,000,000.00 5,000,000.00

额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 5,000,000.00 5,000,000.00
额

报告期期末持有的本基金份额占基 0.64 97.38
金总份额比例（%）

注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 10,000,000.00 1.26%10,000,000.00 1.26% 三年

有资金

基金管理人高 - - - - -

级管理人员

基金经理等人 - - - - -

员

基金管理人股 - - - - -

东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 1.26%10,000,000.00 1.26% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
资 况

者 序 持有基金

类 号 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 达到或者


超过20%

的时间区

间

1 20220401- 291,289,44 - - 291,289,4 36.82%
机 20220630 5.58 45.58

构 2 20220401- 291,289,44 - - 291,289,4 36.82%
20220630 5.58 45.58

产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括：

（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险；

（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险；

（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险；

（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权；

（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。

注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件

2、天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

3、天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

4、天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

10.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇二二年七月二十一日
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