华安添福 18 个月持有期混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7 月 16 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安添福 18 个月混合
基金主代码 009409
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 1 月 5 日
报告期末基金份额总额 353,379,834.18 份
本基金在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争
投资目标
长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金采用多因素分析框架,从宏观经济环境、政策因素、
市场利率水平、资金供求因素、市场投资价值等方面,采
取定量与定性相结合的分析方法,给出股票、债券和货币
投资策略 市场工具等大类资产投资机会的整体评估,作为资产配置
的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险
收益预期,调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置
比例。
中证 800 指数收益率 ×15%+ 中债综合全价指数收益率
业绩比较基准
×85%
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债
风险收益特征
券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安添福 18 个月混合 A 华安添福 18 个月混合 C
下属分级基金的交易代码 009409 009410
报告期末下属分级基金的份
317,961,791.84 份 35,418,042.34 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
华安添福 18 个月混合 A 华安添福 18 个月混合 C
1.本期已实现收益 3,004,202.66 279,789.03
2.本期利润 5,405,854.57 546,659.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0170 0.0155
4.期末基金资产净值 324,972,039.12 36,094,350.90
5.期末基金份额净值 1.0220 1.0191
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于2021年1月5日成立,截止本报告期末,本基金成立不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安添福 18 个月混合 A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.69% 0.10% 1.08% 0.14% 0.61% -0.04%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同 2.20% 0.13% 0.65% 0.19% 1.55% -0.06%
生效起至今
2、华安添福 18 个月混合 C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.54% 0.10% 1.08% 0.14% 0.46% -0.04%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同 1.91% 0.13% 0.65% 0.19% 1.26% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安添福 18 个月持有期混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021 年 1 月 5 日至 2021 年 6 月 30 日)
1.华安添福 18 个月混合 A:
2.华安添福 18 个月混合 C:
注:1、本基金于 2021 年 1 月 5 日成立,截止本报告期末,本基金成立不满一年。
2、根据本基金合同规定,本基金建仓期为 6 个月,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
证券从业
姓名 职务 限 说明
年限
任职日期 离任日期
硕士,12 年金融、基金行业从业
经验。曾任太平资产管理有限公司
交易员。2010 年 6 月加入华安基
金,历任集中交易部交易员、固定
收益部基金经理助理。2018 年 6
月起,担任华安年年红定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
2019 年 3 月至 2020 年 10 月,同
时担任华安安盛 3 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金的基
金经理。2019 年 7 月至 2021 年 3
月,同时担任华安安业债券型证券
投资基金的基金经理。2019 年 11
月至 2021 年 3 月,同时担任华安
本基金 安和债券型证券投资基金的基金
周益鸣 的基金 2021-01-05 - 12 年 经理。2019 年 12 月起,同时担任
经理 华安新优选灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2020 年 4
月至 2021 年 5 月,同时担任华安
安敦债券型证券投资基金的基金
经理。2020 年 6 月起,同时担任
华安添瑞 6 个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理。2021 年 1
月起,同时担任华安添福 18 个月
持有期混合型证券投资基金的基
金经理。2021 年 2 月起,同时担
任华安添利 6 个月持有期债券型
证券投资基金的基金经理。2021
年 3 月起,同时担任华安可转换债
券债券型证券投资基金的基金经
理。
硕士研究生,9 年基金行业从业经
本基金 历。2011 年加入华安基金,历任
陆奔 的基金 2021-01-05 - 9 年 投资研究部研究员、基金投资部基
经理 金经理助理。2018 年 9 月起,担
任华安安康灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2018 年 12
月至 2019 年 1 月,同时担任华安
安进保本混合型发起式证券投资
基金的基金经理。2019 年 1 月至
2020 年 2 月,同时担任华安安进
灵活配置混合型发起式证券投资
基金的基金经理。2020 年 1 月起,
同时担任华安睿明两年定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、华
安新优选灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2020 年 6 月
起,同时担任华安添瑞 6 个月持有
期混合型证券投资基金的基金经
理。2021 年 1 月起,同时担任华
安添福 18 个月持有期混合型证券
投资基金的基金经理。2021 年 2
月起,同时担任华安添利 6 个月持
有期债券型证券投资基金的基金
经理。2021 年 6 月起,同时担任
华安兴安优选一年持有期混合型
证券投资基金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,因组合流动性管理或投资策略调整需要,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1次,未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年二季度宏观经济强度略有转弱,虽然从宏观经济增速上看,一季度的同比增速有明显
的基数效应,二季度有自然回落的预期,但从社会融资角度看,却出现了高基数效应下的持续走低,显示整体社会杠杆很难进一步上行。央行等多个部门一直强调,社会融资增速和经济增速基本匹配,同时又要有逆周期调节,意味着在去年宏观经济遇到很大冲击的时候,信贷需要宽松,在今年稳增长压力不大的情况下,信贷要做适当的收缩,结合去年的增速整体和经济中长期增速匹配。
二季度股票市场逐渐企稳,并震荡上行,个股活跃度提升明显,我们认为一方面是由于上市公司财报业绩整体好于预期,另一方面是由于央行货币政策相对友好。当前市场整体处于比较健康的状态,结构性板块存在短期涨幅过大风险。债券市场在二季度以来整体是小幅震荡,中枢略有下移,资金面依然较为宽松,为债券市场提供了稳定的杠杆融资环境。
报告期内,本基金继续按照“固收+”策略布局投资,提升仓位灵活度,积极参与市场结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2021年6月30日,本基金A类份额净值为1.0220元,本报告期份额净值增长率为1.69%;
本基金 C 类份额净值为 1.0191 元,本报告期份额净值增长率为 1.54%。同期业绩比较基准增长率
为 1.08%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度,宏观经济短期不利因素可能会有所增加。首先,前期信贷收缩可能会对经济造成一定的滞后影响。其次,海外疫情虽然仍有起伏,新冠 delta 病毒使得部分国家新增确诊出现反弹,但整体世界主要经济体并没有受到致命影响,复苏趋势大体得以延续,可能会使得我国出口份额出现下降。然后,房地产市场的持续降温,可能会使得房屋销售逐步放缓,进而传导至整个产业链。海外方面,由于美国通胀超出此前预期,美联储在就业市场尚未恢复到疫情前的情况下率先给出了退出信号,提高了超额准备金的利率,美元指数也出现了较大幅度的反弹。我们估计美国通胀可能会持续超预期,劳动力供给不足和货币宽松正是美国通胀的一个重要原因。美国加息预期升温和提前,可能会对我国货币政策造成一定的压力,不少新兴市场已经开始提前加息。结合上述两点看,国内因素偏利好债券,海外因素偏利空,在这两股因素交织下,债券市场预计仍将以震荡为主。
股票方面,我们对中国经济的发展充满信心。全球横向比较来看,中国在经济增长动力、储备政策空间、股票性价比等多方面都具备非常明显的比较优势。上市公司盈利向好和全球工业生产继续恢复,是我们继续坚定看好权益市场的重要逻辑支撑。结构角度,过去两年市场是持续分化的,优质赛道优质龙头估值持续抬升,我们认为结构分化既有风险也是机遇,做好这方面的策略应对是 2021 年投资最重要的任务。本基金权益投资下一阶段会维持均衡化配置,保持合理仓位,控制净值波动,降低部分高估值标的配置,加配价值和中盘成长个股。
本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 27,290,612.30 7.55
其中:股票 27,290,612.30 7.55
2 固定收益投资 303,953,000.00 84.08
其中:债券 284,119,000.00 78.59
资产支持证券 19,834,000.00 5.49
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,130.00 5.53
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 6,304,597.35 1.74
7 其他各项资产 3,962,356.59 1.10
8 合计 361,510,696.24 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
1,008,060.00 0.28
B 采矿业
C 制造业 16,593,882.00 4.60
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,746,260.00 0.76
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 866,019.70 0.24
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,010,072.60 0.56
J 金融业 1,898,820.00 0.53
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,103,610.00 0.31
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,063,888.00 0.29
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,290,612.30 7.56
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 300733 西菱动力 282,000 6,181,440.00 1.71
2 600116 三峡水利 328,500 2,746,260.00 0.76
3 300613 富瀚微 12,895 2,010,072.60 0.56
4 002895 川恒股份 126,100 1,900,327.00 0.53
5 601166 兴业银行 92,400 1,898,820.00 0.53
6 300145 中金环境 489,800 1,488,992.00 0.41
7 603678 火炬电子 20,100 1,356,750.00 0.38
8 002171 楚江新材 140,000 1,222,200.00 0.34
9 002025 航天电器 23,100 1,158,927.00 0.32
10 600887 伊利股份 30,900 1,138,047.00 0.32
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,764,000.00 5.47
其中:政策性金融债 19,764,000.00 5.47
4 企业债券 84,062,000.00 23.28
5 企业短期融资券 180,293,000.00 49.93
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 284,119,000.00 78.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 012101383 21 苏国资 300,000 30,051,000.00 8.32
SCP002
2 012100083 21 苏交通 200,000 20,052,000.00 5.55
SCP002
3 012100673 21 中铝集 200,000 20,050,000.00 5.55
SCP002
4 012100821 21 金隅 200,000 20,040,000.00 5.55
SCP001
5 012101227 21 中电路桥 200,000 20,024,000.00 5.55
SCP003
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
占基金资产净
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比(%)
1 179460 璀璨 16A 200,000 19,834,000.00 5.49
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据权益类资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.12020 年 8 月 31 日,兴业银行因同业投资用途不合规、授信管理不尽职等违法违规行为,被
中国银保监会福建监管局(闽银保监罚决字〔2020〕24 号)给予没收违法所得 6,361,807.97 元,
并合计处以罚款 15,961,807.97 元的行政处罚。2020 年 9 月 4 日,兴业银行因为无证机构提供转接
清算服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定;为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供支付服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性等违法违规行为,被中国人民银行福州中心支行(福银罚字〔2020〕
35 号)给予警告,没收违法所得 10,875,088.15 元,并处 13,824,431.23 元罚款的行政处罚。
报告期内,本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 104,397.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,857,849.20
5 应收申购款 110.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,962,356.59
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在处于流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华安添福18个月混合A 华安添福18个月混合C
本报告期期初基金份额总额 317,867,363.22 35,274,054.47
报告期期间基金总申购份额 94,428.62 143,987.87
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 317,961,791.84 35,418,042.34
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《华安添福 18 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
2、《华安添福 18 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
3、《华安添福 18 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》
8.2存放地点
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 和 基 金 托 管 人 住 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn。
8.3查阅方式
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二〇二一年七月二十日
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