格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:格林基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......12
§8 影响投资者决策的其他重要信息......12

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......12

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......12
§9 备查文件目录......12

9.1 备查文件目录 ......12

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同约定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 格林稳健价值混合

基金主代码 009940

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年10月21日

报告期末基金份额总额 82,105,202.36份

本基金在深入的基本面研究的基础上通过优选在经
投资目标 济新常态下具有发展价值的优质企业，在严格控制
风险的前提下，力争为基金份额持有人获得超越业
绩比较基准的回报。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和
判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，
自上而下调整基金大类资产配置和股票行业配置策
投资策略 略；在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自
下而上精选投资标的。本基金采用的投资策略具体
包括资产配置策略、行业配置策略、股票投资策略、
债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生
品投资策略、其他金融工具投资策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合全价指数收益
率×50%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险收益水平高于


债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 格林基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 格林稳健价值混合A 格林稳健价值混合C

下属分级基金的交易代码 009940 009941

报告期末下属分级基金的份额总 51,230,780.64份 30,874,421.72份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)

格林稳健价值混合A 格林稳健价值混合C

1.本期已实现收益 -1,212,725.52 -743,555.50

2.本期利润 1,030,938.06 569,089.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.0198 0.0183

4.期末基金资产净值 40,474,053.46 24,106,396.81

5.期末基金份额净值 0.7900 0.7808

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林稳健价值混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.46% 1.19% -1.94% 0.45% 4.40% 0.74%

过去六个月 -10.31% 1.17% -4.00% 0.43% -6.31% 0.74%

过去一年 -3.54% 1.36% -0.92% 0.49% -2.62% 0.87%

自基金合同 -21.00% 1.35% -9.25% 0.56% -11.75% 0.79%

生效起至今
格林稳健价值混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.37% 1.19% -1.94% 0.45% 4.31% 0.74%

过去六个月 -10.48% 1.17% -4.00% 0.43% -6.48% 0.74%

过去一年 -3.93% 1.37% -0.92% 0.49% -3.01% 0.88%

自基金合同 -21.92% 1.35% -9.25% 0.56% -12.67% 0.79%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

李会忠先生，清华大学经济
学硕士。曾任新华基金管理
股份有限公司金融工程部

副总监、首席策略研究员、
基金经理助理、基金经理，
先后从事行业研究、投资决
李会忠 本基金基金经理、权 2020- 16年 策等工作。2019年11月加入
益投研总监 10-21 - 格林基金，任权益投研总

监、基金经理。2020年6月3
0日至2022年9月21日，担任
格林创新成长混合型证券

投资基金基金经理；2020年
8月21日至2021年9月27日，
担任格林泓利增强债券型


证券投资基金基金经理；20
21年2月22日至2022年4月1
4日，担任格林伯锐灵活配
置混合型证券投资基金基

金经理；2020年6月29日至
今，担任格林伯元灵活配置
混合型证券投资基金基金

经理；2020年10月21日至

今，担任格林稳健价值灵活
配置混合型证券投资基金

基金经理；2021年6月9日至
今，担任格林鑫悦一年持有
期混合型证券投资基金基

金经理；2021年8月19日至
今，担任格林研究优选混合
型证券投资基金基金经理。

注：1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。


报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年第三季度，政策刺激较为频繁，经济仍旧较为疲弱，市场整体震荡下行，上证综指全季下跌2.86%。按流通市值加权平均计算，第三季度涨幅居前的行业有煤炭、非银、石油石化、银行、房地产、食品饮料、建材等，跌幅居前的行业有电力设备、新能源、计算机、传媒、国防军工、机械等。本基金持有食品饮料权重较高，取得了相应的收益。

展望第四季度，随着经济弱复苏逐步得到兑现，以及概念炒作的放缓，业绩真正能够兑现的行业或个股具备一定的投资机会。

本基金将始终坚持价值投资理念，精选并长期持有能带来超额收益的优质公司，力争为投资人创造良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，格林稳健价值混合A基金份额净值为0.7900元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.46%，同期业绩比较基准收益率为-1.94%；截至报告期末，格林稳健价值混合C基金份额净值为0.7808元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.37%，同期业绩比较基准收益率为-1.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 60,668,398.51 93.65

其中：股票 60,668,398.51 93.65


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 4,114,870.10 6.35

8 其他资产 577.19 0.00

9 合计 64,783,845.80 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 18,945.00 0.03

B 采矿业 - -

C 制造业 57,201,228.81 88.57

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,094,016.00 1.69

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 75,826.50 0.12

J 金融业 1,494,742.20 2.31

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 783,640.00 1.21

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -


居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 60,668,398.51 93.94

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600519 贵州茅台 3,400 6,115,070.00 9.47

2 000568 泸州老窖 28,217 6,113,213.05 9.47

3 000858 五 粮 液 38,100 5,947,410.00 9.21

4 000596 古井贡酒 19,900 5,408,820.00 8.38

5 600809 山西汾酒 20,220 4,842,690.00 7.50

6 002304 洋河股份 30,200 3,907,880.00 6.05

7 600702 舍得酒业 26,400 3,300,000.00 5.11

8 600887 伊利股份 117,550 3,118,601.50 4.83

9 600309 万华化学 32,502 2,870,576.64 4.44

10 000651 格力电器 67,600 2,453,880.00 3.80

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未发生被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 577.19

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 577.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

格林稳健价值混合A 格林稳健价值混合C

报告期期初基金份额总额 52,800,971.73 31,366,783.96

报告期期间基金总申购份额 95,367.84 219,897.84

减：报告期期间基金总赎回份额 1,665,558.93 712,260.08

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 51,230,780.64 30,874,421.72

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金单一投资者持有份额比例没有达到或超过总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；


8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

格林基金管理有限公司
2023年10月25日
点击查看>>  附件