格林中短债债券型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:格林基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月18日


目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况 ......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告......6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......7

4.3 公平交易专项说明 ......7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......8

4.5 报告期内基金的业绩表现......8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......8
§5 投资组合报告 ......9

5.1 报告期末基金资产组合情况......9

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10

5.11 投资组合报告附注......11
§6 开放式基金份额变动 ......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录 ......13

9.1 备查文件目录......13

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同约定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 格林中短债

基金主代码 010145

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年10月28日

报告期末基金份额总额 1,657,301,225.36份

在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产
投资目标 的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投
资回报。

本基金的投资策略包括久期配置策略、债券类属配
置策略、信用债投资策略、息差策略、期限结构配
置策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策
投资策略 略。在债券类属配置策略上，本基金将根据对政府
债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值
分析，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及
时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又
能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。

业绩比较基准 中债综合财富（1-3年）指数收益率*90%+银行一年
期定期存款利率（税后）*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型、股票型基金。


基金管理人 格林基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 格林中短债A 格林中短债C

下属分级基金的交易代码 010145 010146

报告期末下属分级基金的份额总 1,635,951,900.79份 21,349,324.57份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)

格林中短债A 格林中短债C

1.本期已实现收益 13,692,973.58 92,120.14

2.本期利润 14,894,368.85 112,962.02

3.加权平均基金份额本期利润 0.0105 0.0106

4.期末基金资产净值 1,814,319,200.12 23,343,331.01

5.期末基金份额净值 1.1090 1.0934

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林中短债A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.99% 0.02% 1.03% 0.02% -0.04% 0.00%

过去六个月 1.86% 0.02% 1.89% 0.02% -0.03% 0.00%

过去一年 3.82% 0.02% 3.58% 0.02% 0.24% 0.00%

过去三年 11.46% 0.03% 10.37% 0.03% 1.09% 0.00%

自基金合同 12.88% 0.04% 11.94% 0.03% 0.94% 0.01%

生效起至今
格林中短债C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.89% 0.02% 1.03% 0.02% -0.14% 0.00%

过去六个月 1.65% 0.02% 1.89% 0.02% -0.24% 0.00%

过去一年 3.38% 0.02% 3.58% 0.02% -0.20% 0.00%

过去三年 9.70% 0.04% 10.37% 0.03% -0.67% 0.01%

自基金合同 11.51% 0.21% 11.94% 0.03% -0.43% 0.18%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

高洁女士，美国旧金山大学
金融分析硕士。曾任吉林银
行金融市场部债券交易员，
民生银行直销银行事业部
基金类产品经理，中英益利
资产管理股份有限公司固
定收益部投资经理。2020年
高洁 本基金基金经理 2020- - 11年 5月加入格林基金，曾任固
12-02 定收益部基金经理助理，现
任基金经理。2020年12月2
日至今，担任格林日鑫月熠
货币市场基金基金经理；20
20年12月2日至今，担任格
林中短债债券型证券投资
基金基金经理；2024年1月1
1日至今，担任格林泓裕一


年定期开发债券型证券投

资基金基金经理。

李玉杰先生，北京航空航天
大学工学硕士。曾任中国农
业银行宏观研究及利率衍

生品交易策略分析师，北京
日盛联合资产管理有限公

司投资研究总监、固定收益
投资经理。2020年9月加入
李玉杰 本基金基金经理 2021- 14年 格林基金，负责宏观资产配
08-26 - 置策略及固收投资策略研

究，现任基金经理。2021年
8月26日至今，担任格林中
短债债券型证券投资基金

基金经理；2022年11月14日
至今，担任格林聚享增强债
券型证券投资基金基金经

理。

1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。


报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年第一季度，债券市场收益率曲线呈现牛平状态，1-2月在一些银行降低存款利率的利好影响下，债市收益率持续下行，3月中旬债市出现一波调整，此次调整主要原因有2024年的GDP增长目标和CPI的目标不低，对于当时债券市场的利率中枢出现明显偏离，叠加经济基本面有边际转好，债市中长端存在自发均值回归的动力；此外，机构止盈情绪比较强烈，各期限债券多次探底过历史最低分位数，很多机构选择止盈观察，机构行为的一致性引发了债券短时间的调整，但整体可控属于正常的交易性波动。格林中短债基金始终坚持以安全性和流动性为首要投资目标，同时积极发掘市场机会，努力为组合带来多元化策略来增厚收益。组合管理在注重回撤控制的同时积极布局，抓住化债背景下的城投债利差收缩的机会，同时严密关注流动性变化，也抓住了资金面预期变化带来的曲线修复机会，坚持以高等级信用债为底仓，发掘性价比和安全性较高的信用主体，同时参与了部分中长端债券的波段交易, 尤其是年初开始就看好银行次级债，经过几次有效波段交易增厚了组合收益。

展望2024年，资金面将继续延续稳定宽松的大基调，资金利率预计不会偏离政策利率，大概率在政策利率上下波动，降息降准非常可期，短端利率下行的制约将被打开，叠加去年银行下调存款利息的利好影响，收益率曲线形态重新由平坦向陡峭化转变。在利率中枢基本稳定的情况下，债券市场仍呈现上下有边界的震荡态势，应关注债券发行带来的短暂的扰动，以及宏观经济的边际变化对债市的影。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末格林中短债A基金份额净值为1.1090元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.99%，同期业绩比较基准收益率为1.03%；截至报告期末格林中短债C基金份额净值为1.0934元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.89%，同期业绩比较基准收益率为1.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,053,424,591.71 97.31

其中：债券 2,053,424,591.71 97.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,021,820.10 2.37

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 5,020,791.02 0.24
计

8 其他资产 1,803,866.15 0.09

9 合计 2,110,271,068.98 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 557,502.19 0.03

2 央行票据 - -


3 金融债券 610,210,222.10 33.21

其中：政策性金融债 263,439,907.80 14.34

4 企业债券 272,540,777.91 14.83

5 企业短期融资券 182,975,013.41 9.96

6 中期票据 967,221,750.01 52.63

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,919,326.09 1.08

9 其他 - -

10 合计 2,053,424,591.71 111.74

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 2128051 21工商银行二级 600,000 62,124,904.92 3.38
02

2 102380083 23金融街MTN0 600,000 61,061,757.38 3.32
01

3 230213 23国开13 600,000 60,691,714.29 3.30

4 220214 22国开14 600,000 60,257,788.04 3.28

5 210409 21农发09 600,000 60,192,798.91 3.28

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策


本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。

本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市 公允价值变 风险指标说明
(买/卖) 值(元) 动（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -555,326.73

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金管理人充分考虑国债期货的风险及流动性特征，进行了一定的套期保值操作，以降低投资组合的整体风险。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中：

天津银行股份有限公司2023年12月5日因违反账户管理规定、未按规定履行客户身份识别义务，被中国人民银行天津市分行警告、罚款34.6万元，相关文号：津银罚决字〔2023〕8号。

厦门国际银行股份有限公司2023年8月7日因办理企业资本金结汇业务违规、2020年部分未结清内保外贷业务违规，被国家外汇管理局厦门市分局给予警告，合计处罚款644.30万元人民币，没收违法所得194.00万元人民币，相关文号：厦门汇检罚〔2023〕2号；2023年9月20日因发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款等事由，被中国银行保险监督管理委员会厦门监管局罚款220万元，相关文号：厦金罚决字〔2023〕6号。

中信银行股份有限公司2023年11月16日因违反高管准入管理相关规定、关联贷款管理不合规、绩效考核不符合规定等原因，被国家金融监督管理总局对中信银行总行罚款15242.59万元、没收违法所得462.59万元，相关文号：金罚决字〔2023〕15号。

除上述发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未发生被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,087.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,796,779.13

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,803,866.15

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

格林中短债A 格林中短债C

报告期期初基金份额总额 1,186,347,640.63 7,554,914.17

报告期期间基金总申购份额 913,564,492.91 27,833,287.27

减：报告期期间基金总赎回份额 463,960,232.75 14,038,876.87

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,635,951,900.79 21,349,324.57

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金单一投资者持有份额比例没有达到或超过总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予格林中短债债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《格林中短债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《格林中短债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《格林中短债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


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2024年04月18日
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