信澳星奕混合型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信澳星奕混合

基金主代码 011188

交易代码 011188（前端） -（后端）

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 22 日

报告期末基金份额总额 2,345,219,892.78 份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越业绩比较基
准的投资回报。

本基金投资策略主要包括大类资产配置、股票投资策略、存托凭证
投资策略 投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、可转换债券
及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策
略。

业绩比较基准 中证800指数收益率×90%＋中证港股通综合指数收益率×5%＋中债
综合财富（总值）指数收益率×5%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基
风险收益特征 金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票
的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 信澳星奕混合 A 信澳星奕混合 C

称

下属分级基金的交易代 011188 011223

码


报告期末下属分级基金 1,808,165,921.89 份 537,053,970.89 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

信澳星奕混合 A 信澳星奕混合 C

1.本期已实现收益 -83,617,324.78 -25,260,543.78

2.本期利润 -22,596,560.75 -7,735,991.77

3.加权平均基金份额本期利 -0.0122 -0.0141
润

4.期末基金资产净值 1,698,381,733.67 492,734,748.83

5.期末基金份额净值 0.9393 0.9175

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信澳星奕混合A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.33% 1.28% -6.00% 0.74% 4.67% 0.54%

过去六个月 -11.32% 1.20% -9.83% 0.79% -1.49% 0.41%

过去一年 -12.41% 1.19% -9.73% 0.78% -2.68% 0.41%

自基金合同 -6.07% 1.60% -32.33% 1.01% 26.26% 0.59%
生效起至今

信澳星奕混合C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.52% 1.27% -6.00% 0.74% 4.48% 0.53%

过去六个月 -11.68% 1.20% -9.83% 0.79% -1.85% 0.41%

过去一年 -13.12% 1.19% -9.73% 0.78% -3.39% 0.41%

自基金合同 -8.25% 1.60% -32.33% 1.01% 24.08% 0.59%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较

信澳星奕混合 A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021 年 1 月 22 日至 2023 年 12 月 31 日）

信澳星奕混合 C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021 年 1 月 22 日至 2023 年 12 月 31 日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

清华大学电气工程及其自动化专业
本基金的 硕士。2011 年 7 月至 2013 年 1 月
李博 基金经理 2023-11-17 - 12 年 在东方基金管理有限责任公司任研
究员。2014 年 12 月起加入信达澳
亚基金管理有限公司，历任研究员、


基金经理助理。现任信澳新能源精
选混合型基金基金经理（2021 年 5
月 25 日起至今）、信澳博见成长一
年定期开放混合基金基金经理
（2023 年 5 月 17 日起至今）、信澳
星奕混合基金的基金经理（2023 年
11 月 17 日起至）。

浙江大学工学硕士。2010 年 9 月，
任平安证券综合研究所研究员，
2014 年 1 月加入信达澳亚基金公
司，历任研究员，基金经理助理，
现任副总经理、联席投资总监。曾
任信澳精华配置混合基金基金经理
（2017年 12 月26日起至 2022 年 7
月 19 日）、信澳匠心臻选两年持有
期混合基金的基金经理（2020 年 10
月 30 日起至 2023 年 1 月 13 日）、
信澳先进智造股票基金基金经理
本基金的 （2019 年 1 月 17 日起至 2023 年 2
基金经 月 3 日）、信澳核心科技混合基金的
冯明远 理，公司 2021-01-22 2023-11-17 13 年 基金经理（2019 年 8 月 14 日起至
副总经 2023 年 2 月 16 日）、信澳科技创新
理、联席 一年定开混合基金的基金经理
投资总监 （2020 年 5 月 29 日起至 2023 年 11
月 17 日）、信澳星奕混合基金的基
金经理（2021 年1 月22 日起至2023
年 11 月 17 日）。现任信澳新能源产
业股票基金基金经理（2016 年 10
月 19 日起至今）、信澳研究优选混
合基金的基金经理（2020 年 6 月 22
日起至今）、信澳领先智选混合基金
的基金经理（2021 年 6 月 30 日起
至今）、信澳智远三年持有期混合基
金的基金经理（2022 年 1 月 25 日
起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

我们关注三条主线。一是新能源汽车智能化的加速带来的整车企业的机会；二是 AI 技术的发展与特斯拉的科技引领带来的人形机器人产业链的机会；三是拥有结构性流量红利的互联网公司。同时我们也积极关注各行各业中产业升级成功，让整个商业流程的效率得到了提升的公司，范围包括且不限于制造业，消费，传媒和互联网。

今年四季度，我们看到市区智能驾驶功能，在国内的头部车企产品中开始逐步上线，并成为了消费者对中高端车型最关注的功能之一。近期新发布的新能源车型，往往拥有 800 伏高压平台、空气悬架、后轮转向、零重力座椅等这些能实打实的大幅提升消费者用户体验的配置的一项或几项，同时还能保持极具竞争力的价格。下半年已经有多款国产新车受到了消费者的热烈追捧，这些车企的经营难点也从拿订单变成了保交付。今年日系车企的份额下滑已经相当明显，而位于产业中高端的德系车，依靠大幅的降价，暂时保住了市场份额。人形机器人这边，虽然整个产业链放量需要时间，但特斯拉的技术迭代速度肉眼可见的加快了，这给了市场较大的信心，维持了板块的高估值水平。互联网因为港股外资流出的原因整体表现弱势，但我们欣喜的看到一些平台出现了面对高端客户的高调性直播带货形式，且取得了非常好的效果，这让
我们对明年的板块表现变得乐观。

展望下个季度，我们认为虽然宏观经济总体弹性有限，但各行各业产业升级会加速，散发的行业亮点将越来越多。我们看好在新的一年，头部国产整车依靠电动化的成熟，充电基建的完善，智能驾驶功能的突破，开始快速抢夺 20 万以上的高端车市场中合资品牌的市场份额，其中纯电路线的车企可能弹性更大；人形机器人产业链，随着特斯拉产品迭代趋于成熟，将走上大规模批量化生产的道路，在未来全球人力成本都在上升的大背景之下，相关公司有广阔的发展空间；同时我们也看好能够将人货匹配做到更高效，使消费者和商家都能够在商业活动中获得更大实惠的互联网平台公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 0.9393 元，份额累计净值为 0.9393 元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.33%，同期业绩比较基准收益率为-6.00%。

截至报告期末，C 类基金份额：基金份额净值为 0.9175 元，份额累计净值为 0.9175 元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.52%，同期业绩比较基准收益率为-6.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)

1 权益投资 2,077,198,621.41 94.32

其中：股票 2,077,198,621.41 94.32

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 124,244,459.58 5.64


8 其他资产 944,931.17 0.04

9 合计 2,202,388,012.16 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 117,614,138.79 元，占期末净值比例为 5.37%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,774,843,817.88 81.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 23,913,183.00 1.09

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 160,827,481.74 7.34

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,959,584,482.62 89.43

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 380,612.40 0.02

非日常生活消费品 64,866,194.51 2.96

电信业务 52,367,331.88 2.39

合计 117,614,138.79 5.37

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 601127 赛力斯 2,460,300 187,474,860.00 8.56

2 601689 拓普集团 2,451,966 180,219,501.00 8.23

3 600418 江淮汽车 10,786,614 174,203,816.10 7.95

4 002050 三花智控 5,176,886 152,200,448.40 6.95

5 000676 智度股份 15,863,100 138,484,863.00 6.32

6 603728 鸣志电器 1,844,672 121,471,651.20 5.54

7 688017 绿的谐波 747,653 114,764,735.50 5.24

8 002472 双环传动 3,976,501 103,468,556.02 4.72

9 02015 理想汽车 486,600 64,866,194.51 2.96
-W

10 002475 立讯精密 1,822,094 62,771,138.30 2.86

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 466,755.06

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 478,176.11

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 944,931.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 信澳星奕混合A 信澳星奕混合C

报告期期初基金份额总额 1,914,453,602.32 557,881,940.08

报告期期间基金总申购份额 24,018,849.64 14,487,548.47

减：报告期期间基金总赎回份 130,306,530.07 35,315,517.66
额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额

报告期期末基金份额总额 1,808,165,921.89 537,053,970.89

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信澳星奕混合型证券投资基金基金合同》；


3、《信澳星奕混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：400-8888-118

网址：www.fscinda.com

信达澳亚基金管理有限公司
二〇二四年一月二十日
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