安信价值启航混合型证券投资基金(A 类份额)

基金产品资料概要更新

编制日期：2024 年 3 月 7 日
送出日期：2024 年 3 月 14 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 安信价值启航混合 基金代码 011905

下属基金简称 安信价值启航混合 A 下属基金交易代码 011905

基金管理人 安信基金管理有限责任公 基金托管人 招商银行股份有限公司

司

基 金 合 同 生 效 2021 年 6 月 29 日 上市交易所及上市日 -

日 期

基金类型 混合型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

开始担任本基金基金 2021 年 06 月 29 日

基金经理 袁玮 经理的日期

证券从业日期 2010 年 07 月 21 日

二、 基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略

投资目标 本基金在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在价值明显低估的股票进行
投资，注重安全边际，力争为基金份额持有人实现长期稳定的回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债
券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期
融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离型可转换债券的纯债部分）、可交换债券、
公开发行的次级债）、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款
等）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

投资范围 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金股票投资占基金资产的比例为 60%–95%（其中，港股通标的股票投资占股票资
产的比例为 0%-50%），每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金投资于价
值主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。


安信价值启航混合型证券投资基金(A 类份额)基金产品资料概要更新

本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场
趋势的综合分析，运用宏观经济模型做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资
制度的要求，合理确定基金在股票、债券、金融衍生品等各类资产类别上的投资比例，
并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。股票投资策略方面，
本基金所称价值主题相关股票是指从基本面研究出发，根据现金流贴现模型，所得到
的公司潜在价值显著低于市场交易价格的上市公司股票。本基金将结合公司基本面、
国内经济和相关行业发展前景、境外机构投资者行为、境内机构和个人投资者行为、
主要投资策略 世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等影
响港股投资的主要因素，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于
港股，基金资产并非必然投资港股。债券投资策略方面，本基金将采取自上而下的投
资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策、利率水平、物价水平以及风险偏好的变
化趋势，从而确定债券的配置数量与结构。衍生品投资策略方面，本基金在严格遵守
相关法律法规情况下，合理利用股指期货等衍生工具做套保或套利投资。投资的原则
是控制投资风险、稳健增值。其中股指期货以对冲持仓现货波动风险为主要原则。资
产支持证券投资策略方面，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，
选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中债综合指数收益率×25%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管
风险收益特征 理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因
而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。本基金
通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

注：详见《安信价值启航混合型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图


安信价值启航混合型证券投资基金(A 类份额)基金产品资料概要更新

注：本基金基金合同生效日为 2021 年 6 月 29 日，基金合同生效当年期间的相关数据按实际存续期计算。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
三、 投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额（M） 收费方式/费 备注

/持有期限（N） 率

申购费 M<5,000,000 1.50% -

（前收费） M≥5,000,000 1,000 元/笔 -

N＜7 天 1.50% 100%归入基金资产

7 天≤N＜30 天 0.75% 100%归入基金资产

赎回费 30 天≤N＜180 天 0.50% 30 天≤N＜90 天，75%归入基金资产； 90
天≤N＜180 天，50%归入基金资产。

N≥180 天 0% -

注：投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。

申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记和销售。

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。

本基金针对养老金客户的相关费率政策及在销售机构开展的费率优惠活动，详见本基金招募说明书或销售机构的公告。
(二) 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率

管理费 1.20%

托管费 0.20%

其他费用 会计师费、律师费、信息披露费等

注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

一）本基金投资运作过程中面临的主要风险有：市场风险、管理风险、职业道德风险、流动性风险、合规性风险、税负增加风险和本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险，并且存在其他风险。

二）本基金的特有风险

（1）通过港股通投资港股存在的风险

（2）股指期货特有的风险

1、杠杆风险；2、基差风险；3、股指期货展期时的流动性风险；4、期货盯视结算制度带来的现金管理风险；5、到期日风险；6、对手方风险；7、连带风险；8、未平仓合约不能继续持有风险。

（3）国债期货投资风险

1）杠杆性风险。

2）到期日风险。


安信价值启航混合型证券投资基金(A 类份额)基金产品资料概要更新

3）强制平仓风险。

4）使用国债期货对冲市场风险的过程中，委托财产可能因为国债期货合约与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风险。在需要将期货合约展期时，合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面临跨期基差风险。

（4）资产支持证券投资风险

资产支持证券的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。信用风险是基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失；利率风险是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险；流动性风险是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险；提前偿付风险是债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险。
(二) 重要提示

安信价值启航混合型证券投资基金的募集申请于 2019 年 10 月 29 日经中国证监会证监许可［2019］
2131 号文注册，并于 2021 年 2 月 1 日取得中国证监会机构部函［2021］348 号关于同意延期募集的回函。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，除监管规定信息发生重大变更外，基金管理人每年更新一次资料概要。因此，本文件内容可能存在一定的滞后性，敬请投资者同时关注基金管理人发布的临时公告。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，则任何一方有权将争议提交深圳国际仲裁院，仲裁地点为深圳市，按照其时有效的仲裁规则进行仲裁。
五、 其他资料查询方式

以下资料详见安信基金官方网站［www.essencefund.com］［客服电话：4008-088-088］

1、《安信价值启航混合型证券投资基金基金合同》、

《安信价值启航混合型证券投资基金托管协议》、

《安信价值启航混合型证券投资基金招募说明书》

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料
点击查看>>  附件