华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十五日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安国证生物医药指数

基金主代码 012598

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 1 日

报告期末基金份额总额 60,517,474.17 份

本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，

投资目标 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪

偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更

好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。当指数编制方法

变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量调整

投资策略

而发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长

期停牌、市场流动性不足等情况发生时，基金管理人将对

投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。


本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其

权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及

其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被

限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票

时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股等进行替代。

国证生物医药指数收益率×95%＋商业银行税后活期存款

业绩比较基准

利率×5%

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型

基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标

风险收益特征

的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险

收益特征。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安国证生物医药指数 A 华安国证生物医药指数 C

下属分级基金的交易代码 012598 012599

报告期末下属分级基金的份

26,093,163.43 份 34,424,310.74 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

主要财务指标

华安国证生物医药指数 华安国证生物医药指数

A C

1.本期已实现收益 -351,989.79 -478,450.12

2.本期利润 -4,706,926.55 -5,960,305.34


3.加权平均基金份额本期利润 -0.1861 -0.1942

4.期末基金资产净值 16,267,428.99 21,392,672.12

5.期末基金份额净值 0.6234 0.6214

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安国证生物医药指数 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -22.97% 1.57% -22.95% 1.61% -0.02% -0.04%

过去六个月 -24.74% 1.70% -26.00% 1.74% 1.26% -0.04%

过去一年 -40.10% 1.69% -40.67% 1.73% 0.57% -0.04%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -37.66% 1.68% -39.36% 1.76% 1.70% -0.08%
生效起至今
2、华安国证生物医药指数 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -23.03% 1.57% -22.95% 1.61% -0.08% -0.04%

过去六个月 -24.85% 1.70% -26.00% 1.74% 1.15% -0.04%

过去一年 -40.28% 1.69% -40.67% 1.73% 0.39% -0.04%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -37.86% 1.68% -39.36% 1.76% 1.50% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较

华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 9 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日)

1．华安国证生物医药指数 A：
2．华安国证生物医药指数 C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，15 年证券行业从业
经历。曾任上海证券交易所基金业
务部经理。2016 年 7 月加入华安
基金，历任指数与量化投资部 ETF
业务负责人。2016 年 12 月至 2021
年 3 月，担任华安日日鑫货币市场
基金的基金经理。2017 年 6 月至
2018 年 11 月，担任华安中证定向
增 发 事 件 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）的基金经理。2017 年 10
月至 2020 年 6 月，同时担任华安
沪深 300 指数分级证券投资基金
的基金经理，2017 年 10 月起，同
时担任华安中证细分医药交易型
本基金 开放式指数证券投资基金及其联
的基金 接基金的基金经理。2017 年 12 月
经理、 至 2022 年 3 月，同时担任上证龙
苏卿云 指数与 2021-09-01 - 15 年 头企业交易型开放式指数证券投
量化投 资基金及其联接基金的基金经理。
资部副 2018 年 9 月至 2021 年 3 月，同时
总监 担任华安 MSCI 中国 A 股国际交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2018 年 10 月至 2021
年 3 月，同时担任华安 MSCI 中国
A 股国际交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基金经理。
2018 年 11 月起，同时担任华安中
证 500 行业中性低波动交易型开
放式指数证券投资基金的基金经
理。2019 年 1 月起，同时担任华
安中证 500 行业中性低波动交易
型开放式指数证券投资基金联接
基金的基金经理。2019 年 3 月起，
同时担任华安沪深 300 行业中性
低波动交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2019 年 5 月


至 2020 年 10 月，同时担任华安中
债 1-3 年政策性金融债指数证券
投资基金的基金经理。2019 年 7
月至 2020 年 6 月，同时担任华安
中证民企成长交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。2019
年 11 月至 2021 年 3 月，同时担任
华安中债 7-10 年国开行债券指数
证券投资基金的基金经理。2021
年 1 月起，同时担任华安中证银行
指数型证券投资基金的基金经理。
2021 年 5 月至 2022 年 7 月，同时
担任华安恒生科技交易型开放式
指数证券投资基金（QDII）的基
金经理。2021 年 9 月起，同时担
任华安中证银行交易型开放式指
数证券投资基金、华安国证生物医
药指数型发起式证券投资基金的
基金经理。2021 年 10 月起，同时
担任华安上证科创板 50 成份交易
型开放式指数证券投资基金的基
金经理。2022 年 3 月起同时担任
华安中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金、华安中证
全指证券公司指数型证券投资基
金的基金经理。2022 年 4 月起，
同时担任华安恒生科技交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金（QDII）的基金经理。2022
年 5 月起，同时担任华安上证科创
板新一代信息技术交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理。
2022 年 8 月起，同时担任华安中
债 1-5 年国开行债券交易型开放
式指数证券投资基金的基金经理。
2022 年 9 月起，同时担任华安中
证数字经济主题交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年三季度医药板块先抑后扬，标的指数下跌 20.33%。前期受国际宏观环境扰动，在大盘调整影响下，板块持续下跌。直至三季末，在财政贴息贷款、骨科脊柱国家集采落地、社融超预期等诸多因素催化下，板块迎来回暖。整体来看，医药板块经历一年多的充分调整，目前处于政策预期、经营业绩、持仓配置、估值水平、市场情绪的多重底部，板块的优质龙头公司已具备较高性价比，处于较舒适的配置区间。

本基金跟踪的指数是国证生物医药指数，以 A 股市场属于生物医药产业相关上市公司为样本空间，根据市值规模和流动性的综合排名，选出前 30 只股票作为指数样本股，反映了生物医药行业的整体运行情况。回顾三季度，分板块看，CXO 行业仍然是整体增速最快的细分行业。受疫情影响相对有限，同时出口业务受益于人民币贬值，保持较快增速。新冠口服药物的订单持续交付，非新冠订单仍保持较快增长。生物制药产业链整体保持较快增长，行业本身需求仍较为旺盛。下游客户的进口替代仍在快速进行中。

投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 09 月 30 日，国证生物 A 份额净值为 0.6234 元，C 份额净值为 0.6214 元；国证
生物 A 份额净值增长率为-22.97%，C 份额净值增长率为-23.03%，同期业绩比较基准增长率为
-22.95%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

伴随 9 月下旬医药板块的反弹，市场对该板块的投资信心逐渐恢复。首先，医药相关利好政策频出。近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备。国产医疗设备有望迎来采购高峰，医疗机构的服务能力也将持续提升。医疗机构原本计划用于购买设备的资金可以用于支持医院建设，现金流的改善其实会利好整个医药产业链上游的回款。其次是医药板块长期成长逻辑没有变化，老年化程度还在加深、居民对于高质量的医疗需求还在加大、国内厂家的创新能力还在持续提升，前期板块的跌幅已经脱离基本面，一大批优质企业的估值处于历史底部，相关风险也得到了充分释放。最后，随着种植牙、脊柱集采政策的温和落地，三季度如 CXO、医疗器械、医疗服务板块业绩环比同比将持续改善，四季度有望迎来估值切换，市场情绪有望修复，继续看好医药板块四季度投资机会。

作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式证券投资基金。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 35,523,913.61 91.87

其中：股票 35,523,913.61 91.87

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,636,856.89 6.82

7 其他各项资产 508,849.69 1.32

8 合计 38,669,620.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 27,191,809.91 72.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 8,332,103.70 22.12

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -


Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 35,523,913.61 94.33

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300122 智飞生物 38,900 3,362,127.00 8.93

2 300142 沃森生物 83,200 3,086,720.00 8.20

3 603259 药明康德 42,300 3,032,487.00 8.05

4 000661 长春高新 15,300 2,606,355.00 6.92

5 300347 泰格医药 26,900 2,452,742.00 6.51

6 300896 爱美客 4,500 2,206,440.00 5.86

7 600196 复星医药 57,400 1,696,744.00 4.51

8 002821 凯莱英 10,600 1,470,220.00 3.90

9 603392 万泰生物 11,495 1,315,028.00 3.49

10 300759 康龙化成 21,750 1,175,587.50 3.12

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化，并提高投资组合的运作效率等。

本基金运用股指期货的情形主要包括：对冲系统性风险；对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,903.24

2 应收证券清算款 205,237.37

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 297,709.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 508,849.69

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华安国证生物医药指数 华安国证生物医药指数
项目

A C

本报告期期初基金份额总额 24,651,334.33 19,994,568.94

报告期期间基金总申购份额 4,806,327.81 57,634,553.11

减：报告期期间基金总赎回份额 3,364,498.71 43,204,811.31

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 26,093,163.43 34,424,310.74

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华安国证生物医药指数A 华安国证生物医药指数C


报告期期初管理人持有的本基 10,000,000.00 -

金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基 10,000,000.00 -

金份额

报告期期末持有的本基金份额 16.52 -

占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

项目 持有份额 发起份额 发起份额承诺
基金总份额 基金总份额 持有期限
总数 总数

比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,00 16.52% 10,000,00 16.52% 三年
0.00 0.00

基金管理人高级管理人

员 - - - - -

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,00 16.52% 10,000,00 16.52% -
0.00 0.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20220701-202207 10,000 10,000,000.

机构 1 31 ,000.0 0.00 0.00 00 16.52%
0

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、《华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金基金合同》

2、《华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金招募说明书》

3、《华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金托管协议》
10.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 10.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二二年十月二十五日
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