浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券型证券投资基金
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人:宁波银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月20日


§1 重要提示

浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浙商汇金月享30天滚动持有中短债

基金主代码 014083

基金运作方式 契约型、开放式。每开放日开放申购，每份基金份
额设定30天滚动运作期。

基金合同生效日 2021年11月19日

报告期末基金份额总额 1,706,553,001.38份

本基金主要通过重点投资中短期债券，在严格控制
投资目标 风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业
绩比较基准的投资回报。

本基金将在有效管理风险、保持资产较高流动性的
基础上，实现超过比较基准的稳定回报。本基金的
投资策略 投资策略包括资产配置策略、债券投资组合策略、
信用债投资策略、资产支持证券投资策略和国债期
货交易策略等。

中债综合财富（1年以下）指数收益率×60%+中债
业绩比较基准 综合财富（1-3年）指数收益率×20%+一年期定期存
款利率（税后）×20%

风险收益特征 本基金属于“中低风险”品种，为债券型基金，一


般市场情况下，长期平均风险和预期收益率高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浙商汇金月享30天滚动 浙商汇金月享30天滚动
持有中短债A 持有中短债C

下属分级基金的交易代码 014083 014084

报告期末下属分级基金的份额总 266,669,163.68份 1,439,883,837.70份

额
注：本基金单一投资者单日申购金额不超过1000 万元（个人、 公募资产管理产品除外） 。 基金管理人可以调整单一投资者单日或单笔申购金额上限， 具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。 本基金暂不向金融机构自营账户销售， 如未来本基金开放向金融机构自营账户公开销售或对销售对象的范围予以调整，基金管理人在履行适当程序后进行公告。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 浙商汇金月享30天滚 浙商汇金月享30天滚
动持有中短债A 动持有中短债C

1.本期已实现收益 1,929,562.88 8,946,045.71

2.本期利润 2,936,511.29 14,001,056.88

3.加权平均基金份额本期利润 0.0139 0.0134

4.期末基金资产净值 288,744,921.55 1,552,447,629.74

5.期末基金份额净值 1.0828 1.0782

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浙商汇金月享30天滚动持有中短债A净值表现


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 1.29% 0.02% 0.70% 0.02% 0.59% 0.00%

过去六个月 2.17% 0.02% 1.14% 0.01% 1.03% 0.01%

过去一年 4.84% 0.02% 2.61% 0.01% 2.23% 0.01%

自基金合同

生效起至今 8.28% 0.03% 5.25% 0.01% 3.03% 0.02%

注：本基金的业绩比较基准：中债综合财富（1 年以下）指数收益率×60%+中债综合财富（1-3 年）指数收益率×20%+一年期定期存款利率（税后）×20%
浙商汇金月享30天滚动持有中短债C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 1.24% 0.02% 0.70% 0.02% 0.54% 0.00%

过去六个月 2.06% 0.02% 1.14% 0.01% 0.92% 0.01%

过去一年 4.64% 0.02% 2.61% 0.01% 2.03% 0.01%

自基金合同

生效起至今 7.82% 0.03% 5.25% 0.01% 2.57% 0.02%

注：本基金的业绩比较基准：中债综合财富（1 年以下）指数收益率×60%+中债综合财富（1-3 年）指数收益率×20%+一年期定期存款利率（税后）×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

程嘉伟 本基金基金经理，浙 2021- 11年 中国国籍，上海财经大学本
商汇金短债债券型 11-19 - 科，多年证券基金从业经


证券投资基金、浙商 历。历任上海国利货币经纪
汇金聚兴一年定期 有限公司债券经纪人、中银
开放债券型发起式 基金固收交易员、国泰君安
证券投资基金、浙商 证券资产管理公司固定收
汇金双月鑫60天滚 益交易主管。2020年9月加
动持有中短债债券 入浙江浙商证券资产管理
型证券投资基金、浙 有限公司，曾任基金经理助
商汇金聚泓两年定 理、浙商汇金金算盘货币市
期开放债券型发起 场基金基金经理，现任公募
式证券投资基金、浙 固定收益投资部基金经理，
商汇金聚瑞债券型 拥有基金从业资格及证券
证券投资基金、浙商 从业资格。

汇金中证同业存单A

AA指数7天持有期

证券投资基金基金

经理。

本基金基金经理，浙

商汇金聚泓两年定 中国国籍，上海交通大学工
期开放债券型发起 商管理硕士。拥有多年固定
式证券投资基金、浙 收益领域从业经历以及投
商汇金聚兴一年定 资经验。2017年开始在浦发
期开放债券型发起 银行金融市场部担任本币
式证券投资基金、浙 交易员，从事本币资产投资
商汇金金算盘货币 和负债管理、债券和货币市
白严 市场基金、浙商汇金 2023- - 1年

聚利一年定期开放 06-07 场研究等工作，负责管理自
债券型证券投资基 营银行账户债券投资与资
金、浙商汇金聚盈中 金交易。2023年加入浙江浙
短债债券型证券投 商证券资产管理有限公司，
资基金、浙商汇金中 任公募固定收益投资部基
证同业存单AAA指 金经理，拥有基金从业资格
数7天持有期证券投 及证券从业资格。

资基金基金经理。

注：1、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末,本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，以确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一、四季度回顾

10月，政府债供给继续放量，资金面偏紧，长端在MLF+20以上高位震荡，短端在下旬央行积极投放下有所修复，但跨月最后一日资金面超预期紧张，导致此后央行加倍呵护跨月资金面。

11月，基本面反应需求不足，10月CPI转负，PMI持续低于50，而资金面央行加大投放，但存单供给难解对短端下行形成制约，利率曲线走平，长端震荡下行至MLF+17附近。信用债方面化债行情继续演绎，信用利差持续收窄。

12月，资金中枢下移使存单利率下行，汇率升值和存款利率下调引发降息预期，政府债供给临近尾声叠加机构配置需求，市场做多情绪高涨，利率债快速下行，10年修复至MLF+5附近，信用债理财回表抛盘弱于预期，绝对收益不断走低。

本产品四季度积极配置信用债，适度拉长高评级品种久期。

二、一季度展望


中期看，利率债还将重复政策预期加强→政策落地→政策效果验证→政策预期加强的交易顺序。博弈的焦点在政策力度（赤字率、PSL等专项政策规模、政府债发行规模）、政策发力期（发债速度）和超预期政策（对冲地产销售下行的政策比如放开限购、特别国债等）。目前还需等待两会的信号确认，较难判断。货币政策方面，虽然仍会配合财政，使流动性合理充裕，但随着降准的可用次数减少，同时信贷利率处于历史低位，后期降准降息工具使用频率和力度可能不及预期，OMO、MLF、PSL等工具的使用将会成为主导。整体看，基础利率仍处于下行周期中，但随着利率绝对水平的下移，下行幅度和速度可能走弱。而信用债由于利差极窄，中高评级信用债逐步利率化，伴随利率债波动调整将更频繁和迅速，信用债产品要逐步转型积极参与波段交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金月享30天滚动持有中短债A基金份额净值为1.0828元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.29%，同期业绩比较基准收益率为0.70%；截至报告期末浙商汇金月享30天滚动持有中短债C基金份额净值为1.0782元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.24%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,101,743,707.37 97.41

其中：债券 2,101,743,707.37 97.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -


银行存款和结算备付金合

7 计 20,470,942.41 0.95

8 其他资产 35,314,746.50 1.64

9 合计 2,157,529,396.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资组合。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 12,913.51 0.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 530,470,422.64 28.81

其中：政策性金融债 183,687,540.98 9.98

4 企业债券 232,883,389.98 12.65

5 企业短期融资券 688,346,320.53 37.39

6 中期票据 650,030,660.71 35.30

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,101,743,707.37 114.15

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 2028049 20工商银行二级 1,000,000 103,118,410.96 5.60
02

2 09230205 23国开行二级资 800,000 81,726,688.52 4.44


本债01A

3 012384358 23曲文投SCP00 800,000 80,117,857.92 4.35
5

4 1928004 19农业银行二级 700,000 72,593,006.56 3.94
02

5 042380595 23水发集团CP0 600,000 61,323,836.07 3.33
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金投资的前十名证券中，没有超出基金合同规定的备选证券库之外的证券。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,905.16

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 35,306,841.34

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 35,314,746.50

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

浙商汇金月享30天滚动 浙商汇金月享30天滚动
持有中短债A 持有中短债C

报告期期初基金份额总额 176,748,467.64 836,880,711.46

报告期期间基金总申购份额 130,200,915.53 961,493,115.24

减：报告期期间基金总赎回份额 40,280,219.49 358,489,989.00

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 266,669,163.68 1,439,883,837.70

注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准设立浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券型证券投资基金的文件；

《浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》；

《浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》；

报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人住所及托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。

浙江浙商证券资产管理有限公司
2024年01月20日
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