国联添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联添益进取3个月持有混合发起（FOF）

基金主代码 014090

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年11月11日

报告期末基金份额总额 43,410,462.81份

本基金以资产研究、基金精选为基础，基于市场状
投资目标 态动态调整基金组合，在严格控制风险和保障资产
流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增
值。

1、大类资产配置策略

2、基金投资策略

3、股票投资策略

投资策略 4、港股通标的股票投资策略

5、存托凭证投资策略

6、债券投资策略

7、资产支持证券投资策略

业绩比较基准 中证800指数收益率×80%+中债综合指数收益率×2
0%

风险收益特征 本基金属于主动管理混合型FOF基金，长期预期风
险与预期收益低于股票型基金和股票型基金中基


金、高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金
中基金和货币型基金中基金。

本基金可投资香港联合交易所上市的股票，将面临
港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 国联基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联添益进取3个月持 国联添益进取3个月持
有混合发起（FOF）A 有混合发起（FOF）C

下属分级基金的交易代码 014090 014091

报告期末下属分级基金的份额总 28,872,621.57份 14,537,841.24份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 国联添益进取3个月持 国联添益进取3个月持
有混合发起（FOF）A 有混合发起（FOF）C

1.本期已实现收益 -201,633.36 -113,815.40

2.本期利润 -859,416.87 -445,622.60

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0292 -0.0298

4.期末基金资产净值 20,996,246.29 10,482,615.24

5.期末基金份额净值 0.7272 0.7211

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联添益进取3个月持有混合发起（FOF）A净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.82% 0.72% -4.95% 0.63% 1.13% 0.09%

过去六个月 -8.91% 0.71% -8.19% 0.66% -0.72% 0.05%

过去一年 -10.66% 0.70% -7.89% 0.65% -2.77% 0.05%

自基金合同 -27.28% 1.02% -21.79% 0.84% -5.49% 0.18%
生效起至今
国联添益进取3个月持有混合发起（FOF）C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.92% 0.72% -4.95% 0.63% 1.03% 0.09%

过去六个月 -9.08% 0.71% -8.19% 0.66% -0.89% 0.05%

过去一年 -11.01% 0.70% -7.89% 0.65% -3.12% 0.05%

自基金合同

生效起至今 -27.89% 1.02% -21.79% 0.84% -6.10% 0.18%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

周桓先生,中国国籍,毕业于
国联添益进取3个月 清华大学工商管理专业,研
持有期混合型发起 究生、硕士学位,具有基金从
式基金中基金（FO 业资格，证券从业年限14

F）、国联养老目标 年。2006年8月至2007年11
日期2045三年持有 月曾任中国工商银行股份

周桓 期混合型发起式基 2021- 有限公司光华路分理处客

11-29 - 14 户经理；2007年11月至2009
金中基金（FOF）、 年9月曾任星展银行(中国)
国联添安稳健养老 有限公司北京分行企业金

目标一年持有期混 融部客户经理；2009年9月
合型基金中基金（F 至2021年6月历任华夏基金
OF）的基金经理。 管理有限公司产品经理、基
金营销部B角、资产配置部


研究员、投资经理、基金经
理。2021年6月加入公司,现
任多策略投资部基金经理。

刘斌先生,中国国籍，毕业于
北京大学西方经济学专业，
研究生、硕士学位，具有基
金从业资格，证券从业年限
国联添益进取3个月 13年。2010年7月至2019年7
持有期混合型发起 月任中信证券股份有限公
式基金中基金（FO 司研究部高级经理、副总
F）、国联添安稳健 裁，财富管理委员会投资顾
刘斌 养老目标一年持有 2023- - 13 问部高级副总裁；2019年9
期混合型基金中基 08-28 月至2022年12月任建信资
金（FOF）的基金经 本管理有限责任公司资本
理及多策略投资部F 管理一部业务总监、执行总
OF投资负责人。 经理、投资经理；2022年12
月至2023年2月任建信基金
管理有限责任公司数量投
资部高级业务副经理。2023
年3月加入公司，现任多策
略投资部FOF投资负责人。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年4季度，股票指数与偏股基金指数延续3季度下跌。4季度，中证全指、沪深300指数、创业板指数分别下跌4.32%、7.00%、5.62%，中证偏股型基金指数下跌5.23%，表现好于沪深300与创业板指数。本基金4季度下跌3.81%，好于中证主动式股票型基金指数。

4季度市场延续了偏弱情绪，前期表现较强的沪深300指数出现补跌。上证综指在政治局会议召开前出现小幅反弹，随后进一步下跌。宏观经济数据偏弱、政策定力较强的组合下，市场情绪偏弱。在基本面不明朗的情况下，投资者将资金转入红利类策略与微盘股策略，导致这两类资产相对较强。从赔率与胜率角度看，当前市场处于赔率较高、胜率模糊的状态，我们没有降低权益基金比例，但在结构上保持了相对不低的在意安全边际的基金经理，使得组合在4季度下跌幅度小于中证主动式股票型基金指数。除此外，我们还维持了一定比例挖掘底部反转股票的经理和选择具有较大成长空间与成长增速方向的经理，由于市场相对偏弱，这两类经理是造成组合净值下跌的主要来源。组合整体呈现守中有攻的状态，后续若不能在宏观政策、中观产业趋势上发现更为积极的变化，组合仍将维持当下结构，力争在市场下跌时减小损失在市场上涨时尽力跟上。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联添益进取3个月持有混合发起（FOF）A基金份额净值为0.7272元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.82%，同期业绩比较基准收益率为-4.95%；截至报告期末国联添益进取3个月持有混合发起（FOF）C基金份额净值为0.7211元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.92%，同期业绩比较基准收益率为-4.95%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 573,523.00 1.82

其中：股票 573,523.00 1.82

2 基金投资 28,669,892.27 90.77

3 固定收益投资 2,028,394.52 6.42

其中：债券 2,028,394.52 6.42

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 304,113.99 0.96
计

8 其他资产 7,664.40 0.02

9 合计 31,583,588.18 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 410,020.00 1.30

D 电力、热力、燃气及水 59,988.00 0.19
生产和供应业

E 建筑业 54,258.00 0.17

F 批发和零售业 10,710.00 0.03

交通运输、仓储和邮政

G 业 8,080.00 0.03

H 住宿和餐饮业 6,248.00 0.02

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 - -


J 金融业 12,920.00 0.04

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 11,299.00 0.04

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 573,523.00 1.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 000777 中核科技 4,500 65,430.00 0.21

2 002484 江海股份 3,300 52,998.00 0.17

3 688663 新风光 1,800 50,472.00 0.16

4 600642 申能股份 7,600 48,792.00 0.15

5 300138 晨光生物 2,400 32,232.00 0.10

6 601117 中国化学 4,800 30,528.00 0.10

7 002384 东山精密 1,200 21,816.00 0.07

8 603816 顾家家居 500 17,500.00 0.06

9 603855 华荣股份 800 15,968.00 0.05

10 000922 佳电股份 1,500 15,405.00 0.05

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）


1 国家债券 2,028,394.52 6.44

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,028,394.52 6.44

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019703 23国债10 20,000 2,028,394.52 6.44

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,174.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,489.65

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,664.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 及管理
号 （份） （元） 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

1 014329 国联优势产 契约型开 4,109,71 3,660,93 11.63 是

业混合A 放式 5.07 4.18

融通内需驱 契约型开 1,352,13 3,552,05 否

2 014109 动混合C 放式 2.19 1.26 11.28

宏利睿智稳 契约型开

3 013280 健灵活配置 3,361,37 3,407,76 10.83 否

混合C 放式 9.96 7.00

华商乐享互 契约型开

4 013142 联灵活配置 1,350,04 2,370,68 7.53 否

混合C 放式 8.96 5.97

5 200010 长城双动力 契约型开 1,718,20 2,364,76 7.51 否

混合A 放式 2.84 2.57

南方兴盛先 契约型开

6 018003 锋灵活配置 1,331,98 2,085,88 6.63 否

混合C 放式 3.83 6.68

诺安进取回 契约型开

7 001744 报灵活配置 1,707,34 1,999,29 6.35 否

混合 放式 3.71 9.48

广发港股通 契约型开

8 006595 优质增长混 2,077,12 1,951,04 6.20 否

合A 放式 7.56 5.92

西部利得景 契约型开

9 673143 程灵活配置 1,581,52 1,890,71 6.01 否

混合C 放式 7.74 6.41

国泰区位优 契约型开 415,568.8 1,496,75 否

10 015594 势混合C 放式 7 4.40 4.75

6.2 当期交易及持有基金产生的费用


本期费用2023年10月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2023年12月31日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申

购费（元） - -

当期交易基金产生的赎

回费（元） 1,253.31 439.61

当期持有基金产生的应 19,922.16 -
支付销售服务费（元）
当期持有基金产生的应

支付管理费（元） 92,766.52 11,782.59

当期持有基金产生的应

支付托管费（元） 15,257.50 1,963.78

当期交易基金产生的交 445.62 -
易费（元）
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
注：本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

国联添益进取3个月持 国联添益进取3个月持
有混合发起（FOF）A 有混合发起（FOF）C

报告期期初基金份额总额 29,991,595.29 15,534,432.28

报告期期间基金总申购份额 155,584.57 82,320.79

减：报告期期间基金总赎回份额 1,274,558.29 1,078,911.83

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 28,872,621.57 14,537,841.24

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

单位：份

国联添益进取3个月持 国联添益进取3个月持
有混合发起（FOF）A 有混合发起（FOF）C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 10,000,833.41 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 10,000,833.41 -

报告期期末持有的本基金份额占基 34.64 -

金总份额比例（%）

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额

项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有

份额比例 份额比例 期限

基金管理人固

有资金 10,000,833.41 23.04% 10,000,833.41 23.04% -

基金管理人高

级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金经理等人 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

员
基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,000,833.41 23.04% 10,000,833.41 23.04% -

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 1 20231001-20231 10,000,833.41 0.00 0.00 10,000,833.41 23.04%
构 231

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。


当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
注册的批复文件

（2）《国联添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》

（3）《国联添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》

（4）关于申请募集中融添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）之
法律意见

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。

网址：http://www.glfund.com

国联基金管理有限公司

2024年01月22日
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