长城鑫享90天滚动持有中短债债券型证券
投资基金

2022 年第 4 季度报告

　

2022 年 12 月 31 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 20 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

　　本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 01 月 18 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　
　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　　
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　
　　本报告中财务资料未经审计。　

　　本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城鑫享 90 天滚动持有中短债

基金主代码 015354

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 8 月 1 日

报告期末基金份额总额 140,519,382.27 份

投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得
超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金主要投资中短期债券，在严格控制风险和保持较
高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资
回报。为实现本基金投资目标，采取如下投资策略：久
期配置策略、期限结构配置、类属配置策略、个券精选
策略、息差策略等。

业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率×85%+一年期定期存
款利率（税后）×15%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城鑫享 90 天滚动持有中短长城鑫享 90 天滚动持有中短
债 A 债 C

下属分级基金的交易代码 015354 015355

报告期末下属分级基金的份额总额 67,414,090.65 份 73,105,291.62 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

主要财务指标

长城鑫享 90 天滚动持有中短债 A 长城鑫享 90 天滚动持有中短债 C

1.本期已实现收益 623,189.83 854,245.08

2.本期利润 12,663.32 333,627.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0002 0.0037

4.期末基金资产净值 67,796,498.26 73,457,920.92

5.期末基金份额净值 1.0057 1.0048

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城鑫享 90 天滚动持有中短债 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.04% 0.15% 0.28% 0.05% -0.32% 0.10%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

0.57% 0.13% 0.75% 0.05% -0.18% 0.08%
生效起至今

长城鑫享 90 天滚动持有中短债 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 -0.09% 0.15% 0.28% 0.05% -0.37% 0.10%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

0.48% 0.13% 0.75% 0.05% -0.27% 0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金合同规定本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
　　②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。

　　③本基金合同于 2022 年 8 月 1 日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，中国籍，硕士。2005 年 7 月-2009
年 3 月曾就职于深圳农村商业银行总行
资金部，具有 15 年债券投资管理经历。
固定收益 2009 年 3 月加入长城基金管理有限公司，
投资部总 历任运行保障部债券交易员、固定收益部
邹德立 经理、本 2022 年 8 月 1 - 13 年 研究员、固定收益部副总经理，现任固定
基金的基 日 收益投资部总经理兼基金经理。自 2011
金经理 年 10 月至今任“长城货币市场证券投资
基金”基金经理，自 2014 年 6 月至今任“
长城工资宝货币市场基金”基金经理，
自 2017 年 9 月至今任“长城收益宝货币
市场基金”基金经理，自 2019 年 8 月至


今任“长城短债债券型证券投资基金”基
金经理，自 2022 年 8 月至今任“长城鑫
享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资
基金”基金经理，自 2022 年 11 月至今任“
长城中证同业存单AAA指数7天持有期证
券投资基金”基金经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
　　②证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。　
　　本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

经济方面，从数据上看，疫情三年中国经济走了个“过山车”，目前正处于最低谷。据 2022
年 12 月国家统计局公布的经济数据显示，国内经济基本面疲软， 尤其是中国出口在经历 29 个月
的增长后，首次出现萎缩；11 月的社会消费品零售总额 3.86 万亿，同比下降达到 5.9%。12 月召
开的中央经济工作会在安排 2023 年的经济工作时，把“扩大内需”排到第一位，给予“稳增长”最高优先级，改变“稳就业”排在第一的情况，并且防疫没有再提“动态清零”。12 月 31 日公
布的 12 月官方制造业 PMI 指数为 47%，环比继续下跌 1%，是 2020 年 3 月以来的新低点。

　　通胀方面，俄乌冲突长期化，助推国际高通胀，能源危机和粮食危机蔓延。美欧连续加息趋势尚未结束，美国国债收益率和美元见顶。高通胀海外影响剧烈，但对国内金融市场并未造成巨大的影响，除了强势美元背景下人民币贬值见顶落回。国内通胀或持续转热，但通胀可控，不构成影响债市走向的主要因素。

　　货币政策方面，降息操作上，2022 年以来，LPR 报价于 1 月、5 月和 8 月进行了三次调降，
5 年期以上 LPR 累计下调 35 个基点。同时，5 月 15 日，央行和银保监会调整差别化住房信贷政
策，将首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限规定不变。降准方面，央行于 2022 年
4 月 25 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点，释放长期资金约 5300 亿元。12 月 5 日，降
低金融机构存款准备金率 0.25 个百分点，释放长期资金约 5000 亿元。总体流动性宽松，但宽信用效果不理想。
　　然而经济处于最低谷，对于债券市场来说并非完全利好。首先，2022 年经济数据越差，意味着 2023 年基数越低，经济复苏时数据的增长表现越喜人；其次，此时的低谷已经反映在债券价格当中，所以定价权来自于边际变化，身处低谷，无论从哪个方向都是往上走，11-12 月债市承受的打击来自于疫情管控放松、银行理财赎回，2023 年债市将真正的面临经济基本面改善带来的冲击。
　　回顾本基金的四季度操作，我们以国开债和中短债为主要投资对象，辅以高等级企业债券，年末保持中等组合久期。预计 2023 年一季度债券收益率先下再上的概率偏大。本基金将继续根据经济基本面及政策面的变化，定位于货基替代和银行理财替代的基金产品，追求实现避险又稳健的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城鑫享 90 天滚动持有中短债 A 的基金份额净值为 1.0057 元，本报告期基
金份额净值增长率为-0.04%;截至本报告期末长城鑫享 90 天滚动持有中短债 C 的基金份额净值为1.0048 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.09%。同期业绩比较基准收益率为 0.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 188,401,854.78 99.79

　 其中：债券 188,401,854.78 99.79

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 403,894.50 0.21

8 其他资产 241.49 0.00

9 合计 188,805,990.77 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 177,383,780.98 125.58

　 其中：政策性金融债 177,383,780.98 125.58

4 企业债券 1,001,309.42 0.71

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 10,016,764.38 7.09

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 188,401,854.78 133.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 150218 15 国开 18 900,000 93,760,076.71 66.38

2 150314 15 进出 14 700,000 73,083,989.04 51.74

3 200313 20 进出 13 100,000 10,187,893.15 7.21

4 102001449 20 上饶投资 100,000 10,016,764.38 7.09
MTN002

5 163915 20 远东六 10,000 1,001,309.42 0.71

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

若本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量、调整组合久期或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


本报告期本基金投资的前十名证券除中国进出口银行、国家开发银行发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。　　根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：
　　中国进出口银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为案由，
于 2022 年 3 月 21 日被中国银保监会处以罚款。　

　　根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：
　　国家开发银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为案由，
于 2022 年 3 月 21 日被中国银保监会处以罚款。

　　以上发行主体涉及证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 131.49

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 110.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 241.49

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城鑫享 90 天滚动持有 长城鑫享 90 天滚动持有中
中短债 A 短债 C

报告期期初基金份额总额 72,745,892.58 129,886,850.68

报告期期间基金总申购份额 583,118.68 7,588,887.96

减:报告期期间基金总赎回份额 5,914,920.61 64,370,447.02

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 67,414,090.65 73,105,291.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一） 中国证监会准予长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金注册的文件

　　（二） 《长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》
　　（三） 《长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》
　　（四） 《长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书》
　　（五） 法律意见书
　　（六） 基金管理人业务资格批件、营业执照
　　（七） 基金托管人业务资格批件、营业执照
　　（八） 中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人住所
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-29279188
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn

　

　
点击查看>>  附件