招商中证同业存单AAA指数7 天持有期
证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
2024 年 03 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024 年4月18日复核了本
报告中的财务指标、净值 表现和投资 组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期

基金主代码 015643

交易代码 015643

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 4 月 28 日

报告期末基金份额总额 1,267,462,579.94 份

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
投资目标 与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的
方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券
和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的
指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数
的有效跟踪。

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的
投资策略 绝对值不超过 0.2%，将年化跟踪误差控制在 2%以内。
如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪
偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取
合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。

当标的指 数成份券发 生明显负面事 件面临退市或 违约
风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应
当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及


时对相关成份券进行调整。

本基金的具体投资策略包括：（1）优化抽样复制策略；
（2）替代性策略；（3）债券投资策略。

业绩比较基准 中证同业存单 AAA 指数收益率×95%+银行人民币一

年定期存款利率（税后）×5%

本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，
风险收益特征 高于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券

及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日－2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 8,877,788.24

2.本期利润 8,374,822.08

3.加权平均基金份额本期利润 0.0055

4.期末基金资产净值 1,319,819,908.09

5.期末基金份额净值 1.0413

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.55% 0.01% 0.63% 0.01% -0.08% 0.00%

过去六个月 1.20% 0.02% 1.31% 0.01% -0.11% 0.01%

过去一年 2.43% 0.02% 2.49% 0.01% -0.06% 0.01%

自基金合同

生效起至今 4.13% 0.02% 4.56% 0.01% -0.43% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，硕士。曾任中 国人寿资产管理 有限
公司账户助理、信 诚人寿保险有限 公司
投资经理、民生加 银基金管理有限 公司
固定收益部基金经 理、格林基金管 理有
限公司固定收益部 基金经理、部门 副总
监。2020 年 1 月加入招商基金管理有限
本基金 2022 年 4 公司固定收益投资 部，现任招商保 证金
曹晋文 基金经 月 28 日 - 10 快线货币市场基金、招商理财 7 天债券
理 型证券投资基金、 招商招福宝货币 市场
基金、招商招禧宝 货币市场基金、 招商
招利1个月期理财债券型证券投资基金、
招商中证同业存单 AAA指数 7天持有期
证券投资基金、招 商招景纯债债券 型证
券投资基金、招商 招利一年期理财 债券
型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；


2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，本公司所有投资组合参与 的交易所公 开竞价同日反向交易不 存在成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济回顾：

2024 年一季度，国内经济呈现出向上修复的迹象，尽管地产仍相对低迷，但制造业和
出口链条表现尚可。投资方面，2 月固定资产投资完成额累计同比增长 4.2%，投资端数据
表现较好，其中房地产开发投资累计同比下降 9%，地产投资表现仍然低迷，但降幅略有收窄，近期部分城市二手房 交易量有所 抬升，持续关注后续地 产销售表现；2 月基 建投资累计同比增长 9.0%，对投资端形成支撑，考虑到当前地方债务管控力度较强，新增项目审批较严，持续维持高基建增 速有一定压 力，但今年政府工作报 告也提到拟连续几年 发行超长期特别国债，相关资金仍能对基建增速形成保障；2 月制造业投资累计同比增长 9.4%，表现亮眼，当前中美库存周期 均位于底部 ，加之工业企业利润 同比增速尚可，重点领 域技改、设备更新项目也在持续推 进，制造业 投资韧性较强。消费方 面，2 月 社会消费品 零售总额累计同比增长 5.5%，在春节旺盛的消费需求带动下，消费数据表现尚可，可以关注后续消
费修复的持续性。对外贸易方面，1 月和 2 月出口金额当月同比增速分别为 8.2%和 5.6%，
出口仍具韧性，主要与外需表现较好和去年同期低基数有关。生产方面，3 月 PMI 指数为50.8%，转为荣枯线以上，3 月的生产指数和新订单指数分别为 52.2%和 53%，需求转暖明显，经济修复动能有所显现。

货币市场回顾：

2024年一季度，资金利率中枢仍然维持在偏高状态，DR001中枢在1.7%、DR007中枢在1.9%左右，考虑到央行同时 具有防止资 金空转和稳汇率目标，资金面不具备明显 宽松的基础，由此导致资金利率尤 其非银资金 利率持续处于中性偏高 水平。但同时也能看 到，一季度央行在缴税截止日和跨 季期间适度 加大逆回购投放量，资 金面在关键节点并未 出现大幅收紧，跨月和跨季资金面 整体平稳， 表明央行投放操作重视 合理均衡，对于流动 性的管理较为精准。因此边际看，一季度资金面压力较上季度有所收敛，可以看到1 年存单利率从 1月初的 2.44%降至 3 月底的 2.18%。

基金操作回顾：

本基金在报告期内，在满 足法律法 规及流动性需求的情 况下，利用抽样复制 和动态优化策略，在控制跟踪误差的前提下，满足组合流动性需求，努力提高投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为 0.55%，同期业绩基准增长率为 0.63%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,734,041,703.13 99.17

其中：债券 1,734,041,703.13 99.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,140,717.83 0.07

8 其他资产 13,345,400.86 0.76

9 合计 1,748,527,821.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 91,271,606.55 6.92

其中：政策性金融债 81,052,590.16 6.14

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 81,561,513.67 6.18

6 中期票据 51,302,356.16 3.89

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,509,906,226.75 114.40

9 其他 - -

10 合计 1,734,041,703.13 131.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 112320198 23 广发银行 CD198 1,000,000 99,925,501.64 7.57

2 112305076 23 建设银行 CD076 1,000,000 99,914,636.07 7.57

3 112304056 23 中国银行 CD056 1,000,000 99,735,709.89 7.56

4 112371504 23 杭州银行 CD272 1,000,000 99,712,186.81 7.55

5 112317168 23 光大银行 CD168 1,000,000 99,364,526.23 7.53

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价


根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券除 23 光大银行 CD168（证券代码 112317168）、23 广
发银行 CD198（证券代码 112320198）、23 杭州银行 CD272（证券代码 112371504）、23 建
设银行 CD076（证券代码 112305076）、23 交通银行 CD256（证券代码 112306256）、23 民
生银行 CD462（证券代码 112315462）、23 农发 21（证券代码 230421）、23 浙商银行 CD191
（证券代码 112313191）、23 中国银行 CD056（证券代码 112304056）、24 华夏银行 CD019
（证券代码 112418019）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、23 光大银行 CD168（证券代码 112317168）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、违反税收管理规定、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。

2、23 广发银行 CD198（证券代码 112320198）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、违反反洗钱法、违规提供担保及财务资助、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。

3、23 杭州银行 CD272（证券代码 112371504）

根据2023年 7月21日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被浙江证监局
责令改正。

根据 2023 年 11 月 29 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家外汇
管理局舟山市分局处以罚款,并警告。

根据2024年 1月15日发布的相关公告，该证券发行人因信息披露虚假或严重误导性陈
述被国家金融监督管理总局浙江监管局处以罚款。

根据2024年 3月19日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被国家金融监督管理
总局舟山监管分局处以罚款。

4、23 建设银行 CD076（证券代码 112305076）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

5、23 交通银行 CD256（证券代码 112306256）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、违反反洗钱法 、信息披露虚假或严重误导性陈述多次受到监管机构的处罚。

6、23 民生银行 CD462（证券代码 112315462）


根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗 钱法、 违规 提供担 保及财务 资助、 未依法履 行职责 等原因 ，多次受 到监管 机构的处罚。

7、23 农发 21（证券代码 230421）

根据发布的相关公告，该 证券发行人 在报告期内因未依法 履行职责、未按期申报税款、违反税收管理规定等原因，多次受到监管机构的处罚。

8、23 浙商银行 CD191（证券代码 112313191）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、违反反洗钱法 、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

9、23 中国银行 CD056（证券代码 112304056）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、涉嫌违反法律 法规、违反税收管理规定、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

10、24 华夏银行 CD019（证券代码 112418019）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。

对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 250.21

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 13,345,150.65

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,345,400.86

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,191,810,929.52

报告期期间基金总申购份额 1,006,692,752.97

减：报告期期间基金总赎回份额 1,931,041,102.55

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 1,267,462,579.94

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
设立的文件；

3、《招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金合同》；

4、《招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金托管协议》；

5、《招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

8.3 查阅方式


上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
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