中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投
资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中金恒新 90 天持有债券发起

基金主代码 018481

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 5 月 15 日

报告期末基金份额总额 627,338,998.23 份

投资目标 在控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产
长期稳健的增值。

投资策略 本基金将采用“自上而下”的分析方法，综合分析宏观经济周期与形
势、货币政策、财政政策、利率走势、资金供求、流动性风险、信用
风险等因素，分析比较债券市场、股票市场及现金类资产的收益风险
特征，动态调整各大类资产的投资比例，控制投资组合的系统性风险。
具体包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资
策略；4、普通债券投资策略；5、可转换债券投资策略；6、可交换
债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、证券公司短期公司债
券投资策略；9、国债期货投资策略；10、信用衍生品投资策略。详
见《中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金》。

业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×5%+
恒生指数收益率（使用估值汇率调整）×5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

本基金投资于港股通标的股票，还需面临汇率风险、香港市场风险等
境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 中金基金管理有限公司


基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 3,763,322.08

2.本期利润 4,164,963.03

3.加权平均基金份额本期利润 0.0082

4.期末基金资产净值 641,191,935.27

5.期末基金份额净值 1.0221

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.81% 0.03% 1.26% 0.11% -0.45% -0.08%

过去六个月 1.50% 0.02% 1.39% 0.11% 0.11% -0.09%

自基金合同

2.21% 0.03% 1.00% 0.11% 1.21% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同生效日为 2023 年 05 月 15 日。按基金合同约定，本基金自基金合同生效日
起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李亚寅女士，经济学硕士。历任中信建投
本基金基 2023 年 5 月 15 证券股份有限公司固定收益部投资风控
李亚寅 金经理 日 - 10 年 经理，恒泰证券股份有限公司资产管理部
固定收益投资经理、投资总监。现任中金
基金管理有限公司固定收益部基金经理。

注：上述基金经理任职日期为本基金基金合同生效日。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

基本面数据较为疲弱的环境下，一季度债券市场整体走牛，三月 PMI 小幅超预期后叠加供给
担忧，给债市带来一定压力，但是资金面缓和后，进场做多动力仍然较足；权益市场一波三折，一月深度调整后二月反弹三月震荡。

操作方面，本季度组合积极跟随债市做多；权益方面逐步建仓权益资产。债券方面适度提高久期与交易。

月度经济数据受外需提振较多，地产数据仍然处于底部，短期看基本面全面复苏尚需进一步确认，尽管从股债性价比来看权益资产性价比持续高位，但是趋势回归需要等待基本面验证，因此大类资产方面权益仍然保持谨慎，债券阶段风险不大顺势而为胜率或更高；在股市资金压力阶段缓解后，市场存在修复需求，超跌资产以及部分结构性行业经营业绩。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0221 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.81%，同期
业绩比较基准收益率为 1.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，截止本报告期末，本基金成立未满三年。《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 33,501,886.50 4.58

其中：股票 33,501,886.50 4.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 689,946,440.39 94.24

其中：债券 689,946,440.39 94.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,635,181.71 1.18

8 其他资产 45.24 0.00

9 合计 732,083,553.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 7,810,904.00 1.22

C 制造业 18,224,970.46 2.84

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 1,025,468.00 0.16

F 批发和零售业 13,962.00 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 757,206.00 0.12

I 信息传输、软件和信息技术服务业 433,697.04 0.07

J 金融业 2,703,475.00 0.42

K 房地产业 1,532,790.00 0.24

L 租赁和商务服务业 999,414.00 0.16

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 33,501,886.50 5.22

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002557 洽洽食品 80,400 2,944,248.00 0.46

2 601088 中国神华 65,100 2,544,759.00 0.40

3 600028 中国石化 244,900 1,564,911.00 0.24

4 001979 招商蛇口 162,200 1,532,790.00 0.24

5 600583 海油工程 199,400 1,345,950.00 0.21

6 000651 格力电器 30,900 1,214,679.00 0.19

7 600750 江中药业 49,100 1,212,770.00 0.19

8 600309 万华化学 14,100 1,167,480.00 0.18

9 000999 华润三九 22,300 1,157,147.00 0.18

10 600129 太极集团 34,700 1,153,775.00 0.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 1,672,506.58 0.26

2 央行票据 - -

3 金融债券 205,063,683.23 31.98

其中：政策性金融债 67,344,221.42 10.50

4 企业债券 10,509,876.50 1.64

5 企业短期融资券 57,148,434.97 8.91

6 中期票据 411,010,236.21 64.10

7 可转债（可交换债） 4,541,702.90 0.71

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 689,946,440.39 107.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 042380307 23 株洲高科 400,000 41,871,540.98 6.53
CP002

2 102281254 22 中海租赁 400,000 41,386,990.16 6.45
MTN001

3 101554062 15 长电 MTN001 300,000 31,643,163.93 4.94

4 230210 23 国开 10 300,000 31,619,114.75 4.93

5 102100631 21 红狮 MTN001 300,000 31,338,393.44 4.89

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 45.24

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 45.24

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113060 浙 22 转债 1,535,024.87 0.24

2 128136 立讯转债 1,526,390.08 0.24

3 127086 恒邦转债 964,787.51 0.15

4 113674 华设转债 515,500.44 0.08

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 500,067,500.00

报告期期间基金总申购份额 127,271,498.23

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 627,338,998.23

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承诺持
总份额比例(%) 总份额比例(%) 有期限

基金管理人 - - - - -

固有资金

基金管理人 - - - - -
高级管理人
员

基金经理等 - - - - -
人员

基金管理人 500,067,500.00 79.71500,067,500.00 79.71 自基金合同生效
股东 之日起不少于三
年

其他 - - - - -

合计 500,067,500.00 79.71500,067,500.00 79.71 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 份额比例 期初 申购 赎回

类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 超过 20%的

时间区间

2024 年 01

机 1 月 01 日 500,067,500.00 - -500,067,500.00 79.71
构 -2024 年

03 月 31 日

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金募集注册的文件

2、《中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金基金合同》


3、《中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、《中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

5、中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金申请募集注册的法律意见书

6、基金管理人业务资格批复和营业执照

7、基金托管人业务资格批复和营业执照

8、报告期内中金恒新 90 天持有期债券型发起式证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166

传真：（86）010-66159121

中金基金管理有限公司
2024 年 4 月 20 日
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